“三農(nóng)”關(guān)系著國計民生的根基。2004年至2016年連續(xù)十三年的中央一號文件都以此為主題，既彰顯了農(nóng)業(yè)工作“重中之重”的地位，也反映了在經(jīng)濟新常態(tài)下，加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式、解決農(nóng)產(chǎn)品的有效供給已成為必須破解的難題。

農(nóng)業(yè)金融是我國金融體系最為薄弱的一個環(huán)節(jié)，融資問題仍是制約“三農(nóng)”發(fā)展的主要瓶頸。企業(yè)金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)顯示，我國“三農(nóng)”獲得的信貸支持力度小，2016年農(nóng)業(yè)信貸發(fā)生額占全部信貸的比例僅為3%左右。

充分利用大數(shù)據(jù)，可以更好地洞察經(jīng)濟運行和金融市場。因此，應(yīng)當從農(nóng)林牧漁信貸的角度出發(fā)，對近十年來流向農(nóng)林牧漁業(yè)的企業(yè)信貸規(guī)模、資金流向、貸款期限、放款機構(gòu)和信貸質(zhì)量等進行梳理，分析農(nóng)林牧漁市場發(fā)展的趨勢，探尋其中的規(guī)律。

征信數(shù)據(jù)顯示，當前的“三農(nóng)”領(lǐng)域增量貸款已連續(xù)兩年下降且不良率增速遠高于其他領(lǐng)域的平均水平，中西部地區(qū)所獲得的貸款發(fā)放量遠小于沿海地區(qū)，區(qū)域性差異日漸凸顯。同時，農(nóng)村信用社正逐漸成為“三農(nóng)”融資的主力軍，2016年的放款量已達國有商業(yè)銀行約4倍之多，亟待獲得相關(guān)政策支持。

貸款不良上升

當前，農(nóng)林牧漁業(yè)的融資環(huán)境逐漸變差，一方面增量貸款收縮，貸款發(fā)生額連續(xù)兩年下降；另一方面存量貸款質(zhì)量變差，行業(yè)不良貸款率持續(xù)上升，且上升速度遠高于其他行業(yè)平均水平。

但是，貸款不良率卻不容小覷。

近五年來，“三農(nóng)”領(lǐng)域貸款的不良率始終高于行業(yè)整體水平，且2016年達到最高點5.0%。整體上，呈現(xiàn)出一個“V”字形，從2012年開始緩慢下降至最低點（2013年降到2.1%），又在2016年底達到了最高峰。

與所有行業(yè)的整體不良率曲線比較發(fā)現(xiàn)，近五年“三農(nóng)”領(lǐng)域貸款的不良率一直高于整體水平，不僅受到了“三農(nóng)”企業(yè)經(jīng)營與企業(yè)主自身特點的影響，也受到自然災(zāi)害、氣候變化等諸多不確定因素的影響。

值得注意的是，“三農(nóng)”貸款中服務(wù)業(yè)的比例越來越高。分析重點子行業(yè)的貸款發(fā)放情況可發(fā)現(xiàn)，從一開始農(nóng)業(yè)貸款占據(jù)主導地位，到農(nóng)、林、牧、漁、服務(wù)業(yè)逐漸占據(jù)半壁江山，行業(yè)發(fā)展也更加趨于多元化。

分項差異顯著

從地區(qū)分布看，沿海地區(qū)由于地理環(huán)境的優(yōu)勢以及經(jīng)濟相對發(fā)達，更容易獲得金額較大的貸款，而中部和西部地區(qū)由于地域遼闊、土地貧瘠、人口密度小、種植環(huán)境不佳等因素，導致貸款發(fā)放量遠小于沿海地區(qū)。

具體到每省的貸款發(fā)放量，排名前三的省份分別為江蘇、安徽、浙江。江蘇省近10年的“三農(nóng)”貸款發(fā)放量以3.2萬億元遙遙領(lǐng)先，占到了全國整體水平的約三分之一。江蘇以外的地區(qū)，除北京、上海、廣東和天津等地的比例逐年下降外，其他地區(qū)的農(nóng)林牧漁業(yè)從業(yè)者獲取的貸款呈上升趨勢，各地之間貸款發(fā)生額的差異性越來越小。

