伏 珍

（中國(guó)人民大學(xué) 北京 100000）

一、緒論

（一）研究背景

2005 年中央1 號(hào)文件提出：“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織”。2008 年5 月，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。自此，全國(guó)各地小額貸款公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)小貸公司）快速發(fā)展起來(lái)。

2008 年至今，全國(guó)小貸公司在服務(wù)“三農(nóng)”、中小企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)等方面發(fā)揮了日益顯著的作用。截至2015 年3 月，多數(shù)小額貸款公司服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”比例超過(guò)60%。小貸公司在拓寬金融服務(wù)渠道、改進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)、引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展、抑制地下金融和非法融資活動(dòng)等方面發(fā)揮了積極作用，對(duì)正規(guī)金融形成了有效補(bǔ)充。

然而小貸公司在發(fā)展過(guò)程中也面臨著不少難題亟需關(guān)注和解決。一是小貸公司行業(yè)性質(zhì)的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，稅收負(fù)擔(dān)重，二是小貸公司身份模糊，難以享受支農(nóng)政策優(yōu)惠。因此有必要對(duì)全國(guó)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及財(cái)政稅收政策進(jìn)行梳理和分析，為下一步制定相關(guān)政策提供依據(jù)。

2015 年，中國(guó)人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶(hù)提供的小額貸款。

網(wǎng)絡(luò)小貸相比傳統(tǒng)小貸具有利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，能夠通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)提供融資服務(wù)。然而，網(wǎng)絡(luò)小貸公司同樣面臨著傳統(tǒng)小貸公司都面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)小貸公司也面臨著一些新的風(fēng)險(xiǎn)，需要在研究中進(jìn)一步理清思路，從而發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解決問(wèn)題。

（二）研究目標(biāo)

1. 通過(guò)對(duì)目前小額貸款公司及網(wǎng)絡(luò)小貸公司發(fā)展現(xiàn)狀、融資情況、融資渠道和方式、實(shí)際杠桿率進(jìn)行分析，了解目前全國(guó)小貸公司不同渠道和方式的融資情況及融資便利度。

2. 通過(guò)對(duì)全國(guó)小額貸款公司及網(wǎng)絡(luò)小貸公司發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，從而了解目前小貸公司執(zhí)行的稅收政策，基本稅種和差別性稅種的內(nèi)容和稅率。目前對(duì)小貸公司執(zhí)行的基本稅種和差別性稅種的優(yōu)惠政策及依據(jù)以及小貸公司涉農(nóng)涉微方面享受的稅收優(yōu)惠、減免及財(cái)政補(bǔ)貼政策現(xiàn)狀。

3. 通過(guò)對(duì)全國(guó)小額貸款公司及網(wǎng)絡(luò)小貸公司發(fā)展現(xiàn)狀、財(cái)政稅收政策和融資政策執(zhí)行情況存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，對(duì)于全國(guó)小貸公司及網(wǎng)絡(luò)小貸公司的財(cái)政稅收和融資政策提出相關(guān)建議。

二、全國(guó)小額貸款行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）全國(guó)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

1.基本情況

小貸公司自2005 年試點(diǎn)以來(lái)，不斷發(fā)展壯大。根據(jù)各?。▍^(qū)、市）監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015 年3 月末，全國(guó)共有小貸公司10928 家，資本總額9488 億元，平均每家機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本8682 萬(wàn)元；貸款余額合計(jì)10116 億元，從業(yè)人員13.3 萬(wàn)人。

從服務(wù)對(duì)象來(lái)看，多數(shù)地區(qū)小貸公司服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”比例超過(guò)60%，但在小微企業(yè)和“三農(nóng)”之間各有側(cè)重。從貸款特征來(lái)看，小貸公司貸款期限多在一年以?xún)?nèi)，貸款利率多為基準(zhǔn)利率的2—4 倍。不少地區(qū)隨著經(jīng)濟(jì)下行，小貸公司貸款逾期現(xiàn)象增多、不良率上升，利潤(rùn)空間進(jìn)一步壓縮?？傮w上看，小貸公司在拓寬金融服務(wù)渠道、改進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)、引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展、抑制地下金融和非法融資活動(dòng)等方面發(fā)揮了積極作用，對(duì)正規(guī)金融體系形成了有效補(bǔ)充。

