李 飛，曲文俏

（山東農(nóng)業(yè)工程學院 經(jīng)濟管理學院，山東 濟南 250100）

目前，我們國家為小微企業(yè)提供金融服務的外部環(huán)境并不完善，課題組通過對山東小微企業(yè)的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)為小微企業(yè)提供金融服務的外部環(huán)境依然存在很多問題。具體表現(xiàn)在：

一、法律制度體制不健全

2003年1月1日，雖然我國頒布關(guān)于中小企業(yè)的第一部專門法律《中小企業(yè)促進法》。但相關(guān)配套的法律法規(guī)一直不健全，缺少具體的實施細節(jié)。雖然近幾年，國家不斷出臺鼓勵小微企業(yè)發(fā)展，緩解小微企業(yè)的融資困難，加大對小微企業(yè)的財稅支持和扶持力度，加快中小企業(yè)服務體系建設等相關(guān)政策法規(guī)，但與與美國、日本等發(fā)達國家保護小微企業(yè)動輒幾十部的一整套完整的法律扶持體系相比，我國的小微企業(yè)依然缺乏完善、全面的法律保護體系。

例如，在解決小微企業(yè)融資困難的問題上，放在第一位的便是小微企業(yè)信用體系建設，而建立企業(yè)信用系統(tǒng)，需要采集和匯總大量的企業(yè)信息，這些信息往往會涉及到企業(yè)的商業(yè)秘密或敏感內(nèi)容。如果無法可依，就可能會出現(xiàn)企業(yè)商業(yè)機密被泄露的情況。因此，征信體系必須以完善、成體系的法律法規(guī)作為制度保障。而我國有關(guān)小微企業(yè)征信的法律法規(guī)處于“半真空”狀態(tài)。雖然我國已經(jīng)出臺了管理征信業(yè)的法規(guī)--《征信業(yè)管理條例》，但是，缺少針對小微企業(yè)的配套實施辦法和操作細則，在具體實踐中很難充分界定信息采集、使用等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。這樣就會難以把握信息采集、披露、使用和隱私保護等方面的內(nèi)容，從而影響政府、企業(yè)和征信機構(gòu)的工作積極性。

再者，由于小微企業(yè)資產(chǎn)少，融資時更依賴于擔保，但我國小微企業(yè)擔保領(lǐng)域中依據(jù)的主要就是《中小企業(yè)信用擔保法》，缺少具體的政策法規(guī)與之相配套，對小微企業(yè)及擔保機構(gòu)沒有形成健全的法律保護體系，更談不上完善的法律環(huán)境了。

二、國家政策扶持力度不夠

1、政策法規(guī)針對性不強

以山東為例，近年來，山東省政府積極響應國家“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的號召，采取了一系列政策鼓勵、扶持小微企業(yè)發(fā)展，幫助小微企業(yè)解決遇到的難題。但在實際的執(zhí)行中有些政策針對性和實效性還有待加強。如山東省實施了《山東省小型微型企業(yè)發(fā)展考核辦法》，考核結(jié)果將與中小企業(yè)發(fā)展專項資金分配掛鉤。但在實施的過程中，由于定位不明確，專項資金的分配偏向了質(zhì)量較好的中型企業(yè)，而急切需要資助的小微企業(yè)卻受益較少。本來為促進小微企業(yè)融資投入了大量的公共資源，但是協(xié)調(diào)性不足，缺乏地域性、差別性，缺乏長遠的規(guī)劃，扶持的效果不明顯。

2、政策的有效宣傳不足，知悉度低。

政府每年針對小微企業(yè)出臺很多的財政扶持辦法，但真正的受益企業(yè)卻不多。其中的重要原因在于，很多小微企業(yè)消息滯后，對政策理解不透。例如，2015年9月山東省政府出臺了《山東省人民政府辦公廳關(guān)于扶持新注冊小微企業(yè)發(fā)展的意見 》。意見從行政審批、融資擔保、“雙創(chuàng)”政策支持、稅收優(yōu)惠、企業(yè)用地、人員培訓等多方面，多舉措扶持新注冊小微企業(yè)發(fā)展。但在實施的過程中，卻發(fā)現(xiàn)有很多小微企業(yè)并不清楚政府出臺的各類優(yōu)惠政策，所以也不會申請享受優(yōu)惠。于是就出現(xiàn)一方面很多新注冊的小微企業(yè)發(fā)展困難重重，另一方面，政府大量的優(yōu)惠政策被閑置、浪費，甚至被有些企業(yè)或個人投機者鉆空子。導致這種現(xiàn)象的原因一方面是小微企業(yè)能力不足，把握不住政策的動向，而另一方面更重要的是政府部門對相關(guān)政策的宣傳力度不足，逐級落實不到位，沒有開展廣泛的服務。

