羅荷花 駱伽利

摘 要基于農村貧困多維視角，在分析農村貧困存在著收入貧困、教育貧困、權利貧困等多維貧困的基礎上，從理論上探討了普惠金融多維農村減貧的機理，進而從普惠金融廣度和深度兩個維度測度了我國普惠金融發(fā)展水平，并運用面板模型實證分析了普惠金融發(fā)展水平對農村減貧的影響。研究結果顯示：2011～2016年廣東、湖南、廣西等九省普惠金融指數(shù)和東、中、西部三地區(qū)的普惠金融指數(shù)均呈現(xiàn)明顯增長趨勢;普惠金融發(fā)展水平對總體貧困、收入貧困、教育貧困和權利貧困的減緩產生顯著的正向影響。因此，普惠金融機構應努力踐行“普惠金融”理念，創(chuàng)新金融產品和流程，大力提升普惠金融發(fā)展水平，實現(xiàn)農村貧困減緩的目標。

關鍵詞？演金融扶貧;普惠金融;多維貧困;收入貧困

[中圖分類號]F832.0[文獻標識碼] A[文章編號]1673-0461（2019）03-0080-09

一、引 言

黨中央明確提出“十三五”時期我國經濟社會發(fā)展的宏偉目標是“全面建成小康社會，確保到2020年實現(xiàn)貧困人口如期脫貧”。自改革開放以來，我國扶貧開發(fā)工作取得了顯著地成效。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：在1978～2017年期間，我國農村地區(qū)貧困發(fā)生率從30.7%下降到3.1%，貧困人口規(guī)模從7.7億人下降到3 046萬人?？梢?，當前我國農村地區(qū)脫貧攻堅難題得到了有效破解，貧困人口規(guī)模已實現(xiàn)大幅度減少。然而，截至2018年3月，我國依然存在著334個深度貧困縣和3萬多個深度貧困村，這些深度貧困地區(qū)的貧困人口相對之前已實現(xiàn)脫貧的群體來說，其脫貧難度更大。因此，要在2020年全國范圍實現(xiàn)全面脫貧的任務仍然很艱巨。依據(jù)黨中央、國務院頒布實施的《中國農村扶貧開發(fā)綱要（2011—2020年）》，其明確提出要大力推進金融扶貧，期望通過金融服務方式來化解貧困農戶“貸款難、貸款貴”問題。金融扶貧作為當前有效推進我國脫貧攻堅工作的重要方法，在減貧實踐過程中發(fā)揮著重大的助推作用。當前我國金融扶貧的著力點在于增加農戶金融服務的可得性，而大力發(fā)展普惠金融是實現(xiàn)該目標行之有效的途徑之一。

普惠金融（inclusive financial system）也可以稱之為金融包容（financial inclusion），是指在完善金融基礎設施和可負擔成本的基礎上，能夠有效地、全方位地向社會中需要金融服務的各個階層和群體提供金融服務，而農戶、低收入人群、小微企業(yè)等弱勢群體都是其重點幫扶的對象。普惠金融概念自2005年由聯(lián)合國舉辦的“小額信貸年”活動上首次正式提出后，一直被視為是一種可以有效緩解地方貧困、實現(xiàn)社會公平、促進經濟增長的重要機制。我國各級政府在推進普惠金融發(fā)展方面做出了諸多努力，如國務院在2016年印發(fā)的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃2016—2020》中提出了到2020年要建立與全面小康社會相適應的普惠金融體系，提高普惠金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度。2017年《政府工作報告》中明確指出要大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場主體特別是貧困弱勢群體能夠共同享受到普惠金融服務。2017年5月，銀監(jiān)會發(fā)布了《關于印發(fā)大中型商業(yè)銀行設立普惠金融事業(yè)部實施方案的通知》，更好地促進我國普惠金融發(fā)展。普惠金融發(fā)展是否有效緩解我國農村貧困？

