文_產(chǎn)業(yè)在線王娟

2018年，中國白電行業(yè)整體銷售繼續(xù)增長，其中空調(diào)和洗衣機是成長的主要動力，而冰箱行業(yè)則是三大白電中唯一下降的行業(yè)。冰箱行業(yè)的下行原因主要來自于內(nèi)銷，自2014年以來，冰箱行業(yè)內(nèi)銷已經(jīng)是第五年的連續(xù)下降了，市場逐漸趨近飽和，更新需求接替新增需求成為支撐市場的主要動力，冰箱行業(yè)在經(jīng)歷了之前近十年的高速成長后，近五年都徘徊在漫長的深度調(diào)整期。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2018年1-8月，冰箱行業(yè)總銷量5059萬臺，同比下降2.6%，其中內(nèi)銷2925萬臺，同比下降4.8%，出口2134萬臺，同比微增0.5%。從內(nèi)外銷來看，雖然持續(xù)多年下降，內(nèi)銷依然是中國冰箱行業(yè)發(fā)展的主要動力，占了行業(yè)出貨的近六成。即使目前國內(nèi)需求的主要因素是更新?lián)Q代，中國龐大的人口基數(shù)也讓整個中國冰箱市場維持在一定的規(guī)模。從產(chǎn)業(yè)在線對全球市場的分析數(shù)據(jù)來看，目前市場占整個全球的近三分之一，因此，不論未來如何發(fā)展，中國市場都是冰箱行業(yè)必須倚重的重要市場。

但中國市場的持續(xù)下降也是不爭的事實，特別是近兩年，原材料價格上漲帶來的成本壓力，需求停滯帶來的銷售壓力，線上流量紅利的不斷萎縮，都讓冰箱企業(yè)壓力頗大，市場競爭更加激烈，行業(yè)洗牌不可避免，其中比較有名的就是新飛破產(chǎn)并被康佳收購的事件，新飛的鼎盛時期大約在2011年，產(chǎn)銷規(guī)模近300萬臺，家電下鄉(xiāng)政策結束后，新飛一路下滑至破產(chǎn)，除了新飛，也有其他一些小冰箱生存艱難，部分小品牌也在悄悄消失。

從市場集中度來看，2018年前8月TOP5企業(yè)內(nèi)銷市場集中度已經(jīng)提升至67%，相比去年同期增長了4.2%?？梢钥闯觯m然行業(yè)整體發(fā)展形勢不佳，但相對于中小企業(yè)，大企業(yè)的情況要好很多，并且在激烈的競爭中市場份額還略有增長。產(chǎn)業(yè)在線了解到海爾、TCL等企業(yè)就抓住了機會，挖掘并拓展了一些三四線市場。

國內(nèi)冰箱市場少數(shù)的亮點就是變頻、智能、高端，近些年企業(yè)積極調(diào)整產(chǎn)品結構，一方面是彌補成本增長帶來的銷售以及利潤下滑，另外也是繼續(xù)提升1、2級能效產(chǎn)品占比。產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年1-8月份變頻冰箱共銷售1071萬臺，同比增長37.3%，占行業(yè)總銷量的21.2%。隨著變頻技術的成熟、成本的下降以及能效的提升，大多數(shù)企業(yè)都提高了變頻產(chǎn)品的生產(chǎn)比重，其中主要成長動力來自于內(nèi)需，目前近九成的變頻出貨都供給內(nèi)銷，僅有10%的產(chǎn)品用于出口，不過未來隨著歐洲新能效的更新以及全球其他區(qū)域變頻更迭、加上變頻產(chǎn)能擴大后成本的進一步降低，預計未來變頻出口前景可期。

國內(nèi)市場低迷已經(jīng)常態(tài)化，2018年冰箱行業(yè)的一個新的現(xiàn)象是出口增長乏力，相對于內(nèi)銷的由盛至衰，冰箱出口一直處在不斷增長中，特別是前兩年，同比增幅高達兩位數(shù)，也讓部分廠商在政策時代結束后找到了一些新的生存空間，雖然可能由于此前出口單價不斷走低毛利潤不高，但基本能保證維持工廠運轉(zhuǎn)。2018年成本壓力導致企業(yè)不得不提高出口單價，單價的提升、全球部分區(qū)域需求增長未達預期和部分國家供應加大，2018年冰箱出口形勢相比之前不甚樂觀，出口量基本與去年同期持平，不過在單價提升的影響下，出口額相對表現(xiàn)不錯。

內(nèi)外銷量均不甚理想，行業(yè)競爭白熱化、美國對中國征收高額關稅的情況下，行業(yè)企業(yè)對全球市場的關注度不斷提高，也在不斷尋求海外市場機會。繼海爾收購GE、美的收購東芝之后，2018年海信也收購了歐洲的品牌Gorenje，為中國家電企業(yè)的國際化道路增添了新的記錄，近期海爾又傳出即將收購Candy的消息，產(chǎn)業(yè)在線了解到還有其他企業(yè)也在考察海外并購或是建廠的機會。

相對于中國市場的持續(xù)萎縮，近幾年隨著全球經(jīng)濟的復蘇，發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟增長勢頭良好，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體增速企穩(wěn)回升，全球冰箱市場進入穩(wěn)步發(fā)展階段。產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2017年全球冰箱銷售1.4億臺,同比增長0.8%,銷售額為612.4億美元,同比增長3.6%，銷售額同比增幅高于銷量增幅，產(chǎn)品均價提升，高端轉(zhuǎn)型效果開始顯現(xiàn)。

