蔡蘇文 張琴韻

摘 要：青島財富管理中心已初步形成金融集聚的態(tài)勢。金融集聚會產(chǎn)生技術創(chuàng)新溢出效應、知識溢出效應、經(jīng)濟溢出效應，金融集聚度越高其溢出效應越大。因此，青島要從各方面采取措施加快財富管理中心金融集聚提升溢出效應。

關鍵詞：金融集聚 財富管理 溢出效應 對策

中圖分類號：F830.39 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）05（a）-046-02

2014年2月，青島市財富管理金融綜合改革試驗區(qū)獲得國家批復，成為我國唯一一個以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區(qū)。隨著青島財富管理改革試驗區(qū)的政策落實，青島市把握金融機構轉(zhuǎn)型升級和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機遇，以新型財富管理機構為重點培育對象，逐漸形成金融集聚的良好局面。財富管理中心金融集聚不僅可以推動自身金融業(yè)的發(fā)展，還可以產(chǎn)生溢出效應帶動周邊的經(jīng)濟、金融發(fā)展，因而加快金融集聚發(fā)揮溢出效應意義重大。

1 青島財富管理中心金融集聚的概況

青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)獲批以來，聚焦財富管理試驗區(qū)建設，將金融業(yè)作為產(chǎn)業(yè)的重中之重來發(fā)展，加大工作力度，完善發(fā)展環(huán)境，強化政策扶持，吸引了全國乃至世界上知名金融機構及企業(yè)來青島落戶，金融業(yè)發(fā)展規(guī)模穩(wěn)步提升，形成了金融集聚態(tài)勢。

1.1 金融機構數(shù)量增長加快

截至2017年底青島市金融機構（不含地方金融組織）達到242家，比試驗區(qū)獲批前增加49家，地方金融組織126家，形成了銀行、證券、期貨、保險、財務公司、消費金融公司等金融機構和地方金融組織協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代金融組織體系。2017年前三季度，青島金融業(yè)實現(xiàn)增加值487.6億元，增速（8.4%）高于全市GDP增速（7.5%）0.9個百分點；金融業(yè)增加值占GDP和服務業(yè)增加值的比重分別為6.1%和11.2%。

1.2 新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅速

除了傳統(tǒng)的銀行、保險、證券、信托、基金、財務公司等，新興金融業(yè)態(tài)也加快集聚，目前金融業(yè)態(tài)達到20多種。2017年青島市首家金融租賃公司——青銀金融租賃公司和首家民間融資登記服務機構——青島藍海民間融資登記服務中心正式開業(yè)，青島財富產(chǎn)品交易中心完成設立。2017年12月18日，嶗山區(qū)政府與銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行暮炇饝?zhàn)略合作框架協(xié)議，共同打造銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行那鄭u總部。

1.3 金融總部企業(yè)入駐意愿加大

近些年青島市大力發(fā)展總部經(jīng)濟，金融企業(yè)總部數(shù)量也急劇增長。隨著各個金融集聚區(qū)寫字樓建設的推進和金融生態(tài)環(huán)境的提高，各類金融總部企業(yè)落戶意愿大大增強。如嶗山區(qū)的金家?guī)X金融新區(qū)是財富管理中心區(qū)，目前已入駐了建行青島分行、中信萬通證券總部、青島市擔保中心等近十家地區(qū)性金融機構總部，并且還不斷有新的金融機構入駐，目前已成為一定規(guī)模的金融業(yè)聚集區(qū)，初步形成較完備的金融服務體系和金融產(chǎn)業(yè)體系。

1.4 “財富青島”品牌價值不斷提升

為打造財富管理中心城市，青島市密集舉行財富管理活動，營造金融業(yè)和財富管理發(fā)展的良好氛圍。2017年5月銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行脑谇鄭u市發(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2016）》；6月青島·中國財富論壇成功舉辦；8月利用“2017香港山東周”，組織開展財富管理試驗區(qū)政策推介對接會；9月青島金家?guī)X金融聚集區(qū)管理委員會、青島大學、青島市嶗山區(qū)人民政府與中國金融40人論壇（CF40）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；12月英國駐華大使館在金家?guī)X金融聚集區(qū)舉辦中英財富管理培訓班財富管理大講堂。2017年還舉行了首屆金家?guī)X財富管理論壇、首屆金家?guī)X金融科技高峰論壇、“金融家俱樂部·青島金家?guī)X財富管理沙龍”等活動。通過這些活動讓世界了解了青島，“財富青島”品牌價值不斷提升。在中國人民大學發(fā)布的中國財富管理發(fā)展指數(shù)（2017）城市排名中，青島位于上海、深圳、北京之后，居第4位。