國內外學者們對減緩農村貧困的方法進行深入研究，如Geda等（2006）通過對埃塞俄比亞貧困家庭進行調查研究，發(fā)現(xiàn)信貸服務的獲得能夠使貧困家庭的貧困狀況得到顯著改善[1]?？镞h配，羅荷花（2010）研究認為政府制定水土保持政策可以顯著地提高農戶人均收入，有效地促使農村貧困減少[2]。張永麗和王文娟（2008）研究發(fā)現(xiàn)農村勞動力轉移可顯著地降低貧困發(fā)生率、提高農戶收入水平、破解農村生態(tài)貧困等，有利于緩解農村貧困難題[3]。黃可人（2016）提出我國農村貧困呈現(xiàn)多維性特征，需要秉持包容性增長的理念，摒棄以往片面地提高農戶收入的減貧思路，推動農村居民收入、文化、生活水平等同步發(fā)展，進而全面緩解農村貧困程度[4]。程名望（2014）研究發(fā)現(xiàn)，健康與教育所體現(xiàn)的人力資本會對農村減貧效果產生顯著影響，提出要提高農戶健康和教育水平[5]。王嫻、趙宇霞（2018）與柳建平、劉衛(wèi)兵（2018）等認為提高貧困地區(qū)農戶主體意識及脫貧的主動性，可提高農村減貧效果[6-7]。

另外，學者們還重點對普惠金融緩解農村貧困進行深入研究，如Gulli（1998）深入研究小額信貸減貧的作用機理，指出小額信貸通過增加窮人的購買力、提高從事經濟活動的效率、提高抵御風險能力等途徑來緩解農村貧困[8]。Burgess和Pande（2005）通過實證分析印度農村地區(qū)銀行部門數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)增加農村地區(qū)銀行數(shù)量能夠顯著地降低農村貧困發(fā)生率[9]。Dupas和Robinson（2013）通過對肯尼亞農村地區(qū)銀行賬戶的使用情況進行研究，發(fā)現(xiàn)當貧困人群能夠獲得金融賬戶并且對其進行有效利用時，能夠帶來消費和收入水平的提高[10]。崔艷娟和孫剛（2012）通過對1978～2010年中國各省的面板數(shù)據(jù)進行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)金融水平發(fā)展可以通過經濟增長、收人分配途徑進一步提高低收入人群的收人水平[11]。羅斯丹等（2016）通過研究發(fā)現(xiàn)我國普惠金融減貧表現(xiàn)出顯著的門檻特征，人均收入水平越高，減貧效果越強，同時經濟發(fā)展水平、教育程度、財政支農等與減貧之間存在著正向關系[12]。陳名銀（2017）通過對494份農戶數(shù)據(jù)進行實證檢驗，探究了我國農村地區(qū)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀及其對于緩解農村貧困的影響，結果表明普惠金融發(fā)展能夠有效地緩解我國農村地區(qū)貧困[13]。而Roodman和Morduch（2009）通過對孟加拉國數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸服務的減貧效應有限[14]。

此外，學者們還對發(fā)展普惠金融促使減貧目標實現(xiàn)的對策進行研究，如Claessens和Feijen（2006）認為普惠金融機構要加強金融產品的創(chuàng)新，降低貧困農戶融資成本，幫助農戶獲得信貸服務來減貧[15]。星焱（2015）強調了政府在發(fā)展普惠金融的積極作用，指出政府可以通過完善金融基礎措施、健全金融市場機制等措施促進普惠金融發(fā)展[16]。何學松和孔榮（2017）研究認為通過建立健全規(guī)范農村微型金融機構和民間金融機構的法律法規(guī)、進一步提高農業(yè)保險覆蓋范圍、開展金融知識普及教育活動來促進農村普惠金融發(fā)展，以更好地發(fā)揮減貧效應[17]。張江濤（2017）則認為可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術降低普惠金融業(yè)務成本，幫助貧困者獲得可持續(xù)的金融服務而實現(xiàn)減貧[18]。

