楊國林

摘要：國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9），確定了以“預(yù)期損失模型”為基礎(chǔ)的減值方式。根據(jù)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同要求，IFRS9關(guān)于金融工具損失計(jì)提模型的變動(dòng)引起我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整，財(cái)政部發(fā)布了新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。但是，根據(jù)IFRS9修訂的金融工具減值方式依然存在著一些問題。因此本文基于此背景下，對(duì)金融工具減值方面的問題進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：IFRS9；金融工具；減值

一、前言

財(cái)務(wù)報(bào)告中，金融工具的確認(rèn)和計(jì)量是極為復(fù)雜的內(nèi)容。為了使金融工具的確認(rèn)和計(jì)量簡單、便于理解，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）決定從改革，用IFRS9取代現(xiàn)行的IAS39的內(nèi)容。基于這樣的背景，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）著手修訂國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提出“預(yù)期損失模型（ECL）”的概念。而我國也在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同要求下，修訂了新的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提出“以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)”的減值模式。

二、金融工具減值存在的問題

按照IFRS9的規(guī)定，金融工具的信用損失是指會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)主體根據(jù)合同應(yīng)收的所有本金及利息現(xiàn)金流與預(yù)期將收取的所有現(xiàn)金流的差額的現(xiàn)值；預(yù)期信用損失，計(jì)算的是以違約風(fēng)險(xiǎn)為權(quán)重的加權(quán)平均信用損失。評(píng)估預(yù)期信用損失，可以按照對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)變化的階段化特征，IFRS9采用了“三階段”法（也稱“通用模型”或“一般模型”）以提取相應(yīng)撥備。此修訂突破了金融資產(chǎn)減值評(píng)估的原則，對(duì)已經(jīng)發(fā)生損失模型的“順周期性”問題做出了解決。

（一）預(yù)期信用損失計(jì)量存在偏差

預(yù)期信用損失，是指以發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。信用損失，是指企業(yè)按照原實(shí)際利率折現(xiàn)的、根據(jù)合同應(yīng)收的所有合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的所有現(xiàn)金流量之間的差額，即全部現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值。其中，對(duì)于企業(yè)購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，應(yīng)按照該金融資產(chǎn)經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率折現(xiàn)。由于預(yù)期信用損失考慮付款的金額和時(shí)間分布，因此即使企業(yè)預(yù)計(jì)可以全額收款但收款時(shí)間晚于合同規(guī)定的到期期限，也會(huì)產(chǎn)生信用損失。

但是實(shí)際操作中，首先對(duì)于折現(xiàn)利率的選擇將會(huì)影響對(duì)預(yù)期損失的估計(jì)。企業(yè)是一個(gè)復(fù)雜的經(jīng)營實(shí)體，對(duì)于其實(shí)際利率的估計(jì)勢(shì)必在一定假設(shè)基礎(chǔ)上進(jìn)行。因此存在一定的誤差。其次，對(duì)于未來現(xiàn)金流回收的估計(jì)將會(huì)受到交易對(duì)手的影響。由于交易對(duì)手是外部人，其存在的風(fēng)險(xiǎn)無法完全估計(jì)，因此對(duì)于該數(shù)據(jù)難以準(zhǔn)確預(yù)估。綜合來看，對(duì)預(yù)期信用損失的估計(jì)實(shí)際中存在一定的挑戰(zhàn)。

（二）單項(xiàng)、組合資產(chǎn)無法準(zhǔn)確區(qū)分

按照IFRS9通用模型的要求，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著上升的對(duì)比數(shù)據(jù)是金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)的違約概率。對(duì)于一個(gè)中長期貸款而言，報(bào)告日的時(shí)點(diǎn)違約概率，其可比的對(duì)象，應(yīng)當(dāng)是在貸款初始確認(rèn)日，同一剩余期間的違約概率。對(duì)于期限較長的金融工具，如何獲得并保留其在初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)計(jì)算的對(duì)應(yīng)剩余期間違約概率，存在挑戰(zhàn)。IFRS準(zhǔn)則還強(qiáng)調(diào)了，可以在組合層面對(duì)綜合信用風(fēng)險(xiǎn)信息的評(píng)估，從而在組合層面，使提取的撥備合理近似于，但是單項(xiàng)資產(chǎn)層面撥備的潛在不足。

