對外經(jīng)濟貿(mào)易大學 英語學院 王立非 李炤坤

1. 引言

企業(yè)年報(Corporate Annual Reports, 縮寫為CARs)是上市公司與投資者溝通的重要手段，同時作為一種商務(wù)體裁受到關(guān)注 (Ali等, 2013)，對企業(yè)發(fā)展起到“綱領(lǐng)性的定位作用”(王立非和韓放，2015)。本研究構(gòu)建出互文性三維理論框架，運用語料庫定量方法，對中美企業(yè)年報的互文性特征對比分析，探究互文性與企業(yè)績效間的相關(guān)性。本研究對商務(wù)話語研究、商務(wù)英語教學和企業(yè)傳播具有一定啟示。

2. 理論基礎(chǔ)與研究現(xiàn)狀

2.1 互文性理論

互文性(intertextuality)最早由Kristeva在1966年提出，指文本如何轉(zhuǎn)化其他文本并重塑話語、體裁、文化等規(guī)約結(jié)構(gòu)，從而產(chǎn)生新文本(Fairclough, 1992)?；ノ男圆粌H解釋了文本間存在的聯(lián)系，還影響了文本的生成方式。Hohl Trillini和Quassdorf (2010)提出，互文過程至少包含時間上一前一后兩個文本，以及可在后文中辨認出前文本的內(nèi)容。由于文本功能不同，互文性呈現(xiàn)出不同的形式，被用于不同的話語共同體(Scollon，2004)。互文性依據(jù)兩種不同關(guān)系可分為兩類： 1) 語篇與其他特定語篇的關(guān)系；2) 語篇與特定規(guī)約的關(guān)系，包括話語規(guī)約、體裁規(guī)約、文化規(guī)約等，作者和讀者憑借規(guī)約賦予語篇意義(Solin, 2004；辛斌，2008)。前者被稱為顯性互文性，后者被稱為構(gòu)成互文性(Fairclough，1992)。其中，顯性互文性指的是語篇表層與其他特定語篇的凸顯關(guān)系，屬于文本的外部特征；而構(gòu)成互文性被Bhatia(2010)進一步發(fā)展為篇際性(interdiscursivity)，指特定語篇與不同話語、體裁、文化等規(guī)約的雜糅，包括“話語的社會秩序、話語的機構(gòu)秩序、話語類型以及構(gòu)成話語類型”的不同要素，涉及語篇所指的整個語言系統(tǒng)，屬于文本的內(nèi)部特征(Bahtia，2010；武建國，2012)。

年報的互文性研究涉及多個維度。Bahtia (2010)從體裁、實務(wù)和文化三個維度，以企業(yè)年報體裁、商業(yè)仲裁實務(wù)、融資與廣告文化為對象，研究不同商務(wù)溝通中的篇際性；Shaw和Pecorari(2013)結(jié)合語料庫與話語分析方法，從引號、引語動詞、N元詞組(即詞塊重復(fù))等維度考察了2000年至2012年間36家英國上市公司發(fā)布的251份年報總裁致辭的互文性類型，發(fā)現(xiàn)總裁致辭中少用直接引語，多用引語動詞(reporting verbs)，且不同文本間詞匯、短語相似度較高，后期致辭以前期致辭為范本進行創(chuàng)作，存在片段性重復(fù)；Hyland(1998)在研究總裁致股東信時指出，引語來源詞(attributors)表明了文本間的相互關(guān)系。公司年報的篇際性研究一直受到關(guān)注。國外研究從多維度考察年報互文性，涉及定量與定性方法(見Bhatia，2010；Hyland，1998；Shaw和Pecorari，2013)，涉及主題廣泛，包括話語策略(見Thomas，1997)、文本與語境(見Prasad和Mir，2002)、體裁分析(見Bhatia，2008；Rutherford，2005；Yeung，2007)、元話語分析(見Hyland，1998)、主題分析(見Conaway 和Wardrope，2010)等。國內(nèi)學者從語言使用視角解讀年報(見蔣艷輝、馮楚建，2014；汪煒、袁東任；2014)，關(guān)注字數(shù)、句長等表層特征。

