王恩潭 張佳佳 李金營(yíng)

關(guān)鍵詞：網(wǎng)上銷戶 非現(xiàn)場(chǎng)銷戶 客戶身份識(shí)別 賬戶實(shí)名制 看穿式監(jiān)管 人碼合一

證券業(yè)在近30年的發(fā)展歷程中，投資者賬戶的開立、注銷等賬戶業(yè)務(wù)，在絕大部分時(shí)間里均規(guī)定和執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)辦理。例如，2002年中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）發(fā)布《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《證券賬戶管理規(guī)則》），其中規(guī)定，投資者證券賬戶的開立、注冊(cè)資料的查詢與變更、掛失與補(bǔ)辦、注銷與合并等，均須現(xiàn)場(chǎng)填寫相關(guān)“申請(qǐng)表”、提交有效身份證明文件。直至2013年，情況發(fā)生變化。當(dāng)年3月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司開立客戶賬戶規(guī)范》，提出“可以通過(guò)見(jiàn)證、網(wǎng)上及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他方式為客戶開立賬戶”，稍后中國(guó)結(jié)算修訂《證券賬戶管理規(guī)則》，刪除“開戶代理機(jī)構(gòu)不得通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或遠(yuǎn)程聯(lián)網(wǎng)終端方式，直接為投資者辦理開戶業(yè)務(wù)”的規(guī)定，并增加一條“投資者采用非現(xiàn)場(chǎng)方式辦理證券賬戶開立等賬戶業(yè)務(wù)的，本公司另行規(guī)定”，同時(shí)發(fā)布了《證券賬戶非現(xiàn)場(chǎng)開戶實(shí)施暫行辦法》;同年8月，中國(guó)結(jié)算發(fā)布《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司數(shù)字證書認(rèn)證業(yè)務(wù)指引（試行）》及《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司數(shù)字證書認(rèn)證業(yè)務(wù)指南（試行）》，為行業(yè)開展網(wǎng)上賬戶業(yè)務(wù)提供技術(shù)支持和服務(wù)。此后，行業(yè)“網(wǎng)上開戶”快速興起。2014年，中國(guó)結(jié)算全面修訂《證券賬戶管理規(guī)則》，明確規(guī)定開戶代理機(jī)構(gòu)可以通過(guò)見(jiàn)證、網(wǎng)上及其認(rèn)可的其他非現(xiàn)場(chǎng)方式為投資者辦理證券賬戶業(yè)務(wù)。2015年至2016年中國(guó)結(jié)算修訂相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，先后全面放開和調(diào)整“一人多戶”政策。2017年11月，媒體報(bào)道證監(jiān)會(huì)起草的《證券公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》即將出爐，為給投資者轉(zhuǎn)銷戶提供便利，從根本上解決轉(zhuǎn)銷戶難題，該稿在2016年草案基礎(chǔ)上新增“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”相關(guān)內(nèi)容。2018年9月，中國(guó)結(jié)算印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券賬戶銷戶業(yè)務(wù)的通知》（中國(guó)結(jié)算發(fā)字[2018]172號(hào)），其對(duì)券商的相關(guān)要求與《征求意見(jiàn)稿》有關(guān)規(guī)定一致。

筆者認(rèn)為，網(wǎng)上流傳的《征求意見(jiàn)稿》第二十六條有關(guān)“轉(zhuǎn)銷戶”的部分規(guī)定或有所不妥。本文試從該條規(guī)定可能存在的兩個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定和“看穿式監(jiān)管”有效落地不容忽視的關(guān)鍵點(diǎn)，銀行業(yè)同類業(yè)務(wù)的現(xiàn)行管理辦法與執(zhí)行情況等方面進(jìn)行梳理，進(jìn)一步明晰“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的規(guī)范要義，進(jìn)而對(duì)有關(guān)規(guī)章制度的制定和修訂提出相關(guān)建議。

一、《征求意見(jiàn)稿》第二十六條有關(guān)規(guī)定值得推敲、商榷

2017年11月，網(wǎng)上流傳的《征求意見(jiàn)稿》第二十六條“轉(zhuǎn)銷戶”規(guī)定，“投資者向證券公司提出終止交易代理關(guān)系、撤銷指定交易（轉(zhuǎn)托管）和銷戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)在接到投資者申請(qǐng)并完成其賬戶交易結(jié)算后的兩個(gè)交易日內(nèi)辦理完畢”，同時(shí)規(guī)定“證券公司應(yīng)當(dāng)為投資者轉(zhuǎn)銷戶提供便利，對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)開戶的投資者原則上應(yīng)當(dāng)提供與開戶方式一致的非現(xiàn)場(chǎng)銷戶服務(wù)”，強(qiáng)調(diào)“證券公司不得違反規(guī)定限制投資者終止代理關(guān)系、撤銷指定交易（轉(zhuǎn)托管）、辦理銷戶”，并進(jìn)一步規(guī)定，必要時(shí)“投資者可以直接向中國(guó)結(jié)算提出證券賬戶轉(zhuǎn)銷戶申請(qǐng)，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司直接辦理，并將辦理結(jié)果通報(bào)相關(guān)證券公司”。

