□ 中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授 劉俊海

十九屆四中全會(huì)就全面推進(jìn)國(guó)家治理現(xiàn)代化作出了全面部署，并強(qiáng)調(diào)“深化國(guó)有企業(yè)改革，完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度”“健全以職工代表大會(huì)為基本形式的企事業(yè)單位民主管理制度，探索企業(yè)職工參與管理的有效方式，保障職工群眾的知情權(quán)、參與權(quán)、表達(dá)權(quán)、監(jiān)督權(quán)，維護(hù)職工合法權(quán)益”。

公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心細(xì)胞與核心商事主體，是就業(yè)增加、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科學(xué)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、財(cái)稅增加、民富國(guó)強(qiáng)、社會(huì)和諧的發(fā)動(dòng)機(jī)，是“六穩(wěn)”的壓艙石。完善公司治理是推進(jìn)國(guó)家治理現(xiàn)代化的重要微觀基礎(chǔ)。

有人認(rèn)為，“公司治理是個(gè)筐，什么都往里裝”。其實(shí)，公司治理特指確保公司管理層對(duì)股東和利益相關(guān)者誠(chéng)信勤勉、促進(jìn)公司基業(yè)長(zhǎng)青、創(chuàng)造股東價(jià)值，并擔(dān)當(dāng)社會(huì)道義的哲學(xué)理念、制度安排和商業(yè)實(shí)踐。公司治理也有良莠之別。

我國(guó)公司治理制度有后發(fā)優(yōu)勢(shì)。1993年公司法出臺(tái)后，絕大多數(shù)公司普遍建立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理與獨(dú)立董事等現(xiàn)代公司治理機(jī)構(gòu)。我國(guó)公司治理機(jī)構(gòu)數(shù)量非常齊備，超越了許多國(guó)家和地區(qū)。美國(guó)有獨(dú)立董事，但無(wú)監(jiān)事會(huì)；德國(guó)雖有監(jiān)事會(huì)，但無(wú)獨(dú)立董事。而我國(guó)上市公司既有獨(dú)立董事，也有監(jiān)事會(huì)。

遺憾的是，有名無(wú)實(shí)是我國(guó)公司治理的老大難問(wèn)題。有機(jī)構(gòu)未必有機(jī)能?？刂乒蓶|、實(shí)際控制人與公司之間不透明、不公允的關(guān)聯(lián)交易尚未得到根本遏制，高管的激勵(lì)與約束機(jī)制同時(shí)疲軟，信息披露不透明，中小股東權(quán)益保護(hù)存在短板。有的高管履職能力薄弱，相關(guān)會(huì)議缺乏記錄，問(wèn)責(zé)機(jī)制不暢通。有的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范。有些公司用印權(quán)限及范圍無(wú)章可循。董事高管不忠誠(chéng)、不勤勉的道德風(fēng)險(xiǎn)屢見(jiàn)不鮮，既包括明火執(zhí)仗的侵占與挪用公司資金，也包括打著契約旗號(hào)的不公允的關(guān)聯(lián)交易。

近年來(lái)，公司治理失靈案例層出不窮。中石油董事長(zhǎng)蔣潔敏與華融資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)賴小民的落馬，說(shuō)明國(guó)有企業(yè)公司存在“仔賣爺田不心疼”的普遍現(xiàn)象；因毒奶粉事件而臭名昭著的三鹿公司的破產(chǎn)其實(shí)是公司治理的破產(chǎn)；長(zhǎng)春生物制藥董事長(zhǎng)高俊芳入刑，則說(shuō)明了疫苗行業(yè)的公司治理堪憂；安邦保險(xiǎn)董事長(zhǎng)吳小暉被判處職務(wù)侵占罪與集資詐騙罪，說(shuō)明民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)尚未成為自覺(jué)信仰與敬畏法治規(guī)則的貴族企業(yè)。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量最終取決于經(jīng)濟(jì)細(xì)胞的質(zhì)量。公司治理水平的高低直接關(guān)系到股東的價(jià)值投資，關(guān)系到公司的競(jìng)爭(zhēng)力，更關(guān)系到民族經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力。

完善公司治理，不能只靠好運(yùn)氣，好制度比好運(yùn)氣更靠譜。好制度既包括自上而下的外生法律規(guī)則，也包括自下而上的內(nèi)生法律規(guī)則。前者如公司法；后者如公司章程與股東協(xié)議。有了好制度，好人不甘、不敢也不愿墮落，壞人干壞事很難得逞。即使偶爾得逞，也要承受慘痛的法律制裁。沒(méi)有好制度，有些公司會(huì)陷入人存業(yè)興、人亡企息的怪圈。

好人(包括伯樂(lè)與千里馬)對(duì)公司良治很重要。好人越受褒獎(jiǎng)、越受尊重、越得氣場(chǎng)，好人就越來(lái)越多，壞人就越來(lái)越少，越來(lái)越孤立，最終被淘汰。好人與好制度相輔相成，若由好人落實(shí)好制度更是錦上添花。

大道無(wú)形。有形的好制度只約束一群人，而無(wú)形的好文化影響數(shù)千年。因此，公司治理，還要弘揚(yáng)核心價(jià)值觀，打造透明、誠(chéng)信、創(chuàng)新、負(fù)責(zé)的公司治理文化與社會(huì)氛圍。

一言以蔽之，公司良治既靠好制度，也靠好人和好文化。三樣一個(gè)都不能少。