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(西南交通大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院， 四川 成都 610031)

一、引言

我國保險行業(yè)發(fā)展迅猛，從2000～2017年，保險行業(yè)保費收入年均增速為17.71%，翻了近16倍，人均保費收入與保費收入占GDP比重的年均增速分別達(dá)到17.07%和6.35%，分別翻了14.58倍和2.85倍，增長速度遠(yuǎn)高于同時期GDP增速。2017年我國保費收入已達(dá)2.49萬億元，占GDP比重為4.42%，人均保費收入為1791元①，但與發(fā)達(dá)國家相比，我國保險行業(yè)還有巨大的發(fā)展空間。保險行業(yè)的發(fā)展受到經(jīng)濟、人口和制度等各種因素的影響，而近年來由于生育政策的變化，我國正處于人口年齡結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期〔1～2〕。因此，應(yīng)當(dāng)特別研究這一轉(zhuǎn)變對保險行業(yè)發(fā)展的影響。

目前，學(xué)界常將人口按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，通過分析不同類型人群對保險的需求差異來研究人口因素對保險行業(yè)發(fā)展的影響。例如廖海亞、張沖等認(rèn)為女性為避免損失更愿意冒風(fēng)險，因此女性對保險的需求強于男性〔3～4〕。郭金龍和張昊認(rèn)為更高的受教育程度需要更長的被撫養(yǎng)時間，因此家庭對死亡保險的需求更大，而且由于自身人力資本的增加，提高了未來收入預(yù)期，會促進(jìn)本人對儲蓄類保險產(chǎn)品的需求〔5〕。Kakar和Shukla發(fā)現(xiàn)，在印度受教育程度越高和工作更穩(wěn)定的人，購買壽險的可能性越大〔6〕。還有學(xué)者認(rèn)為：城鎮(zhèn)化會刺激對保險產(chǎn)品的需求，顯著地促進(jìn)人身保險業(yè)和財產(chǎn)保險業(yè)的發(fā)展〔7～10〕。此外，齊子鵬、許藝凡和胡潔冰研究發(fā)現(xiàn)家庭結(jié)構(gòu)、婚姻結(jié)構(gòu)對商業(yè)健康保險的需求有顯著的影響〔11〕。

在生育政策轉(zhuǎn)變的背景下，人口年齡結(jié)構(gòu)的變化對保險行業(yè)的影響開始受到學(xué)者們的關(guān)注。由于研究方法、研究對象、數(shù)據(jù)時間跨度和控制變量選取的不同，他們的研究結(jié)論有較大差異。宋琪和馬樹才以我國遼寧省14個城市為研究對象，運用動態(tài)面板模型研究得出：人口老齡化會導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金失衡〔12〕。卓志使用我國30個省、市、自治區(qū)(除西藏外)1995年的橫截面數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸分析，實證結(jié)果表明老年撫養(yǎng)比和少兒撫養(yǎng)比對我國壽險的發(fā)展均存在顯著的促進(jìn)作用〔13〕。張連增和尚穎基于我國1997～2008年省級面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)老齡化對人身保險市場存在顯著的推動作用〔14〕。而李艷榮使用我國2000～2004年省級面板數(shù)據(jù)，采用聚類分析和回歸分析方法，研究發(fā)現(xiàn)少兒撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比對壽險需求的影響并不明顯〔15〕。敖玉蘭和韓曉峰采用全球87個國家2013年的橫截面數(shù)據(jù)，運用分位數(shù)回歸方法，研究發(fā)現(xiàn)：人口老齡化對壽險密度的影響顯著為負(fù)，對壽險深度的影響顯著為正；而對非壽險的影響只在發(fā)展初期存在顯著的促進(jìn)作用〔16〕。另外，袁成和李茹使用我國2000～2015年的省際面板數(shù)據(jù)和系統(tǒng)GMM估計，研究發(fā)現(xiàn)：老年人口占比對人身保險消費存在顯著的促進(jìn)作用，但這種影響存在區(qū)域差異〔17〕。王宏揚和樊綱治基于我國2008～2015年省級面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)：在經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)，老年撫養(yǎng)比和少兒撫養(yǎng)比對人身保險行業(yè)的發(fā)展具有顯著的正向影響；而在經(jīng)濟發(fā)展水平較弱的地區(qū)，這種影響并不顯著〔18〕。

