李素瑩

摘要：當(dāng)今社會(huì)高中生不僅具備一定的資金實(shí)力，而且有強(qiáng)烈理財(cái)?shù)囊庠浮９P者根據(jù)高中生的儲(chǔ)蓄、理財(cái)和消費(fèi)方面的特點(diǎn)及理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展情況，嘗試運(yùn)用高中概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)對(duì)投資方式進(jìn)行比較和規(guī)劃得出最佳投資方案。

關(guān)鍵詞：高中概率統(tǒng)計(jì);投資理財(cái);決策

中圖分類號(hào)：G633.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1992-7711（2019）24-100-1

當(dāng)今社會(huì)高中生不僅具備一定的資金實(shí)力，而且有強(qiáng)烈理財(cái)?shù)囊庠浮Ｄ壳袄碡?cái)產(chǎn)品市場(chǎng)有多種投資品種，筆者根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前高中生較多接觸到的是銀行儲(chǔ)蓄、余額寶、理財(cái)通、基金定投等理財(cái)方式。我們將概率統(tǒng)計(jì)理論和實(shí)踐相結(jié)合，嘗試運(yùn)用到投資理財(cái)中，通過(guò)計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品的期望、方差研究如何組合這些產(chǎn)品，以及得出最佳投資方案。

一、概率統(tǒng)計(jì)中期望、方差基礎(chǔ)知識(shí)

1.收益期望公式：為收益期望。

2.收益方差公式：，我們用xi代表投資產(chǎn)品在第i中情況下能夠?qū)崿F(xiàn)收益值，用pi來(lái)表示xi的概率，而n表示的是可能存在的各種不確定性因素的數(shù)量。

3.收益標(biāo)準(zhǔn)差率公式：α=sE（x）

4.兩種收益協(xié)方差公式：cov（x，y）=E（xy）-Ex·Ey

二、概率統(tǒng)計(jì)在投資理財(cái)決策中的應(yīng)用

1.概率統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)收益和比較風(fēng)險(xiǎn)

在學(xué)習(xí)了概率、期望和方差理論知識(shí)后，我們?cè)谘袑W(xué)中探究運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)計(jì)算某種投資的收益及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。我們以投資基金還是股市為例介紹概率統(tǒng)計(jì)如何預(yù)測(cè)收益和比較風(fēng)險(xiǎn)。

例1：李師傅要將家中閑置10萬(wàn)元資金進(jìn)行投資理財(cái)?，F(xiàn)有兩種投資方案，且一年后投資盈虧的情況如下：

（1）投資股票：獲利40%的概率為12，不賠不賺的概率為18，虧損20%的概率為38;

（2）購(gòu)買基金：獲利40%的概率為12，不賠不賺的概率為13，虧損20%的概率為16。

李師傅決定在“投資股市”和“購(gòu)買基金”這兩種方案中選擇一種，那么他選擇哪種投資方案較好？

解：假設(shè)李師傅選擇“投資股市”，記ξ為盈利金額（單位萬(wàn)元），則“投資股市”盈利金額期望為：Eξ=4×12+0×18-2×38=54.標(biāo)準(zhǔn)差為：s1=2.82

假設(shè)李師傅選擇“購(gòu)買基金”，記為η盈利金額（單位萬(wàn)元），則“購(gòu)買基金”盈利金額期望為：Eη=2×12+0×13-1×16=56.則標(biāo)準(zhǔn)差為s2=1.21：

投資股市標(biāo)準(zhǔn)離差率：，

投資基金標(biāo)準(zhǔn)離差率：

結(jié)論：股票期望收益大于基金收益，但股票的標(biāo)準(zhǔn)離差率2.256卻大于基金的標(biāo)準(zhǔn)離差率1.452.在此數(shù)據(jù)分析下，我們認(rèn)為投資基金比股票風(fēng)險(xiǎn)小。

綜上所述，我們可以得到：

<1>對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)我們可以用投資收益方差Dx來(lái)表示，我們得到的方差值大，風(fēng)險(xiǎn)越大;方差值小，則風(fēng)險(xiǎn)越小.

<2>利益和風(fēng)險(xiǎn)同在，高回報(bào)和高風(fēng)險(xiǎn)同在.在平均收益固定時(shí)，要想獲得高收益就得承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有高風(fēng)險(xiǎn)就不可能有高回報(bào)，有高風(fēng)險(xiǎn)才有高收益的機(jī)會(huì).

我們?cè)谘袑W(xué)活動(dòng)中領(lǐng)悟到理財(cái)知識(shí)：初學(xué)投資者在挑選投資項(xiàng)目時(shí)，優(yōu)先考慮風(fēng)險(xiǎn)，其次考慮平均收益大的項(xiàng)目。作為一名高中生理財(cái)應(yīng)當(dāng)盡量選擇儲(chǔ)蓄或基金這一類風(fēng)險(xiǎn)小的。

2.概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)分析投資組合的收益率

我們知道單一投資是有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，分散投資是降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。我們利用離散型概率分布的知識(shí)來(lái)建立組合投資。通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)組合的數(shù)學(xué)期望和方差，我們知道資產(chǎn)組合比單獨(dú)投資于債券基金的收益高并且風(fēng)險(xiǎn)低，是不是有點(diǎn)顛覆常理和認(rèn)知。因此，我們知道在理財(cái)投資中，需要“把雞蛋放在不同的籃子里”，進(jìn)而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。這需要我們具有扎實(shí)的統(tǒng)計(jì)概率知識(shí)，能夠?qū)Ω鞣N風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，以最佳比例去建立投資組合。

三、對(duì)于高中生投資理財(cái)?shù)慕ㄗh

根據(jù)上面分析結(jié)果及不同人的理財(cái)偏好，我們對(duì)高中生理財(cái)提出以下建議：

建議高中生做個(gè)穩(wěn)健的理財(cái)者。高中生可以根據(jù)個(gè)人投資愛(ài)好，嘗試信托、余額寶、理財(cái)通等理財(cái)方式。這些投資特點(diǎn)是：收益可觀，安全性高，靈活性強(qiáng)，非常適合高中生保守理財(cái)、偏好穩(wěn)健的特點(diǎn)。

高中生也可嘗試相對(duì)保障的理財(cái)方式，如保險(xiǎn)、銀行存款。但這種理財(cái)方式比較傳統(tǒng)，雖然有保障但收益偏低，有跑不贏通脹的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)感覺(jué)“錢越來(lái)越不值錢”。

對(duì)于高中生而言，重點(diǎn)不應(yīng)該是投資盈利多少，應(yīng)該是學(xué)習(xí)和領(lǐng)悟的過(guò)程。我們應(yīng)該先培養(yǎng)理財(cái)觀念，到自己實(shí)際去操作，去學(xué)習(xí)，去發(fā)現(xiàn)理財(cái)?shù)膹?fù)雜性不確定性。從被動(dòng)輸入到主動(dòng)學(xué)習(xí)，懂得錢財(cái)來(lái)之不易，也明白它是一個(gè)工具。高中生拿出一部分適當(dāng)進(jìn)行投資是件好事。但不要沉迷于此，不貪婪無(wú)厭，多學(xué)習(xí)，對(duì)人生將大有益處。

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（作者單位：廣州市協(xié)和中學(xué)，廣東 廣州 510160）