王立勇 范薇

一、導(dǎo)言

改革開放40年來，中國貿(mào)易開放程度不斷提升，雖然2008年美國金融危機的不利沖擊使得貿(mào)易狀況有所惡化，但近年來呈現(xiàn)出逐漸好轉(zhuǎn)態(tài)勢。海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年中國貨物出口為20 974.44億美元，進口為15 874.81億美元，中國的貨物貿(mào)易進出口總值為36 849.25億美元，繼續(xù)領(lǐng)跑世界。與此同時，在經(jīng)歷過奇跡般增長之后，中國經(jīng)濟進入了新常態(tài)，由高速發(fā)展階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟增長動力正在由要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)換，企業(yè)作為創(chuàng)新的主體，其創(chuàng)新能力在不斷提升，逐漸成為中國經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。在此背景下，人們不禁想問，不斷提升的貿(mào)易開放程度對企業(yè)創(chuàng)新是否會存在影響？特別地，黨的十九大報告指出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐，要大力促進創(chuàng)新；同時報告也指出，中國下一步將拓展對外貿(mào)易，培育貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式，推進貿(mào)易強國建設(shè)，推動形成全面開放新格局。而且，隨著中國企業(yè)走出國門深入國際市場的同時，對外貿(mào)易也呈現(xiàn)出新的特征，即不僅重視出口，而且日益重視進口，雙向貿(mào)易正在成為主要的貿(mào)易形式。[注]根據(jù)企業(yè)從事貿(mào)易的形式可以分為單向貿(mào)易企業(yè)和雙向貿(mào)易企業(yè)，本文中所提及的貿(mào)易形式是指單向貿(mào)易和雙向貿(mào)易之分，其中單向貿(mào)易是指僅進行出口或進口的貿(mào)易形式，而雙向貿(mào)易則指既進行出口又進行進口的貿(mào)易形式。為此，我們需要厘清：作為建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的兩大核心任務(wù)，即貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新之間是否存在內(nèi)在邏輯聯(lián)系？特別地，雙向貿(mào)易對創(chuàng)新的影響是否有著與單向貿(mào)易不同的特征？此類問題的解決對于我們準(zhǔn)確理解貿(mào)易與創(chuàng)新的關(guān)系、更好落實十九大戰(zhàn)略部署、提高宏觀調(diào)控效率以促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。

關(guān)于貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系，已有文獻已做過相關(guān)研究：部分文獻關(guān)注了進口與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系，如Amiti和konings(2007)[1]、Goldberg等(2010)[2]重點研究了中間進口產(chǎn)品關(guān)稅和企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，得出較低的關(guān)稅可能誘導(dǎo)更激烈的進口競爭從而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和創(chuàng)新能力；Loecker等(2014)[3]、Boler等(2015)[4]發(fā)現(xiàn)加大進口品的引進會促進企業(yè)優(yōu)勢學(xué)習(xí)；田巍和余淼杰(2014)[5]、張杰等(2014)[6]、蔣銀娟(2015)[7]、李平和姜麗(2015)[8]、林薛棟等(2017)[9]通過采用不同的統(tǒng)計模型得出相對一致的結(jié)論：中間品進口會顯著促進企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。另有文獻關(guān)注了出口與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，如Bernard和Jensen(1999)[10]、Blalock和Gertler(2004)[11]、Bratti和Felice(2009)[12]、Bustos(2011)[13]等使用不同國家的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)研究出口與非出口企業(yè)之間的創(chuàng)新能力是否存在明顯差異，實證結(jié)果均表明，出口貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新能力呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)，出口企業(yè)比非出口企業(yè)的生產(chǎn)效率更高；張杰等(2007)[14]、李平和田朔(2010)[15]、康志勇(2011)[16]、劉振興和金祥榮(2011)[17]、亢梅玲等(2016)[18]、姚相如等(2016)[19]、原磊和鄒宗森(2017)[20]等均支持“出口貿(mào)易水平顯著影響企業(yè)創(chuàng)新能力”的結(jié)論。

梳理已有文獻不難發(fā)現(xiàn)，上述已有研究僅聚焦于單向貿(mào)易行為，并未研究雙向貿(mào)易對企業(yè)創(chuàng)新的影響。目前研究雙向貿(mào)易的代表性文獻僅有：Wang和Yu(2012)[21]發(fā)現(xiàn)，和其他貿(mào)易類型相比，進行簡單加工的雙向貿(mào)易公司的實際生產(chǎn)力最低；進行普通雙向貿(mào)易的企業(yè)規(guī)模一般比單向貿(mào)易企業(yè)大，但其生產(chǎn)效率不一定強于單向貿(mào)易。逯宇鐸等(2014)[22]將2000—2006年中國規(guī)模以上企業(yè)劃分為出口、進口、雙向貿(mào)易三種類型，運用傾向得分匹配法得出技術(shù)密集型、大規(guī)模雙向貿(mào)易企業(yè)對生產(chǎn)率的影響最為顯著。以上文獻使我們認識到雙向貿(mào)易與單向貿(mào)易在某些方面存在較明顯的差異，但關(guān)于本文研究主題，這兩篇文獻仍存在以下幾方面不足：第一，該文獻研究的對象是企業(yè)的生產(chǎn)績效，并未研究企業(yè)創(chuàng)新能力，特別是未研究企業(yè)創(chuàng)新的集約邊際和擴展邊際；第二，以上文獻在因果效應(yīng)推斷方面存在不穩(wěn)健之處，雖然有文獻采用了傾向得分匹配法，但在匹配中考慮的因素并不全面，無法保證分組的隨機性。特別是，在研究中并未考慮技術(shù)差距對貿(mào)易的重要性，從而無法保證研究結(jié)論的穩(wěn)健性?；诖耍疚闹荚诳疾觳煌Q(mào)易形式對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，重點分析同時面對國內(nèi)外兩個市場、掌握豐富資源、面對雙重需求的雙向貿(mào)易企業(yè)是否在一定程度上比單向貿(mào)易企業(yè)更具創(chuàng)新能力。與已有研究相比，本文的貢獻主要包括：第一，本文重點研究貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，識別雙向貿(mào)易是否比單向貿(mào)易更有利于促進企業(yè)創(chuàng)新，而且本文不僅考察企業(yè)創(chuàng)新的集約邊際，即新產(chǎn)品產(chǎn)值占企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重，也考察了企業(yè)創(chuàng)新的擴展邊際，即是否繼續(xù)生產(chǎn)新產(chǎn)品。相比而言，擴展邊際能夠反映企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多樣性，有助于企業(yè)創(chuàng)造新的比較優(yōu)勢。第二，已有文獻較少對單向貿(mào)易與雙向貿(mào)易進行比較分析，特別是未分析雙向貿(mào)易影響企業(yè)創(chuàng)新能力的內(nèi)在機理。本文在研究雙向貿(mào)易是否更有利于促進企業(yè)創(chuàng)新的同時，著重分析了內(nèi)在影響機理，并進行了一系列相關(guān)檢驗。第三，本文通過中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)數(shù)據(jù)庫中所匹配的企業(yè)樣本來探究哪種貿(mào)易形式更能促進企業(yè)的創(chuàng)新能力，本文在推斷雙向貿(mào)易對企業(yè)創(chuàng)新的因果效應(yīng)過程中，采用了傾向得分匹配法估算處理組的平均處理效應(yīng)，且在匹配中考慮了更多、更全面的因素，如市場環(huán)境等因素。特別地，本文在研究貿(mào)易形式對企業(yè)創(chuàng)新的影響時，考慮到技術(shù)差距對貿(mào)易的重要影響，在匹配方法中考慮了企業(yè)創(chuàng)新能力隨技術(shù)差距而發(fā)生變化的特征，提高了實證結(jié)果的穩(wěn)健性。第四，由于本文研究視角與已有文獻存在較大差異，且研究方法和數(shù)據(jù)來源均有不同，所以本文能夠為已有研究提供新的經(jīng)驗證據(jù)，得到新的觀點。