2.監(jiān)管及行業(yè)自律情況

小貸公司由各省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置，制定金融辦等部門(mén)實(shí)施具體監(jiān)管[1]。全國(guó)各地陸續(xù)開(kāi)展了一系列工作：一是強(qiáng)化制度建設(shè)，出臺(tái)了規(guī)范當(dāng)?shù)匦≠J公司管理的各類(lèi)制度，涵蓋必要的經(jīng)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)范。二是完善監(jiān)管體制，搭建了省、市、縣三級(jí)監(jiān)管架構(gòu)，依托于聯(lián)席會(huì)議等形式，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。三是簡(jiǎn)化設(shè)立審批程序，進(jìn)一步下放審批權(quán)限，改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)。四是開(kāi)展監(jiān)管評(píng)級(jí)工作，并將評(píng)級(jí)結(jié)果作為分類(lèi)監(jiān)管的依據(jù)，在準(zhǔn)入條件、檢查頻率等方面實(shí)行差別化監(jiān)管。五是完善日常監(jiān)管手段，定期開(kāi)展全面現(xiàn)場(chǎng)檢查，簡(jiǎn)歷監(jiān)管信息系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警。六是加強(qiáng)政策引導(dǎo)，協(xié)調(diào)有關(guān)部門(mén)將符合條件的小貸公司納入相應(yīng)稅收優(yōu)惠范圍，配合推進(jìn)小貸公司征信管理等工作，改善其外部環(huán)境。

行業(yè)自律方面，全國(guó)性行業(yè)自律組織中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)于2015 年日月成立。除江蘇、福建、西藏、陜西外，各?。▍^(qū)、市）均建立了省級(jí)小貸公司行業(yè)協(xié)會(huì)，開(kāi)展了一系列自律、維權(quán)、服務(wù)、協(xié)調(diào)工作，及時(shí)發(fā)布行業(yè)信息，促進(jìn)會(huì)員交流，組織人員培訓(xùn)，反映行業(yè)訴求、協(xié)調(diào)解決突出問(wèn)題，切實(shí)發(fā)揮了自律規(guī)范作用，對(duì)監(jiān)管形成必要的補(bǔ)充。

3.行業(yè)定性

目前，小貸公司尚未明確是否為金融機(jī)構(gòu)。小貸公司不屬于吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行，也不屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。一方面，其主要經(jīng)營(yíng)的放貸業(yè)務(wù)具有一定的金融屬性，且《金融業(yè)企業(yè)化型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》將其納入貨幣金融服務(wù)中的非貨幣銀行服務(wù)類(lèi)金融企業(yè)。另一方面，小貸公司由省級(jí)人民政府指定的監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立，無(wú)需取得金融許可證，在管理體制、交易規(guī)則等方面，也與中央金融管理部門(mén)監(jiān)管的銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)存在較大差異。

4.財(cái)務(wù)管理

從財(cái)務(wù)管理來(lái)看，財(cái)政部規(guī)定小貸公司執(zhí)行《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理制度。其中《金融企業(yè)呆賬核銷(xiāo)管理辦法》幾經(jīng)修訂，最新的修訂版中明確規(guī)定小貸公司參照?qǐng)?zhí)行。但據(jù)了解，現(xiàn)實(shí)中一些小貸公司在不良貸款處置核銷(xiāo)等方面存在一定的執(zhí)行問(wèn)題。同時(shí)小貸公司執(zhí)行相關(guān)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理制度。

5.納稅類(lèi)型及相關(guān)財(cái)政稅收政策

目前小貸公司應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，適用稅率25%。小貸公司自然人股東分得稅后利潤(rùn)應(yīng)繳納20%個(gè)人所得稅。在利率參考方面，沒(méi)有明確是否將小貸公司提供的利率作為金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作為其他向非金融機(jī)構(gòu)貸款利息稅前扣除的參考。在呆賬準(zhǔn)備稅前扣除方面，沒(méi)有明確是否小貸公司可以比照金融機(jī)構(gòu)提取呆賬準(zhǔn)備稅前扣除。

6.其他配套法律

小貸行業(yè)對(duì)口的配套法律缺失，目前僅有的《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等法律條款對(duì)于質(zhì)押、抵押、處置等問(wèn)題也沒(méi)有具體規(guī)定。此外從統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，統(tǒng)計(jì)局和人民銀行基于統(tǒng)計(jì)貸款規(guī)模的考慮小貸公司從事的放貸業(yè)務(wù)納入金融機(jī)構(gòu)以便全面統(tǒng)計(jì)社會(huì)貸款規(guī)模。