可見，國內外學者在減緩農村貧困的方法、普惠金融緩解農村貧困以及發(fā)展普惠金融促使減貧目標實現(xiàn)的對策等方面取得豐碩的研究成果，為本文提供扎實的研究基礎。但是現(xiàn)有研究成果中還存在著一定的不足，大多數(shù)學者們主要是從收入水平高低來反映農村貧困緩解的狀況，然而現(xiàn)實減貧情況往往較為復雜。鑒于當前我國貧困形成的多原因性，導致貧困表現(xiàn)形式為多維性，我們需要綜合考慮農村貧困的多維表現(xiàn)形式。雖然也有少數(shù)學者們考慮到了農村貧困的多維視角，但并沒有結合省級面板數(shù)據(jù)實證檢驗普惠金融對農村減貧的影響研究。因此，本文基于農村貧困多維視角，在分析農村貧困存在著收入貧困、教育貧困、權利貧困等多維貧困的基礎上，從理論上探討普惠金融多維農村減貧的機理，并從普惠金融廣度和深度兩個維度科學測度我國普惠金融發(fā)展水平，運用面板模型實證分析了我國普惠金融發(fā)展水平對多維農村減貧的影響。

二、普惠金融多維農村減貧的作用機理

農村貧困農戶的異質性說明農村貧困的多維性，農村貧困具體表現(xiàn)為農戶收入貧困、教育貧困、權利貧困等方面。根據(jù)貧困農戶實現(xiàn)脫貧致富的需要，普惠金融作用于貧困減緩的方式劃分為緩解收入貧困、緩解教育貧困和緩解權利貧困3個維度，即普惠金融通過一定機制影響到貧困農戶的收入、能力、權利等，進而促使貧困農戶實現(xiàn)脫貧致富的目標（見圖1）。

（一）通過提高普惠金融服務可得性等方式增加農戶收入以緩解收入貧困

1.在農村地區(qū)推進普惠金融服務

由于金融機構的逐利性本質、農戶缺乏合格的抵押擔保品等原因，在農村地區(qū)的傳統(tǒng)金融機構往往會對農戶產生金融排斥行為，農戶難以獲得傳統(tǒng)金融機構的信貸資金。有些農戶出于對資金的迫切需求，可能會轉向一些不正規(guī)的民間借貸機構如地下錢莊等尋求幫助，容易落入高利貸的陷阱，由此背上沉重的債務。在農村地區(qū)大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社等普惠金融機構，通過設計合適的融資產品、抵押擔保創(chuàng)新、信貸技術創(chuàng)新、貸款流程再造等方式直接為貧困農戶提供信貸服務，能夠為農戶提供農業(yè)生產、就業(yè)創(chuàng)業(yè)等提供資金，提高農戶對信貸服務的可得性，成為農戶增收的內生動力。另外，普惠金融機構不僅需要推進傳統(tǒng)的信貸服務，還需提供儲蓄、保險、咨詢、匯兌結算等其他金融服務，有效降低農戶享受金融服務的門檻，增強農戶對自然災害、疾病等風險抵御能力，減少“因災致窮”和“因病致窮”的情況，為農戶收入的保值增值提供保駕護航。

2.扶持合作社、涉農企業(yè)等發(fā)展

普惠金融機構通過降低農民合作社、涉農企業(yè)、家庭農場等涉農經濟組織獲得普惠金融服務的門檻，扶持涉農經濟組織的發(fā)展。這些涉農經濟組織發(fā)展可以解決部分貧困農戶的就業(yè)、吸引貧困農戶入股等形式，直接提高了貧困農戶的收入。同時，涉農經濟組織可以扶持和發(fā)展當?shù)剞r村產業(yè)，通過延長農業(yè)產業(yè)鏈和價值鏈增值使貧困農戶獲得利益，但需要不斷強化涉農經濟組織與貧困農戶的利益聯(lián)結機制，提高貧困農戶的市場參與度，維護好貧困農戶的合法權益。因此，我們可以通過普惠金融發(fā)來來扶持農民合作社、農業(yè)龍頭企業(yè)等經濟組織，從而充分發(fā)揮其對貧困農戶的組織和帶動能力。

3.經濟發(fā)展的“涓滴效應”促使農村收入的再分配

大量研究證明，金融發(fā)展水平越高，越有利于促進經濟發(fā)展。在經濟發(fā)展的過程中，國家往往會伴隨出現(xiàn)“涓滴效應”的現(xiàn)象，即那些優(yōu)先發(fā)展起來的經濟發(fā)達地區(qū)會通過就業(yè)、消費、投資等帶動欠發(fā)達農村地區(qū)的經濟發(fā)展，最終使得農村經濟增長的財富“涓滴”惠及貧困農戶，讓貧困農戶也可以享受到經濟增長的紅利，由此實現(xiàn)貧困農戶減貧脫貧的目標。同時，各級政府往往通過制定各種收入政策，促使農村地區(qū)農民實現(xiàn)收入再分配，也可以提高貧困農戶的收入水平。