本文其他部分結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是指標(biāo)、數(shù)據(jù)與方法選擇；第三部分是傾向得分估計和識別條件檢驗；第四部分是基于傾向得分匹配法的平均處理效應(yīng)估計及穩(wěn)健性檢驗；第五部分是內(nèi)在機理解釋；最后給出本文的基本結(jié)論與政策建議。

二、指標(biāo)、數(shù)據(jù)與方法選擇

本部分主要闡述實證部分所采用的方法和指標(biāo)含義，并對數(shù)據(jù)來源進行說明和對數(shù)據(jù)進行必要的處理。

1.方法選擇與說明。

為有效識別何種貿(mào)易形式更能促進企業(yè)創(chuàng)新，需要推斷貿(mào)易形式對企業(yè)創(chuàng)新的因果效應(yīng)或處理效應(yīng)，但要推斷個體處理效應(yīng)是很困難的，換言之，很難比較同一家企業(yè)進行雙向貿(mào)易與不進行雙向貿(mào)易狀態(tài)下企業(yè)創(chuàng)新能力的差異。然而，傾向得分匹配法提供了解決此問題的途徑，即在進行單向貿(mào)易企業(yè)的控制組中，尋找與實驗組中除了貿(mào)易形式不同外，其他方面盡可能相似的企業(yè)，然后考察兩組企業(yè)創(chuàng)新能力的差異。因此，本文采用傾向得分匹配方法進行實證分析，該方法將我們研究的多個變量指標(biāo)濃縮為一個指標(biāo)——傾向得分，從而利用綜合多個變量指標(biāo)的傾向得分，尋找得分最接近的個體進行配對。本文傾向得分匹配的設(shè)計如下：

第一，將樣本分為控制組(單向貿(mào)易企業(yè))和實驗組(雙向貿(mào)易企業(yè))。傾向得分匹配法要求找到與實驗組盡可能相似的樣本作為控制組，以降低樣本選擇偏誤。不同于僅根據(jù)一兩種特征進行變量匹配，傾向得分匹配方法將多個維度綜合成一個維度，即傾向得分。

第二，利用logit模型計算每一家企業(yè)的傾向得分值，對得分最接近的企業(yè)進行配對。被解釋變量tradei是虛擬變量，取值為1時，表示企業(yè)進行雙向貿(mào)易，取值為0則表示企業(yè)進行單向貿(mào)易，β為相應(yīng)的參數(shù)向量，借鑒Becker和Ichino(2002)[23]做法，傾向得分的計算方法如下：

(1)

獲得式(1)的參數(shù)估計值后，可以進一步得到每家企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值占比或新申請專利數(shù)的概率值。

在獲得傾向得分值后，仍無法直接計算平均處理效應(yīng)，因為傾向得分的取值是一個連續(xù)變量，在現(xiàn)實中找到兩個完全相同的樣本是比較困難的，一定程度上就會影響實驗組和控制組樣本之間的匹配。目前常用的匹配方法有三種：半徑匹配法、最近鄰匹配法、核匹配法。參考已有文獻的通常做法，本文選取最近鄰匹配法進行匹配，原因在于：最近鄰匹配法的突出優(yōu)點之一是，每一個雙向貿(mào)易企業(yè)都至少能找到一個單向貿(mào)易企業(yè)進行匹配，不會丟失實驗組樣本。換言之，根據(jù)上文計算得到的傾向得分，在單向貿(mào)易企業(yè)中尋找一個或多個與雙向貿(mào)易企業(yè)傾向得分值最接近的企業(yè)作為匹配企業(yè)。設(shè)C(i)表示匹配成功樣本組成的集合，將兩組傾向得分取值相差最小的樣本放入C(i)中，最近鄰匹配法的匹配原則可表示為：

C(i)=min |Pi-Pj|

(2)

其中Pi、Pj分別表示實驗組(雙向貿(mào)易企業(yè))和控制組(單向貿(mào)易企業(yè))的傾向得分值。

第三，計算匹配成功兩組企業(yè)的平均處理效應(yīng)(Average Treatment Effects on Treated，簡寫ATT)，觀察平均處理效應(yīng)的符號，若為正，則說明雙向貿(mào)易企業(yè)更有創(chuàng)新優(yōu)勢；若為負，則說明單向貿(mào)易企業(yè)更具創(chuàng)新能力。平均處理效應(yīng)的計算方式如下：

