（山東日照煙草有限公司財(cái)務(wù)科山東日照276800）

一、當(dāng)前煙草商業(yè)企業(yè)貨幣資金管理存在的問(wèn)題

（一）貨款資金不能實(shí)時(shí)歸集。以S省Z市煙草公司為例，目前有建設(shè)銀行、工商銀行、郵儲(chǔ)銀行3個(gè)卷煙電子結(jié)算賬戶(hù)。但僅有工商銀行卷煙電子結(jié)算賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)上劃省公司資金管理中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)資金中心），建設(shè)銀行和郵儲(chǔ)銀行的電子結(jié)算貨款只能在第2個(gè)工作日到達(dá)公司基本賬戶(hù)并上劃，若是節(jié)假日（含雙休日）存入的電子結(jié)算貨款順延則要到下一個(gè)工作日才可到賬。

（二）銀行賬戶(hù)多，資金分散程度高。實(shí)施集團(tuán)賬戶(hù)管理模式前，Z市煙草公司共有收入專(zhuān)戶(hù)、支出專(zhuān)戶(hù)、卷煙電子結(jié)算賬戶(hù)等各類(lèi)賬戶(hù)18個(gè)，每個(gè)區(qū)縣分公司均有獨(dú)立的收入和支出賬戶(hù)，各單位每個(gè)支出賬戶(hù)日均余額都在10萬(wàn)元以上，造成大量資金沉淀，且不能對(duì)沉淀資金進(jìn)行有效、統(tǒng)一配置，資金使用效率低下。

（三）資金使用缺少籌劃，日?，F(xiàn)金持有量偏高。2017年，Z市煙草公司銀行存款中活期銀行存款占比近20%，且大額資金流出的時(shí)間主要集中在每月中旬以后，月初前10天大額支出情況較少卻存在大量的活期存款占用，而資金上劃以后內(nèi)部存款結(jié)算利率1.495%，是活期銀行存款利率的0.3%的4.98倍。同時(shí)，稅款、工程款等有明確繳納期限的支出存在未到繳費(fèi)期限而提前繳納的情況，因資金使用缺乏籌劃影響了資金收益的提升。

（四）存貨資金占用量大，周轉(zhuǎn)較慢。煙草公司的存貨主要有卷煙和煙葉兩個(gè)部分。煙葉經(jīng)營(yíng)是一項(xiàng)季節(jié)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，就山東而言，煙葉收購(gòu)一般集中在每年9—11月，收購(gòu)期內(nèi)地市級(jí)公司需要向煙農(nóng)支付大量收購(gòu)資金，而煙葉銷(xiāo)售受計(jì)劃和供需的因素，上年收購(gòu)的煙葉需在次年才能銷(xiāo)售完畢，由于銷(xiāo)售結(jié)算期長(zhǎng)，資金占用所帶來(lái)的資金成本，按平均占用資金計(jì)算，利息達(dá)到100余萬(wàn)元。卷煙庫(kù)存方面，因歷史習(xí)慣及保險(xiǎn)儲(chǔ)備較高的原因，Z市卷煙庫(kù)存按平均占用資金計(jì)算，資金占用成本達(dá)到200萬(wàn)元，卷煙庫(kù)存的周轉(zhuǎn)天數(shù)達(dá)到29天，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)最長(zhǎng)15天的訂貨周期。

二、提升資金收益路徑的研究

（一）建立集團(tuán)賬戶(hù)管理模式。針對(duì)資金集中管理的總體要求，與省公司、建設(shè)銀行、資金監(jiān)管平臺(tái)軟件專(zhuān)家進(jìn)行協(xié)調(diào)，探索建立符合Z市煙草實(shí)際的集團(tuán)化賬戶(hù)管理體系，將原市公司支出、收入賬戶(hù)設(shè)置為一級(jí)賬戶(hù)，開(kāi)通各單位二級(jí)虛擬賬戶(hù)，統(tǒng)一預(yù)留各單位銀行印鑒，達(dá)到市公司隨時(shí)掌控、調(diào)動(dòng)各虛擬賬戶(hù)資金的目的。集團(tuán)賬戶(hù)啟用后，可以注銷(xiāo)基層單位的原基本賬戶(hù)，資金支付均通過(guò)市公司資金監(jiān)管平臺(tái)完成，將原分散在基層單位的資金全部集中在市公司，有效解決資金沉淀問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)資金的集中管控。