《征求意見(jiàn)稿》第二十六條是針對(duì)投資者在轉(zhuǎn)銷戶過(guò)程中可能遇到的各種麻煩和不方便——比如，券商為了挽留客戶故意拖延，致使轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)辦理周期過(guò)長(zhǎng);再比如，轉(zhuǎn)銷戶只在券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)辦理，給那些需要轉(zhuǎn)銷戶又一時(shí)到不了現(xiàn)場(chǎng)的客戶帶來(lái)不便等——而作出的特別規(guī)定。該條規(guī)定是從行業(yè)監(jiān)管的高度對(duì)保護(hù)投資者利益、提高客戶服務(wù)水平，采取的重要舉措和提出的具體要求，就其規(guī)定本意而言，對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)的繁榮和行業(yè)發(fā)展必將產(chǎn)生積極影響。但是，筆者認(rèn)為該條規(guī)定有兩處在表述及其落地實(shí)施方面可能存在的問(wèn)題值得推敲、商榷：一是“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”服務(wù)是否要綁定相應(yīng)的非現(xiàn)場(chǎng)開戶方式？二是中國(guó)結(jié)算接受客戶申請(qǐng)“直接辦理”轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)將依托怎樣的合法、有效的技術(shù)手段？

對(duì)于“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的規(guī)定，筆者認(rèn)為，既然是出于方便客戶、提高服務(wù)水平的目的，那么也就無(wú)須計(jì)較客戶欲銷之戶當(dāng)初是否為非現(xiàn)場(chǎng)開立。同時(shí)，需要關(guān)注的是，當(dāng)下主流的“非現(xiàn)場(chǎng)開戶”——業(yè)內(nèi)流行的“視頻驗(yàn)證+在線簽約”式“網(wǎng)上開戶”——缺失開戶業(yè)務(wù)所必需的嚴(yán)謹(jǐn)、可靠的身份驗(yàn)證和簽名留痕，沒(méi)有真正落實(shí)通過(guò)數(shù)字證書驗(yàn)證投資者身份的行業(yè)要求，也因此而缺少數(shù)字證書的技術(shù)保障，甚至法律依據(jù)。特別需要關(guān)注的是，這部分非現(xiàn)場(chǎng)開立的賬戶是否需要進(jìn)一步“規(guī)范”？在其完成“規(guī)范”之前是否允許客戶銷戶？尤其是，如果這部分賬戶也采用“視頻驗(yàn)證+在線簽約”的方式，抑或直接使用此前“網(wǎng)上開戶”時(shí)通過(guò)“視頻驗(yàn)證”方式獲取的數(shù)字證書，來(lái)實(shí)現(xiàn)“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”，那么在“賬戶實(shí)名制”管理方面將會(huì)產(chǎn)生更大漏洞。

而對(duì)于中國(guó)結(jié)算接受客戶申請(qǐng)“直接辦理”轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)的規(guī)定，在其落地實(shí)施過(guò)程中，因?yàn)槿笔Э梢援?dāng)面接受客戶轉(zhuǎn)銷戶申請(qǐng)的分支機(jī)構(gòu)，所以可以采用的合理、可行的“直接辦理”方式想必也只能是非現(xiàn)場(chǎng)方式。問(wèn)題在于，中國(guó)結(jié)算在辦理非現(xiàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)時(shí)，如何驗(yàn)證投資者身份？以及如何對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)辦理進(jìn)行留痕？若采用上述“視頻驗(yàn)證+在線簽約”方式或直接使用“網(wǎng)上開戶”時(shí)通過(guò)“視頻驗(yàn)證”方式獲取的數(shù)字證書，那么，在此“直接辦理”轉(zhuǎn)銷戶的過(guò)程中，同樣缺失技術(shù)保障和法律依據(jù)，業(yè)務(wù)管理方面同樣存在“賬戶實(shí)名制”落實(shí)不到位的問(wèn)題。

二、現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定和“看穿式監(jiān)管”有效落地不容忽視的關(guān)鍵點(diǎn)