ATT=E{E[Y1i|tradei=1,p(xi)]

-E[Y0i|tradei=0,p(xi)|tradei

=1]}

(3)

其中，Y1i、Y0i分別表示雙向貿(mào)易企業(yè)進行雙向貿(mào)易和不進行雙向貿(mào)易狀態(tài)下的企業(yè)創(chuàng)新能力。

2.指標(biāo)選取與含義。

本文涉及的指標(biāo)較多，主要包括：

(1)被解釋變量。

本文的被解釋變量是企業(yè)的創(chuàng)新能力，用產(chǎn)品創(chuàng)新的二元邊際來衡量，即集約邊際和擴展邊際。本文用新產(chǎn)品的產(chǎn)值占比來衡量產(chǎn)品創(chuàng)新的集約邊際，用企業(yè)新申請的專利數(shù)目來衡量企業(yè)創(chuàng)新的擴展邊際。

(2)核心解釋變量。

本文旨在研究不同貿(mào)易形式對企業(yè)創(chuàng)新的影響，故本文的核心解釋變量為企業(yè)的貿(mào)易形式，即雙向貿(mào)易和單向貿(mào)易，通過設(shè)置虛擬變量來表述，選取雙向貿(mào)易企業(yè)作為實驗組，單向貿(mào)易企業(yè)為控制組，其中包括單向出口和單向進口。

(3)匹配變量。

傾向得分匹配方法要求變量必須滿足平衡性條件和共同支撐假設(shè)，以降低樣本選擇偏差。除此之外，還需要選出容易影響企業(yè)創(chuàng)新能力或貿(mào)易行為選擇的變量，將它們作為匹配變量加以控制，盡可能地降低樣本偏差。綜上，本文選取的匹配變量包括：

①技術(shù)差距。企業(yè)創(chuàng)新能力可能因企業(yè)間技術(shù)差距而有所不同，技術(shù)差距比較大的企業(yè)增加學(xué)習(xí)和創(chuàng)新產(chǎn)品的難度比較大，且具有明顯技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)也會產(chǎn)生一定的擠出效應(yīng)，從而需要考慮技術(shù)差距的影響。本文選取美國的相關(guān)行業(yè)作為技術(shù)前沿，通過美國和中國對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)相對勞動生產(chǎn)率來度量技術(shù)差距。

②市場環(huán)境。市場環(huán)境是企業(yè)創(chuàng)新活動必須面對的重要外部環(huán)境，當(dāng)?shù)卣深A(yù)經(jīng)濟的程度在一定程度上可能會影響企業(yè)的創(chuàng)新能力。本文用市場化指數(shù)來衡量市場環(huán)境。

③企業(yè)全要素生產(chǎn)率。本文采用Levinsohn-Petrin半?yún)?shù)法估計企業(yè)全要素生產(chǎn)率，通過構(gòu)建生產(chǎn)函數(shù)，將中間投入作為代理變量，恰好可以反映不可觀測的生產(chǎn)率變化，從而有效降低模型內(nèi)生性問題。本文以工業(yè)增加值為產(chǎn)出變量，將員工總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值作為要素投入變量，將中間投入作為不可觀測生產(chǎn)率變化的代理變量。

④企業(yè)人力資本。技術(shù)進步由多種要素共同作用，其中企業(yè)人力資本的投入可以提高企業(yè)“邊干邊學(xué)”效應(yīng)，較高的人力資本意味著企業(yè)在進出口貿(mào)易過程中有著較強的學(xué)習(xí)創(chuàng)新能力。本文將采用企業(yè)人均教育培訓(xùn)費用來衡量企業(yè)人力資本。

⑤研發(fā)投入。研發(fā)投入作為反映企業(yè)創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)，其大小在一定程度上反映了企業(yè)創(chuàng)新水平的高低。評價企業(yè)研發(fā)投入的指標(biāo)有兩種，分別為絕對指標(biāo)(研發(fā)費用總額)和相對指標(biāo)(R&D密度)，由于本文選取的企業(yè)數(shù)目較多，企業(yè)規(guī)模、主營業(yè)務(wù)有所不同，不能簡單地以研發(fā)費用這種絕對指標(biāo)來衡量，因此本文選擇R&D密度來衡量企業(yè)的研發(fā)投入，即企業(yè)研發(fā)投入與銷售收入的比值。

⑥企業(yè)資本密集度。相關(guān)文獻研究發(fā)現(xiàn)，資本密度高的企業(yè)更能順應(yīng)行業(yè)技術(shù)的進步，提高自身的勞動生產(chǎn)率，具有較強的資本實力，企業(yè)在進行自主創(chuàng)新時，也更具有比較優(yōu)勢。本文的企業(yè)資本密集度是用企業(yè)總資產(chǎn)與員工數(shù)對數(shù)的比值來表示。

⑦企業(yè)利潤。企業(yè)擁有較高的利潤意味著企業(yè)擁有更多的閑置資金去進行技術(shù)創(chuàng)新、內(nèi)部管理，更能促進企業(yè)自身的創(chuàng)新發(fā)展。本文用企業(yè)利潤率的對數(shù)來衡量。

⑧企業(yè)規(guī)模。根據(jù)熊彼特企業(yè)創(chuàng)新理論，企業(yè)的異質(zhì)性特征會受企業(yè)規(guī)模的影響，由于規(guī)模經(jīng)濟的存在，企業(yè)規(guī)模的大小可能會影響企業(yè)對產(chǎn)品市場的選擇和企業(yè)產(chǎn)品的目標(biāo)定位，進而影響企業(yè)自身的技術(shù)創(chuàng)新能力。因此本文用企業(yè)銷售額的對數(shù)來衡量這一變量。

⑨企業(yè)年齡。一般而言，企業(yè)生存時間越長，企業(yè)自身的實力、進行產(chǎn)品創(chuàng)新，以及開拓競爭市場的意識就越強。本文用企業(yè)的存續(xù)時間來表示企業(yè)年齡。