3、部分政策起效低。

2015年山東省財政廳印發(fā)了 《山東省小微企業(yè)貸款風險補償資金管理暫行辦法》，為充分發(fā)揮財政資金的導向和放大作用，鼓勵和引導金融機構(gòu)加大向依法納稅并有融資需求的小微企業(yè)發(fā)放貸款力度，緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。但在實施的過程中，銀行反映,由于申報條件茍刻,申報材料操作手續(xù)繁瑣,,付出較大成本獲得較小的補償資金,且使用不夠靈活,對推動基層機構(gòu)加大對小微企業(yè)信貸投放作用有限。

三、信用體系不健全

1、缺乏統(tǒng)一的互聯(lián)互通的信息共享平臺

信用體系建設之所以對小微企業(yè)重要，是因為金融機構(gòu)在向小微企業(yè)提供貸款時，常常是通過信用體系來實現(xiàn)的。小微企業(yè)往往缺乏抵押物，缺乏擔保，社會資源匱乏，以抵押來作為放貸的前提條件，對小微企業(yè)非常困難，只能依靠最主要的無形資產(chǎn)—信用。

目前，小微企業(yè)信用體系建設多由當?shù)厝嗣胥y行牽頭，主要收集銀行系統(tǒng)的信貸信用信息。同時，部分地方政府也建立了企業(yè)數(shù)據(jù)庫，側(cè)重采集政府部門產(chǎn)生的非銀行信息，如工商管理部門掌握企業(yè)經(jīng)營違規(guī)信息 ,公安部口掌握企業(yè)、個人違法犯罪信息,稅務部門掌握的企業(yè)、個人的繳稅信息等。部分垂直管理單位也在搭建自有信用信息平臺。這些信用信息主要分為銀行信用信息和非銀行信用信息兩大類。目前，這兩大類別信息多數(shù)沒有聯(lián)網(wǎng)，難以共享。一方面，由于小微企業(yè)信用信息系統(tǒng)架設在人民銀行系統(tǒng)內(nèi)的專網(wǎng)上，非金融系統(tǒng)機構(gòu)無法接入。另一方面，各相關(guān)部門雖掌握不同企業(yè)和個人的有關(guān)信息，但缺乏統(tǒng)一的管理和有效的整合，信息共享機制缺失，國家也并沒有建立統(tǒng)一、規(guī)范的指標參數(shù)，使得各相關(guān)部門目前均處于孤軍奮戰(zhàn)的狀態(tài)，缺乏協(xié)同效應導致其指標參考意義有限。

2、征信市場處于原始狀態(tài)

首先，征信機構(gòu)不發(fā)達?，F(xiàn)有的信用服務機構(gòu)數(shù)量少、機構(gòu)規(guī)模較小、組織架構(gòu)簡單，處于信息搜集的起步階段。一般情況下，現(xiàn)有的信用服務機構(gòu)僅能提供企業(yè)基本信息查詢等基礎(chǔ)征信服務，難以為征信服務的開展提供必要的支持。而且社會中的征信機構(gòu)所搜集到的企業(yè)數(shù)據(jù)也僅僅是大企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，對于急需征信數(shù)據(jù)的小企業(yè)卻鮮少涉及。如山東省濰坊市知名企業(yè)和具一定社會影響力的企業(yè)已全部納入11315 全國企業(yè)征信系統(tǒng)，納入率達90%以上，但納入該系統(tǒng)的小微企業(yè)數(shù)目寥寥。其次，征信服務機構(gòu)的市場認可度不高。除了中國人民銀行征信中心的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫之外，由于其他現(xiàn)有征信機構(gòu)收集信息的能力有限、影響力比較小、公信力不足等，所以難以獲得公眾的認可。最后，征信產(chǎn)品難以投入使用。目前，專業(yè)化的信用評級、信用評分還沒有開展起來，企業(yè)信息仍處于未加工的原始狀態(tài)，不能拿來直接用于商業(yè)交往?，F(xiàn)有地方信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的信息種類比較簡單，信息更新滯后，導致信息價值不大，出現(xiàn)信用產(chǎn)品應用難的情況。