已有文獻(xiàn)大多使用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，然而他們所使用的數(shù)據(jù)時間跨度較短，且在研究人口年齡結(jié)構(gòu)變化時，并未對其他可能影響保險業(yè)的人口結(jié)構(gòu)變量進(jìn)行較為全面的控制。在此基礎(chǔ)上，本文利用我國31個省、市、自治區(qū)(港、澳、臺除外)2000～2016年②共17年的面板數(shù)據(jù)研究人口年齡結(jié)構(gòu)變化對保險業(yè)發(fā)展的影響；在實證分析時，還控制了家庭結(jié)構(gòu)、文化結(jié)構(gòu)、婚姻結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)等③可能會對保險業(yè)產(chǎn)生影響的變量。

二、人口年齡結(jié)構(gòu)變化對保險業(yè)的影響

(一)我國人口年齡結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

1982年9月計劃生育被定為我國基本國策，同年12月寫入憲法，持續(xù)三十多年的計劃生育政策就此拉開大幕。在此期間，我國人口出生率逐年降低，少兒人口比重不斷下降，勞動年齡人口的重心不斷后移，老年人口比重逐步上升④，圖1為根據(jù)2010年第六次全國人口普查數(shù)據(jù)繪制的我國各年齡階段人口占比圖。

圖1 2010年中國各年齡階段人口占比

從圖1可知，年齡在20～24歲和40～44歲的人口占比最大。假設(shè)出生率維持在2010年的水平上，到2035年時，40～44歲的人群將進(jìn)入65～69歲，從勞動年齡人口中退出。而到2055年，20～24歲的人群也將脫離勞動年齡人群，進(jìn)入65～69歲，老年人口數(shù)量將達(dá)到一個頂峰。屆時，由于出生率水平維持在2010年的低水平上，年輕的勞動力得不到補充，人口年齡結(jié)構(gòu)會呈現(xiàn)出嚴(yán)重失衡狀態(tài)。

為應(yīng)對如此嚴(yán)重的人口老齡化問題，我國政府積極采取行動。2011年11月，我國各地全面實施“雙獨二孩政策”，2015年10月，實施“全面二孩政策”。據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年后我國人口出生率出現(xiàn)緩慢上行的趨勢(見圖2)。

從圖2可知，隨著二孩政策的逐步放開，人口出生率開始緩慢上行，尤其是2015年“全面二孩政策”實施以后，人口出生率出現(xiàn)較大幅度的上升。這為人口年齡結(jié)構(gòu)帶來了新的變化，少兒人口的數(shù)量及比重逐步增加。

圖2 2004～2017年出生率、死亡率與自然增長率趨勢

(二)人口年齡結(jié)構(gòu)對保險業(yè)的影響

人口年齡結(jié)構(gòu)的變化一方面包含了各個年齡階段人口規(guī)模間的相對比例變化，另一方面包含了各個年齡階段人口規(guī)模絕對量的變化。人口年齡結(jié)構(gòu)對保險業(yè)的影響應(yīng)從兩個方面進(jìn)行分析：人口年齡結(jié)構(gòu)的改變引起對保險產(chǎn)品需求的變化，進(jìn)而對保險業(yè)產(chǎn)生直接影響；人口年齡結(jié)構(gòu)的變化通過影響經(jīng)濟發(fā)展水平進(jìn)而對保險業(yè)產(chǎn)生間接影響。

1.人口年齡結(jié)構(gòu)對保險業(yè)的直接影響

根據(jù)對人口年齡結(jié)構(gòu)變化現(xiàn)狀的總結(jié)，目前我國人口面臨的主要變化是老齡化和少兒人口增加。首先，老年和少兒人口規(guī)模以及比例的增加直接加重了家庭主要勞動者“養(yǎng)老育少”的負(fù)擔(dān)。在這種情形下，主要勞動者可以通過為老人和小孩購買健康保險以及意外險來轉(zhuǎn)移其生病或出現(xiàn)意外的風(fēng)險。另外，相比于少年兒童，老年人需考慮養(yǎng)老問題，增加壽險產(chǎn)品的消費可以減輕養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。因此，老人和孩子數(shù)量的增加對保險消費均存在正向的刺激效應(yīng)。