本文在驗證雙向貿(mào)易是否更加有利于促進企業(yè)創(chuàng)新之外，還分析其內(nèi)在影響機理，其中涉及的中介變量包括：

①融資成本。用利息支出絕對值與銷售收入的比值來衡量。理論上講，企業(yè)較高的融資比率意味著企業(yè)更容易借來資金，外部融資成本相對較低。因此，如果企業(yè)利息支出占比較高，則標(biāo)志著企業(yè)外部融資的概率更高。

②跨境交流成本。已有文獻研究發(fā)現(xiàn)在跨境匯率較高的國家，雙向貿(mào)易行為對降低成本的作用更大，這將進一步影響企業(yè)的對外貿(mào)易選擇。本文用進出口所需文件數(shù)來衡量。

③雙向貿(mào)易的水平溢出。用行業(yè)進出口總產(chǎn)值與行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比值來表示。

④雙向貿(mào)易的后向溢出，即雙向貿(mào)易企業(yè)通過供給關(guān)系對上游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響。其表達式為：

其中，αik表示下游行業(yè)向上游行業(yè)提供的產(chǎn)品占行業(yè)總產(chǎn)出的比重，horkt為水平溢出。

3.數(shù)據(jù)來源與處理。

齊海峰心里一驚，這么快就去了。她去上班，她家里人總得買菜吧。于是，他開始在來菜站的大媽堆里，找哪個長得像楊蓉，他會刀下留點情。

本文使用的數(shù)據(jù)庫主要有中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、海關(guān)數(shù)據(jù)庫、NBER制造業(yè)生產(chǎn)率數(shù)據(jù)庫。其中，中國企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)是由工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)數(shù)據(jù)庫匹配而成。由于本文使用的被解釋變量和部分匹配變量在工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中有所缺失，因此為了數(shù)據(jù)的連續(xù)性，本文只選取了中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)數(shù)據(jù)庫中2010—2012年間的數(shù)據(jù)為樣本。

借鑒聶輝華和江艇(2012)[24]的處理方法，對樣本數(shù)據(jù)進行以下處理：第一，剔除重復(fù)樣本；第二，剔除關(guān)鍵指標(biāo)缺失或前后明顯不一致的樣本；第三，剔除非正常經(jīng)營狀態(tài)的企業(yè)樣本；第四，剔除不符合會計準(zhǔn)則的樣本；第五，剔除統(tǒng)計上出現(xiàn)錯漏和明顯異常值的企業(yè)樣本。

根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫月度數(shù)據(jù)，若一年12個月內(nèi)，該企業(yè)有連續(xù)的進出口貿(mào)易額，便認為企業(yè)為雙向貿(mào)易企業(yè)，否則為單向貿(mào)易企業(yè)。由于美國和中國采取不同的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，因此本文將根據(jù)中國統(tǒng)計局國民經(jīng)濟行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)將美國的相關(guān)數(shù)據(jù)進行重新劃分，從而使兩者之間可以進行相互比較。

三、傾向得分估計與識別條件檢驗

在借助傾向得分匹配法來推斷貿(mào)易對企業(yè)創(chuàng)新能力的因果效應(yīng)之前，首先需要估計傾向得分，并對傾向得分匹配模型所需的共同支撐和平衡性假設(shè)進行檢驗。

1.傾向得分估計。

傾向得分是一個概率值，因此本文利用logit模型計算90 300個樣本成為單向貿(mào)易或雙向貿(mào)易企業(yè)的概率，然后對所有影響樣本企業(yè)是否成為單向貿(mào)易或雙向貿(mào)易企業(yè)的變量進行逐步回歸，按照其對被解釋變量的作用，根據(jù)顯著性由大到小逐個引入方程，本文采用的最大顯著性水平為10%，顯著性大于10%的變量將不會被引入模型，結(jié)果如表1所示。

表1 logit模型估計結(jié)果

續(xù)前表

從表1的回歸結(jié)果中可以看出，企業(yè)人力資本、企業(yè)年齡、所屬省份和行業(yè)三個指標(biāo)沒有進入最終的模型，說明其對企業(yè)是否為單雙向貿(mào)易形式的影響并不顯著。技術(shù)差距、企業(yè)利潤與企業(yè)是否為雙向貿(mào)易存在顯著負相關(guān)關(guān)系，這說明技術(shù)差距大的企業(yè)更傾向于選擇單向貿(mào)易，可能是因為其距離行業(yè)技術(shù)水平差距較大，達到高水平所投入的金錢、資源更多，難以同時兼顧國內(nèi)、國外兩個市場。利潤大的企業(yè)更傾向于選擇單向貿(mào)易，企業(yè)在固有的貿(mào)易類型中獲取較大的利潤，企業(yè)就缺乏開拓新市場的動力，更偏向于鞏固原有市場。相比之下，資本密集度、市場環(huán)境、全要素生產(chǎn)率、研發(fā)投入、企業(yè)規(guī)模、所有制類型與企業(yè)為雙向貿(mào)易企業(yè)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。市場化指數(shù)反映了一個地區(qū)政府的支持同業(yè)競爭的情況以及利于創(chuàng)新的物質(zhì)環(huán)境，市場化指數(shù)越高，說明該地區(qū)整體市場環(huán)境良好。資本密集度大的企業(yè)更傾向于選擇雙向貿(mào)易，資本密集度大的企業(yè)往往生產(chǎn)技術(shù)含量較高的產(chǎn)品，其選擇和更改自己產(chǎn)品市場所花費的時間相對較少，因此其產(chǎn)品市場的選擇可能更具多元化。規(guī)模大的企業(yè)更傾向于雙向貿(mào)易，企業(yè)規(guī)模越大，產(chǎn)品部門分區(qū)越細，產(chǎn)品種類便越多，所以企業(yè)有更強的實力和技術(shù)去選擇產(chǎn)品市場。與非國有企業(yè)相比，國企更傾向于雙向貿(mào)易。國有企業(yè)承擔(dān)著一定的經(jīng)濟和社會責(zé)任，有著雄厚的經(jīng)濟實力，更易響應(yīng)國家號召而積極融入國內(nèi)外市場。