四、融資擔保服務體系不健全

1、為小微企業(yè)提供擔保服務的機構(gòu)少，收費貴。

由于小微企業(yè)本身就存在著各方面的劣勢，例如規(guī)模小、資產(chǎn)輕導致有效抵押品少，信息不透明，難以掌握企業(yè)的真實信息，由于這些原因的存在，很少有擔保機構(gòu)愿意給小微企業(yè)提供擔保服務，使小微企業(yè)缺失信用支撐。即使小微企業(yè)可以獲得擔保服務，融資性擔保公司融資性收費較高，企業(yè)難以承受。

2、補償制度與風險分散機制的不完善，讓擔保公司的信用能力無法發(fā)揮出最大的效應，也使得擔保資金的功能受到局限。

例如，為進一步化解小微企業(yè)融資難和金融風險，2016年山東省出臺了《山東省小微企業(yè)融資擔保代償補償資金管理暫行辦法》，雖然有助于提高融資性擔保機構(gòu)的抗風險能力，但對適用的小微企業(yè)進行了明確界定，該辦法只面向成立時間2年以上，并納入中國人民銀行濟南分行省域征信服務平臺目錄的小型微型企業(yè)。這就使得擔保機構(gòu)在選擇擔保對象時有了側(cè)重，對于處于初創(chuàng)期，急需資金或者沒有納入征信服務平臺的小微企業(yè)，擔保機構(gòu)是不愿意提供服務的。從以上的分析中，我們不難看出，國家為促進小微企業(yè)發(fā)展出臺了很多鼓勵措施，并對金融機構(gòu)進行相關(guān)改革，但收效不高，其癥結(jié)正在于為小微企業(yè)提供金融服務的外部環(huán)境沒有完善，急需改革。我們通過對外部市場環(huán)境的分析，對提高外部市場效率路徑提出如下建議：

（一）完善、健全小微企業(yè)法律保護體系

我們可借鑒美國、日本等發(fā)達國家的成熟經(jīng)驗，順應時代要求，逐步建立一個相對獨立、系統(tǒng)、完備的中小企業(yè)法律法規(guī)支持體系。圍繞著《中小企業(yè)促進法》，以法律方式明確政府的管理原則和中小企業(yè)在經(jīng)濟中的作用和地位；明確鼓勵和扶持中小企業(yè)發(fā)展的各項政策舉措，明確中小企業(yè)的發(fā)展方向；規(guī)范中小企業(yè)的登記管理、產(chǎn)權(quán)所有，保護其各項權(quán)益；明確法律在金融信貸、技術(shù)創(chuàng)新、出口、價格保護等方面對中小企業(yè)的保護支持。各地方政府也應盡快制定符合本地區(qū)實際的地方性中小企業(yè)法規(guī)，并在此基礎(chǔ)上形成與國家有關(guān)法律相適應的地方性保障和促進中小企業(yè)發(fā)展的法律體系。用法律來保障各種類型的中小企業(yè)在公平、公正、公開的良好競爭環(huán)境中得到進一步健康發(fā)展。

（二）建立全面的政府服務和支持體系

1、積極發(fā)揮地方政府的主動性，提高政策制定的針對性。

各省市的經(jīng)濟發(fā)展各具特色，小微企業(yè)的發(fā)展特點各不相同。國家為小微企業(yè)的發(fā)展制定了總的方針政策，最終的具體落實，還是要靠地方政府。因此，國家可適當放寬地方政府在制定小微企業(yè)發(fā)展辦法中的權(quán)限，給地方政府相應的政策激勵，充分調(diào)動地方政府的首創(chuàng)精神和改革動力，可以考慮授予地方政府稅政權(quán)利，讓每個省能根據(jù)自身情況，靈活地制定適合本省小微企業(yè)的優(yōu)惠政策。既滿足小微企業(yè)的融資需求，同時也能協(xié)助地方金融機構(gòu)降低貸款風險。

2、設立專門的政府管理部門，上傳下達，幫助小微企業(yè)發(fā)展。

（1）各省可根據(jù)省內(nèi)各、區(qū)、縣內(nèi)小微企業(yè)的數(shù)量，設立辦事處，負責向自己管轄范圍內(nèi)的小微企業(yè)及時傳達國家、省針對各類型小微企業(yè)制定的優(yōu)惠政策，輔導符合條件的小微企業(yè)及時申請相應的財政補貼，享受相應的財政優(yōu)惠，避免不良商戶鉆政策漏洞，提高財政資金的使用效率。幫助小微企業(yè)選取適合小企業(yè)競標的政府訂單，也可以通過整合本轄區(qū)或聯(lián)合多轄區(qū)小微企業(yè)，引導小微企業(yè)獲得政府采購訂單.