（二）推進(jìn)資金實(shí)時(shí)歸集。即實(shí)現(xiàn)各一般賬戶(hù)資金實(shí)時(shí)歸集到基本賬戶(hù)，將一般賬戶(hù)定義為零余額賬戶(hù)。組織財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售及卷煙零售客戶(hù)代表召開(kāi)座談會(huì)，運(yùn)用“頭腦風(fēng)暴”法，將資金歸集需求進(jìn)行整理，概括為各子賬戶(hù)資金在基本賬戶(hù)的實(shí)時(shí)歸集、各銀行電子結(jié)算賬戶(hù)資金在基本賬戶(hù)的實(shí)時(shí)歸集、實(shí)現(xiàn)卷煙貨款跨行結(jié)算三方面。根據(jù)需求情況制作形成需求方案，與各銀行及運(yùn)用相對(duì)成熟的單位進(jìn)行溝通，論證實(shí)施可能性，確定最終實(shí)施方案。通過(guò)與合作銀行在集團(tuán)賬戶(hù)模式下簽約銀行實(shí)時(shí)歸集產(chǎn)品，簽訂基本賬戶(hù)實(shí)時(shí)歸集一般賬戶(hù)資金的資金歸集協(xié)議以及與銀聯(lián)或其他單位簽訂跨行結(jié)算合作協(xié)議的方式，提高零售客戶(hù)的支付體驗(yàn)，縮短資金在途時(shí)間，提高資金使用效率。

（三）多舉措提高卷煙電子結(jié)算率。使用現(xiàn)金結(jié)算需在送貨當(dāng)日收款并由送貨員存入銀行，如遇送貨量大的旺季，使用電子結(jié)算可以減少2天的資金在途時(shí)間。因此，應(yīng)著力提升貨款電子結(jié)算率。

1.積極倡導(dǎo)卷煙電子結(jié)算。一方面，向零售客戶(hù)宣傳電子結(jié)算安全性、便利性及可以使用信用卡結(jié)算減少資金占用等各種優(yōu)越性，引導(dǎo)其主動(dòng)辦理，減少現(xiàn)金結(jié)算使用。另一方面，加大考核力度，認(rèn)真按照行業(yè)資金結(jié)算的文件規(guī)定，推動(dòng)直屬單位加大工作力度，及時(shí)為符合條件的卷煙零售戶(hù)辦理卷煙電子結(jié)算，促進(jìn)卷煙貨款及時(shí)到賬，提升資金收益。

2.協(xié)調(diào)銀行為零售戶(hù)辦理信用卡。針對(duì)卷煙銷(xiāo)售高峰時(shí)段零售客戶(hù)資金占用較大的實(shí)際，加大與合作銀行的談判溝通力度，積極為符合條件的零售客戶(hù)辦理信用卡，幫助解決零售客戶(hù)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，發(fā)揮電子結(jié)算優(yōu)越性，提升零售客戶(hù)選擇電子結(jié)算的主動(dòng)性。