（一）法律法規(guī)關(guān)于投資者“賬戶實(shí)名制”的規(guī)定

《證券法》第一百六十六條規(guī)定，投資者委托證券公司進(jìn)行證券交易，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)開立證券賬戶。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定以投資者本人的名義為投資者開立證券賬戶。投資者申請(qǐng)開立賬戶，必須持有證明中國(guó)公民身份或者中國(guó)法人資格的合法證件。國(guó)家另有規(guī)定的除外。國(guó)務(wù)院行政法規(guī)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定，證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性進(jìn)行審查。同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致。證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起三個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。證券公司不得將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。

（二）“客戶身份識(shí)別”方面的規(guī)定和監(jiān)管要求

《中華人民共和國(guó)反洗錢法》第三條規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識(shí)別等制度，履行反洗錢義務(wù)。該法第十六條至第十八條，進(jìn)一步對(duì)金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別的部分重要場(chǎng)景、關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以及遇到問(wèn)題或認(rèn)為必要時(shí)應(yīng)采取的辦法與措施，進(jìn)行了規(guī)定;同時(shí)規(guī)定，任何單位和個(gè)人在與金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)關(guān)系或者要求金融機(jī)構(gòu)為其提供一次性金融服務(wù)時(shí)，都應(yīng)當(dāng)提供真實(shí)有效的身份證件或者其他身份證明文件?！督鹑跈C(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》第七條至第二十六條，就金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別制度作出了具體規(guī)定。其中第十一條，針對(duì)要求證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及基金銷售機(jī)構(gòu)識(shí)別客戶身份、了解相關(guān)情況、對(duì)客戶身份資料進(jìn)行留痕的各種業(yè)務(wù)，列明了清單，包括：資金賬戶的開立、注銷、變更以及資金存取等;基金賬戶的開立;證券賬戶或者期貨客戶交易編碼開立/申請(qǐng)、掛失、注銷等業(yè)務(wù)的代辦;轉(zhuǎn)托管，指定交易、撤銷指定交易;修改客戶身份基本信息等資料等共計(jì)12類業(yè)務(wù)。

（三）“看穿式監(jiān)管”的國(guó)際共識(shí)與確保其有效落地不容忽視的關(guān)鍵點(diǎn)

2017年3月末，證監(jiān)會(huì)會(huì)同中國(guó)結(jié)算在北京承辦國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)（UNIDROIT）新興市場(chǎng)委員會(huì)第四次會(huì)議暨金融法研討會(huì)，證監(jiān)會(huì)主席出席會(huì)議并在會(huì)議致辭中表示，中國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行的“直接持有”制度，在保障市場(chǎng)公開透明、落實(shí)“三公”原則方面具有獨(dú)特的制度優(yōu)勢(shì)，這一透明持有體系是中國(guó)資本市場(chǎng)的一大特色，是實(shí)施“看穿式”市場(chǎng)監(jiān)管和有效保護(hù)投資者權(quán)益的重要基礎(chǔ)。當(dāng)年12月初，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行公布中國(guó)“金融部門評(píng)估規(guī)劃”（FSAP）更新評(píng)估核心成果報(bào)告，該報(bào)告對(duì)客戶賬戶“看穿式”管理給予了充分肯定，認(rèn)為“看穿式”管理，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的一系列相關(guān)措施——設(shè)立資本市場(chǎng)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)中心，建立中央監(jiān)管信息平臺(tái)實(shí)施監(jiān)管信息的集中統(tǒng)一共享，啟用證券期貨市場(chǎng)“一碼通”等——有效提升了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和監(jiān)測(cè)水平。2018年9月17日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)協(xié)商一致，滬深交易所分別修訂相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則，新增“券商客戶編碼”的定義及其作為申報(bào)要素的相關(guān)安排后，滬深港通北向看穿機(jī)制（投資者識(shí)別碼制度）正式實(shí)施……近年來(lái)，“看穿式監(jiān)管”已漸成國(guó)際共識(shí)。2008年金融危機(jī)之后，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛探索建立各自的“看穿式監(jiān)管”體系?！毒惩馊舾墒袌?chǎng)看穿式監(jiān)管實(shí)踐及對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的啟示》的作者對(duì)此進(jìn)行了梳理和研究并指出：證券市場(chǎng)的“看穿式監(jiān)管”主要指透過(guò)證券賬戶識(shí)別投資者身份進(jìn)而解決交易中的匿名性問(wèn)題，包含賬戶識(shí)別和賬戶實(shí)際控制關(guān)系識(shí)別兩個(gè)層次。從境外監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，第一個(gè)層次主要依賴賬戶編碼等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn);第二個(gè)層次則主要依賴投資者、經(jīng)紀(jì)商等市場(chǎng)參與主體的報(bào)告制度實(shí)現(xiàn)。筆者認(rèn)為在“看穿式監(jiān)管”的落地細(xì)節(jié)方面，還有一個(gè)不容忽視的關(guān)鍵點(diǎn)，必須引起足夠重視，那就是“人碼合一”這個(gè)點(diǎn)，即賬戶主體與賬戶編碼的一致性這個(gè)點(diǎn)，就是要確?？蛻艉唾~戶兩者實(shí)名對(duì)應(yīng)、緊密綁定，達(dá)成“人碼合一”。這個(gè)點(diǎn)就像高鐵鋼軌上的焊接點(diǎn)，如果焊接不牢就會(huì)直接影響高鐵的安全運(yùn)行。而如果在賬戶業(yè)務(wù)操作過(guò)程中“客戶身份識(shí)別”做不到位、“賬戶實(shí)名制”落不實(shí)，那么這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就會(huì)出現(xiàn)“假焊”“虛焊”。筆者同時(shí)認(rèn)為，當(dāng)下業(yè)內(nèi)流行的“網(wǎng)上開戶”，其在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中普遍存在的“假焊”“虛焊”問(wèn)題，宜及早著手修正;而“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”業(yè)務(wù)，在這一關(guān)鍵點(diǎn)上更不能“將錯(cuò)就錯(cuò)”，務(wù)應(yīng)討論清楚、規(guī)定明白。