2.識別條件檢驗。

如上所述，借助傾向得分匹配方法推斷因果效應(yīng)，必須要滿足兩個識別條件，即共同支撐假設(shè)和平衡性假設(shè)。本部分將對這兩個假設(shè)進行檢驗，具體如下：

(1)共同支撐假設(shè)檢驗。

共同支撐假設(shè)作為傾向得分匹配法的一個重要條件，要求“選擇雙向貿(mào)易的企業(yè)”與“選擇單向貿(mào)易的企業(yè)”的傾向得分密度圖有足夠大的重疊。本文接下來將展示進行匹配前后的效果。圖1是采用最近鄰匹配法得到的匹配前后雙向貿(mào)易和單向貿(mào)易企業(yè)的傾向得分值，上面的圖形表示匹配前，下面的圖形表示匹配后的狀態(tài)；實線為單向貿(mào)易企業(yè)，虛線為雙向貿(mào)易企業(yè)，可以明顯看出匹配前后兩條線的移動。在匹配之前，雙向貿(mào)易企業(yè)的傾向得分主要集中于在[0.1，0.65]，單向貿(mào)易企業(yè)的傾向得分集中于[0.00,0.7]，共同區(qū)域為[0.1，0.65]。在匹配之后，單向貿(mào)易企業(yè)與雙向貿(mào)易企業(yè)的密度曲線有了更大范圍的重合，說明總體匹配效果較好。

圖1 匹配前后傾向得分值

(2)平衡性假設(shè)檢驗。

傾向得分匹配法的有效性還需依賴平衡性假設(shè)，即實驗組和控制組的樣本在匹配后特征變量不存在顯著差異。本文采取1∶4的比例進行最近鄰匹配，要求實驗組每個企業(yè)樣本基于傾向得分值在控制組選擇與其得分最接近的3個個體中的任意一個或全部進行匹配。按照傾向得分匹配法的要求，需要檢驗變量匹配是否符合平衡性假設(shè)，檢驗結(jié)果如表2所示。檢驗結(jié)果表明，匹配后每個變量對應(yīng)的P值均大于0.1，說明實驗組與控制組的樣本企業(yè)在匹配后特征變量已無顯著差異，表明本文所得的傾向得分匹配結(jié)果較好。

表2 平衡性假設(shè)檢驗

四、因果效應(yīng)估計及穩(wěn)健性檢驗

上文分析表明，本文傾向得分匹配方法滿足共同支撐假設(shè)和平衡性條件，所用方法具有可靠性，接下來本文將估計平均處理效應(yīng)，并對實證結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。

1.平均處理效應(yīng)估計。

在進行平衡性假設(shè)和共同支撐假設(shè)檢驗后，本文接下來分別建立全樣本的多元回歸方程和根據(jù)匹配后的實驗組和控制組建立模型，比較二者創(chuàng)新能力之間的差異。

根據(jù)Rosenbaum和Rubin(1983)[25]提出的傾向得分匹配方法，實驗組樣本的平均處理效應(yīng)是指雙向貿(mào)易企業(yè)的創(chuàng)新能力減去雙向貿(mào)易企業(yè)如果進行單向貿(mào)易的創(chuàng)新能力。然而，進行雙向貿(mào)易的企業(yè)如果進行單向貿(mào)易是沒有辦法在現(xiàn)實中觀測并獲取數(shù)據(jù)的，故利用傾向得分匹配法去找到與實驗組傾向得分值相近的單向貿(mào)易公司來度量雙向貿(mào)易企業(yè)如果進行單向貿(mào)易的情況，以二者的差異作為實驗組樣本平均處理效應(yīng)的估計。

表3給出具體估計結(jié)果，其中匹配前是指對控制組和實驗組樣本未進行任何匹配，此時二者集約邊際和擴展邊際間的差異，表中的ATT欄是指匹配后實驗組的平均處理效應(yīng)。從結(jié)果可以看出，匹配前實驗組和控制組在集約邊際和擴展邊際上的差異分別是0.357和0.24，因為未對樣本進行匹配，這個差異是由所有影響企業(yè)創(chuàng)新能力的變量(包括貿(mào)易形式)所導(dǎo)致的，不能視作貿(mào)易形式對創(chuàng)新能力的因果效應(yīng)。相比而言，本文得到的集約邊際和擴展邊際的平均處理效應(yīng)分別是0.32和0.3，且在1%的顯著性水平下是顯著的。這個差異是在控制其他影響企業(yè)創(chuàng)新能力的變量后，單純由貿(mào)易形式帶來的效應(yīng)，充分說明雙向貿(mào)易更能促進企業(yè)的創(chuàng)新能力，雙向貿(mào)易企業(yè)的創(chuàng)新能力更強。

表3 PSM檢驗結(jié)果

2.穩(wěn)健性檢驗。

根據(jù)研究需要，本文從以下兩方面進行穩(wěn)健性檢驗：

(1)不同匹配方法的穩(wěn)健性檢驗。

采用不同的匹配方法可能會影響匹配結(jié)果，產(chǎn)生不同的匹配樣本組合，從而會影響模型結(jié)果，因此為了保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性，我們分別采用了一對四匹配法、半徑匹配法、核匹配法對樣本進行匹配檢驗。表4給出各種匹配方法下得到的平均處理效應(yīng)，由表4的檢驗結(jié)果可知，在這三種不同的匹配方法下，雙向貿(mào)易企業(yè)的創(chuàng)新能力始終優(yōu)于單向貿(mào)易企業(yè)，說明模型結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。從結(jié)果中還可看出，集約邊際方面的平均處理效應(yīng)普遍大于擴展邊際方面的平均處理效應(yīng)，說明我國目前進出口企業(yè)還主要停留在對原有商品的樣式、性能、效率、質(zhì)量方面的創(chuàng)新，而創(chuàng)造出真正有別于現(xiàn)有產(chǎn)品的能力相對較弱。