（四）強(qiáng)化貨幣資金預(yù)算管理。貨幣資金預(yù)算管理既是企業(yè)全面預(yù)算管理的重要組成部分,也是貨幣資金管理的有效手段。應(yīng)建立財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)部門(mén)溝通協(xié)作機(jī)制，使財(cái)務(wù)部門(mén)了解各項(xiàng)收入及開(kāi)支到賬或支付的準(zhǔn)確時(shí)間，提升現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測(cè)精度，并嚴(yán)格遵循“先預(yù)算后撥款”及“以收定支”的現(xiàn)金預(yù)算管理原則,突出資金收益理念，強(qiáng)化貨幣資金預(yù)算的編制與審批,并根據(jù)當(dāng)期收入及賬戶(hù)資金情況實(shí)時(shí)進(jìn)行貨幣資金預(yù)算的總額控制，對(duì)未上報(bào)資金預(yù)算的項(xiàng)目不予支付，強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行嚴(yán)肅性，為資金籌劃夯實(shí)基礎(chǔ)。

（五）合理籌劃日常運(yùn)營(yíng)資金。地市級(jí)煙草商業(yè)企業(yè)大額資金支付主要為卷煙采購(gòu)、煙葉采購(gòu)、稅款繳納、資本性支出、職工薪酬支付等項(xiàng)目，且除卷煙采購(gòu)、煙葉采購(gòu)、稅款繳納外每月上旬資金支付金額較小。

1.細(xì)化資金籌劃項(xiàng)目。本著先急后緩、優(yōu)先保證稅款、工資等必需項(xiàng)目支付的前提下，盡可能延緩其他項(xiàng)目現(xiàn)金支出時(shí)間，提升資金的使用效率。資金需求部門(mén)提報(bào)次月資金使用計(jì)劃和收款計(jì)劃時(shí)，要求使用和收款時(shí)間具體到上、中、下旬，有合同的要同時(shí)告知合同約定的最晚支付日期，在符合規(guī)定的前提下盡可能延遲大額資金支付時(shí)間。財(cái)務(wù)部門(mén)將對(duì)大額資金使用信息進(jìn)行核實(shí)登記，每個(gè)工作日按照資金實(shí)際需求量申請(qǐng)資金，對(duì)大額資金提前1天申請(qǐng)，努力爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步，保持賬戶(hù)合理的現(xiàn)金持有量。

2.合理設(shè)定資金余額。通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析，尋找資金管理規(guī)律，并設(shè)定合理的賬戶(hù)資金余額范圍，對(duì)超過(guò)合理上限的部分進(jìn)行資金上劃，低于下限時(shí)立即進(jìn)行資金申請(qǐng)，使賬戶(hù)資金保持合理水平，減少資金持有成本。

3.充分運(yùn)用貨款支付政策。省內(nèi)卷煙結(jié)算由企業(yè)通過(guò)用友系統(tǒng)發(fā)起結(jié)算，雙方確認(rèn)金額且企業(yè)確認(rèn)付款后通過(guò)資金管理中心結(jié)算，付款時(shí)間按照行業(yè)資金結(jié)算有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。而省外卷煙通過(guò)托收承付方式付款，需在銀行提醒付款后次日起3個(gè)工作日后的次日扣款支付。Z市煙草公司在研究實(shí)施前，一般提示付款的次日即申請(qǐng)資金，貨款資金在活期賬戶(hù)沉淀2天。而目前在銀行提示付款次日后第2個(gè)工作日申請(qǐng)資金。按照全年預(yù)計(jì)省外卷煙采購(gòu)14億元測(cè)算，可增加內(nèi)部存款日均余額760萬(wàn)元左右，增加收益約9萬(wàn)元。

4.嚴(yán)控直屬單位賬戶(hù)余額。與銀行簽訂《煙葉收購(gòu)資金代發(fā)協(xié)議》，規(guī)定收購(gòu)資金轉(zhuǎn)到銀行后24小時(shí)內(nèi)兌付完畢，并在收購(gòu)結(jié)束后將結(jié)余的收購(gòu)資金全額上劃至各直屬單位建行收入戶(hù)，減少資金沉淀。對(duì)全市統(tǒng)一時(shí)間的稅款繳納等項(xiàng)目明確繳納前1個(gè)工作日為資金統(tǒng)一申請(qǐng)時(shí)間。區(qū)縣分公司日常費(fèi)用、稅款繳納、工資性支出、資本性支出等各項(xiàng)資金必須在資料齊全、簽字審批完整后每周固定一天統(tǒng)一申請(qǐng)，減少資金不合理占用。