2 青島財富管理中心金融集聚的溢出效應分析

金融集聚溢出效應是由于金融機構集群而形成的額外效益，它通過規(guī)模經(jīng)濟、技術創(chuàng)新、信息共享等多種途徑對實體經(jīng)濟產(chǎn)生積極影響。在金融集聚過程中，一般會經(jīng)歷金融集聚的初步形成、快速集聚、穩(wěn)定發(fā)展和擴散等階段。在這個過程中，金融集聚的發(fā)展帶動了金融業(yè)以外的產(chǎn)業(yè)在技術創(chuàng)新、知識、經(jīng)濟等多領域的溢出效應，從而帶動了金融業(yè)與其他領域的創(chuàng)新性協(xié)同發(fā)展。金融集聚的溢出效應可以使金融機構減少金融創(chuàng)新成本，進而提高金融創(chuàng)新的效益和金融業(yè)的整體業(yè)態(tài)水平。

2.1 金融集聚的技術創(chuàng)新溢出效應

技術創(chuàng)新溢出效應又稱為技術外溢，是技術創(chuàng)新的“外部性”體現(xiàn)之一，通常指技術領先企業(yè)對行業(yè)內(nèi)或行業(yè)間企業(yè)的非自愿技術擴散，且不能內(nèi)部消化該收益的經(jīng)濟外部性。通過創(chuàng)新成果體現(xiàn)出帶有公共屬性特征的創(chuàng)新成果，能夠讓社會在進行技術創(chuàng)新時降低成本，最終帶來社會成員福利的上升。技術溢出效應分為兩種：一種是在沒有知識產(chǎn)權保護的情況下，一項技術創(chuàng)新被廣泛使用叫做技術創(chuàng)新的外溢或者溢出，即產(chǎn)業(yè)間效應；另一種是在知識產(chǎn)權保護的情況下，一個企業(yè)因產(chǎn)品創(chuàng)新而擴大市場份額，給同行以新的啟發(fā)，激發(fā)它們的創(chuàng)新，形成產(chǎn)業(yè)內(nèi)的溢出效應。

青島財富管理中心隨著金融集聚的加強，金融機構的競爭力和創(chuàng)新力會大幅提高，從而發(fā)揮金融集聚區(qū)的技術創(chuàng)新溢出效應。金融集聚的技術創(chuàng)新溢出效應表現(xiàn)為金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)的技術創(chuàng)新溢出效應和金融產(chǎn)業(yè)與其他非金融產(chǎn)業(yè)之間的技術創(chuàng)新溢出效應。在青島財富管理金融集聚區(qū)的建設過程中，金融機構、金融要素、金融人才等資源的大量集聚所產(chǎn)生的技術創(chuàng)新溢出效應，會在金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)的獨立創(chuàng)新及金融產(chǎn)業(yè)與非金融產(chǎn)業(yè)的結合創(chuàng)新中得到體現(xiàn)，進而推動青島和周邊區(qū)域金融業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新的更快發(fā)展。

2.2 金融集聚的知識溢出效應

在現(xiàn)在的知識經(jīng)濟時代，知識作為一種生產(chǎn)要素投入生產(chǎn)。在知識產(chǎn)出大于成本的前提下，廠商會繼續(xù)進行知識投入。有了知識的投入，廠商的生產(chǎn)率得以提高，同時也給行業(yè)內(nèi)及行業(yè)間其他廠商帶來了更大的知識生產(chǎn)率，這便是來自于知識的溢出效應。而知識的非競爭性和非排他性是造成知識溢出效應的根本原因。知識溢出效應分為正效應和負效應，正效應是指知識溢出可為接收溢出方節(jié)約創(chuàng)新成本，加快知識的傳播，有利于產(chǎn)業(yè)內(nèi)及產(chǎn)業(yè)間技術的改革創(chuàng)新，進而提高整個社會的福利水平；負效應是指溢出方的知識產(chǎn)權由私有物品變成了公共物品，使社會產(chǎn)生了“搭便車”的行為，弱化了知識溢出方的知識競爭力。

青島財富管理中心的金融集聚，不僅帶來的知識溢出效應會更加顯著，而且知識溢出與集聚之間的關系是相互強化的。金融集聚使得集聚區(qū)內(nèi)金融業(yè)的創(chuàng)新力大幅度提高，從而加快整個金融產(chǎn)業(yè)的效率和競爭力提升。在金融資源高速集聚的過程中，金融集聚所帶來的知識迸發(fā)會在金融集聚區(qū)內(nèi)及其周邊地區(qū)的各行各業(yè)中擴散、傳播、轉(zhuǎn)移和獲取。同時，金融集聚的知識溢出在一定程度上減小金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的成本，加強金融產(chǎn)業(yè)的金融集聚力量，進而進一步促進集群的發(fā)展和創(chuàng)新能力的提升。

2.3 金融集聚的經(jīng)濟溢出效應

經(jīng)濟溢出效應是指因為其他各種因素的發(fā)展給某一個國家或區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展所帶來的影響。經(jīng)濟溢出效應包括區(qū)域內(nèi)的溢出效應和區(qū)域間的溢出效應，區(qū)域內(nèi)的溢出效應是某一個區(qū)域內(nèi)各種因素對經(jīng)濟所帶來的影響；而區(qū)域間經(jīng)濟溢出效應是測度分析區(qū)域間的經(jīng)濟反饋效應，分析對區(qū)域平衡發(fā)展的影響。