由于年報影響投資者決策，其文本特征與績效關(guān)系的研究具有現(xiàn)實意義(見Rutherfold，2005；Thomas，1997；Wang和Hussainey, 2013)。Clatworthy & Jones(2006)考察績效對年報總裁致辭語篇長度、被動結(jié)構(gòu)數(shù)量、人稱指代、績效信息與未來預(yù)期信息長度等文本特征的影響發(fā)現(xiàn)，績優(yōu)企業(yè)多用第一人稱復(fù)數(shù)，多發(fā)布核心績效信息，而績差企業(yè)更關(guān)注未來預(yù)期，二者在語篇長度、被動結(jié)構(gòu)數(shù)量上無顯著差異。Thomas(1997)對一家績效波動較大的公司年報研究發(fā)現(xiàn)，績效好的年份，年報首尾多以第一人稱單、復(fù)數(shù)代詞作為銜接詞；績效不好時，頻繁使用讓步、轉(zhuǎn)折及第三人稱代詞，暗示未來績效可能轉(zhuǎn)好。蔣艷輝、馮楚建(2014)考察了中國創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層討論與分析的語言特征、管理層預(yù)期與未來財務(wù)業(yè)績間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)管理層討論紀要的可讀性、前瞻性深度與未來財務(wù)業(yè)績正相關(guān)。

2.2 互文性指標體系的構(gòu)建

本研究在總結(jié)現(xiàn)有商務(wù)體裁互文性指標的基礎(chǔ)上構(gòu)建出一個三維指標體系，從文本(textual)、互文性(intertextual)與篇際性(interdiscursive)三個維度考察年報的互文性特征(見表1)。

表1. 商務(wù)語篇互文性三維評價指標體系

3. 研究問題與方法

本研究回答以下三個問題：

1) 中美上市企業(yè)年報總裁致辭文本特征是否存在差異？

2) 中美上市企業(yè)年報總裁致辭互文性特征是否存在差異？

3) 中美上市企業(yè)年報總裁致辭篇際性特征與企業(yè)績效是否存在相關(guān)性和差異？

本文語料選自2015年世界500強上榜中國企業(yè)30家和美國企業(yè)54家，共計84家企業(yè)，具體為2008—2015年8年間發(fā)布的年報總裁致辭部分，240份中文年報，672份英文年報，行業(yè)涉及能源、科技、零售等，構(gòu)建“中國企業(yè)總裁致辭”、“美國企業(yè)總裁致辭”兩個語料庫，并以凈利潤率高、低區(qū)分績優(yōu)組、績差組?！爸袊髽I(yè)總裁致辭”語料經(jīng)ICTCLAS 2015軟件詞語切分后，總詞數(shù)為101 874，其中績優(yōu)組53 782詞，績差組48 092詞；“美國企業(yè)總裁致辭”總詞數(shù)為181 539，其中績優(yōu)組99 537詞，績差組82 002詞。運用Word Smith Tool 5.0提取各項指標(見表1)，分析中、美年報總裁致辭的文本特征、互文性特點。此外，本文使用GoTagger賦碼器對英文語料賦碼，基于九種英文被動句結(jié)構(gòu)，使用Pattern Builder撰寫正則表達式，用PatCount統(tǒng)計被動語態(tài)。

財務(wù)業(yè)績指標選取凈利潤率(ROE)、凈資產(chǎn)收益率(ROA)、每股收益(EPS)三項指標(蔣艷輝、馮楚建，2014)，并以凈利潤率為核心標準，分別選取中美凈利潤率排名前50和后50企業(yè)的年報，共計中文年報100篇，英文年報100篇，運用卡方檢驗考察各項互文性指標的組間差異，使用多元回歸分析探究互文性與績效的相互影響。

4. 結(jié)果與討論

4.1 中美上市企業(yè)年報總裁致辭的文本特征

統(tǒng)計結(jié)果顯示，中美上市企業(yè)年報總裁致辭的文本特征指標存在顯著差異，與美國企業(yè)相比，中國企業(yè)總裁致辭篇幅較短，少用被動語態(tài)與自我指代(見表2)。語料庫統(tǒng)計與獨立樣本t檢驗結(jié)果顯示，中文總裁致辭平均每篇1018.74詞(SD=514.76)，英文總裁致辭平均每篇1815.39詞(SD=1006.52)，二者存在顯著差異(t=7.05，df=147.47，p<0.01)，美國總裁致辭顯著長于中國企業(yè)總裁致辭(MD=796.65)。