（二）通過間接促進經濟增長和提供助學貸款提高農戶教育水平以緩解教育貧困

1.經濟增長促使農村教育經費增加

只有在地區(qū)經濟不斷發(fā)展、人們生活水平不斷提高、物質生活更加豐富的前提下，人們往往才會對更高的精神層面提出新要求。普惠金融發(fā)展推動了各地區(qū)經濟實現(xiàn)可持續(xù)增長。伴隨著經濟不斷增長，中央及地方財政收入也會逐步增長，政府對教育經費尤其是農村地區(qū)學校的教育經費投入增加。農村學校可以吸引更多優(yōu)秀的人才加入農村教師隊伍，提高農村師資力量和師生比，有利于提升農村教育水平，可以滿足農村子女接受教育的需求，維護好農戶子女接受教育的合法權益。

2.提供貧困農戶子女助學貸款

普惠金融機構針對貧困農戶子女提供助學貸款，幫助他們完成高中和高等教育，提高貧困農戶子女的受教育水平，能夠更接受新的知識和技術，增強自身就業(yè)能力，提高人力資本，也會促使貧困農戶更主動地重視子女的教育問題，以緩解貧困農戶由于受教育程度低而難以改變自身和家庭經濟狀況導致的致貧、返貧現(xiàn)象。

（三）通過保護農戶權益和擴大社會關系網(wǎng)提高農戶權利地位以緩解權利貧困

1.保護農戶金融權益

每一個公民可以平等獲得所需的金融服務是公民的合法權利之一，即人人擁有平等的金融權。普惠金融機構通過踐行“普惠金融”理念，為每一位貧困農戶提供所需的金融服務，是保護好農戶的合法金融權益。同時，普惠金融機構大力推廣與宣傳普惠金融政策、普惠金融服務等，針對農戶進行金融教育，不僅可以幫助農戶提高權益保護意識，還可以提升農戶的金融素養(yǎng)水平，有利于幫助農戶在進行各種金融抉擇或面臨金融糾紛時，能夠維護好自身的合法金融權益，提高農戶權利地位。

2.擴大農戶社會關系網(wǎng)

貧困農戶通過參與普惠金融機構的小額信貸項目，有利于獲得信貸資金進行生產經營或創(chuàng)業(yè)活動，并產生通過這些活動方式來謀求發(fā)展的意識。隨著貧困農戶的生活經營或創(chuàng)業(yè)活動不斷開展，能夠為家庭帶來可觀的經濟收入，其自身人力資源得到有效開發(fā)，能夠與外界市場接觸和交流越來越多。隨著貧困農戶的經濟地位提升，其接受社會信息能力、溝通交流能力等綜合能力逐步得到提高，有利于擴大農戶社會關系網(wǎng)，讓貧困農戶在家庭和社區(qū)中會更有決策權，有利于提高自身的社會權利地位，進而緩解權利貧困。針對目前農戶往往通過手機、電腦等互聯(lián)網(wǎng)寬帶方式接觸外界市場的生產、加工、銷售、權益保護等信息，農戶社會關系網(wǎng)的擴大可以通過農村人均寬帶接入用戶的指標來反映。

三、普惠金融發(fā)展水平評價指標體系的構建與測算

首先需要構建一套科學、合理的普惠金融發(fā)展水平的評價指標體系來對普惠金融發(fā)展水平進行測算，然后在實證探討普惠金融對農村減貧的影響。本文從普惠金融廣度和普惠金融深度兩個維度構建出我國普惠金融發(fā)展水平的評價指標體系，并實證分析東、中、西部9省2011～2016年普惠金融發(fā)展水平。