（二）全國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

2011 年6 月，重慶市批設(shè)了全國(guó)第一家開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的公司，即重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司，率先在全國(guó)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)。目前，重慶市已注冊(cè)可開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的公司共14 家，注冊(cè)資本82.98 億元。截至10 月末，已經(jīng)開(kāi)辦業(yè)務(wù)的10 家公司貸款余額共220.27 億元，累計(jì)放貸13676.91 萬(wàn)筆，累放金額5095.76 億元，單筆貸款金額僅0.37 萬(wàn)元。

由于目前網(wǎng)絡(luò)小貸公司的發(fā)展尚處于摸索階段，因此下文將對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的兩個(gè)典型代表公司進(jìn)行深入分析，從而發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)小貸的商業(yè)模式特點(diǎn)，并找出存在的問(wèn)題，提出合理化建議。

模式一：依托自有平臺(tái)，挖掘客戶(hù)行為

該種模式的特點(diǎn)是依托股東自身電子商務(wù)平臺(tái)或終端的數(shù)據(jù)來(lái)源充分挖掘客戶(hù)，從行為識(shí)別用戶(hù)，通過(guò)對(duì)多維度信息考核、交叉驗(yàn)證及細(xì)節(jié)比對(duì)，以控制風(fēng)險(xiǎn)。

重慶阿里巴巴小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“螞蟻小貸”）是一家以互聯(lián)網(wǎng)為主要手段和工具，為網(wǎng)上經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者提供金融服務(wù)的小貸公司。螞蟻小貸的業(yè)務(wù)依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)和真實(shí)交易背景，采用特有的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，實(shí)現(xiàn)全流程網(wǎng)絡(luò)操作，以大規(guī)模、批量化地為眾多網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者及小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

截止到2015 年10 月31 日，螞蟻小貸開(kāi)業(yè)至今累計(jì)發(fā)放貸款額5,095.76 億元，比去年同期增加2,035.53 億元。月末貸款余額141.45 億元，經(jīng)營(yíng)性貸款余額客戶(hù)數(shù)23.99 萬(wàn)戶(hù)，余額筆數(shù)52.36 萬(wàn)筆,消費(fèi)貸款余額客戶(hù)數(shù)1,207.79 萬(wàn)戶(hù)，余額筆數(shù)1,340.16 萬(wàn)筆。

阿里小貸的貸款產(chǎn)品主要有以下三個(gè)：一是淘寶（天貓）信用貸款，面向淘寶店主和天貓商戶(hù)提供，系統(tǒng)綜合評(píng)價(jià)申請(qǐng)人的資信狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)和額度需求等因素后自動(dòng)核定授信額度。二是阿里信用貸款，面向在阿里巴巴B2B 電子商務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行國(guó)內(nèi)貿(mào)易的小微企業(yè)，向其提供的無(wú)須擔(dān)保、抵押的純信用貸款。三是花唄，面向阿里電商平臺(tái)上的個(gè)人消費(fèi)者，是額度較低、主打便捷貸款體驗(yàn)的定向消費(fèi)貸款產(chǎn)品，基于消費(fèi)者的長(zhǎng)期網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，利用特有的風(fēng)控模型評(píng)估消費(fèi)者的資信狀況，確定消費(fèi)者的可貸額度。消費(fèi)者可以在支付寶查看其可貸額度，并可在已開(kāi)通“花唄”業(yè)務(wù)的商戶(hù)通過(guò)“花唄”進(jìn)行購(gòu)物，阿里小貸通過(guò)支付寶實(shí)現(xiàn)貸款劃撥和還款等資金流轉(zhuǎn)。

阿里小貸拋棄傳統(tǒng)的硬件方式，采用結(jié)合借款人的操作場(chǎng)景、監(jiān)控用戶(hù)輸入密碼習(xí)慣、黑名單核查策略等手段防范客戶(hù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

阿里小貸的個(gè)人消費(fèi)信貸包括花唄和隨身貸兩種產(chǎn)品，以花唄為例，其放款通過(guò)定向劃撥至商戶(hù)賬戶(hù)，還款時(shí)借款人可委托支付寶自動(dòng)代扣，有10-40 天的免息期，利率為10%～12%，主要的功能在于促進(jìn)支付及消費(fèi)。