青島在建設財富管理中心中，金融業(yè)所存在的規(guī)模經(jīng)濟效應會促進金融產(chǎn)業(yè)的快速集聚，而金融集聚的發(fā)展也給區(qū)域帶來了經(jīng)濟增長效應。金融集聚內(nèi)生于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展之中，區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展為金融產(chǎn)業(yè)集聚的成長提供了條件和空間，而金融產(chǎn)業(yè)的集聚也為區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展提供了內(nèi)生動力。隨著財富管理中心區(qū)金融集聚程度的提高，金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，金融業(yè)務的規(guī)模和范圍不斷擴大，金融服務呈現(xiàn)規(guī)?；?，金融業(yè)增加值不斷增長，帶動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)生經(jīng)濟溢出效應。

3 加快金融集聚提升集聚溢出效應的對策

3.1 進一步加大政策優(yōu)惠措施

2017年青島市出臺了《青島市促進財富管理金融綜合改革試驗區(qū)資源聚集行動方案（2017-2020年）》，落實和兌現(xiàn)促進財富管理試驗區(qū)發(fā)展的各項獎勵措施，還開展了二次青島市金融創(chuàng)新獎評選，實行多措并舉聚集金融資源。財富管理中心的建設集聚度越高溢出效應越大，而金融集聚不僅是金融產(chǎn)業(yè)的集聚，還涉及到服務業(yè)等相關產(chǎn)業(yè)。因此，要圍繞稅收、人才引進等方面出臺更多的鼓勵服務業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。同時，工商、稅務、土地等部門開辟“綠色通道”，為金融機構入駐提供良好的生態(tài)環(huán)境，爭取更多法人金融機構落戶。

3.2 完善區(qū)域金融生態(tài)建設

青島作為財富管理中心城市，為推動金融資源的聚集與整合，必須完善金融市場體系，加快金融資源向周邊地區(qū)輻射，提高金融集聚的溢出效應。目前青島已形成嶗山金家?guī)X金融聚集區(qū)、市南高端金融及財富管理核心區(qū)、市北保險創(chuàng)新示范區(qū)、高新區(qū)科技金融集聚區(qū)、青島西海岸金融集聚區(qū)等特色金融集聚區(qū)。各個金融集聚區(qū)應根據(jù)實際情況，合理構建多層次的金融體系，完善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，以共同發(fā)揮集聚的溢出效應。

3.3 加快科技金融類金融機構的入駐

隨著新一代信息技術的發(fā)展和應用，金融業(yè)正在大步邁入科技金融時代，科技金融在推動傳統(tǒng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級的同時，也催生了諸多新金融業(yè)態(tài)。青島財富管理中心建設中，要積極強化金融和科技的良性互動，全力引進征信、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、智能投顧、投貸聯(lián)動、家族辦公室、風險管理咨詢等金融科技類機構入駐金融區(qū)，進一步提升青島財富管理中心的影響力。通過金融科技助推財富管理行業(yè)發(fā)展，最終形成在國內(nèi)可借鑒、可復制、可推廣的金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。

3.4 提高財富管理機構的專業(yè)服務水平

青島的財富管理中心要面向全國和全球，必須具有較高的專業(yè)服務水平。財富管理機構的專業(yè)服務水平高會吸引金融資源的集聚，從而進一步發(fā)揮集聚的溢出效應。一方面，各類金融機構要加大業(yè)務創(chuàng)新力度提高服務水平；另一方面，青島市要創(chuàng)造良好的金融服務環(huán)境，要加快投資咨詢、法律、會計審計、銀行保險、廣告設計、市場研究、信息服務、科技服務、商務會展的發(fā)展，為財富類金融機構提供必要的專業(yè)服務；還要進一步整合工商、稅務、環(huán)保、海關、質(zhì)檢、公檢法等有關部門的工作流程，為財富管理業(yè)務開展提供便利。

3.5 實施金融人才引進與培訓工程

青島財富管理中心的發(fā)展和金融集聚，需要高素質(zhì)和高層次的金融及各種人才。青島已經(jīng)實施金融人才隊伍建設“十百千萬”工程初有成效，但比起快速發(fā)展的金融集聚區(qū)人才要求還有差距。因此需要高度重視金融人才的引進與培訓。一是要建立起引進、留住高層次金融人才和各種人才的有效機制，為各種人才成長和發(fā)揮突出作用創(chuàng)造條件，提供最佳平臺。二是落實好對金融人才的有關政策，為金融人才提供良好的工作生活環(huán)境，確保人才引得進、留得住。三是建立由高等院校、培訓機構和地方政府各方共建共享的多層次金融人才培養(yǎng)體系，有計劃地開展金融人才培養(yǎng)和面向金融業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)培訓。

參考文獻

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①基金項目：2017年度青島市社會科學規(guī)劃研究項目，項目名稱：青島財富管理中心金融集聚溢出效應測算及對策研究（QDSKL1701108）。

作者簡介：蔡蘇文（1963-），女，教授，主要從事金融政策與理論方面的研究；張琴韻（1994-），女，山東鄒平人，青島科技大學，2016級應用經(jīng)濟學碩士研究生，主要從事金融學方面的研究。