（一） 指標體系的構建

Beck（2008）最先提出了測度普惠金融水平的指標[19]，Sarma（2011）從使用效用性、地理滲透性、產品接觸性3個維度構建了普惠金融指數(shù)（IFI）[20]。李明賢和譚思超（2018）在參考Sarma的普惠金融指數(shù)基礎上，從滲透性、可接觸性和效用性3個維度構建了中部5省農村普惠金融發(fā)展水平的指標體系[21]。王修華和關鍵（2014）則從滲透性、使用效用性、可負擔性等維度對我國農村金融包容水平進行測度[22]。焦瑾璞（2015）從金融服務的使用情況、可獲得性、服務質量等方面構建我國普惠金融指標體系[23]。何學松和孔榮（2017）從普惠金融廣度和深度兩個維度衡量中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平[24]。本文在借鑒國內外學者的研究方法基礎上，依據(jù)數(shù)據(jù)的可得性、可操作性等客觀條件，從普惠金融廣度和普惠金融深度兩個維度，構建了每萬人擁有的金融機構網(wǎng)點數(shù)、每百平方公里金融機構網(wǎng)點數(shù)等9個指標在內的我國普惠金融發(fā)展水平的評價指標體系，具體見表1。

（二） 計算方法

依據(jù)表1的評價指標體系，我們發(fā)現(xiàn)有多個指標來分別測算兩個維度。為了避免計算過于復雜，我們假定各個指標權重相同，則有：

對于每一維度的原始數(shù)據(jù)X（i表示維度=1、2）進行線性無量綱化的處理，借此消除各指標之間量綱的差異。

其中，是大于各維度中的最大值的最小正整數(shù)，是小于各維度中的最小值的最大正整數(shù)，通過公式（1）易知無量綱化后的維度值d∈（0，1）。若測度普惠金融水平的體系中存在n個維度，則該指數(shù)可以用以下公式來表示：

接下來，將無量綱化處理后的各維度的測算值與最理想的歐氏距離結合在一起，得到普惠金融發(fā)展水平的計算公式：

（3）

其中？棕表示第i個維度的權重，且？棕

由公式（4）可知，準確地計算出每個維度的權重是測度各省普惠金融發(fā)展水平的關鍵。我們用普惠金融指數(shù)來表示各省的普惠金融發(fā)展水平，由于本文中所測度的普惠金融指數(shù)僅僅是一個相對值，所以參考使用變異系數(shù)法來測度各個維度指標的權重。所謂變異系數(shù)法，其基本原理是因為若一個維度指標的變異系數(shù)越大，則其在衡量該問題的差別方面具有更強的能力，就應該賦予這個維度較大的權重。相反的，如果該維指標度的變異系數(shù)越小，就賦予其較小的權重，公式為：

在以上兩個公式中代表各個維度的均值，是各個維度的標準差，表示各個維度的變異系數(shù)。 （三）計算結果

本文選擇了2011～2016年東、中、西部3個地區(qū)，每個地區(qū)3個省，具體包括江蘇、廣東、遼寧、山西、湖南、吉林、甘肅、貴州、廣西的數(shù)據(jù)為測量樣本。數(shù)據(jù)來源于Wind數(shù)據(jù)庫與2011～2017年《中國統(tǒng)計年鑒》。根據(jù)上述計算方法，測算出東、中、西部九省普惠金融指數(shù)見表2。

依據(jù)圖2顯示，自2011年以來，東、中、西部3地區(qū)9省的普惠金融指數(shù)呈現(xiàn)明顯逐年增長趨勢，均值由2011年的0.193 9提升到2016年的0.501 1。這得益于我國中央及各級地方政府大力發(fā)展普惠金融，促使我國各省普惠金融發(fā)展水平得到了迅速地提升。2011年9省中普惠金融指數(shù)最低的為貴州省，最高的為江蘇省。2016年，9省中普惠金融指數(shù)最高的仍為江蘇省，但普惠金融指數(shù)最低的為廣西省。說明經過6年發(fā)展，貴州省的普惠金融指數(shù)已經超過了廣西省。

依據(jù)圖3，我們可以看出：東部、中部、西部3地區(qū)的普惠金融指數(shù)呈現(xiàn)明顯逐年增長趨勢。同時，在2011～2016年期間，東部地區(qū)的普惠金融指數(shù)是最高，中部地區(qū)居中，西部地區(qū)最低，普惠金融指數(shù)與經濟發(fā)展水平的結果趨同。