但從另一方面來分析，在收入有限的情況下，隨著老人與孩子數(shù)量的增加，家庭基本生活開支增加，由此可能導(dǎo)致收入水平相對較低的家庭減少對保險產(chǎn)品的購買。另外，相比于老人，家庭需要為少年兒童承擔(dān)龐大的教育開支，它可能會擠出家庭對保險的消費。因此，老人和孩子數(shù)量的增加對保險消費還存在負(fù)向的擠出效應(yīng)。

綜上所述，老人與孩子的增加對保險產(chǎn)品的消費均存在刺激效應(yīng)與擠出效應(yīng)。但是老人增加引起對壽險消費需求的增加，其刺激效應(yīng)可能強于孩子；孩子增加導(dǎo)致教育開支的增加，其擠出效應(yīng)可能強于老人。

2.人口年齡結(jié)構(gòu)對保險業(yè)的間接影響

人口年齡結(jié)構(gòu)變化通過影響經(jīng)濟發(fā)展間接作用于保險業(yè)的發(fā)展。首先，人口年齡結(jié)構(gòu)變化可通過兩個途徑對經(jīng)濟產(chǎn)生影響：一方面，人口撫養(yǎng)比的升高會降低儲蓄率，不利于投資資本的形成，進(jìn)而阻礙經(jīng)濟的發(fā)展〔19〕；另一方面，一個經(jīng)濟體的勞動人口數(shù)量減少時，勞動力供給會相應(yīng)匱乏，其生產(chǎn)物質(zhì)財富的能力就會減弱，經(jīng)濟增速將有所放緩。其次，經(jīng)濟發(fā)展水平是保險業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。物質(zhì)財富生產(chǎn)能力減弱反映人民收入水平的降低。保險產(chǎn)品是正常商品，具有收入效應(yīng)，收入水平的降低會減少人們對保險產(chǎn)品的需求。

三、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來源

(一)變量選取

1.被解釋變量

根據(jù)張沖、王宏揚和樊綱治等人的研究，通常衡量保險市場發(fā)展水平的指標(biāo)有兩個：保險密度(id)與保險深度(ip)〔4,18〕。保險密度標(biāo)志著地區(qū)保險業(yè)務(wù)的發(fā)展程度，也反映該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的狀況與人們保險意識的強弱；保險深度反映保險業(yè)在某地國民經(jīng)濟中的地位，取決于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟總體發(fā)展水平和保險業(yè)的發(fā)展速度。為使研究結(jié)果科學(xué)、穩(wěn)健，本文使用上述兩個指標(biāo)來衡量保險市場的發(fā)展水平，計算公式為：

保險密度(id)=各省、市、自治區(qū)保費總收入/該地區(qū)年末常住人口(元/人)，

保險深度(ip)=各省、市、自治區(qū)保費總收入/該地區(qū)GDP(%)。

2.解釋變量

根據(jù)前文分析，老人與孩子的增加對保險消費均存在刺激效應(yīng)與擠出效應(yīng)，但二者的兩種效應(yīng)強度各不相同。本文選取各省、市、自治區(qū)總撫養(yǎng)比(tdr)、少兒撫養(yǎng)比(cdr)與老年撫養(yǎng)比(odr)來衡量人口年齡結(jié)構(gòu)，分別使用以下公式計算：

總撫養(yǎng)比(tdr)=(0～14歲人數(shù)+65歲及以上人數(shù))/15～64歲人數(shù)(%)，

少兒撫養(yǎng)比(cdr)=0～14歲人數(shù)/15～64歲人數(shù)(%)，

老年撫養(yǎng)比(odr)=65歲及以上人數(shù)/15～64歲人數(shù)(%)。

3.控制變量

為保證回歸結(jié)果準(zhǔn)確，本文將以下可能對保險需求產(chǎn)生影響的變量進(jìn)行控制：

(1)家庭規(guī)模(hs)，用各省、市、自治區(qū)的平均家庭戶規(guī)模衡量。家庭規(guī)模越小，承擔(dān)風(fēng)險的能力相對較小，因此對保險的需求越大；另一方面，家庭規(guī)模越大，潛在的勞動力越多，收入可能更高，因此大家庭也可能基于收入效應(yīng)增加保險消費。