全球冰箱市場整體回暖,但是區(qū)域市場表現(xiàn)還是存在很大的差異。2017年全球以南亞、東南亞、東歐為代表的新興地區(qū)增長較快。具體來看：

亞洲是全球冰箱冷柜生產(chǎn)和消費的最大地區(qū)，占據(jù)全球近六成的份。2017年亞洲冰箱市場規(guī)模同比下降0.1%，主要受中國、以色列、阿聯(lián)酋、臺灣（中國）等少數(shù)國家地區(qū)拖累，除此以外，其余各國冰箱市場表現(xiàn)強勁，其中巴基斯坦、印度、伊拉克、越南等國家表現(xiàn)搶眼，規(guī)模增長迅速。東南亞地區(qū)日韓品牌優(yōu)勢明顯，中資近幾年在東南亞、南亞區(qū)域投資活躍。產(chǎn)品方面，中國、泰國等變頻成長迅速。2018年，產(chǎn)業(yè)在線了解到東南亞部分國家比如印度、印尼、越南等市場表現(xiàn)相對平穩(wěn)，而泰國等消費市場增長低于預期。

歐洲是全球第二大的冰箱市場。2017年，受益于國內(nèi)需求的強勁、全球經(jīng)濟的周期性回暖、民粹主義退潮，歐元區(qū)各國從危機中走出，歐洲冰箱市場需求得到釋放，市場規(guī)模同比增長2.3%。歐洲除了具有龐大的消費市場，也是全球冰箱第三大產(chǎn)地，歐洲冰箱近八成生產(chǎn)集中在東歐地區(qū)，其中土耳其的生產(chǎn)份額最高，產(chǎn)業(yè)在線獲悉2018年上半年受土耳其匯率下降等因素影響，歐洲區(qū)域生產(chǎn)情況不錯，同比增長可能近10%，這在一定程度上影響了中國的出口。不過，受新能效影響，未來歐洲市場變頻產(chǎn)品比重將會不斷提高，中國冰箱廠家未來還會有不少機會。

2017年美洲冰箱市場規(guī)模整體增長，近幾年美洲冰箱市場規(guī)模變化可以看出，美洲每年冰箱整體市場容量變化不大，美洲冰箱市場分布不均勻。北美洲占整個美洲冰箱冷柜量的2/3左右，南美洲僅占1/3，北美洲地區(qū)冰箱冷柜需求以產(chǎn)品更新?lián)Q代為主。其中北美洲市場受美國需求上升拉動，冰箱市場規(guī)模同比增長2%，受高滲透率和低人口增長影響，北美冰箱銷售大部分來自于更新?lián)Q代；南美洲經(jīng)濟在經(jīng)過連續(xù)兩年萎縮后表現(xiàn)出微弱增長趨勢，雖然阿根廷、哥倫比亞等國家需求依然低迷，但南美主要消費國巴西經(jīng)濟復蘇，從而帶動冰箱市場略有回暖。2018年北美市場表現(xiàn)依舊平穩(wěn)，但9月隨著美國綜合關稅法案簽署通過后，美國貿(mào)易代表辦公室宣布對2000億美元中國進口商品征收10%的關稅，于9月24日生效，并在2019年1月1日將稅率提升至25%。從產(chǎn)業(yè)在線和部分出口企業(yè)溝通情況來看，目前業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍的看法是短期內(nèi)影響不大，主要是因為中國的產(chǎn)能優(yōu)勢以及短期內(nèi)可替代性較低，甚至短期內(nèi)美國的采購商可能會加大從中國進口的力度，消費者也可能會在產(chǎn)品漲價前加快產(chǎn)品更新，但長期而言，或?qū)е卤洚a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移向東南亞等低成本的地區(qū)。

非洲地區(qū)冰箱市場規(guī)模降幅加深。經(jīng)歷了2016年低谷之后，非洲經(jīng)濟在2017年迎來了觸底反彈。其中撒哈拉以南地區(qū)經(jīng)濟增長較快，增速為2.4%，這一區(qū)域消費有所回升，但由于尼日利亞等地消費低迷，拖累了整個非洲冰箱市場。

大洋洲冰箱市場規(guī)模只占全球的1%左右，主要市場是澳大利亞，2017年澳大利亞經(jīng)濟繼續(xù)增長，失業(yè)率意外下降，移民人口增長，以及首次置業(yè)新政帶來的自主購房增長，都在一定程度上拉動了冰箱消費。伊萊克斯關閉位于澳大利亞的冰箱工廠之后，大洋洲已經(jīng)沒有生產(chǎn)冰箱冷柜的工廠，基本純靠進口，主要進口來源是中國，中國產(chǎn)品基本占了澳大利亞一半以上的市場份額。

介于1-8月的情況以及四季度主要企業(yè)的排產(chǎn)情況，產(chǎn)業(yè)在線預計2018年全年中國冰箱市場銷售量下滑3個點。對于2019年，由于不確定性因素較多，我們持相對保守態(tài)度，特別是出口，受美國加關稅影響甚至可能出現(xiàn)下滑。此種情況下，中國企業(yè)很有可能會加大對內(nèi)銷市場的挖掘，另外中國企業(yè)會繼續(xù)放眼海外尋求全球機會，隨著貿(mào)易戰(zhàn)的升級，海外并購或建廠的可能性不斷加大，在包括印度、孟加拉在內(nèi)的東南亞或是東歐等成本較低且規(guī)避貿(mào)易戰(zhàn)關稅影響的地方投資發(fā)展。