四、普惠金融多維農村減貧的實證檢驗

（一）模型的構建

貧困緩解是多方因素共同影響的結果。為了探討普惠金融發(fā)展水平對農村減貧的影響，本文還引入了農村經濟增長、地方教育水平、地方財政支農等控制變量，構建面板模型如下：

在上式中，i=1、2、3、4、5、6、7、8、9，分別表示江蘇、廣東、遼寧、山西、湖南、吉林、甘肅、貴州、廣西9省，t代表年份，？茁0代表常數(shù)項，εit代表隨機誤差項。本文將貧困緩解分為收入貧困緩解、教育貧困緩解和權利貧困緩解，因此被解釋變量Ya、Yb、Yc、Yd分別為總體貧困減緩、收入貧困減緩、教育貧困減緩、權利貧困減緩。其中，總體貧困減緩是根據(jù)專家打分法通過后面三種貧困進行加權得到的結果，其中收入貧困減緩的權重為40%，教育貧困減緩和權利貧困減緩的權重均為30%。收入貧困減緩用農戶人均純收入表示，并對其進行對數(shù)化的處理，以使數(shù)據(jù)更平穩(wěn)，且數(shù)據(jù)取對數(shù)之后，不會改變數(shù)據(jù)性質和相關關系;教育貧困減緩用該地區(qū)高中階段的師生比表示;權利貧困減緩用農村人均寬帶接入用戶來表示。

控制變量中，當?shù)剞r村經濟增長（RGDP）可以通過政府對“三農”支出、發(fā)展農村產業(yè)、促使農民就業(yè)等方面來影響農村貧困減緩，用該省第一產業(yè)GDP指數(shù)來表示（1978年=100），并對數(shù)據(jù)進行對數(shù)化，可以避免與普惠金融指數(shù)產生共線性。當?shù)亟逃剑‥DU）可以通過提高貧困農戶的受教育水平和人力資本來提高農戶經濟收入而實現(xiàn)農村貧困減緩，用財政支出中教育支出與財政支出的比值來表示。當?shù)刎斦мr水平（GOV）可以通過財政扶持“三農”發(fā)展來實現(xiàn)農民增收致富和農村貧困減緩，用財政支出中農林水事務的支出與財政支出的占比來衡量。具體各變量含義及公式見表3。

（二）數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

樣本研究期間為2011～2016年，數(shù)據(jù)來源于Wind數(shù)據(jù)庫與2011～2017年《中國統(tǒng)計年鑒》、各省統(tǒng)計年鑒，普惠金融指數(shù)來源于實證測算結果。表4為各變量的統(tǒng)計描述。

（三）估計結果與分析

1.普惠金融發(fā)展對總體貧困減緩的影響

依據(jù)豪斯曼檢驗結果顯示Prob>chi2=0.017<0.1，拒絕了個體效應與解釋變量不相關的原假設，故此處采用固定效應模型對數(shù)據(jù)進行估計，具體結果見表5。

結果顯示，模型總體擬合效果較好，可決系數(shù)R2達到了0.960，F(xiàn)值達到了245.70，模型在1%的顯著性水平上顯著。核心變量普惠金融指數(shù)（IFI）與總體貧困減緩（Y）呈顯著正相關，且回歸系數(shù)為0.421，通過了1%顯著性水平檢驗，普惠金融指數(shù)每提升1個百分點，能夠緩解總體貧困0.421個百分點，說明我國當前普惠金融發(fā)展水平提升對緩解農村總體貧困具有正向影響。在控制變量中，當?shù)亟洕鲩L（lnRGDP）在1%的顯著性水平下對總體貧困減緩產生正向影響，主要原因在于當?shù)亟洕鲩L會通過帶動農村產業(yè)發(fā)展、農村收入再分配等方式來緩解農村貧困。當?shù)亟逃剑‥DU）對總體減貧減緩的影響不顯著，其原因在于農戶受教育程度和生產技能均較低，難以通過就業(yè)、創(chuàng)業(yè)等方式實現(xiàn)收入增加。當?shù)刎斦мr水平（GOV）對總體農村貧困減緩的影響不顯著，其原因在于目前農林水事務在財政總支出的比例較低，且結構不合理，貧困農戶獲得財政支農較小，導致其總體減貧效果不顯著。