（2）各地方的小微企業(yè)管理部門，主要是反映小企業(yè)的訴求，維護它們的利益，定期向國家的小微企業(yè)管理部門提供小企業(yè)發(fā)展情況報告，以便國家進行小企業(yè)相關(guān)法律制定、政策協(xié)調(diào)等的探討和決策的制定。

（3）積極發(fā)揮政府部門的優(yōu)勢，為小微企業(yè)提供最廣泛的信息、資料和一系列咨詢，比如創(chuàng)業(yè)企劃、公司創(chuàng)立、企業(yè)管理、稅務籌劃等。通過各種渠道以開辦講座和研討會的形式為小微企業(yè)提供了各方面的培訓。通過與大專院校合作等方式為小微企業(yè)提供技術(shù)研發(fā)、創(chuàng)業(yè)流程、市場營銷及融資規(guī)劃等的培訓，并配合發(fā)行各種培訓資料。

3、創(chuàng)新監(jiān)管方式，強化差異化監(jiān)管政策的引領(lǐng)作用

小微企業(yè)信貸業(yè)務本身具有“短、小、急”的特征，使得小微企業(yè)信貸業(yè)務與大中企業(yè)信貸業(yè)務明顯不同，所以金融機構(gòu)開展小微企業(yè)金融服務應在業(yè)務流程、評級、風險考量以及監(jiān)管要求等方面與大中企業(yè)有所區(qū)別。然而，金融機構(gòu)往往對小微企業(yè)融資存在某種程度上的偏見，往往按大企業(yè)的標準對小微企業(yè)的貸款嚴格審批。因此，國家應在政策層面制定差異化的政策，引領(lǐng)金融機構(gòu)對小微企業(yè)積極提供貸款。監(jiān)管部門要進一步強化差異化監(jiān)管,根據(jù)各銀行小微企業(yè)授信業(yè)務的特點,在監(jiān)管上區(qū)別對待,為進一步改善小微企業(yè)金融服務提供良好的監(jiān)管環(huán)境。

（1）建立小企業(yè)信貸獎勵考核制度。繼續(xù)實行將銀行機構(gòu)小微企業(yè)金融服務評價與機構(gòu)市場準入、任職資格評價和機構(gòu)監(jiān)管評級等掛鉤,強化聯(lián)動監(jiān)管。定期對銀行等金融機構(gòu)進行綜合評級，支持綜合評級高的商業(yè)銀行增設分支機構(gòu),在滿足一定條件的基礎(chǔ)上允許其同時籌建多家同城支行。允許其發(fā)行專項用于小型微型企業(yè)貸款的金融債。對綜合評級低的金融機構(gòu)采取約見、通報、暫緩受理新設分支機構(gòu)申請等監(jiān)管限制措施。

（2）降低小微企業(yè)貸款風險權(quán)重。對于風險成本計量到位、資本與撥備充足、小微企業(yè)金融服務良好的地方法人銀行機構(gòu),在計算資本充足率時,對符合相關(guān)條件的小微企業(yè)貸款,按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)規(guī)定,在權(quán)重法下適用75%的優(yōu)惠風險權(quán)重,在內(nèi)部評級法下比照零售貸款適用優(yōu)惠的資本監(jiān)管要求。

（3）適當提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。實行差異化的不良貸款容忍度,根據(jù)各銀行機構(gòu)小微企業(yè)金融服務工作評價等級,對小微企業(yè)貸款不良率實行單獨考核,允許其適當高于大中型企業(yè)貸款不良率,并堅持盡職免責原則。