三、銀行業(yè)同類業(yè)務(wù)現(xiàn)行管理辦法及其執(zhí)行情況調(diào)研

（一）銀行業(yè)個(gè)人銀行賬戶撤銷管理相關(guān)規(guī)定

《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法實(shí)施細(xì)則》第四章“銀行結(jié)算賬戶的變更與撤銷”第三十五條規(guī)定，存款人申請(qǐng)撤銷銀行結(jié)算賬戶時(shí)，應(yīng)填寫“撤銷銀行結(jié)算賬戶申請(qǐng)書”（見(jiàn)表1，以下簡(jiǎn)稱“申請(qǐng)書”）。屬于申請(qǐng)撤銷單位銀行結(jié)算賬戶的，應(yīng)加蓋單位公章;屬于申請(qǐng)撤銷個(gè)人銀行結(jié)算賬戶的，應(yīng)加其個(gè)人簽章。《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》第一章“總則”第五條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)總部、集團(tuán)總部，應(yīng)對(duì)客戶身份識(shí)別、客戶身份資料和交易記錄保存工作作出統(tǒng)一要求。第二章“客戶身份識(shí)別制度”第十七條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)利用電話、網(wǎng)絡(luò)、自動(dòng)柜員機(jī)以及其他方式為客戶提供非柜臺(tái)方式的服務(wù)時(shí)，應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的身份認(rèn)證措施，采取相應(yīng)的技術(shù)保障手段，強(qiáng)化內(nèi)部管理程序，識(shí)別客戶身份。

（二）銀行業(yè)辦理賬戶撤銷業(yè)務(wù)時(shí)的實(shí)際執(zhí)行情況

筆者通過(guò)臨柜銷戶現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)、聯(lián)系銀行客服人員咨詢等方式，對(duì)部分銀行相關(guān)業(yè)務(wù)辦理情況做了一些了解，調(diào)研范圍覆蓋國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行、部分股份制商業(yè)銀行等共計(jì)15家。

從調(diào)研情況來(lái)看，目前各家銀行的儲(chǔ)蓄卡/借記卡賬戶——傳統(tǒng)“全功能”個(gè)人銀行結(jié)算賬戶，即現(xiàn)行I類個(gè)人銀行賬戶——撤銷業(yè)務(wù)主要采用臨柜辦理方式?？蛻羯矸葑R(shí)別方面，各家銀行均要求客戶提供第二代身份證原件，用以驗(yàn)證客戶身份。簽名/簽章留痕方面，在普遍輔以影像留痕方式的當(dāng)下，部分銀行仍然保留了一式多聯(lián)的紙質(zhì)“申請(qǐng)書”，由客戶填寫、簽名留痕;部分銀行不再要求客戶填寫完整的“申請(qǐng)書”，而是要求客戶在相關(guān)業(yè)務(wù)憑證回單上確認(rèn)簽名;部分銀行推行全電子化方式，客戶簽名留痕借助于銀行現(xiàn)場(chǎng)提供的專用“Pad類”電子設(shè)備實(shí)現(xiàn)，客戶可以從銀行獲取印有客戶“手寫簽名”的紙質(zhì)業(yè)務(wù)辦理回執(zhí)單。同時(shí)，部分銀行推薦客戶使用營(yíng)業(yè)廳配備的臺(tái)式智能終端進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)銷戶，此類設(shè)備一般配有手寫屏、第二代身份證和銀行卡的讀卡器，具有影像采集、憑條打印等功能，客戶可以在銀行員工指導(dǎo)、參與下借助其對(duì)符合條件的賬戶現(xiàn)場(chǎng)辦理銷戶。