(2)受教育水平(edu)，用各省、市、自治區(qū)6歲及以上人口的平均受教育年限衡量。受教育水平更高的人對保險市場及保險產(chǎn)品功能的認(rèn)知可能更高，更善于運用各種金融工具來保障自己的生活。此外，受教育水平更高的人普遍收入更高，故他們更有購買保險的經(jīng)濟能力，因此對保險的需求更大。

(3)結(jié)婚人口占比(mar)，用各省、市、自治區(qū)15歲及以上人口中有配偶的比重衡量。其對保險市場發(fā)展的影響與家庭規(guī)模類似，相比單身人群，已婚人士對風(fēng)險的承受能力更強；但另一方面，結(jié)婚成家后的人責(zé)任心相對更強，出于對家人的保護會增加保險消費。

(4)第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口占比(sec)和第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口占比(thi)，分別用各省、市、自治區(qū)就業(yè)人口中從事第二、三產(chǎn)業(yè)人口各自的比重衡量。保險市場的發(fā)展會受到各產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，不同產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人群對保險的需求也不同。

(5)城鎮(zhèn)化率(urb)，用各省、市、自治區(qū)城鎮(zhèn)人口比重衡量。與農(nóng)村人口相比，城鎮(zhèn)人口面臨的風(fēng)險不同，接觸保險的信息更多，收入水平相對更高，因此對保險產(chǎn)品的需求不同。

(6)各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平(lgdp)，用各省、市、自治區(qū)人均GDP的對數(shù)來衡量。

(7)社會保障水平(spi)，用各省、市、自治區(qū)養(yǎng)老保險參與人數(shù)/年末常住人口衡量。

(8)實際利率(r)，用一年期存款年平均利率減去各地區(qū)CPI衡量。

(9)各地區(qū)保險公司數(shù)量(ia)，用各省、市、自治區(qū)保險中介公司數(shù)量加1的對數(shù)衡量。同一地區(qū)保險公司數(shù)量更多可能會產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。

(二)計量模型

本文選取2000～2016年我國31個省、市、自治區(qū)(港、澳、臺除外)的面板數(shù)據(jù)作為分析樣本。中國幅員遼闊，地域?qū)拸V，區(qū)域間經(jīng)濟、文化等存在較大差距，為更加科學(xué)地研究人口年齡結(jié)構(gòu)對保險市場發(fā)展的影響，將31個省、市、自治區(qū)(港、澳、臺除外)分為東、中、西部及少數(shù)民族地區(qū)四組⑤，以對地區(qū)固定效應(yīng)進(jìn)行控制。面板數(shù)據(jù)回歸模型根據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)類型分為長面板數(shù)據(jù)回歸與短面板數(shù)據(jù)回歸。本文數(shù)據(jù)N=31，T=17，T

(1)

(2)

(3)

(4)

式(1)～式(4)中，i和t分別表示省份和年份，cj,i,t為各控制變量；Ni為各地區(qū)不可觀測因素即各地區(qū)虛擬變量，用于控制地區(qū)固定效應(yīng)；T為時間趨勢項，2000～2016年分別取值為1～17，由于時間相對較長，若加入年份虛擬變量會損失較多的自由度，因此本文通過加入時間趨勢項來控制時間效應(yīng)；εi,t為殘差項。

