□陳旭煒 張向良

據(jù)統(tǒng)計，我國小企業(yè)的不良貸款率是其他企業(yè)的1倍，而500萬元以下的小微企業(yè)貸款不良率更是其他企業(yè)的4倍。近幾年來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展模式從粗放型形式轉(zhuǎn)向科學(xué)、創(chuàng)新的持續(xù)性發(fā)展模式，經(jīng)濟也逐步進入了新常態(tài)，在這樣的新常態(tài)環(huán)境下，受國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保治理新政落地以及地區(qū)擔(dān)保鏈風(fēng)險傳導(dǎo)等各種因素的交織影響，一些行業(yè)和區(qū)域的小微企業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)營困難，導(dǎo)致不良貸款頻發(fā)，特別是2014年以來部分地區(qū)小微企業(yè)不良貸款率居高不下，使商業(yè)銀行對小微企業(yè)的風(fēng)險防控面臨著較大的壓力，如何在經(jīng)濟新常態(tài)下對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險進行分析和識別并加強防控，是商業(yè)銀行穩(wěn)步推進普惠金融戰(zhàn)略實施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

小微企業(yè)外部影響和客戶自身風(fēng)險分析

經(jīng)濟新常態(tài)下，個性化、多樣化消費盛行，新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式層出不窮，經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級使小微企業(yè)的外部環(huán)境應(yīng)對能力弱化。而且，隨著綠色低碳循環(huán)發(fā)展新方式的推動，一些產(chǎn)業(yè)低端、污染行業(yè)的隱性風(fēng)險也逐步顯性化。同時，小微企業(yè)短貸長用、過度融資、跨業(yè)擴張等自身問題也加大了信貸風(fēng)險。

（一）外部環(huán)境影響

1.宏觀經(jīng)濟形勢影響。中國經(jīng)濟發(fā)展進入中低速健康增長與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級以來，社會需求出現(xiàn)階段性減弱，同時近期受房地產(chǎn)調(diào)控涉及相關(guān)行業(yè)及中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，小微企業(yè)由于受自身產(chǎn)業(yè)低端落后、人工和原材料成本增加、產(chǎn)品銷售不暢等因素，使生產(chǎn)經(jīng)營在經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型期無法持續(xù)，風(fēng)險凸顯。

2.環(huán)境治理因素影響。隨著國家環(huán)保政策日趨嚴(yán)格以及環(huán)境治理力度不斷加碼，對各類污染企業(yè)實施停限產(chǎn)措施，直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。而小微企業(yè)的環(huán)保設(shè)備相對落后、環(huán)評條件不達(dá)標(biāo)等問題更為突出，停限產(chǎn)后復(fù)產(chǎn)的難度很大，導(dǎo)致小微企業(yè)違約事項持續(xù)增加。

（二）客戶自身因素

1.短貸長用。小企業(yè)經(jīng)營管理大多較為粗放，經(jīng)營發(fā)展的盲目性較強，部分企業(yè)對前景預(yù)判過于樂觀，脫離自身實力進行過度擴張，將短期流動資金貸款投入新廠房及生產(chǎn)線建設(shè)等，短貸長用，導(dǎo)致資金鏈緊張。

2.過度融資。部分小微企業(yè)為了滿足經(jīng)營擴張、對外投資、參與民間借貸等，過度融資和多頭融資，甚至通過關(guān)聯(lián)企業(yè)進行“借殼”融資，導(dǎo)致企業(yè)融資額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出償債能力，一旦出現(xiàn)問題，輕者生產(chǎn)經(jīng)營陷入困難，重者關(guān)停倒閉，給銀行信貸業(yè)務(wù)帶來極大風(fēng)險。

3.跨業(yè)經(jīng)營。部分小微企業(yè)為追逐利潤，涉足與自身主業(yè)不相關(guān)、缺乏運營經(jīng)驗的領(lǐng)域，如進軍房地產(chǎn)、金融行業(yè)等，無法專注于原來的主營業(yè)務(wù)，導(dǎo)致經(jīng)營困難，甚至破產(chǎn)關(guān)停。

小微企業(yè)產(chǎn)品缺陷和銀行自身風(fēng)險分析

（一）產(chǎn)品設(shè)計問題

1.個別產(chǎn)品設(shè)計缺陷風(fēng)險。小微企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新要基于客戶的交易場景，同時也要有相應(yīng)的風(fēng)險制衡機制。部分商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，經(jīng)營部門更偏重于客戶營銷“沖”的思維，弱化了風(fēng)險控制“防”的思維，從而使眾多小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的設(shè)計和應(yīng)用走偏。

2.貸款周期和企業(yè)經(jīng)營不匹配。傳統(tǒng)的小微企業(yè)產(chǎn)品多以固定期限（一年期）流動資金貸款為主，貸款周期固定，到期必須收回。但小微企業(yè)經(jīng)營模式靈活，回款時間受交易對手和行業(yè)經(jīng)營模式的影響較大，具有較大不確定性，很容易造成因期限不匹配而形成逾期和不良。

3.擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保能力下降。小企業(yè)客戶群體中，關(guān)聯(lián)保證、交叉保證、循環(huán)保證、互保等圈鏈?zhǔn)綋?dān)?，F(xiàn)象比較普遍，在經(jīng)濟下行期，表現(xiàn)出越來越大的高風(fēng)險傳染性和破壞性，極易引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，形成群體性風(fēng)險。同時擔(dān)保公司（或第三方企業(yè)）的償債能力和償債意愿有所下降，從而使銀行債權(quán)實質(zhì)風(fēng)險加大。