“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”方面的情況（見(jiàn)表2），15家銀行均提供了信用卡“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”渠道，一半以上提供了電子賬戶“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”渠道，有3家提供了限定條件的儲(chǔ)蓄卡/借記卡賬戶“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”渠道。在提供儲(chǔ)蓄卡/借記卡賬戶“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的3家銀行中：其中一家對(duì)部分符合條件的余額小于300元的賬戶提供“網(wǎng)上銷戶”服務(wù)，客戶可以通過(guò)登錄網(wǎng)上銀行、閱讀須知、轉(zhuǎn)出余額、使用U盾進(jìn)行強(qiáng)身份認(rèn)證與數(shù)字簽名（有U盾客戶）或輸入支付密碼和手機(jī)短信驗(yàn)證碼進(jìn)行身份認(rèn)證（無(wú)U盾客戶）實(shí)現(xiàn)銷戶;另一家對(duì)部分符合條件的無(wú)余額賬戶提供“網(wǎng)上銷戶”服務(wù)，需要使用該銀行專業(yè)版網(wǎng)銀，客戶可以通過(guò)登錄專業(yè)版網(wǎng)銀、使用Ukey進(jìn)行強(qiáng)身份認(rèn)證和數(shù)字簽名實(shí)現(xiàn)銷戶;還有一家則明確規(guī)定，僅對(duì)同時(shí)滿足未激活、未簽訂協(xié)議、已預(yù)留手機(jī)號(hào)碼、且余額為0的賬戶，提供“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”服務(wù)，客戶可以通過(guò)撥打客服熱線辦理銷戶。

四、“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的可行性與規(guī)范要義

（一）“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的可行性

如前文所述，現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)金融活動(dòng)實(shí)行“賬戶實(shí)名制”作出了明確規(guī)定，并特別強(qiáng)調(diào)必須落實(shí)“客戶身份識(shí)別”。在這方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券登記結(jié)算管理辦法》亦就“證券賬戶的管理”（第三章），更有針對(duì)性地提出了落實(shí)“賬戶實(shí)名制”和“客戶身份識(shí)別”的行業(yè)要求，即：投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整;證券公司代理開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者提供的有效身份證明文件及其他開戶資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審核，并應(yīng)當(dāng)妥善保管開戶資料不少于20年;投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用;證券公司應(yīng)當(dāng)掌握其客戶的資料及資信狀況，并對(duì)其客戶證券賬戶的使用情況進(jìn)行監(jiān)督等。另一方面，現(xiàn)行法律法規(guī)、監(jiān)管制度并未就“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”作出普遍性禁止規(guī)定。所以，在堅(jiān)持“賬戶實(shí)名制”、做好“客戶身份識(shí)別”的基礎(chǔ)上，在確保賬戶主體與賬戶編碼“人碼合一”，確保客戶與賬戶間無(wú)“假焊”

“虛焊”、不“脫焊”①的前提下，“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”并不存在法律和監(jiān)管方面的障礙。

事實(shí)上，證券行業(yè)已經(jīng)在操作層面為“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”預(yù)留了空間：《證券賬戶管理規(guī)則》第二十七條規(guī)定，開戶代理機(jī)構(gòu)可以在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所內(nèi)為投資者現(xiàn)場(chǎng)辦理證券賬戶業(yè)務(wù);也可以根據(jù)中國(guó)結(jié)算有關(guān)規(guī)定，通過(guò)見(jiàn)證、網(wǎng)上以及中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的其他非現(xiàn)場(chǎng)方式為投資者辦理證券賬戶業(yè)務(wù)。2018年10月，中國(guó)結(jié)算最新修訂的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，增加1.11“證券賬戶業(yè)務(wù)表單填寫電子化”并修改部分其他相關(guān)條目，明確規(guī)定：允許開戶代理機(jī)構(gòu)為個(gè)人投資者辦理證券賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，使用電子表單、電子簽名。而在實(shí)踐方面，銀行業(yè)的先行者經(jīng)驗(yàn)可供參考（主要對(duì)照其可比的I類賬戶）：正如前文所述，銀行業(yè)在辦理儲(chǔ)蓄卡/借記卡I類個(gè)人銀行賬戶“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”時(shí)，傾向于采用客戶網(wǎng)上自助辦理方式，主要采取了“專用客戶端”、“強(qiáng)身份認(rèn)證”等技術(shù)保障措施。

