摘要：近期，國(guó)家宣布擴(kuò)大金融開放系列政策，金融業(yè)開放步伐有望加速。本文梳理了外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)乃至安徽的發(fā)展情況以及主要制約，重點(diǎn)分析了金融業(yè)擴(kuò)大開放對(duì)安徽省的利弊影響，并據(jù)此提出了加強(qiáng)精準(zhǔn)招商、完善營(yíng)商環(huán)境、補(bǔ)齊監(jiān)管短板、創(chuàng)新利用外部金融資源等相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：金融開放實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響應(yīng)對(duì)舉措

4月10日，習(xí)近平主席在博鰲亞洲論壇上宣布將大幅放寬包括金融業(yè)在內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入。次日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱宣布了進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的11條具體措施和時(shí)間表。隨后，系列金融業(yè)擴(kuò)大開放政策相繼出臺(tái)。一直以來(lái)，安徽省金融業(yè)開放的廣度及深度均落后于全國(guó)平均水平，此次金融業(yè)擴(kuò)大開放既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。應(yīng)化被動(dòng)為主動(dòng)，積極改善金融業(yè)營(yíng)商環(huán)境，用好內(nèi)外部金融資源，提升開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

一、金融業(yè)擴(kuò)大開放的提出背景

（一）外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)發(fā)展情況

自2001年加入WTO以來(lái)，外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)準(zhǔn)入門檻不斷降低，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，地域限制逐步放開。但總體看，金融業(yè)對(duì)外開放程度與實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展需要、社會(huì)預(yù)期相比仍存在差距。目前，外資銀行資產(chǎn)僅占全國(guó)銀行類機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的13%全國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行及保監(jiān)會(huì)；OECD國(guó)家數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)金融開放的下半場(chǎng)》。，不僅遠(yuǎn)低于OECD國(guó)家平均10%以上的水平，且與我國(guó)加入WTO時(shí)的2%相比也在降低。保險(xiǎn)業(yè)外資資產(chǎn)占比也在2005年達(dá)到89%的峰值后逐步降到2017年的58%，遠(yuǎn)低于OECD國(guó)家20%—30%的平均水平。

外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的市場(chǎng)份額不斷降低，一方面與金融危機(jī)后，宏觀環(huán)境和企業(yè)自身戰(zhàn)略調(diào)整等有關(guān)，但同時(shí)也反映出我國(guó)金融業(yè)營(yíng)商環(huán)境欠佳。我國(guó)是國(guó)際上為數(shù)不多的在銀行、證券、保險(xiǎn)各行業(yè)對(duì)外資均有持股比例限制的國(guó)家，對(duì)業(yè)務(wù)范圍和牌照發(fā)放也有不同程度的限制，外資金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)發(fā)展面臨較多政策壁壘。調(diào)研了解到，基金外包業(yè)務(wù)在海外市場(chǎng)是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但國(guó)內(nèi)卻尚未有外資銀行成功備案。保監(jiān)會(huì)明確發(fā)文要求選擇國(guó)有或股份制商業(yè)銀行存放資本保證金或托管注冊(cè)資本。又如，海關(guān)繳稅、公積金及社保電子繳費(fèi)等政務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)缺少對(duì)外資銀行接口，在中資銀行廣泛應(yīng)用的自動(dòng)扣款、電子繳費(fèi)等服務(wù)，外資銀行卻難以開展。一些地區(qū)海關(guān)不接受外資銀行開立的保函，一些地區(qū)海關(guān)要求確認(rèn)保函格式并同意備案后方允許開展業(yè)務(wù)。其他行政相關(guān)業(yè)務(wù)如財(cái)政存款、公積金歸集、行政性收費(fèi)等，雖沒(méi)有監(jiān)管或者地方政府明確的限制性文件，但實(shí)務(wù)中多數(shù)由指定中資銀行辦理。種種“玻璃門”、“隱形門”嚴(yán)重阻礙了外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大。