模式二：傳統(tǒng)小貸公司轉(zhuǎn)型

該種模式的特點(diǎn)是傳統(tǒng)小貸公司開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，通過(guò)與外部平臺(tái)合作，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、低成本獲取客戶(hù)，同時(shí)建立自己的數(shù)據(jù)及風(fēng)控系統(tǒng)，輔以外部平臺(tái)的數(shù)據(jù)，以線上線下相結(jié)合的方式綜合審批授信。傳統(tǒng)小貸公司通過(guò)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)貸款，可將經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)展至全國(guó)。

重慶市瀚華小額貸款有限責(zé)任公司

1.借款人端

瀚華的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)客戶(hù)來(lái)自于其外部合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，包括慧聰網(wǎng)、吉屋網(wǎng)、途牛旅游網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái)，以及銀聯(lián)在線、甜橙金融、融360等綜合服務(wù)平臺(tái)。借款人在合作平臺(tái)搜索到瀚華的產(chǎn)品，通過(guò)平臺(tái)填寫(xiě)并提交貸款申請(qǐng)，基礎(chǔ)申請(qǐng)信息通過(guò)瀚華通（客戶(hù)交互平臺(tái)）傳輸至瀚華的后臺(tái)客服系統(tǒng)。

目前瀚華網(wǎng)絡(luò)小貸的借款人簽約暫時(shí)采取線下方式，包括瀚華網(wǎng)店簽約和合作伙伴簽約，今后消費(fèi)貸及小額度個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸均將線上簽約。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理

瀚華的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)以合作互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)掌握的客戶(hù)身份資料、信用評(píng)價(jià)、網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)據(jù)、POS流水?dāng)?shù)據(jù)等信息、以及其他征信體系的信息源為基礎(chǔ)，結(jié)合瀚華原有的線下輔助調(diào)查（僅大額度網(wǎng)商經(jīng)營(yíng)貸有此環(huán)節(jié)，消費(fèi)貸及30 萬(wàn)以下網(wǎng)商貸無(wú)此環(huán)節(jié)），通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)模型、360 視圖對(duì)客戶(hù)進(jìn)行綜合信用評(píng)價(jià)，最終給予授信額度。

3.模型和征信

模型方面，瀚華小貸目前已上線有客戶(hù)資質(zhì)模型、征信模型。尚處于研發(fā)階段的有欺詐模型、用戶(hù)意愿模型、貸款需求度模型、線上行為模型。

征信方面，目前已接入的大數(shù)據(jù)源包括三方面：一是專(zhuān)業(yè)征信，包括人行征信、鵬元征信、芝麻征信、前海征信；二是政府信息，包括匯法網(wǎng)、工商網(wǎng)；三是商業(yè)信息庫(kù)，包括銀聯(lián)數(shù)據(jù)、航信（稅務(wù)信息）、安碩信息（行業(yè)信息）。另外，通過(guò)外部信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)（安碩信息）、客戶(hù)關(guān)系管理系統(tǒng)（ORACLE）、立體式身份識(shí)別系統(tǒng)（國(guó)政通、云從科技）進(jìn)一步補(bǔ)充了其信息化建設(shè)。

三、全國(guó)小額貸款行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題與原因

（一）全國(guó)小額貸款公司發(fā)展存在的問(wèn)題

1.機(jī)構(gòu)實(shí)力普遍較弱

目前全國(guó)小額貸款公司普遍實(shí)力較弱，部分機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，特別在經(jīng)濟(jì)下行期業(yè)務(wù)分化嚴(yán)重，有的甚至涉嫌變相吸存、暴力收貸等違法違規(guī)活動(dòng)。與其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，小貸公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄，公司治理、內(nèi)部控制等機(jī)制不健全，特別是經(jīng)濟(jì)下行期，不規(guī)范經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象突出，部分小貸公司偏離了服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”的客戶(hù)定位，熱衷于房地產(chǎn)、過(guò)橋貸款等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目，有的甚至涉嫌非法機(jī)制；隨著貸款逾期增多、不良率上升，暴力手袋等現(xiàn)象也隨之增多，影響了小貸公司的形象，制約著行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

2.行業(yè)立法缺失

長(zhǎng)期以來(lái)缺少統(tǒng)一的管理制度，經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管缺少必要的依據(jù)，特別是行政許可、監(jiān)管措施和處罰手段依據(jù)嚴(yán)重不足。行業(yè)屬性不明、定位不清，財(cái)稅扶持、抵（質(zhì)）押登記、司法待遇、征信管理等方面存在障礙，外部環(huán)境亟待改善。四是監(jiān)管力量較為薄弱，監(jiān)管人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和技術(shù)水平待提高，行業(yè)監(jiān)管不足的問(wèn)題仍然存在。