（二）“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的規(guī)范要義

賬戶注銷從傳統(tǒng)臨柜方式延伸至非現(xiàn)場(chǎng)辦理，在其業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，“賬戶實(shí)名制”當(dāng)然不能突破，“客戶身份識(shí)別”當(dāng)然也不可放松，既定的賬戶管理規(guī)則自然也仍舊必須遵守。規(guī)范要義應(yīng)該是對(duì)現(xiàn)行賬戶注銷的業(yè)務(wù)管理規(guī)則本意的維護(hù)和保障，應(yīng)該面向那些發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我們參照“非現(xiàn)場(chǎng)開戶”的定義和分類，將“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”分為“見(jiàn)證銷戶”和“網(wǎng)上銷戶”，現(xiàn)分別就其規(guī)范要義作概要討論。

1.“見(jiàn)證銷戶”的規(guī)范要義

“見(jiàn)證銷戶”仍然有與客戶面對(duì)面的機(jī)會(huì)，業(yè)務(wù)辦理更接近于傳統(tǒng)臨柜模式，其規(guī)范要義基本可以比照《證券公司開立客戶賬戶規(guī)范》中對(duì)“見(jiàn)證開戶”的“特殊規(guī)定”。主要包括：對(duì)單人見(jiàn)證、雙人見(jiàn)證業(yè)務(wù)中有關(guān)見(jiàn)證人員資格的要求;對(duì)自報(bào)家門、主動(dòng)告知客戶其從業(yè)人員身份核實(shí)途徑的要求;對(duì)見(jiàn)證地點(diǎn)約定、見(jiàn)證過(guò)程留痕，以及加強(qiáng)重要合同/憑證管理、建立健全管N/操作流程的規(guī)定等。

2.“網(wǎng)上銷戶”的規(guī)范要義

“網(wǎng)上銷戶”借助于信息技術(shù)手段改變了申請(qǐng)人和受理人面對(duì)面辦業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)模式：在“網(wǎng)上銷戶”過(guò)程中，受理人無(wú)法再通過(guò)查驗(yàn)申請(qǐng)人身份證明文件實(shí)物（如第二代身份證）、當(dāng)面比對(duì)申請(qǐng)人及其身份證明文件特征信息是否一致的方式，來(lái)完成“客戶身份識(shí)別”工作;在“網(wǎng)上銷戶”過(guò)程中，“申請(qǐng)表”以電子化方式提交、受理，不再有觸手可及的紙質(zhì)文檔供申請(qǐng)人和受理人簽名/簽章留痕;同時(shí)，在“網(wǎng)上銷戶”過(guò)程中，原本當(dāng)面遞交、只有天知地知你知我知的投資者信息等敏感數(shù)據(jù)，改變?yōu)樾枰诨ヂ?lián)網(wǎng)的開放環(huán)境中進(jìn)行輸入、傳遞和交互，故投資者信息保護(hù)、敏感數(shù)據(jù)安全問(wèn)題，亦應(yīng)作為重點(diǎn)特別關(guān)注?？傊?，為貫徹落實(shí)“賬戶實(shí)名制”規(guī)定、“客戶身份識(shí)別”要求以及行業(yè)證券賬戶注銷業(yè)務(wù)規(guī)則，鑒于較之傳統(tǒng)臨柜銷戶的種種變化與諸多不同，筆者認(rèn)為，“網(wǎng)上銷戶”在遵守一般網(wǎng)上業(yè)務(wù)規(guī)范的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步從三個(gè)方面作出特別規(guī)范：一是“客戶身份識(shí)別”方面——采用強(qiáng)身份認(rèn)證技術(shù)，認(rèn)證工具和人必須一對(duì)一綁實(shí)，要杜絕只是“形式上合規(guī)”;二是簽名/簽章留痕方面——采用電子簽名技術(shù)，要符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求，確保電子簽名的法律效力;三是投資者信息等敏感數(shù)據(jù)保護(hù)方面——按照行業(yè)監(jiān)管對(duì)“網(wǎng)上開戶”、“網(wǎng)上交易”的有關(guān)規(guī)定和要求，采取技術(shù)措施保障數(shù)據(jù)安全，并禁止通過(guò)第三方平臺(tái)提供賬戶注銷服務(wù)。