表4 不同匹配方法的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

(2)分樣本回歸。

為了進一步證明研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文接下來對樣本企業(yè)進行分類，驗證實證結(jié)果是否適合不同類型企業(yè)。而且，鑒于企業(yè)的貿(mào)易形式可以分為一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、混合貿(mào)易及其他貿(mào)易類型企業(yè)四種，因此本文接下來亦將對貿(mào)易類型進行更為細致的劃分，以檢驗?zāi)Ｐ徒Y(jié)果的穩(wěn)健性。

第一，所屬行業(yè)分類。由于本文樣本均為制造業(yè)企業(yè)，因此借鑒孫曉華和王昀(2014)[26]的做法，對樣本企業(yè)進行進一步細分，分為輕紡制造業(yè)、資源加工業(yè)、機械電子業(yè)三大類，具體的平均處理效應(yīng)估計結(jié)果如表5所示。

表5 細分行業(yè)的PSM檢驗

表5結(jié)果顯示，不管是處于哪個行業(yè)，平均處理效應(yīng)均顯著，進一步說明上文實證結(jié)論的穩(wěn)健性。從結(jié)果中還可看出，在集約邊際方面，三類企業(yè)中，機械電子類企業(yè)的創(chuàng)新能力最強，在擴展邊際方面，機械電子類企業(yè)的創(chuàng)新能力也最強。機械電子類企業(yè)創(chuàng)新能力強可能是因為此類企業(yè)大多數(shù)屬于技術(shù)密集型企業(yè)，產(chǎn)品的技術(shù)含量較高，而當(dāng)前技術(shù)更新?lián)Q代的速度較快，因此該類企業(yè)為了在產(chǎn)品市場占據(jù)一席之地，就會更注重研發(fā)創(chuàng)新，使自己的產(chǎn)品看齊或領(lǐng)先于行業(yè)先進水平，從而使得新產(chǎn)品產(chǎn)值比重較大。

第二，貿(mào)易分類。企業(yè)的具體貿(mào)易類型主要劃分為一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、混合貿(mào)易及其他貿(mào)易類型四種，因此本文將實驗組和控制組劃分為這四類，驗證雙向貿(mào)易企業(yè)是否在各類具體貿(mào)易中都明顯優(yōu)于單向貿(mào)易企業(yè)。具體的平均處理效應(yīng)估計結(jié)果見表6。

表6 細分貿(mào)易形式的PSM檢驗

表6結(jié)果顯示，無論何種貿(mào)易類型的樣本企業(yè)，雙向貿(mào)易企業(yè)的創(chuàng)新能力均優(yōu)于單向貿(mào)易企業(yè)，且統(tǒng)計上顯著。進一步講，各種貿(mào)易類型的平均處理效應(yīng)存在一些差異。在集約邊際方面，一般貿(mào)易的平均處理效應(yīng)最大；而在擴展邊際方面，混合貿(mào)易的平均處理效應(yīng)最大，混合貿(mào)易的雙向貿(mào)易企業(yè)貿(mào)易形式豐富，具有其他貿(mào)易類型不可比擬的優(yōu)勢，同時這些企業(yè)由于規(guī)模、利潤等方面原因，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的難度較大，必須通過創(chuàng)新和生產(chǎn)具有差異化的新產(chǎn)品來吸引新需求，維持或擴大市場份額，應(yīng)對激烈的產(chǎn)品市場競爭。

五、內(nèi)在機理解釋

上文研究表明，平均處理效應(yīng)顯著為正，充分說明雙向貿(mào)易對企業(yè)創(chuàng)新有顯著的促進作用，然而內(nèi)在原因和機理是什么呢？借鑒國內(nèi)外已有理論和文獻，本文將從規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、競爭促進效應(yīng)、資本積累效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)四個方面來進行解釋。

1.規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。

規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，是指在一定的規(guī)模內(nèi)，隨著規(guī)模的擴大，企業(yè)生產(chǎn)、管理、研發(fā)成本會隨之降低，繼而增加企業(yè)總體利潤的現(xiàn)象，這種規(guī)模效應(yīng)可被分為靜態(tài)和動態(tài)兩種。對于進出口企業(yè)而言，其面臨著國內(nèi)、國外兩個市場、雙重需求，這種大量需求對雙向貿(mào)易企業(yè)既是機遇也是挑戰(zhàn)，因此雙向貿(mào)易企業(yè)就會增加生產(chǎn)要素投入，擴大企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，能夠降低企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，從而激勵其進行技術(shù)創(chuàng)新，促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。利潤與成本是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟最重要的兩個環(huán)節(jié)，上文已論證雙向貿(mào)易企業(yè)在企業(yè)利潤方面優(yōu)于單向貿(mào)易企業(yè)，這里將重點討論貿(mào)易形式對貿(mào)易成本的影響。表7是基于傾向得分匹配法得到的平均處理效應(yīng)估計結(jié)果。

從表7所示結(jié)果可以看出，雙向貿(mào)易更有利于降低企業(yè)的貿(mào)易成本，與單向貿(mào)易企業(yè)相比，雙向貿(mào)易企業(yè)的貿(mào)易成本(融資成本、跨境交流成本、關(guān)稅成本和進出口商品費用成本)更低，節(jié)省下來的成本可以用作企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新的資金，從而促使企業(yè)加大研發(fā)投入，通過技術(shù)創(chuàng)新生產(chǎn)更具競爭力、滿足不同群體差異化需求的產(chǎn)品，從而擴大企業(yè)產(chǎn)品的消費群體，鞏固或擴張自己的產(chǎn)品市場。同時隨著企業(yè)雙向貿(mào)易規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)承擔(dān)的運輸成本也會隨之降低，進一步降低中間成本。