表2. 中美上市企業(yè)年報總裁致辭的文本特征對比

統(tǒng)計結(jié)果顯示，中文總裁致辭共使用62個被動結(jié)構(gòu)，平均每千詞0.61個；英文總裁致辭共使用1 947個，平均每千詞10.72個，顯著高于中文年報。中文多用無標記被動句，有標記被動句結(jié)構(gòu)形式多樣，且語用功能與英語不同，常使用主動語態(tài)表達被動含義(柯賢兵，2005)，從而導(dǎo)致中文年報的被動結(jié)構(gòu)數(shù)量顯著少于英文年報。Thomas(1997)和Sydserff和Weetman(2002)發(fā)現(xiàn)，績差企業(yè)多用被動結(jié)構(gòu)，試圖將企業(yè)與負面消息相剝離；Clatworthy(2006)發(fā)現(xiàn)，英國企業(yè)年報被動結(jié)構(gòu)數(shù)量約占總文本的26.3%，但與績效無顯著相關(guān)。

第一人稱單復(fù)數(shù)代詞[注]中文第一人稱單數(shù)： 我(的)、本人(的)；中文第一人稱復(fù)數(shù)： 我們(的)、本公司(的)、本集團；英文第一人稱單數(shù)： I/my/me；英文第一人稱復(fù)數(shù)： we/our/us的統(tǒng)計結(jié)果顯示，中文年報使用第一人稱單數(shù)代詞125次，復(fù)數(shù)代詞789次，復(fù)數(shù)代詞顯著多于單數(shù)代詞(2=483.09，p<0.01)；英文年報使用單數(shù)代詞714次，復(fù)數(shù)代詞9 271次，復(fù)數(shù)代詞同樣顯著多于單數(shù)代詞(2= 3 539.36，p<0.01)。對比發(fā)現(xiàn)，美國年報在單數(shù)人稱代詞(2=160.97，p<0.01)、復(fù)數(shù)人稱代詞(2=3 576.36，p<0.01)上均顯著多于中文年報。

人稱指代通過建立自身與讀者的距離關(guān)系，構(gòu)建自身的話語身份并表達立場、觀點與態(tài)度(Aiezza，2015)。使用第一人稱代詞，可暗示管理層在取得績效過程中發(fā)揮的主導(dǎo)作用(Thomas,1997)。Clatworthy(2006)發(fā)現(xiàn)，總裁致辭的第一人稱復(fù)數(shù)代詞數(shù)量與企業(yè)績效間存在正相關(guān)，是企業(yè)印象管理的手段之一。由此可見，英文年報更傾向于使用人稱代詞展現(xiàn)管理層的集體態(tài)度和形象。

4.2 中、美上市企業(yè)年報總裁致辭的互文性特征

4.2.1 互文性

統(tǒng)計結(jié)果顯示，中美上市公司年報總裁致辭的互文性特征指標存在顯著差異(見表3)。

表3. 中美上市企業(yè)年報總裁致辭的互文性特征對比

1) 引號

統(tǒng)計結(jié)果顯示，中文年報大量使用引號，總計974次(績優(yōu)組57次、績差組397次)，涉及3種主要用法： (1) 直接引語： 引用企業(yè)使命、服務(wù)宗旨、發(fā)展計劃等外部文本，展現(xiàn)企業(yè)宗旨、戰(zhàn)略、工作方針等內(nèi)容，常與“實施、堅持、推進、圍繞、開展”等動詞搭配，但缺乏引語來源信息；(2) 表示特定稱謂，如縮寫、專業(yè)術(shù)語、特有名稱(產(chǎn)品名、獎項、榜單)等；(3) 表示突出強調(diào)。使用引號引用他人話語或觀點，表明不同文本間在語言使用層面的顯著關(guān)聯(lián)，體現(xiàn)了總裁致辭的互文性(Shaw和Pecorari，2013)?？ǚ綑z驗顯示，中文年報里的引號顯著多于英文年報(2=227.43，p<0.01)；雖然中、英文年報的直接引語均占比較低，但中文引語以企業(yè)宗旨、戰(zhàn)略、方針為主，英文引語以總裁采訪為主。剔除不屬于互文性用法后得到中文直接引語引號共218次，占引號總頻次的22.38%。英文年報共使用引號81次，整體較少，以引用總裁采訪為主，少用于文章標題、特殊詞匯或突出強調(diào)。剔除其他用法后，直接引語引號頻次為50，占總頻次的61.72%。