五、關(guān)于修改第二十六條有關(guān)規(guī)定并完善相關(guān)操作規(guī)范的建議

（一）《征求意見(jiàn)稿》第二十六條有關(guān)“轉(zhuǎn)銷戶”規(guī)定的兩個(gè)問(wèn)題

1.“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”服務(wù)是否要綁定相應(yīng)的非現(xiàn)場(chǎng)開戶方式？

答案是明確的——否，沒(méi)有必要?；谏鲜龅挠懻摬浑y看出，無(wú)論是“見(jiàn)證銷戶”還是“網(wǎng)上銷戶”，“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的規(guī)范要義均不涉及開戶方式。換言之，“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”不必局限于非現(xiàn)場(chǎng)所開之戶，更無(wú)須僅限于同類非現(xiàn)場(chǎng)方式開立的賬戶。事實(shí)上，在做好“客戶身份識(shí)別”、落實(shí)“賬戶實(shí)名制”的前提下，能夠確保投資者信息等敏感數(shù)據(jù)安全、嚴(yán)格執(zhí)行證券賬戶管理規(guī)則，無(wú)論是現(xiàn)場(chǎng)還是非現(xiàn)場(chǎng)方式開立的賬戶都可以具備“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”的條件，那么也就都應(yīng)該給予“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”服務(wù)的機(jī)會(huì)。相反，對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)方式開立的賬戶，無(wú)論是“見(jiàn)證開戶”還是“網(wǎng)上開戶”，如果在開戶時(shí)未能做好“客戶身份識(shí)別”、沒(méi)有落實(shí)“賬戶實(shí)名制”，那么，這些賬戶都應(yīng)該屬于不合格賬戶，如果允許其采用同樣不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆绞綄?shí)現(xiàn)“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”，則明顯不妥。

2.中國(guó)結(jié)算接受客戶申請(qǐng)“直接辦理”轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)將依托怎樣的合法、有效的技術(shù)手段？

根據(jù)中國(guó)結(jié)算的機(jī)構(gòu)性質(zhì)、運(yùn)作方式及其多年來(lái)采用的證券賬戶業(yè)務(wù)管理模式，大規(guī)模的現(xiàn)場(chǎng)或見(jiàn)證受理客戶申請(qǐng)、辦理轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)，并不現(xiàn)實(shí)，不妨假設(shè)中國(guó)結(jié)算受理客戶申請(qǐng)“直接辦理”轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)主要采用客戶網(wǎng)上自助辦理方式?；谏鲜鲇懻?，“網(wǎng)上銷戶”規(guī)范要義包含的三個(gè)重要因素，也是中國(guó)結(jié)算“直接辦理”轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)必須處理好、解決好的三個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題——“客戶身份識(shí)別”、簽名/簽章留痕、投資者信息等敏感數(shù)據(jù)保護(hù)——皆與信息技術(shù)應(yīng)用相關(guān)，而在實(shí)踐中普遍采用強(qiáng)身份認(rèn)證、電子簽名以及專用客戶端軟件、數(shù)據(jù)加密、傳輸加密等技術(shù)手段。在這些技術(shù)工具的使用、技術(shù)措施的落地過(guò)程中，強(qiáng)身份認(rèn)證的技術(shù)應(yīng)用最為關(guān)鍵，這也是中國(guó)結(jié)算網(wǎng)上辦理賬戶轉(zhuǎn)銷戶業(yè)務(wù)繞不開、躲不掉的關(guān)鍵一環(huán)。然而，恰恰在這一至關(guān)重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，中國(guó)結(jié)算并不具備充分的技術(shù)應(yīng)用條件，所以在目前環(huán)境下中國(guó)結(jié)算的“直接辦理”或一時(shí)尚難成行。