（二）金融業(yè)擴(kuò)大開放政策持續(xù)推出

隨著我國(guó)金融體系的不斷健全和金融監(jiān)管能力的逐步增強(qiáng)，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的條件漸趨成熟。2017年1月17日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大對(duì)外開放積極利用外資若干措施的通知》（國(guó)發(fā)〔2017〕5號(hào)），要求“服務(wù)業(yè)重點(diǎn)放寬銀行類金融機(jī)構(gòu)、證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)外資準(zhǔn)入限制”。之后，全國(guó)金融工作會(huì)議和黨的十九大報(bào)告，對(duì)擴(kuò)大金融開放提出了更為清晰明確的要求。為落實(shí)以上部署，去年以來(lái)，多項(xiàng)金融業(yè)對(duì)外開放的具體政策持續(xù)推出，包括進(jìn)一步放開境外機(jī)構(gòu)開展金融服務(wù)的限制（包括支付、信用評(píng)級(jí)等），簡(jiǎn)化部分業(yè)務(wù)行政許可流程，明確外資機(jī)構(gòu)入股境內(nèi)機(jī)構(gòu)政策，以及境外機(jī)構(gòu)投資者參與我國(guó)銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)流程等。近期博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)宣布加大金融業(yè)對(duì)外開放力度后，系列政策按照“宜早不宜遲，宜快不宜慢”的思路加快推出。4月27日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步放寬外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入相關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于放寬外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的通知》；4月28日，證監(jiān)會(huì)公布《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達(dá)51%，獲得外資機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)，金融業(yè)開放的力度和速度均超預(yù)期。

二、金融業(yè)擴(kuò)大開放對(duì)安徽的影響

安徽金融開放程度總體較低，截至2017年底，外資銀行資產(chǎn)規(guī)模占全省銀行類機(jī)構(gòu)的026%安徽省數(shù)據(jù)來(lái)源：《安徽省金融統(tǒng)計(jì)月報(bào)201712》、安徽省銀監(jiān)局、證監(jiān)局及保監(jiān)局網(wǎng)站。，外資財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占全部財(cái)險(xiǎn)公司的079%，外資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占全部壽險(xiǎn)公司的20%，均低于全國(guó)平均水平。總體來(lái)看，金融業(yè)擴(kuò)大開放對(duì)安徽而言利大于弊。

（一）有助于構(gòu)建多元化金融體系

近年來(lái)，安徽省中資金融機(jī)構(gòu)規(guī)模、數(shù)量擴(kuò)張迅速，已形成足夠高的市場(chǎng)占有率和龐大的客戶基礎(chǔ)。截至目前，全省各類中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)8455個(gè)。相比而言，外資金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，在華23家外資法人銀行中僅有4家在安徽設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，13家合資證券公司中僅1家在安徽設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，56家外資保險(xiǎn)公司僅8家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。擴(kuò)大金融業(yè)開放政策推出后，外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)擴(kuò)張意愿有望提振，這將有助于安徽招引更多外資金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建多元化金融供給體系，增強(qiáng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際化水平。

（二）有助于更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

當(dāng)前安徽經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，需要進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，鼓勵(lì)中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展壯大。但省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在消費(fèi)信貸、小微貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資等領(lǐng)域發(fā)展相對(duì)緩慢，真正服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品種類較少。而外資金融機(jī)構(gòu)在治理結(jié)構(gòu)、信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面的優(yōu)勢(shì)可對(duì)中資機(jī)構(gòu)起到良好示范作用，促進(jìn)本土金融機(jī)構(gòu)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（三）有助于提升開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

近年來(lái)，隨著“一帶一路”規(guī)劃深入實(shí)施，安徽與沿線國(guó)家經(jīng)貿(mào)往來(lái)日益密切，企業(yè)走出去步伐加快，對(duì)金融支持體系的廣度和深度提出了更高要求。外資金融機(jī)構(gòu)遍及全球的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的投融資經(jīng)驗(yàn)，可為省內(nèi)企業(yè)提供快捷高效結(jié)算渠道，有效協(xié)助企業(yè)海外投資、并購(gòu)，促進(jìn)與“一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)貿(mào)往來(lái)。此外，外資銀行與跨國(guó)公司具有密切持久的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可搭建信息平臺(tái)，協(xié)助省內(nèi)企業(yè)與之建立聯(lián)系和合作關(guān)系，推動(dòng)以資招商，雙向開放。