2) 引語來源指示詞與引語動詞

統(tǒng)計結(jié)果顯示，檢索中、英文年報，分別得到“按照”、“根據(jù)”、“按”以及“就”等4個中文引語來源指示詞，總頻次為86，每千詞0.84個；英文引語來源指示詞為accordingto和basedon， 總頻次36，每千詞0.19個。在引語動詞上，中文引語動詞包括“建議”、“討論”、“宣布”和“報告”，總頻次54，每千詞0.53個；基于Shaw和Pecorari(2013)的引語動詞列表，檢索到13個英文引語動詞[注]13個英文引語動詞： agree/ ask/ discuss/ express/ note/ publish/ quote/ report/ say/ submit/ tell/ welcome/ write, 總頻次181，每千詞1個。

3) N元詞組

統(tǒng)計結(jié)果顯示，10篇英文年報共有6種3詞以上的語塊重復(fù)，詞塊總頻數(shù)為633(63.3個/篇)；13篇中文年報共有3種3詞以上的語塊重復(fù)，詞塊總頻數(shù)為678(52.1個/篇)，卡方檢驗結(jié)果顯示不存在顯著差異(2=1.08，p>0.05)。同一語塊重復(fù)均發(fā)生在同一家公司不同年份的年報中，即總裁致辭的互文性存在于企業(yè)內(nèi)部，后期文本以前期文本為范本進行創(chuàng)作。Shaw和Pecorari(2013)通過檢索N元詞組(即文本間多詞重復(fù))考察總裁致辭間的互文關(guān)系指出，文本間的多詞重復(fù)可能是高頻使用的多詞詞叢。

4.2.2 篇際性

統(tǒng)計結(jié)果顯示，中美上市企業(yè)年報總裁致辭的篇際性特征存在顯著差異與無顯著差異并存的現(xiàn)象。中國企業(yè)年報績效信息披露顯著多于美國年報，中英文總裁致辭前瞻性信息披露無顯著差異(見表4)。

表4. 中美上市企業(yè)年報總裁致辭的篇際性特征對比

1) 績效信息

統(tǒng)計結(jié)果顯示，中、美年報均使用了5個指標，中文年報每千詞5.41個績效信息，美國年報每千詞4.27個績效信息，二者均以“收入”、“利潤”為主，但美國年報的數(shù)量顯著少于中文年報(2=17.76，p<0.01)?？冃畔⑹抢嫦嚓P(guān)方關(guān)注的核心，發(fā)布績效信息體現(xiàn)了總裁致辭的信息性功能，反映總裁致辭兼具財務(wù)信息披露與非財務(wù)信息披露功能，具有體裁雜糅性。Rutherford(2005)歸納了5個績效高頻詞[注]5個英文績效高頻詞： income, margin, revenue, sales, loss。本文基于這5個績效高頻詞，檢索英文年報；同時歸納了5個中文績效詞用于檢索[注]5個中文績效信息： 收入、利潤、收益、銷售額、虧損。報告財務(wù)信息需基于管理層討論分析等文本及各類財務(wù)報表，整合財務(wù)信息與非財務(wù)信息，實現(xiàn)與利益相關(guān)方的溝通目的，構(gòu)成了總裁致辭的體裁規(guī)約。但管理層與利益相關(guān)方之間存在信息不對稱(馬連福、趙穎，2007)，存在操控動機，導(dǎo)致文本間互文性存在差異。