試想，中國(guó)結(jié)算開展“網(wǎng)上銷戶”在“客戶身份識(shí)別”方面所必需的強(qiáng)身份認(rèn)證技術(shù)，目前可以考慮的不外三種選擇：一是采用當(dāng)下業(yè)內(nèi)流行的“視頻驗(yàn)證”方式頒發(fā)數(shù)字證書，或直接使用“網(wǎng)上開戶”客戶通過(guò)“視頻驗(yàn)證”方式獲取的數(shù)字證書。但是，這種方式并未有效使用數(shù)字證書的強(qiáng)身份認(rèn)證功能，只有“形式上的合規(guī)”，在實(shí)質(zhì)上缺少數(shù)字證書的技術(shù)保障，甚至法律依據(jù)。二是利用各家券商自行向其客戶提供的“網(wǎng)上交易強(qiáng)身份認(rèn)證”工具。然而，行業(yè)早年曾推動(dòng)的強(qiáng)身份認(rèn)證啟蒙運(yùn)動(dòng)并未像銀行業(yè)那樣逐漸發(fā)展起來(lái)，形成規(guī)模應(yīng)用，時(shí)至今日真正可用的更是少之又少。三是借助于有社會(huì)公信力的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。近來(lái)的一些積極變化的確為這種選擇送來(lái)了曙光，例如，公安部第一研究所承建的“互聯(lián)網(wǎng)+可信身份認(rèn)證平臺(tái)”正在被大眾所熟知，并已在包括電子政務(wù)、限定條件的金融場(chǎng)景等方面開展試點(diǎn);公安部第三研究所于2018年4月正式發(fā)布了《eID數(shù)字身份體系白皮書（2018）》，據(jù)悉此前已有國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行試點(diǎn)發(fā)行加載eID的金融IC卡;由全國(guó)信息安全標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)鑒別與授權(quán)工作組撰寫的《電子認(rèn)證2.0白皮書（2018版）》同在2018年4月發(fā)布，其中列舉了當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下電子認(rèn)證面臨的重重挑戰(zhàn)與諸多問(wèn)題，提出了電子認(rèn)證2.0的發(fā)展建議。不過(guò)，筆者認(rèn)為，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和日臻完善，在技術(shù)支撐、安全管控、制度保障以及組織實(shí)施等方面，均需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的時(shí)期，在此過(guò)程中，其適用范圍亦必將受到種種限制，應(yīng)用于有頂級(jí)身份認(rèn)證需求的證券業(yè)客戶賬戶業(yè)務(wù)的網(wǎng)上辦理，這一理想目標(biāo)短期看恐一時(shí)難以企及。

（二）修改《征求意見(jiàn)稿》第二十六條有關(guān)規(guī)定、完善相關(guān)操作規(guī)范的建議

1.關(guān)于修改第二十六條“轉(zhuǎn)銷戶”有關(guān)規(guī)定的建議

一是建議將“證券公司應(yīng)當(dāng)為投資者轉(zhuǎn)銷戶提供便利，對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)開戶的投資者原則上應(yīng)當(dāng)提供與開戶方式一致的非現(xiàn)場(chǎng)銷戶服務(wù)”，修改為“證券公司應(yīng)當(dāng)為投資者轉(zhuǎn)銷戶提供便利，應(yīng)當(dāng)在做好申請(qǐng)人身份識(shí)別、落實(shí)賬戶實(shí)名制的前提下提供非現(xiàn)場(chǎng)銷戶服務(wù)”。二是建議將“投資者可以直接向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司提出證券賬戶轉(zhuǎn)銷戶申請(qǐng)，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司直接辦理，并將辦理結(jié)果通報(bào)相關(guān)證券公司”，修改為“投資者可以直接向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司提出證券賬戶轉(zhuǎn)銷戶申請(qǐng)，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司牽頭組織辦理，或直接辦理后將辦理結(jié)果通報(bào)相關(guān)證券公司”。

2.關(guān)于進(jìn)一步完善相關(guān)操作規(guī)范的建議

目前，行業(yè)在業(yè)務(wù)操作層面尚缺有關(guān)“注銷客戶賬戶”、“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”方面的部分規(guī)范性文件。建議中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)結(jié)算組織對(duì)《證券公司開立客戶賬戶規(guī)范》和《證券賬戶非現(xiàn)場(chǎng)開戶實(shí)施暫行辦法》作適當(dāng)擴(kuò)充，使之覆蓋相關(guān)“注銷客戶賬戶”和“非現(xiàn)場(chǎng)銷戶”業(yè)務(wù);或采取其他更切合實(shí)際的措施，包括進(jìn)一步全面梳理非現(xiàn)場(chǎng)賬戶業(yè)務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，定位風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、明晰其規(guī)范要義，制定必要的新規(guī)，不斷豐富、完善相關(guān)操作規(guī)范，進(jìn)一步全面防范非現(xiàn)場(chǎng)賬戶業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的各類“假焊”“虛焊”，嚴(yán)防“脫焊”發(fā)生，確保賬戶主體與賬戶編碼“人碼合一”，從而保障證券業(yè)務(wù)“賬戶實(shí)名制”的有效落實(shí)。