（六）多舉措縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。所謂現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指從購(gòu)買(mǎi)存貨支付現(xiàn)金到銷(xiāo)售商品收回現(xiàn)金這一期間的長(zhǎng)度，即現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，資金占用量越少。

1.縮短存貨周轉(zhuǎn)期。根據(jù)定義，存貨周轉(zhuǎn)期=360×平均存貨余額/銷(xiāo)售成本。存貨成本主要包括卷煙成本和煙葉成本。煙葉成本由于收購(gòu)計(jì)劃和調(diào)撥銷(xiāo)售計(jì)劃的限制難以進(jìn)行有效控制，在此主要討論卷煙資金占用。應(yīng)著力優(yōu)化卷煙采購(gòu)流程，在卷煙采購(gòu)前明確各規(guī)格現(xiàn)有庫(kù)存、上月實(shí)際銷(xiāo)售情況、本月預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量、預(yù)計(jì)到貨時(shí)間（天數(shù)）、工業(yè)最低送貨量、本次采購(gòu)數(shù)量及金額等事項(xiàng)，原則上除緊俏卷煙貨源，外在滿(mǎn)足工業(yè)最低送貨量基礎(chǔ)上每次卷煙采購(gòu)數(shù)量不超過(guò)預(yù)計(jì)到貨時(shí)間的2倍。

2.縮短應(yīng)收賬款周期。卷煙貨款一般不存在賒銷(xiāo)現(xiàn)象，產(chǎn)生應(yīng)收賬款的主要是煙葉銷(xiāo)售。因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的地市級(jí)煙草公司，既是煙葉銷(xiāo)售主體，也是卷煙采購(gòu)主體，應(yīng)將煙葉銷(xiāo)售及卷煙采購(gòu)結(jié)算方式捆綁進(jìn)行談判，爭(zhēng)取采用與采購(gòu)卷煙對(duì)等的托收承付方式結(jié)算煙葉貨款，并充分發(fā)揮煙葉經(jīng)營(yíng)人員主觀能動(dòng)性，與中煙公司加強(qiáng)溝通，爭(zhēng)取貨款的早日回籠。對(duì)經(jīng)常且長(zhǎng)期拖欠貨款的中煙公司研究采取煙葉銷(xiāo)售款與卷煙進(jìn)貨款相抵方式加快貨款的催收回籠，切實(shí)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)清理，減少資金占用。

3.積極爭(zhēng)取采購(gòu)的信用額度。通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)及與供貨方談判協(xié)商等方式，在保證低價(jià)的同時(shí)努力爭(zhēng)取商品或服務(wù)提供方的最優(yōu)賒銷(xiāo)政策。對(duì)工程建設(shè)等大額支出，適當(dāng)增加質(zhì)量保證金，既可保證施工質(zhì)量，也可提升資金收益。

（七）強(qiáng)化保障措施。

1.健全制度措施?？偨Y(jié)資金管理控制中的好經(jīng)驗(yàn)、好做法，對(duì)有推廣價(jià)值的用制度形式固定下來(lái)，突出資金時(shí)間價(jià)值觀念，形成新的《資金管理辦法》，并通過(guò)培訓(xùn)的形式抓好落實(shí)，確保各項(xiàng)措施的落實(shí)。

2.強(qiáng)化考核引導(dǎo)。將直屬單位賬戶(hù)日均資金余額及大額資金占用情況納入績(jī)效考核，對(duì)資金不能及時(shí)上劃及沉淀資金大的單位要嚴(yán)懲，引導(dǎo)各單位增強(qiáng)資金價(jià)值觀念，主動(dòng)提升資金使用效益。