3.相關(guān)政策涉及多個(gè)部門(mén)

小貸公司的稅收政策主要涉及人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局、財(cái)政部、國(guó)務(wù)院、發(fā)改委等多個(gè)部門(mén)。目前相關(guān)政策中規(guī)定的內(nèi)容存在相互不協(xié)調(diào)的情況。具體表現(xiàn)在一是橫向協(xié)調(diào)，中央相關(guān)部門(mén)相關(guān)政策規(guī)定不統(tǒng)一，二是縱向協(xié)調(diào)，各地金融辦對(duì)相關(guān)政策規(guī)定執(zhí)行不一。

4.行業(yè)定性不一

小貸公司不屬于吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行，也不屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。此外，財(cái)政部規(guī)定小貸公司執(zhí)行相關(guān)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理制度。國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定小貸公司營(yíng)業(yè)稅按金融保險(xiǎn)科目繳納營(yíng)業(yè)稅。

5.各地稅種及稅率不同

小貸公司目前按照一般工商企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)納稅[2]，即需繳納25%的企業(yè)所得稅、5.5%的營(yíng)業(yè)稅及附加。另外小貸公司在稅前利潤(rùn)總額中，需要提取壞賬準(zhǔn)備金10%、公積金10%、公益金10%之后才能進(jìn)行股東分紅，自然人股東分紅后還需繳納20%的個(gè)人所得稅。此外，根據(jù)全國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)問(wèn)卷調(diào)查反饋情況，小貸公司還需繳納城市維護(hù)建設(shè)稅（7%、5%和1%）、教育稅附加（5%）和印花稅（0.05‰）。

小貸公司基礎(chǔ)稅種基本相似，個(gè)別稅種因其所處地區(qū)不同而有差別；同一省份的小貸公司也會(huì)因注冊(cè)地不同或者提供的服務(wù)內(nèi)容不同，出現(xiàn)差別。

（1）基本稅種和稅率

目前小貸公司繳納的基本稅種主要有5 種：所得稅（25%、22%、15%、9%）、營(yíng)業(yè)稅（5.5%）、城市維護(hù)建設(shè)稅（7%、5%和1%）、教育稅附加（5%）和印花稅（0.05‰），其中城市維護(hù)建設(shè)稅因納稅人所在地不同而有所差異。

（2）差別性稅種和稅率

目前小貸公司的差別性稅種和稅率主要體現(xiàn)在一是地方價(jià)格調(diào)節(jié)基金，稅率為0.07%~0.1%不等，如廣西、山東、山西和浙江等一些小貸公司會(huì)產(chǎn)生此項(xiàng)費(fèi)用；二是堤圍費(fèi)（河道維護(hù)費(fèi)），費(fèi)率地方差異較大，0.07%~2%不等，如山西、四川、湖北和廣東一些小貸公司會(huì)產(chǎn)生此項(xiàng)費(fèi)用；三是水利建設(shè)基金，稅率為0.08%~0.1%不等，如廣西、山東、陜西和浙江；四是繳納增值稅的小貸公司主要因?yàn)樘峁┫嚓P(guān)咨詢(xún)服務(wù)和售付匯業(yè)務(wù)而產(chǎn)生。

6.小貸公司可享受的營(yíng)業(yè)稅減免政策不清

目前小貸公司營(yíng)業(yè)稅及附加綜合稅率為5%~6.5%。有營(yíng)業(yè)稅減免政策的省份包括浙江、貴州、廣東和湖南等，減免對(duì)象主要為優(yōu)秀小貸公司。方式多樣，一是根據(jù)成立年限，減免額逐漸遞減或者實(shí)行過(guò)渡性扶持，如廣州、湖南和浙江。二是根據(jù)其提供的“三農(nóng)”和小微貸款比例，對(duì)地方留存部分給予一定減免，如湖南和貴州。然而，各地目前落實(shí)情況不一。