(三)數(shù)據(jù)來源

本文研究時間區(qū)間為2000～2016年，共計17個年度。各省、市、自治區(qū)保費總收入、年末常住人口、GDP、CPI、城鎮(zhèn)人口、養(yǎng)老保險參與人數(shù)、總撫養(yǎng)比、少兒撫養(yǎng)比、老年撫養(yǎng)比、平均家庭戶規(guī)模、6歲及以上人口的平均受教育年限、15歲及以上人口中有配偶的比重等數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒2017》、《中國2010人口普查資料》和《中國2000人口普查資料》。各省、市、自治區(qū)就業(yè)人口中從事第二、三產(chǎn)業(yè)人口各自的比重根據(jù)各地區(qū)2017年統(tǒng)計年鑒中的數(shù)據(jù)計算得到。一年期存款年平均利率根據(jù)央行公布的各年一年期存款利率調(diào)整情況計算得到。各省、市、自治區(qū)保險中介公司數(shù)量來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

(四)變量描述性統(tǒng)計

表1 為各指標(biāo)的描述性統(tǒng)計結(jié)果，通過表1可知：各地區(qū)的保險密度與保險深度存在較大差異，尤其是保險深度，最小值僅為0.21%，最大值達(dá)到7.15%；不同地區(qū)各撫養(yǎng)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差均較大(總撫養(yǎng)比、少兒撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比的標(biāo)準(zhǔn)差分別為7.16%、7.77%和3.05%)，說明考察期內(nèi)樣本地區(qū)的人口年齡構(gòu)成發(fā)生了較為明顯的波動，也說明了本文關(guān)于人口年齡結(jié)構(gòu)對保險業(yè)發(fā)展的影響研究具有一定的現(xiàn)實意義。

表1 各變量描述性統(tǒng)計

續(xù)表1 各變量描述性統(tǒng)計

四、實證分析

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)對式(1)～式(4)進(jìn)行FGLS回歸，回歸結(jié)果如表2所示。從表2可以看出：(1)少兒撫養(yǎng)比對保險密度及保險深度具有顯著的負(fù)向影響。具體而言，少兒撫養(yǎng)比每增加1%，保險密度的對數(shù)將減少0.015，保險深度將減少0.031%。說明少兒撫養(yǎng)比上升對保險消費的擠出效應(yīng)大于刺激效應(yīng)，抑制了保險業(yè)的發(fā)展。結(jié)合前文分析，少兒撫養(yǎng)比對保險業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的真實影響應(yīng)是：它的上升使家庭的日常生活及孩子教育支出增加，負(fù)擔(dān)加重，從而擠出家庭對保險的消費。(2)老年撫養(yǎng)比對保險密度及保險深度具有顯著的正向影響。具體而言，老年撫養(yǎng)比每提高1%，保險密度的對數(shù)將增加0.021，保險深度將上升0.063%。說明老年撫養(yǎng)比上升對保險消費的刺激效應(yīng)大于擠出效應(yīng)，促進(jìn)了保險業(yè)的發(fā)展。實證結(jié)果映證了前文的理論分析，即老年人口由于身體原因?qū)ΡｋU的需求的確更大，因此老年人口增加拓寬了保險行業(yè)的市場空間，拉動了保險市場的發(fā)展。(3)少兒撫養(yǎng)比與老年撫養(yǎng)比對保險密度與保險深度的影響方向不同，但總撫養(yǎng)比對保險密度以及保險深度具有顯著的正向影響。結(jié)合式(1)～式(4)中三種撫養(yǎng)比的系數(shù)發(fā)現(xiàn)，式(1)和式(2)中總撫養(yǎng)比的系數(shù)基本等于式(3)和式(4)中少兒撫養(yǎng)比與老年撫養(yǎng)比的系數(shù)之和，說明老年撫養(yǎng)比對保險發(fā)展的刺激效應(yīng)大于少兒撫養(yǎng)比的擠出效應(yīng)，即便抵消了后者的抑制作用之后，仍對保險發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用。(4)各控制變量對保險密度和保險深度具有不同程度、不同方向的影響。具體而言，平均受教育年限、第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口比重、第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口比重、城鎮(zhèn)人口比重、平均家庭戶規(guī)模、有配偶人口的比重與實際利率對保險業(yè)的發(fā)展均具有促進(jìn)作用；養(yǎng)老保險參與人數(shù)比重、保險中介公司數(shù)量對保險業(yè)的發(fā)展具有抑制作用；人均GDP對保險密度的影響顯著為正，對保險深度的影響顯著為負(fù)；在控制的地區(qū)效應(yīng)中，除少數(shù)民族地區(qū)外，其余各地區(qū)之間存在一定程度的差異；此外，保險業(yè)的發(fā)展與時間效應(yīng)顯著正相關(guān)。實證結(jié)果證明，在分析人口年齡結(jié)構(gòu)變化對保險業(yè)發(fā)展的影響時，對家庭結(jié)構(gòu)、文化結(jié)構(gòu)、婚姻結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)等變量加以控制確有必要。