2) 前瞻性信息

Schleicher等(2007)對年報非財務(wù)信息披露質(zhì)量與股價預(yù)期關(guān)系研究中，歸納了披露前瞻性信息的35個核心詞(組)，用于考察前瞻性聲明的數(shù)量及質(zhì)量。本文采用該詞表提取英文年報中的前瞻性信息詞(組)，并將詞表譯成漢語，提取中文年報中前瞻詞?？ǚ綑z驗顯示，中英文總裁致辭前瞻性信息詞無顯著差異(2=0.62，p>0.05)。前瞻性信息是企業(yè)對未來經(jīng)營成果與財務(wù)狀況不確定性因素的匯報(Aiezza，2015)，兼具信息體與推銷體功能。

4.3 年報互文性與企業(yè)績效的相互影響

表5. 中美上市企業(yè)年報組間互文性與篇際性差異對比

*p<0.05；**p<0.01

為考察中美企業(yè)績效與年報互文性與篇際性之間是否具有影響和差異，基于卡方檢驗結(jié)果，選取引號、績效信息與前瞻性信息詞頻數(shù)為中國企業(yè)的三組因變量，選取引號、引語動詞與前瞻性信息詞頻數(shù)為英文年報的三組因變量，運用多元線性回歸，檢驗績效變量凈利潤率(ROE)、每股收益(EPS)及凈資產(chǎn)收益率(ROA)對年報互文性與篇際性的預(yù)測力。結(jié)果表明，中文年報的引號頻數(shù)、英文年報的引號頻數(shù)與前瞻性信息詞頻數(shù)之間不存在顯著相關(guān)性。

當因變量為中國企業(yè)績效信息量時，模型中只有凈資產(chǎn)收益率變量為顯著的預(yù)測變量(R2=0.258, p<0.000)，即凈資產(chǎn)收益率越低，中國企業(yè)披露的績效信息量越多(=-0.508，t=-5.84，p<0.000)；當因變量為中國企業(yè)前瞻性信息量時，模型中只有每股收益變量為顯著的預(yù)測變量(R2=0.073, p=0.006)，即每股收益越低，中國企業(yè)匯報的前瞻性信息量越多(=-0.271，t=-2.79，p=0.006)，表明中文總裁致辭的績效信息量、前瞻性信息量受到績效影響，分別與凈資產(chǎn)收益率、每股收益負相關(guān)。

當因變量為美國企業(yè)引語動詞數(shù)時，模型中只有每股收益變量為顯著的預(yù)測變量(R2=0.181，p<0.000)，即每股收益越低，美國企業(yè)使用的引語動詞數(shù)量越多(=-0.425，t=-4.65，p<0.000)，表明英文總裁致辭引語動詞數(shù)受績效影響，與每股收益負相關(guān)。

綜上，總裁致辭的部分互文性與篇際性特征與企業(yè)績效存在顯著影響關(guān)系，且中美企業(yè)間存在差異。中文總裁致辭披露的績效信息量、前瞻性信息量分別與凈資產(chǎn)收益率和每股收益負相關(guān)，而英文總裁致辭的引語動詞頻數(shù)與每股收益負相關(guān)，其他互文性指標與績效不存在顯著影響。

5. 結(jié)語

本研究發(fā)現(xiàn)，1) 中美企業(yè)年報總裁致辭的文本特征有差異，中文總裁致辭幅度較短，少用被動結(jié)構(gòu)，第一人稱單、復(fù)數(shù)指代頻次較低；2) 中英文年報總裁致辭的互文性存在共性與差異。二者均使用直接引語，披露績效信息與前瞻性信息，部分年報間存在語塊重復(fù)。但中文年報多用直接引語，側(cè)重財務(wù)信息；英文年報少用直接引語，引語動詞數(shù)量較多；3) 總裁致辭的部分互文性特征對企業(yè)的績效有顯著影響。中文總裁致辭的績效信息量、前瞻性信息量分別與凈資產(chǎn)收益率和每股收益負相關(guān)，而美國總裁致辭的引語動詞數(shù)與每股收益負相關(guān)，其他互文性特征對績效無顯著影響。本研究對幫助我國企業(yè)在“走出去”過程中了解企業(yè)年報話語互文性特點和傳播的差異，提升企業(yè)對外傳播能力具有價值，并對商務(wù)英語教學與跨學科研究具有啟示意義。