（二）銀行層面因素

1.客戶經(jīng)理存在業(yè)績導(dǎo)向。在業(yè)務(wù)指標(biāo)和任務(wù)壓力下，部分銀行網(wǎng)點和客戶經(jīng)理存在業(yè)績導(dǎo)向，僅從產(chǎn)品的基本準(zhǔn)入條件入手來選擇客戶，并沒有真正對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和企業(yè)主的個人品行和征信進行深入分析，融資額度和小微企業(yè)的實際融資需求相背離，為后續(xù)信貸風(fēng)險埋下隱患。

2.信息真實性有效分析不足。小微企業(yè)真實性問題呈現(xiàn)多發(fā)、群發(fā)態(tài)勢，在多個環(huán)節(jié)、以多種形式出現(xiàn)，如財務(wù)報表信息失真、貿(mào)易背景真實性不足、貸款資金用途不真實等。此外，隱瞞重大訴訟事項申報貸款，利用變更法定代表人規(guī)避資信審查，變更股權(quán)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)逃廢銀行債務(wù)、偽造企業(yè)主簽字逃脫法律責(zé)任等現(xiàn)象也時有發(fā)生。部分客戶經(jīng)理并沒有對這些真實性問題進行深入分析，導(dǎo)致小微企業(yè)違規(guī)套取銀行信用。

3.貸后管理檢查流于形式。部分商業(yè)銀行信貸經(jīng)理為貸后而貸后，監(jiān)控檢查形式化，管理流程表面化，“貸后輕管、貸后虛管”成為小微企業(yè)貸后管理的常態(tài)。特別是對于銷售歸行率偏低、結(jié)算賬戶經(jīng)營資金往來少等現(xiàn)象缺乏敏感性，未能進一步核實具體產(chǎn)生的原因和可能帶來的潛在風(fēng)險隱患。

經(jīng)濟新常態(tài)下小微企業(yè)信貸風(fēng)險防控策略

在經(jīng)濟新常態(tài)下，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整、產(chǎn)品創(chuàng)新力度加大、市場經(jīng)濟進一步深入，而小微企業(yè)規(guī)模小、競爭力差、管理水平落后、資金人才匱乏，適應(yīng)經(jīng)濟新常態(tài)的能力有限，因此，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將小微信貸業(yè)務(wù)由控制風(fēng)險向經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)變，堅持“收益覆蓋風(fēng)險”和“大數(shù)據(jù)定律”兩個原則，力促小微信貸業(yè)務(wù)長足發(fā)展。

（一）以小額化轉(zhuǎn)型、加強行業(yè)選擇和優(yōu)化獲客模式為抓手，提高新增客戶資產(chǎn)質(zhì)量

對新增信貸業(yè)務(wù)，通過小額化轉(zhuǎn)型，向500萬以下的普惠型客戶傾斜。加強行業(yè)選擇，重點選擇先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和綠色信貸的小微企業(yè)，進一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。優(yōu)化獲客模式，以大數(shù)據(jù)思維豐富獲客手段，加強數(shù)據(jù)的集成運用，在商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)算、信貸等相關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，積極想辦法借力，與政府部門，包括稅務(wù)系統(tǒng)、海關(guān)系統(tǒng)、政府采購系統(tǒng)、工商系統(tǒng)等開展產(chǎn)品創(chuàng)新與經(jīng)營模式的全面創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)信息交互實現(xiàn)客戶批量營銷服務(wù)，努力提高新增客戶資產(chǎn)質(zhì)量。

（二）通過正常類客戶續(xù)貸、風(fēng)險類客戶化解和不良類客戶處置“三管齊下”，有效提升存量客戶資產(chǎn)質(zhì)量

對于存量小微企業(yè)貸款，如客戶結(jié)算量穩(wěn)定、銷售收入歸行率高、行業(yè)為優(yōu)先發(fā)展類的正常類客戶，要提前做好客戶的維護和續(xù)貸工作；對已逾期的潛在風(fēng)險客戶，要根據(jù)借款人的還款意愿和還款能力，及時采取差異化的催收壓控措施，盡快消除逾期，避免貸款進一步下遷；對不良貸款項目，要加快司法訴訟進程，多方查找企業(yè)財產(chǎn)線索，積極采取現(xiàn)金回收、盤活、以物抵債等方式挖掘不良資產(chǎn)潛在價值，同時，按照批量轉(zhuǎn)讓和呆賬核銷條件，提高不良貸款處置進度和成功率。

（三）加強貸前、貸中和貸后關(guān)鍵環(huán)節(jié)管理，不斷提升風(fēng)險管控水平，有效防范信貸風(fēng)險

加強小微企業(yè)貸前經(jīng)營狀況調(diào)查。通過核查賬戶交易流水、現(xiàn)場查看、政府網(wǎng)站以及發(fā)票查詢等方法，對企業(yè)基本財務(wù)狀況、日常生產(chǎn)經(jīng)營狀況、用水、用電、納稅情況進行調(diào)查了解，借助社區(qū)、商會、協(xié)會、商圈、客戶群、產(chǎn)業(yè)群以及中介機構(gòu)等力量，通過金融辦、人民銀行、中小企業(yè)協(xié)會、法院等外部信息渠道，全面了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營、資金運作、產(chǎn)品產(chǎn)銷狀況；加強貸中對信貸資金使用需求合理性、交易背景真實性的審核管理，認(rèn)真核對企業(yè)購銷合同、發(fā)票等支用材料的真實性，嚴(yán)格落實貸款支用相關(guān)規(guī)定和支用條件；貸后關(guān)注借款人經(jīng)營資金往來情況，深入分析銷售歸行率與貸前承諾或預(yù)測出現(xiàn)反差的原因，對于異常賬戶行為進行持續(xù)跟蹤，確保貸款資金實際用于借款人的正常經(jīng)營活動。