表2 回歸結(jié)果

續(xù)表2 回歸結(jié)果

*p<0.1，**p<0.05，***p<0.01，括號內(nèi)數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)差。

五、預(yù)測分析

(一)人口年齡結(jié)構(gòu)變化趨勢預(yù)測

由前文我國人口年齡結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析可知，到2035年時，40～44歲的人群將步入老齡階段，人口年齡結(jié)構(gòu)將發(fā)生極大的變化。因此，本文根據(jù)《中國2010人口普查資料》的數(shù)據(jù)，預(yù)測我國2011～2035年的人口年齡結(jié)構(gòu)變化⑥，同時為體現(xiàn)二孩政策對人口年齡結(jié)構(gòu)的影響，本文對實行二孩政策與仍實行計劃生育政策的人口年齡結(jié)構(gòu)分別進(jìn)行預(yù)測。

根據(jù)已有研究，人口年齡呈現(xiàn)出機械式的變化：每年0歲的人數(shù)等于當(dāng)年的新生嬰兒數(shù)減去當(dāng)年死亡嬰兒數(shù)；上一年i歲的人數(shù)減去其中當(dāng)年死去的人數(shù)就等于下一年i+1歲的人數(shù)(i≥1)，比如2010年年齡為10歲的人口數(shù)減去2010年10歲的死亡人數(shù)就是2011年11歲的人數(shù)〔21～23〕。因此，預(yù)測人口年齡結(jié)構(gòu)變化主要有三項工作：一是預(yù)測每年新生嬰兒數(shù)；二是預(yù)測每年各年齡人口死亡人數(shù)；三是根據(jù)新生嬰兒數(shù)與死亡人數(shù)對各個年齡的人口進(jìn)行機械式推算。

1.新生嬰兒數(shù)

首先假定各年出生率，然后根據(jù)出生率計算每年新生嬰兒數(shù)。由于生育政策的轉(zhuǎn)變將顯著影響出生率，因此本文對實行二孩政策和實行計劃生育政策的出生率分別進(jìn)行假定。

實行計劃生育政策的出生率假定：二孩政策是2011年初步放開實施的，故本文假定實行計劃生育政策時2011～2035年的出生率維持在2010年的水平上。

實行二孩政策的出生率假定：已有研究認(rèn)為，增加的生育意愿會在2015年“全面二孩政策”實施后的4～5年內(nèi)釋放完畢〔23～25〕，故本文假定政策響應(yīng)期為4年，即2016～2019年。基于此，2011～2015年每年的出生率采用實際已公布的數(shù)據(jù)；2016～2019年為生育意愿釋放期，其中2016～2017年仍采用實際數(shù)據(jù)，2018～2019年這一階段每年的出生率按照2011～2017年出生率年均增速增長；2019年以后，生育意愿釋放結(jié)束，2020～2035年的出生率維持在2019年的水平上。

本文所采用的出生率計算方式與統(tǒng)計局公布的不同，后者是用每年出生人數(shù)除以總?cè)藬?shù)得到的，而本文是用每年出生人數(shù)除以育齡婦女(15～49歲⑦)人數(shù)得到的。采用此方法是因為總?cè)丝谥胁荒苌娜丝诒壤龝S著老年人口比例的增加而增加，若再以總?cè)丝跒橐罁?jù)假定出生率會出現(xiàn)較大偏差。因此，本文認(rèn)為以育齡婦女人數(shù)為依據(jù)對出生率進(jìn)行假定更為合理(假定的出生率數(shù)據(jù)如下表3所示)。

表3 2011～2035年出生率假定

2.死亡人數(shù)