表7 貿(mào)易類型對貿(mào)易成本的影響

另外，企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟常用運營效率來衡量，運營效率高的企業(yè)能夠充分利用和整合現(xiàn)有資源，使其以最優(yōu)的生產(chǎn)規(guī)模達到企業(yè)產(chǎn)出的最大化。為了進一步說明問題，我們將成本作為解釋變量，以企業(yè)運營效率(用投入產(chǎn)出比來表示企業(yè)的運營效率，即企業(yè)全部投資與企業(yè)增加值總和的比值)為被解釋變量建立模型來研究成本的降低是否在一定程度上促進了企業(yè)運營效率的提高。通過實證檢驗發(fā)現(xiàn)，企業(yè)成本與企業(yè)運營效率成反向關(guān)系，即成本的降低會促進企業(yè)運營效率的提高，而企業(yè)運營效率作為評估企業(yè)競爭實力和規(guī)模經(jīng)濟的重要指標(biāo)，也間接說明了成本的降低有利于發(fā)揮企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟。

2.競爭促進效應(yīng)。

已有文獻研究發(fā)現(xiàn)，雙向貿(mào)易企業(yè)雖然擁有更廣闊的產(chǎn)品市場，但同時也面臨雙重競爭壓力。由于國際市場的高度競爭，企業(yè)若要繼續(xù)保持國內(nèi)的市場地位并增加國際市場份額，就必須不斷地更新其產(chǎn)品來適應(yīng)不斷變化的國際市場。競爭促進效應(yīng)主要通過兩種途徑：一個是“公司內(nèi)”效應(yīng)，即公司利潤率的提高，使企業(yè)在面對來自國內(nèi)市場的激烈競爭時改進優(yōu)化生產(chǎn)模式并增強企業(yè)運營能力，進而提高企業(yè)的生產(chǎn)率和創(chuàng)新能力。另一個是“公司間”效應(yīng)，即利潤較低的企業(yè)會一定程度上縮小自己的產(chǎn)品，集中生產(chǎn)優(yōu)勢產(chǎn)品，使得企業(yè)市場份額減少或退出市場，而高利潤的企業(yè)會把握時機積極研發(fā)新產(chǎn)品規(guī)模，乘勝追擊擴大企業(yè)產(chǎn)品的市場版圖，一定程度上促進企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高。為了說明這一效應(yīng)的存在，本部分運用傾向得分匹配方法估計了貿(mào)易形式對企業(yè)利潤率的平均處理效應(yīng)，具體結(jié)果見表8。

表8 貿(mào)易類型對企業(yè)利潤率的影響

從競爭促進效應(yīng)的兩條作用路徑可以看出，企業(yè)利潤均發(fā)揮著重要作用，無論是企業(yè)內(nèi)部，還是企業(yè)之間，擁有較高的企業(yè)利潤均會使企業(yè)在市場競爭中搶得先機，表8結(jié)果顯示，雙向貿(mào)易企業(yè)更能提高企業(yè)的利潤率，從而在一定程度上證明了競爭促進效應(yīng)的存在。以往的文獻研究也證明了市場競爭與企業(yè)創(chuàng)新之間呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系。Boone (2001)[27]提出，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)間會加大知識比拼，而這時候利潤率高的企業(yè)會獲得更多的異質(zhì)性資源，企業(yè)進行技術(shù)研發(fā)的積極性也就越高，從而使得部分企業(yè)在市場競爭中獲得先發(fā)優(yōu)勢。除此以外，雙向貿(mào)易的持續(xù)增加會促進企業(yè)積極開展與技術(shù)先進企業(yè)合作，共享創(chuàng)新資源，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，從而提高合作雙方企業(yè)的創(chuàng)新能力。

3.資本積累效應(yīng)。

企業(yè)資本積累主要可以分為物質(zhì)資本和人力資本積累，物質(zhì)資本的積累可以擴大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資源配置，從而集中優(yōu)勢資源提高進出口產(chǎn)品的技術(shù)含量。人力資本自身作為一種生產(chǎn)要素，其可以通過提高技術(shù)創(chuàng)新能力、管理工作效率等來促進經(jīng)濟增長。因此，接下來本文將分析雙向貿(mào)易是否更有利于促進企業(yè)的資本積累。表9給出平均處理效應(yīng)的估計結(jié)果。

表9 貿(mào)易類型對物質(zhì)資本、人力資本的影響

從表9所示的實證結(jié)果可以看出，與單向貿(mào)易相比，雙向貿(mào)易的確更有利于促進企業(yè)的物質(zhì)資本積累和人力資本積累，雙向貿(mào)易企業(yè)比單向貿(mào)易企業(yè)具有更強的物質(zhì)資本和人力資本，從而在一定程度上證明了資本積累效應(yīng)的存在。相關(guān)文獻也佐證了這一點，劉志中和崔日明(2010)[28]利用資本積累效應(yīng)分析了中國服務(wù)業(yè)的發(fā)展，其將資本積累效應(yīng)分為物質(zhì)和人力兩部分，認為無論物質(zhì)還是人力資本均可產(chǎn)生一定的創(chuàng)新生產(chǎn)能力，其從理論和實證兩方面論證了資本積累效應(yīng)在企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的作用。趙登峰等(2015)[29]運用資本運動和知識運動方程，論證了“企業(yè)的人力資本投入增長速度越快，企業(yè)產(chǎn)值產(chǎn)出的增長率就越高，企業(yè)進行自主創(chuàng)新的意愿也就越強烈”這一結(jié)論。

4.技術(shù)溢出效應(yīng)。

為了在國際市場“站穩(wěn)腳跟”，雙向貿(mào)易企業(yè)相對于國內(nèi)企業(yè)對產(chǎn)品有著更高的要求，這樣勢必會推動整體行業(yè)的技術(shù)進步，從而產(chǎn)生關(guān)聯(lián)效應(yīng)，推動整個產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)改進和創(chuàng)新。具體而言，對于雙向貿(mào)易企業(yè)而言，其面臨著機會眾多、競爭激烈的國際市場，為了贏得發(fā)展先機，企業(yè)被迫提高自身的技術(shù)創(chuàng)新能力、不斷改進優(yōu)化其生產(chǎn)技術(shù)與工藝，而在這一過程中勢必會擠占國內(nèi)其他同行業(yè)或相關(guān)聯(lián)行業(yè)企業(yè)的市場份額，使得這些企業(yè)必須積極主動學(xué)習(xí)來提高自身的技術(shù)水平，鞏固自己的原有市場。與此同時，雙向貿(mào)易企業(yè)的先進技術(shù)必然會被同行業(yè)的企業(yè)學(xué)習(xí)，最終在整個行業(yè)推廣，其原有的競爭優(yōu)勢就不復(fù)存在，使得企業(yè)必須加快技術(shù)創(chuàng)新，先于同類型企業(yè)研發(fā)出新的產(chǎn)品，占領(lǐng)新的技術(shù)制高點。