2.普惠金融發(fā)展對收入貧困減緩的影響

依據(jù)豪斯曼檢驗結果顯示Prob>chi2=0.005<0.1，拒絕了個體效應與解釋變量不相關的原假設，故此處采用固定效應模型對數(shù)據(jù)進行估計，具體結果見表6。

結果表明，模型總體擬合效果較好，可決系數(shù)R2達到了0.961，F(xiàn)值達到了250.53，模型在1%的顯著性水平上顯著。普惠金融指數(shù)（IFI）回歸系數(shù)為0.743，通過了1%顯著性水平檢驗，普惠金融指數(shù)每提升1個百分點，能夠緩解收入貧困0.743個百分點，說明我國當前普惠金融發(fā)展水平提升對緩解農村收入貧困具有正向影響。其原因在于，普惠金融發(fā)展越好，越能為農戶提供信貸、儲蓄、保險等服務，幫助農戶提高收入水平。同時，當?shù)亟洕鲩L（lnRGDP）在1%的顯著性水平下對收入貧困減緩產生正向影響，主要原因在于當前經濟增長過程中伴隨著“涓滴效應”能夠促使農村收入的再分配，有效地提高農戶人均收入水平，進而緩解農村收入貧困。而當?shù)亟逃胶彤數(shù)刎斦мr水平對緩解農村收入貧困的影響不顯著。

3.普惠金融發(fā)展對教育貧困緩解的影響

依據(jù)豪斯曼檢驗結果顯示Prob>chi2=0.146>0.1，不能拒絕個體效應與解釋變量不相關的原假設，因此此處采用隨機效應模型對數(shù)據(jù)進行估計，具體結果見表7。

結果顯示，模型總體擬合效果較好，可決系數(shù)R2達到了0.751。普惠金融指數(shù)（IFI）回歸系數(shù)為0.045，通過了1%顯著性水平檢驗，普惠金融指數(shù)每提升1個百分點，能夠緩解教育貧困0.045個百分點，說明我國當前普惠金融發(fā)展水平提升對緩解農村教育貧困具有正向影響。當?shù)亟逃剑‥DU）在10%的顯著性水平下對教育貧困減緩產生顯著的正向影響，說明當?shù)卣哟筠r村教育投入，可以幫助貧困農戶提高受教育水平，進而農戶可以實現(xiàn)教育貧困減緩。而當?shù)亟洕鲩L和當?shù)刎斦мr水平對緩解農村教育貧困的影響不顯著。

4.普惠金融發(fā)展對權利貧困減緩的影響

依據(jù)豪斯曼檢驗結果顯示Prob>chi2=0.289>0.1，不能拒絕個體效應與解釋變量不相關的原假設，此處應該采用隨機效應模型對數(shù)據(jù)進行估計，具體結果見表8。

結果顯示，可決系數(shù)R2達到了0.801，說明模型總體擬合效果較好。普惠金融指數(shù)（IFI）回歸系數(shù)為0.273，通過了1%顯著性水平檢驗，普惠金融指數(shù)每提升1個百分點，能夠緩解權利貧困0.273個百分點，說明我國當前普惠金融發(fā)展水平提升對緩解農村權利貧困具有正向影響。普惠金融的發(fā)展通過保護農戶的合法金融權益和擴大農戶社會關系網(wǎng)等方式有效緩解農戶權利貧困。而當?shù)亟洕鲩L、當?shù)亟逃胶彤數(shù)刎斦мr水平對緩解農村權利貧困的影響不顯著。