首先假定各年齡階段人口的死亡概率，然后根據(jù)死亡概率計算死亡人數(shù)。已有研究表示不同年齡組、不同性別間的人口死亡概率相差較大〔26〕。但由于人口性別比例在各年間比較穩(wěn)定，因此本文在假定死亡概率時不考慮性別因素。此外，由于死亡屬于客觀因素，不受政策、制度等條件影響，而受到生活水平、醫(yī)療水平、人口健康狀況等因素的影響，因此同一年齡組的人口死亡概率在各年間基本保持穩(wěn)定。故本文將人口按照0歲、1歲、……、100歲及以上共分為101組，假定每一組在2010～2035年間的死亡概率均相同?！吨袊?010人口普查資料》詳細(xì)提供了2010年每一組在當(dāng)年的人口總數(shù)及死亡人數(shù)，本文據(jù)此計算2010～2035年間各組的死亡概率。

例如：2010年年齡為20歲的人口數(shù)為a人，當(dāng)年20歲人口的死亡人數(shù)為b人，則2010年20歲人口的死亡概率為b/a。因假定同一組各年間人口死亡概率不變，所以2011～2035年20歲人口的死亡概率均為b/a。其他各年齡人口的死亡概率以此類推(死亡概率數(shù)據(jù)可根據(jù)《中國2010人口普查資料》提供的數(shù)據(jù)計算得出，但限于篇幅，本文不再列出)。

3.各年齡組的人數(shù)計算

(1)0歲組人數(shù)計算：

0歲人數(shù)=上一年15～49歲的婦女人數(shù)×當(dāng)年出生率×(1-0歲死亡概率)。

例如：假定2010年15～49歲的婦女人數(shù)為100人，2011年人口出生率為10%，0歲人口所對應(yīng)的死亡概率為10%。則2011年0歲的人數(shù)為100×10%×(1-10%)=9人。

(2)1歲及以上各組人數(shù)計算：

i歲人數(shù)= 上一年(i-1)歲人數(shù)×(1-i歲死亡概率)(i≥1)。

例如：假定2010年10歲人口數(shù)為50人，且11歲人口的死亡概率為10%，則2011年11歲的人數(shù)為50×(1-10%)=45人。其余各年齡人數(shù)以此類推。

圖3 實行二孩政策與實行計劃生育政策的少兒、老年撫養(yǎng)比對比

4.預(yù)測結(jié)果

本文根據(jù)以上三步對2011～2035年各年齡人口規(guī)模進(jìn)行預(yù)測。首先，從絕對數(shù)量來看，到2035年為止，老年人口將大幅增加，勞動年齡人口數(shù)量大幅減少，少兒人口略有增加。與實行計劃生育政策相比，實行二孩政策使得少兒人數(shù)大規(guī)模上漲，勞動年齡人數(shù)的上升從2026年開始逐步顯現(xiàn)，老年人數(shù)沒有變化。其次，從各撫養(yǎng)系數(shù)來看，總撫養(yǎng)比、少兒撫養(yǎng)比、老年撫養(yǎng)比均將上升。2035年與2010年相比，少兒撫養(yǎng)比大約上升3%，老年撫養(yǎng)比大約上升19%。此外，二孩政策的實行對少兒撫養(yǎng)比將產(chǎn)生較大影響，對老年撫養(yǎng)比的影響并不明顯。在實行計劃生育政策的情況下，少兒撫養(yǎng)比基本保持不變；而在實施二孩政策時，其呈現(xiàn)先上升然后小幅下降的趨勢，在2035年，與實行計劃生育政策相比大約高3%(詳見圖3)。

(二)對保險市場發(fā)展影響的預(yù)測

結(jié)合實證分析與預(yù)測結(jié)果，本文利用表2中式(3)和式(4)預(yù)測人口年齡結(jié)構(gòu)變動對保險市場發(fā)展的影響，結(jié)果如下表4所示：