為了驗證這一效應(yīng)的存在性，本文借鑒鄒武鷹等(2007)[30]的做法，根據(jù)C-D模型對雙向貿(mào)易企業(yè)樣本建立方程，從而估計水平溢出效應(yīng)和后向溢出效應(yīng)，結(jié)果如表10所示。

表10 模型檢驗結(jié)果

李平和田朔(2010)[13]提出，在進行國際貿(mào)易的過程中，技術(shù)、知識會產(chǎn)生一定的溢出，主要包括水平和垂直溢出兩部分，水平溢出效應(yīng)主要指出口企業(yè)對非出口企業(yè)的促進作用，出口企業(yè)通過技術(shù)示范、人員流動等途徑促進非出口企業(yè)技術(shù)水平的提高；而垂直效應(yīng)是指某一行業(yè)發(fā)生技術(shù)革新，會迫使與其相關(guān)聯(lián)的行業(yè)改進原有的技術(shù)體系。表10結(jié)果也證明了上述結(jié)論，水平溢出和后向溢出的系數(shù)顯著為正，充分說明在雙向貿(mào)易類型的企業(yè)中，技術(shù)溢出效應(yīng)是存在的，即隨著雙向貿(mào)易企業(yè)技術(shù)溢出的增加，通過技術(shù)、人員流動等途徑，單向貿(mào)易和非出口貿(mào)易企業(yè)會加大自身技術(shù)水平的提高，從而引起整個行業(yè)的技術(shù)變革，促進行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出增加；與此同時，為了提供相配套的服務(wù)，相關(guān)行業(yè)勢必會在原有基礎(chǔ)加快技術(shù)創(chuàng)新，而雙向貿(mào)易企業(yè)原有的領(lǐng)先優(yōu)勢在技術(shù)溢出的過程中會被其他企業(yè)學(xué)習(xí)模仿，因此會進一步推動雙向貿(mào)易企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，從而創(chuàng)造新的競爭優(yōu)勢。

六、結(jié)論與政策啟示

本文利用中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中所匹配的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)，采用傾向得分匹配方法研究哪種貿(mào)易形式更能促進企業(yè)的創(chuàng)新能力，包括創(chuàng)新的集約邊際與擴展邊際，得到以下結(jié)論：第一，雙向貿(mào)易企業(yè)在反映企業(yè)異質(zhì)性特征的多項指標(biāo)上都優(yōu)于單向貿(mào)易企業(yè)。第二，選擇通過顯著性檢驗的企業(yè)異質(zhì)性變量作為匹配變量，運用傾向得分匹配方法進行實證研究，發(fā)現(xiàn)雙向貿(mào)易更加有利于促進企業(yè)創(chuàng)新。為了進一步驗證這一實證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文在使用一對四匹配法的基礎(chǔ)上，又采用了半徑匹配法和核匹配法進行檢驗，發(fā)現(xiàn)無論采取何種匹配方法，本文所得的結(jié)論均不受影響，具有穩(wěn)健性。第三，分樣本回歸結(jié)果表明，在企業(yè)所屬的三類細分行業(yè)中，平均處理效應(yīng)均顯著，進一步說明實證結(jié)論的穩(wěn)健性。在集約邊際和擴展邊際方面，機械電子類企業(yè)創(chuàng)新能力均大于輕紡制造類和資源加工類企業(yè)。整體而言，無論對于何種類型的貿(mào)易，雙向貿(mào)易企業(yè)的創(chuàng)新能力均優(yōu)于單向貿(mào)易企業(yè)，但各種貿(mào)易類型的平均處理效應(yīng)存在一些差異：在集約邊際方面，一般貿(mào)易的平均處理效應(yīng)最大；而在擴展邊際方面，混合貿(mào)易的平均處理效應(yīng)最大。第四，本文檢驗發(fā)現(xiàn)，與單向貿(mào)易相比，雙向貿(mào)易更加有利于促進企業(yè)創(chuàng)新，這可從規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、競爭促進效應(yīng)、資本積累效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)四個方面來解釋。

根據(jù)以上結(jié)論，本文認為：第一，雖然面臨著國際社會各種形式的貿(mào)易保護主義，但中國政府應(yīng)繼續(xù)奉行貿(mào)易開放政策，加大對外貿(mào)易，推動貿(mào)易強國建設(shè)，使微觀主體能夠進一步享受貿(mào)易開放帶來的積極影響和福利改進。第二，在新時期新階段，政府不應(yīng)一味強調(diào)企業(yè)出口，還應(yīng)重視進口，引進來和走出去并重，大力鼓勵企業(yè)進口，重視貿(mào)易平衡發(fā)展，促進進出口貿(mào)易的長期健康發(fā)展。第三，政策當(dāng)局在制定政策時，不僅要考慮宏觀經(jīng)濟狀況和產(chǎn)業(yè)共性特征，還應(yīng)考慮企業(yè)異質(zhì)性特征，從更微觀的角度考察單向貿(mào)易企業(yè)與雙向貿(mào)易企業(yè)在其他具體特征方面的差異，制定更加適宜和更有針對性的政策。第四，進出口貿(mào)易增長模式應(yīng)從“數(shù)量”拉動向“質(zhì)量”拉動轉(zhuǎn)變，努力提高擴展邊際對企業(yè)產(chǎn)品進出口的積極推動作用，進一步優(yōu)化進出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品的整體技術(shù)含量，減少低技術(shù)含量的初級產(chǎn)品數(shù)量，擴大企業(yè)的研發(fā)投入，降低固定貿(mào)易成本，從而促進擴展邊際的增長。