擴(kuò)大金融開放，不可避免將加劇省內(nèi)金融競(jìng)爭(zhēng)，分流現(xiàn)有客戶資源，對(duì)部分內(nèi)部管理機(jī)制不健全、實(shí)力偏弱的中小銀行形成沖擊，也將增加金融監(jiān)管難度。但歸根結(jié)底，短期內(nèi)面對(duì)的一些挑戰(zhàn)和壓力，緣于金融市場(chǎng)的深度廣度不夠，金融供給效率不足，更加需要通過(guò)開放引入競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)金融業(yè)配置資源的效率。

三、政策建議

安徽應(yīng)以此次金融擴(kuò)大開放為契機(jī)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，以外資銀行引進(jìn)為重點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，擴(kuò)大金融開放，提升開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

（一）加強(qiáng)外資金融精準(zhǔn)招商

積極對(duì)接一行兩會(huì)及相關(guān)部委金融業(yè)對(duì)外開放政策舉措，放寬境外金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制。將現(xiàn)代金融招商納入各地精準(zhǔn)招商計(jì)劃，打造金融定向招商專業(yè)團(tuán)隊(duì)，舉辦高規(guī)格外資金融論壇、推介會(huì)，搭建外資金融招商項(xiàng)目服務(wù)“綠色通道”。繼續(xù)大力引進(jìn)外資銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的同時(shí)，鼓勵(lì)外資金融租賃、資產(chǎn)管理、汽車金融、消費(fèi)金融等非銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)安徽發(fā)展，鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)在安徽設(shè)立功能總部、后臺(tái)服務(wù)與服務(wù)外包機(jī)構(gòu)。將招商與引智緊密結(jié)合，研究設(shè)立海外金融人才聯(lián)絡(luò)站，有針對(duì)性地引智聚才。

（二）營(yíng)造內(nèi)外無(wú)差的營(yíng)商環(huán)境

全面調(diào)研外資金融機(jī)構(gòu)在安徽發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題和障礙。暢通外資金融機(jī)構(gòu)信息交流渠道，搭建銀政企對(duì)接平臺(tái)，鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)參與全省“三重一創(chuàng)”、“一帶一路”建設(shè)等重大規(guī)劃。增加政策透明度，提升行政審批效率，健全社會(huì)信用體系，打造適應(yīng)外資金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的制度環(huán)境，推進(jìn)金融市場(chǎng)法制化。

（三）補(bǔ)齊金融監(jiān)管短板

適應(yīng)新時(shí)期金融業(yè)發(fā)展需求，創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，提升監(jiān)管效率。針對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)與外金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)、發(fā)展需要和風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)際，在合規(guī)前提下探索部分領(lǐng)域?qū)嵭胁町惢O(jiān)管，避免“一刀切”。在擴(kuò)大開放的同時(shí)重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范，使金融監(jiān)管能力與金融開放程度相匹配。

（四）創(chuàng)新利用外部金融資源

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原則，統(tǒng)籌用好省內(nèi)外、境內(nèi)外金融資源。鼓勵(lì)省內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，支持暫未進(jìn)駐安徽的外資銀行通過(guò)銀團(tuán)貸款等途徑為省內(nèi)重大工程項(xiàng)目提供投融資支持。鼓勵(lì)省內(nèi)企業(yè)海外發(fā)債、投資、并購(gòu)過(guò)程中，與經(jīng)驗(yàn)豐富的國(guó)際大型銀行、國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。探索引入外資金融機(jī)構(gòu)參與省級(jí)股權(quán)投資基金建設(shè)，支持外資金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立天使投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金的方式，參與上市培育、并購(gòu)。

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（竇瑾，安徽省經(jīng)濟(jì)研究院。）