同時，金融機構(gòu)貸款的發(fā)放也逐漸由大型企業(yè)向小微企業(yè)下沉。雖然大型企業(yè)的平均貸款金額遠高于小型企業(yè)，但小型企業(yè)近10年發(fā)生過貸款的企業(yè)總數(shù)高達大型企業(yè)的102倍，貸款筆數(shù)高達大型企業(yè)的55倍。由于小型企業(yè)數(shù)量多且貸款頻率高，已逐漸成為了“三農(nóng)”貸款的主力軍，從2007年發(fā)生額占總體的51%到2016年發(fā)生額占到69%，而大型企業(yè)則從22%降至10%。

總體上，盡管中西部地區(qū)的農(nóng)林牧漁業(yè)發(fā)展占經(jīng)濟的比例要高于東部地區(qū)，但獲得授信支持卻偏少，因而國家提出貸款政策向中西部地區(qū)傾斜，正當其時。

農(nóng)信社成中堅

進一步研究大數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，一年內(nèi)短期貸款是“三農(nóng)”企業(yè)和個人的主要融資方式，且五成以上來自農(nóng)村信用社。

無論是農(nóng)產(chǎn)品種植還是水產(chǎn)養(yǎng)殖都具有很強的時效性，投放于農(nóng)林牧漁業(yè)的資金一般一年左右就能看到回報，因此貸款具備周期短的特征。按短期（0-12個月）、中期（13-60個月）、長期（60個月以上）來分類，82%的發(fā)放額用于短期借貸，長期貸款僅占3%。貸款筆數(shù)的差異則更為明顯，短期貸款占比高達93%，長期貸款的筆數(shù)僅占0.4%。

并且，不同類型的金融機構(gòu)有自己特定的行業(yè)投向，不同行業(yè)的企業(yè)通常會向貼近自己行業(yè)的金融機構(gòu)申請貸款。

細看近10年來金融機構(gòu)放款量前六名的變化趨勢，可發(fā)現(xiàn)農(nóng)村信用社的貸款增量尤其迅猛，2016年的放款量已是國有商業(yè)銀行的約4倍之多。就此項數(shù)據(jù)來看，我國“三農(nóng)”問題已比改革開放初期得到了一定程度的改善，企業(yè)獲得農(nóng)林牧漁業(yè)的貸款相對更為容易，選擇的金融機構(gòu)類型也更加集中，金融機構(gòu)也逐漸向更專業(yè)、更細分的市場靠攏。這其中，農(nóng)村信用社的貸款發(fā)放量占比高達53%，其次則是國有商業(yè)銀行，占比15%。

農(nóng)信社放款不僅逐步上了規(guī)模，還具有平均每筆放款金額小的特點。這一數(shù)據(jù)上，國有商業(yè)銀行的每筆平均放款金額達到農(nóng)信社的3.3倍，而平均放款量最大的信托公司，每筆放款額甚至高達1億元。

由此，利用征信數(shù)據(jù)測度信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的特征有其一定的重要性，可為政策的制定給出可靠的數(shù)據(jù)和事實基礎(chǔ)。

加強對“三農(nóng)”的貸款支持，應(yīng)該從以下幾個方面著手：首先，大力發(fā)展農(nóng)信社，同時加強建設(shè)農(nóng)信社的風控體系，降低不良率；其次，鼓勵非農(nóng)企業(yè)進軍農(nóng)林牧漁業(yè)，使資金來源多樣化；再次，平衡地區(qū)發(fā)展，貸款政策應(yīng)更多向中西部地區(qū)傾斜。

（摘自《財經(jīng)國家周刊》2017年第26期。作者分別為中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長，中國人民銀行征信中心數(shù)據(jù)部副總經(jīng)理）