7.所得稅減免政策缺乏統(tǒng)一規(guī)定

目前小貸公司可以享受減免的政策主要有三類(lèi)，一是15%，享受西部大開(kāi)發(fā)優(yōu)惠政策，如陜西、云南、重慶、貴州等一些小貸公司，但實(shí)際上很多地方也沒(méi)有落實(shí)到位；二是9%，在上述減免的基礎(chǔ)上，一些地區(qū)對(duì)歸于地方的40%在15%的基礎(chǔ)上予以減免，即享受9%的所得稅稅率，如廣西；三是22%左右，享受地方規(guī)定的部分項(xiàng)目的減免和補(bǔ)貼。

8.準(zhǔn)備金稅前扣除政策執(zhí)行不一

2015 年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定，涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。但對(duì)于小貸公司相應(yīng)業(yè)務(wù)能否享受該政策，各地執(zhí)行情況不一。目前尚無(wú)針對(duì)小貸公司準(zhǔn)備金稅前扣除的專(zhuān)門(mén)規(guī)定。

9.小貸公司稅負(fù)與金融機(jī)構(gòu)稅負(fù)比較

通過(guò)與上市銀行的年報(bào)進(jìn)行對(duì)比，小貸公司繳納的基本稅種和優(yōu)惠前稅率（主要是營(yíng)業(yè)稅及附件和所得稅）與銀行基本相同。但二者之間的差異主要體現(xiàn)在涉農(nóng)、小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠和某些科目的計(jì)稅基礎(chǔ)上。

（二）全國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司發(fā)展存在的問(wèn)題

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸這一全新業(yè)態(tài)，監(jiān)管尚處于探索階段，主要面臨幾個(gè)問(wèn)題：

1.可能存在監(jiān)管套利。由于網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)區(qū)域、外部融資等方面具有政策優(yōu)惠，許多開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的公司同時(shí)也在開(kāi)展傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)，如何避免該類(lèi)公司借助網(wǎng)絡(luò)小貸之名為傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)謀利，仍需推敲。

2.監(jiān)管方法較為抽象、主觀。由于行業(yè)尚處初期階段，模式各有特色，對(duì)于客戶(hù)、風(fēng)控模型、數(shù)據(jù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)可行性等難以使用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)界定。

3.監(jiān)管依據(jù)缺失。網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、事中事后監(jiān)管依賴(lài)于行政許可、行政處罰權(quán)等法規(guī)制度支撐，而目前相應(yīng)監(jiān)管依據(jù)的缺失導(dǎo)致監(jiān)管力度難以得到發(fā)揮。

四、全國(guó)小額貸款行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策建議

（一）全國(guó)小額貸款公司發(fā)展相關(guān)政策建議

1.加快推進(jìn)行業(yè)立法，盡快出臺(tái)統(tǒng)一的小貸公司管理制度。建議國(guó)家層面立足于當(dāng)前行業(yè)發(fā)展需求[3]，盡快出臺(tái)《小額貸款公司管理暫行辦法》及相關(guān)上位法，完善經(jīng)營(yíng)規(guī)則，在股權(quán)結(jié)構(gòu)、融資渠道、經(jīng)營(yíng)地域等方面適當(dāng)突破現(xiàn)有規(guī)定。完善監(jiān)管規(guī)范，賦予監(jiān)管部門(mén)必要的監(jiān)管手段，并就行政許可、法律責(zé)任等事項(xiàng)作出明確規(guī)定，強(qiáng)化監(jiān)管工作的法律依據(jù)

2.明確小貸公司的金融機(jī)構(gòu)定性，完善外部環(huán)境。建議明確小貸公司法律地位，定性為金融機(jī)構(gòu)，享受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)同等業(yè)務(wù)的財(cái)稅優(yōu)惠政策，并建議出針對(duì)小貸公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)稅扶持政策。同時(shí)，通過(guò)定性為金融機(jī)構(gòu)，解決行業(yè)當(dāng)前面臨的抵質(zhì)押登記確權(quán)障礙、司法待遇不公正、難以接入使用征信信息等有關(guān)問(wèn)題。

3.拓寬小貸公司融資渠道，支持利用新型渠道融資創(chuàng)新。建議拓寬小貸公司現(xiàn)有融資渠道，突破相應(yīng)比例限制，支持小貸公司開(kāi)展新型融資業(yè)務(wù)，利用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、掛牌上市等新型渠道獲得后續(xù)發(fā)展資金，并在總結(jié)各地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在行業(yè)立法中予以明確，為小貸公司健康發(fā)展提供穩(wěn)定支持。