（三）實(shí)際操作提升企業(yè)管理成本

在管理層面，新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部影響廣泛，包括調(diào)整戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，確定減值評(píng)估的假設(shè)、選擇模型、預(yù)測(cè)損失，以及編制及調(diào)整預(yù)算都需要進(jìn)行梳理。并且必要調(diào)整IFRS9金融資產(chǎn)減值評(píng)估的實(shí)施，是一個(gè)系統(tǒng)工程。從吃透準(zhǔn)則、明確信息及系統(tǒng)缺口、進(jìn)行數(shù)據(jù)收集及系統(tǒng)建設(shè)、以及上線前測(cè)試到最終系統(tǒng)落地，需要財(cái)會(huì)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)管理等部門的通力合作。由于金融產(chǎn)品的多樣性和金融資產(chǎn)自身的復(fù)雜性，金融機(jī)構(gòu)需要投入較多的人力、物力、財(cái)力去應(yīng)對(duì)實(shí)際操作中對(duì)技術(shù)、管理能力各方面的要求，進(jìn)而將會(huì)增加企業(yè)的管理成本。

三、當(dāng)前監(jiān)管政策背景下的建議

金融資產(chǎn)減值方式的改進(jìn)是有利于當(dāng)前倡導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。對(duì)于存在的問題，結(jié)合當(dāng)前監(jiān)管背景，可以從以下兩方面開展。

（一）有效推進(jìn)新資本協(xié)議在國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施

在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，撥備主要基于資產(chǎn)質(zhì)量分類。而且，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量分類發(fā)布了統(tǒng)一的指引，并采取了必要措施以保障金融機(jī)構(gòu)分類的準(zhǔn)確性。目前，國內(nèi)大部分金融機(jī)構(gòu)均建立了內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，但是，是否按照新資本協(xié)議的要求建設(shè)并符合要求，不同金融機(jī)構(gòu)之間存在差距。從目前來看，需要有序、有效地推進(jìn)新資本協(xié)議在金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施，在提升金融機(jī)構(gòu)自身管理水平的同時(shí)，為IFRS9減值評(píng)估的實(shí)施奠定基礎(chǔ)。

（二）梳理現(xiàn)有撥備政策，提升政策間的協(xié)調(diào)

根據(jù)撥備的審慎性及針對(duì)提升資本風(fēng)險(xiǎn)防范能力，銀行監(jiān)管部門與財(cái)政部門發(fā)布系列規(guī)定，有效改革了金融機(jī)構(gòu)以及提升了其在2008年金融危機(jī)以來的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。特別是考慮IFRS9撥備方法突破性調(diào)整的背景下，需要對(duì)現(xiàn)行的資本管理、一般準(zhǔn)備與減值準(zhǔn)備撥備等政策、稅收政策進(jìn)行梳理，做出適當(dāng)調(diào)整，一方面反映監(jiān)管要求的變化，另一方面促進(jìn)政策間的協(xié)調(diào)。

四、小結(jié)

隨著IFRS9的推廣，我國金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂，對(duì)于金融資產(chǎn)的減值確立了“預(yù)期信用損失模型”。預(yù)期信用損失模型的核心特征是前瞻性及動(dòng)態(tài)性，其符合當(dāng)前監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，對(duì)金融工具的計(jì)量更為準(zhǔn)確和具有風(fēng)險(xiǎn)警示性。但是在實(shí)際操作中依然存在一些如本文所分析的問題。希望能夠?qū)ξ磥碚叩母倪M(jìn)做出一定的參考。

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