（三）積極推進我國信用體系建設

1、以政府為主導，建立統(tǒng)一的征信系統(tǒng)。

各級政府應主動牽頭，整合現(xiàn)有的企業(yè)信用信息資源，建立一個以政府為主導，人民銀行、工商局、質(zhì)檢局、公安局、知識產(chǎn)權(quán)局、稅務局、海關(guān)等相關(guān)部門聯(lián)合組成的公共信息協(xié)調(diào)中心。各級政府需積極探索建立科學的信用評級指標體系，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上加快推出統(tǒng)一信用信息采集標準，明確信息采集的種類和類型，結(jié)合各個權(quán)威部門提供的數(shù)據(jù)。對信息進行整合，深入分析，給出小微企業(yè)的信用評級，共同打造一個網(wǎng)絡公共信息共享平臺。這對改善小微企業(yè)金融服務效率具有積極影響，將有助于提升小微企業(yè)金融服務效率。同時也有利于督促中小企業(yè)樹立誠信大旗，積極合理合法生產(chǎn)經(jīng)營。

2、積極引入市場力量，鼓勵、規(guī)范民間信用評級機構(gòu)的發(fā)展。

私營征信機構(gòu)在很多國家都普遍存在，并且有非常好的公信力，是政府信用評級系統(tǒng)的有益和必要的補充。隨著大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)積累的海量數(shù)據(jù)得到精確挖掘和充分利用，很多互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)基于用戶平時的數(shù)據(jù)積累，給用戶以相應的信用評級。例如支付寶，利用消費者日常的消費信息、各類轉(zhuǎn)賬信息等數(shù)據(jù)，經(jīng)過分析處理，給出相應的芝麻信用?，F(xiàn)在，芝麻信用已經(jīng)可以作為消費者的信用擔保在其它領(lǐng)域中應用。如，消費者在使用共享單車時，如果芝麻信用高于650，就可以免交押金。這種信用評級，由于其成本低、交叉性強、范圍廣泛，特別適合于小微企業(yè)的信用評級。因此，政府應以此為契機，加強對民間信用的規(guī)范性引導，鼓勵民間信用評級機構(gòu)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，勇于創(chuàng)新，積極發(fā)展。但同時應完善相應的法律法規(guī)，在法律框架內(nèi)對信息披露制度做出明確規(guī)定，規(guī)范民間信用評級機構(gòu)的行為。

（四）完善擔保服務體系

1、發(fā)展壯大以政府為主導的多層次信用擔保服務體系

縱觀全球，無論是發(fā)達國家或是發(fā)展中國家，小微企業(yè)信用擔保體系的主要推動者都是政府。以最早建立小微企業(yè)擔保體系的國家日本為例，其擔保體系的主體是信用保證協(xié)會，該協(xié)會主要是由政府來管轄與推動的。政府投入、公共資金導入和金融機構(gòu)捐助是其資金的主要來源。因此，政府在小微企業(yè)擔保體系中應充分發(fā)揮主導作用，針對目前社會中，愿意給小微企業(yè)提供擔保服務的機構(gòu)較少，應大力發(fā)展政府支持的融資擔保和再擔保機構(gòu)。地方政府要多措并舉，舍得投入，設立更多由政府出資控股參股的融資擔保機構(gòu)，完善再擔保體系。

其次，進一步完善補償制度與風險分散機制，減少民間擔保機構(gòu)的顧慮。政府每年可用一定比例的財政增長收入以及一定比例的小微企業(yè)的稅收收入，建立長效穩(wěn)定的補償擔保資金，并委托專門的金融機構(gòu)采用公司化的運作模式經(jīng)營，保證補償擔保資金的可再生能力，兼顧社會責任與盈利。只要補償?shù)轿?，商業(yè)擔保機構(gòu)可以在一定程度上承擔政策性擔保業(yè)務的功能。

2、引導多方機構(gòu)參與，分擔企業(yè)的違約風險。

充分調(diào)動社會中的積極力量，如供應鏈上下游企業(yè)、風投企業(yè)，引進除小微企業(yè)、銀行和擔保公司以外的第四方來分擔企業(yè)的違約風險。第四方企業(yè)按比例對小微企業(yè)做出擔保，若小微企業(yè)由于經(jīng)營問題未能按期償還貸款，第四方企業(yè)按之前規(guī)定對小微企業(yè)進行注資，參股該小微企業(yè)，維持其正常經(jīng)營，并承擔相應的債務，助力小微企業(yè)度過臨時性或周期性經(jīng)營困難，避免陷入破產(chǎn)，最大限度保留小微企業(yè)的潛在價值。對第四方企業(yè)而言，將可能存在的風險用對小微企業(yè)未來的投資收益來補償。