4.繼續(xù)收集了解小貸公司稅負(fù)及財(cái)稅政策情況

建議通過(guò)小貸公司監(jiān)管部門(mén)及協(xié)會(huì)等渠道，進(jìn)一步收集了解各地小貸公司稅負(fù)現(xiàn)狀、適用稅收制度及財(cái)政優(yōu)惠政策情況，包括相關(guān)稅種和稅率、小微企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策、區(qū)域性或產(chǎn)業(yè)性財(cái)政優(yōu)惠政策以及相關(guān)政策的執(zhí)行情況等，特別是小貸公司不良貸款核銷(xiāo)、準(zhǔn)備金稅前扣除、涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)等政策實(shí)踐情況。

5.論證財(cái)稅政策優(yōu)惠的必要性和可行性

建議從小貸公司綜合成本入手，結(jié)合貸款成本、融資成本及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用等，通過(guò)分析稅負(fù)占綜合成本的比重、成本收入比等因素，論證財(cái)稅優(yōu)惠政策的必要性，挖掘有效的著力點(diǎn)，量化分析合理的優(yōu)惠幅度；并結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、當(dāng)?shù)匦袠I(yè)運(yùn)行狀況和政策環(huán)境，研究論證區(qū)域性財(cái)稅優(yōu)惠政策的必要性和可行性。

6.提出未來(lái)財(cái)稅優(yōu)惠政策制定思路，為相關(guān)財(cái)稅部門(mén)決策提供參考

在論證必要性的基礎(chǔ)上，分析提出相關(guān)財(cái)稅優(yōu)惠政策的實(shí)現(xiàn)途徑[4]。深入研究對(duì)比小貸公司與村鎮(zhèn)銀行等相關(guān)中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)規(guī)則及運(yùn)行現(xiàn)狀，逐一分析考慮現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)財(cái)稅優(yōu)惠政策對(duì)小貸公司相應(yīng)業(yè)務(wù)的實(shí)用性，在此基礎(chǔ)上研究探索其他稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)渠道，并與小貸公司經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管規(guī)則的制定相結(jié)合，力圖為其健康可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，引導(dǎo)其更好地服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)“等國(guó)家重點(diǎn)支持領(lǐng)域。

（二）全國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司發(fā)展建議

一是要求開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的公司具有中國(guó)境內(nèi)的合法正常運(yùn)營(yíng)兩個(gè)年度以上的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，包括自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或合作網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。對(duì)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的小貸公司放開(kāi)原有杠桿限制，對(duì)資質(zhì)不同的公司適當(dāng)放寬杠桿限額。

二是在信息化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方面，將金融辦數(shù)據(jù)系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)小貸公司的數(shù)據(jù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，規(guī)定相關(guān)公司應(yīng)及時(shí)錄入真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和管理信息。

三是禁止網(wǎng)絡(luò)小貸公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為本公司融入資金、非法集資、吸收公眾存款、或未經(jīng)市金融辦同意在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷(xiāo)售和轉(zhuǎn)讓本公司的信貸資產(chǎn)和貸款債權(quán)，避免利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)違規(guī)經(jīng)營(yíng)。

五、結(jié)論

（一）研究結(jié)論

雖然小貸公司在基本稅種的繳納方面與金融機(jī)構(gòu)基本相同，但由于小貸公司定性工商企業(yè)，因此很難享受到國(guó)家針對(duì)金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策。另一方面，小貸公司承擔(dān)著與金融機(jī)構(gòu)相近的稅收成本，卻面臨著更為艱難的融資環(huán)境。據(jù)人民銀行公布數(shù)據(jù)，截至2015 年三季度末，我國(guó)小額貸款公司8965 家，實(shí)收資本8460.12 億元，貸款余額9507.95 億元，杠桿僅112.4%。融資問(wèn)題主要表現(xiàn)在：一是小貸公司向銀行融資難，限制了提高杠桿率的能力；二是小貸公司融入資金的成本較高，限制了提高杠桿率的意愿。

綜上所述，稅收成本與融資成本這兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題決定了小貸公司的綜合成本。僅從稅收角度或融資角度入手很難全面掌握小貸公司的實(shí)際成本。在屬地監(jiān)管的背景下，各地對(duì)小貸公司執(zhí)行不同的稅收政策和融資政策，各地小貸公司可能會(huì)存在稅收優(yōu)惠而融資受限或者是融資環(huán)境寬松而稅負(fù)較重的問(wèn)題。因此稅負(fù)和融資是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，需要在一個(gè)監(jiān)管框架下考慮這兩個(gè)因素的相互作用。