五、研究結論與對策建議

（一） 研究結論

本文從普惠金融廣度和普惠金融深度兩個維度構建我國普惠金融發(fā)展水平的評價指標體系，并實證測算了2011～2016年東、中、西部9個省普惠金融指數(shù)。在此基礎上，利用面板模型，實證檢驗了普惠金融發(fā)展水平對總體貧困減緩、收入貧困減緩、教育貧困減緩和權利貧困減緩的影響。結果表明：①2011～2016年江蘇、廣東、遼寧、山西、湖南、吉林、甘肅、貴州、廣西9省的普惠金融指數(shù)和東、中、西部3地區(qū)的普惠金融指數(shù)均呈現(xiàn)明顯逐年增長趨勢，東部地區(qū)的普惠金融指數(shù)是最高，中部居中，西部最低。②普惠金融發(fā)展水平對總體貧困減緩、收入貧困減緩、教育貧困減緩和權利貧困減緩產生顯著的正向影響。因此，要大力發(fā)展普惠金融，提升普惠金融發(fā)展水平，以促使農村貧困減緩，實現(xiàn)農戶脫貧致富的目標。

（二） 對策建議

1.普惠金融機構踐行“普惠金融”理念

普惠金融機構需努力踐行“普惠金融”理念，為農戶、涉農企業(yè)等弱勢群體提供所需的普惠金融服務，保護弱勢群體合法的金融權益，有利于破解弱勢群體難以獲得所需的金融服務難題。一方面，不斷提高普惠金融服務的廣度。不斷增加普惠金融機構的網(wǎng)點分布情況，具體可以采用增設普惠金融機構網(wǎng)點、ATM機、金融扶貧服務站等方式，并不斷完善農村金融基礎設施，從而在全國范圍內全面消除金融服務空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)，以更好地為廣大農戶提供金融服務，提高農戶各項普惠金融服務的可得性。另一方面，提高普惠金融服務的深度。普惠金融機構要瞄準貧困農戶、涉農企業(yè)等目標客戶，避免出現(xiàn)目標偏移的現(xiàn)場，能夠為目標客戶提供所需的、針對性的金融服務，提高普惠金融減貧效果。

2.普惠金融機構創(chuàng)新金融產品和流程

普惠金融機構不斷創(chuàng)新金融產品和服務，為貧困農戶、家庭農場主、種養(yǎng)大戶等不同類型農戶提供特色化的金融產品和服務。同時，普惠金融機構不斷進行創(chuàng)新金融服務的流程，使得整個流程更加便捷化、人性化，降低農戶獲得金融服務的門檻，讓農戶享受更方便快捷的現(xiàn)代化金融服務。如普惠金融機構推廣使用“小組互保”的貸款模式，農戶小組中一人違約將影響全組成員的信用記錄，通過農戶之間的互相監(jiān)督而降低其成本。同時，政府相關職能部門可以考慮通過稅收優(yōu)惠政策、補貼政策等方面鼓勵與扶持普惠金融機構開展金融產品和流程的創(chuàng)新，提高普惠金融機構提供金融服務的意愿。

3.普惠金融機構加強金融知識的普及和金融教育

在增加農村各地區(qū)普惠金融服務供給的同時，需要提升農戶運用各種金融服務的能力，能夠有效提高普惠金融減貧的效果。提高農戶金融能力最有效的方法之一是普惠金融機構為農戶開展金融知識的普及和加強金融教育活動。具體可以通過政府牽頭、普惠金融機構實施、基層干部配合的方式，在農戶當中開展“金融知識宣傳月”等專題活動，提升農戶對各類金融產品的認知和使用能力，能夠合理運用普惠金融服務來實現(xiàn)脫貧致富的目標。

收稿日期：2018-10-05

網(wǎng)絡出版網(wǎng)址：http：//kns.cnki.net/kcms/detail/13.1356.F.20181102.1317.002.html 網(wǎng)絡出版時間：2018-11-05 ?15：32：44

基金項目：國家社會科學基金項目《普惠金融發(fā)展中農村貧困人口金融能力提升研究》（17CJY040）;湖南省自然科學基金項目《我國農村普惠金融的減貧效應研究》（2018JJ3245）;湖南省哲學社會科學成果評審委員會立項項目《湖南省農村普惠金融的減貧效應研究》（XSP17YBZC090）;湖南省社會科學基金項目《湖南省農村居民金融能力對收入質量的影響研究》（18YBQ066）。

作者簡介：羅荷花（1986-），女，湖南衡東人，博士，湖南農業(yè)大學經濟學院副教授，碩士生導師，研究方向為農村金融;

駱伽利（1996-），女，湖南常德人，湖南大學金融與統(tǒng)計學院碩士研究生，研究方向為農村金融。