表4 人口年齡結(jié)構(gòu)變化對保險市場發(fā)展影響的預(yù)測

由表4可知，首先，實行二孩政策時，在人口年齡結(jié)構(gòu)變化的作用下，我國2035年保險密度的對數(shù)與保險深度將在2010年的基礎(chǔ)上分別增加0.35和1.10%。其次，將實行二孩政策與實行計劃生育政策兩種情況的預(yù)測結(jié)果進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)到2035年前一種情況中的保險密度對數(shù)與保險深度均低于后一種情況(分別低0.08與0.19%)，二孩政策的實施主要通過少兒撫養(yǎng)比的增加抑制了保險市場的發(fā)展。

六、結(jié)論

在我國人口老齡化、“全面二孩政策”開始實行的背景下，本文使用我國2000～2016年省級面板數(shù)據(jù)，分析人口年齡結(jié)構(gòu)對我國保險業(yè)發(fā)展的影響。實證結(jié)果表明：首先，老年撫養(yǎng)比對保險業(yè)的發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用，老年撫養(yǎng)比每提高1%，保險密度的對數(shù)將增加0.021，保險深度將上升0.063%。人口老齡化的加深有助于推動我國人均保費水平上升，提高保險行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位。其次，少兒撫養(yǎng)比對保險業(yè)具有顯著的抑制作用，少兒撫養(yǎng)比每增加1%，保險密度的對數(shù)將減少0.015，保險深度將減少0.031%。少兒撫養(yǎng)比的上升擠出了家庭對保險產(chǎn)品的消費，抑制了保險行業(yè)的發(fā)展。然而，老年撫養(yǎng)比對保險業(yè)的促進(jìn)作用大于少兒撫養(yǎng)比對其的抑制作用，表現(xiàn)為總撫養(yǎng)比對保險密度以及保險深度的影響均顯著為正。

此外，人口年齡結(jié)構(gòu)預(yù)測結(jié)果顯示，與2010年相比，2035年我國老年撫養(yǎng)比大約上升19%，少兒撫養(yǎng)比大約上升3%。未來二十年我國將面臨嚴(yán)重的人口老齡化問題，全面二孩政策的放開也將使少兒人口規(guī)模逐漸擴大。人口老齡化趨勢與少兒撫養(yǎng)比上升對經(jīng)濟發(fā)展既是挑戰(zhàn)，也是機遇。首先，對我國經(jīng)濟來說，隨著人口年齡結(jié)構(gòu)的發(fā)展，基本社會保險缺口逐步擴大，養(yǎng)老與醫(yī)療保障不足的矛盾凸顯。為解決這一問題，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮商業(yè)保險在社會保障中的積極作用，以對基本社會保險形成補充。為此，政府首先應(yīng)當(dāng)為保險行業(yè)的發(fā)展提供充分的政策支持，同時建立健全相關(guān)法律法規(guī)，提高監(jiān)管水平，促進(jìn)保險業(yè)的良性發(fā)展。一方面填補基本社會保險缺口，對經(jīng)濟發(fā)展形成保障；另一方面為保險行業(yè)發(fā)展成為新的經(jīng)濟增長點奠定規(guī)范的制度基礎(chǔ)。其次，對保險行業(yè)來說，老年人口比例的上升為其帶來了巨大的市場機遇。面對大好的形勢，保險公司應(yīng)當(dāng)穩(wěn)步發(fā)展老年人市場，做好準(zhǔn)備積極應(yīng)對人口老齡化帶來的新需求；同時應(yīng)當(dāng)努力開發(fā)少兒市場。少年兒童比例的增加會加重家庭的負(fù)擔(dān)，這將使得家庭更容易暴露于風(fēng)險之中。在這種情況下，保險公司應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮保險產(chǎn)品的職能，開發(fā)新產(chǎn)品，降低家庭面臨的此類風(fēng)險，把少兒人口轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU行業(yè)發(fā)展的推動力。在此基礎(chǔ)上，加大對保險產(chǎn)品的宣傳力度，增強人民的保險意識，實現(xiàn)保險行業(yè)發(fā)展與人民生活保障的“雙贏”。

本文的研究對我國保險行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟增長具有重要意義。目前，我國經(jīng)濟增速放緩，人口紅利窗口期逐漸過去。在此關(guān)鍵時期，發(fā)現(xiàn)新的經(jīng)濟增長動力是我國經(jīng)濟突破重重困難的良好解決方案。