吳蘊赟

摘 要：本文從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機遇和對策，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展驅(qū)動、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的對策三個方面進行研究。提出了浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融做到精準(zhǔn)營銷，做好風(fēng)險控制和實現(xiàn)差異化發(fā)展的對策；提出了浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融通過助力實體經(jīng)濟，助力“三去一減”，助力普惠金融來推動浙江供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的策略。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 互聯(lián)網(wǎng)金融 浙江發(fā)展

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）01（c）-026-02

《浙江省人民政府關(guān)于加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的意見》在2016年4月1日出臺。《意見》里多次提到發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，體現(xiàn)出浙江省對互聯(lián)網(wǎng)金融助力供給側(cè)發(fā)力，提升資源配置效率和供給側(cè)服務(wù)水平是寄予厚望的。本文將條理性地研究互聯(lián)網(wǎng)金融和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革之間的聯(lián)系及相互促進共同發(fā)展的對策。

1 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇

1.1 政策紅利

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展總體上來說一直得到政府的肯定，被各地政府列為發(fā)展重點?！墩憬∪嗣裾P(guān)于加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的意見》在2016年4月1日出臺，提出了“三去一降一補”的目標(biāo)要求，其中就強調(diào)了“兩鏈”風(fēng)險的化解，積極發(fā)展直接融資；強調(diào)降低企業(yè)融資成本，積極推進金融體制的改革，完善利率、費率等形成機制。互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融領(lǐng)域的創(chuàng)新力量，無疑會享受到體制，機制，政策帶來的紅利。其次，《意見》也提出要布局“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，這一行動涉及到企業(yè)的參與，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和示范園區(qū)的建立。而示范園區(qū)的產(chǎn)值規(guī)劃則是達到百億級別。（引用自《浙江省人民政府關(guān)于加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的意見》）《意見》對“互聯(lián)網(wǎng)+”的重視必然會提供給作為“互聯(lián)網(wǎng)+”一員的互聯(lián)網(wǎng)金融以硬件和軟件上的政策紅利，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。最后，《意見》中提出的全面深化改革力度，全面正確履行政府職能，深化審批制度改革，優(yōu)化資源要素配置，創(chuàng)新公共產(chǎn)品和服務(wù)供給等都在宏觀層面上給與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展一個好的公共服務(wù)環(huán)境。另外，國家的五年規(guī)劃把互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展列入其中，這可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融是自上而下都高度重視，可以推斷制度層面的完善和政策層面的支持也會逐步完善。

1.2 “供應(yīng)鏈”金融和消費金融發(fā)展機遇

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革能從供給和消費兩個層面給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來機遇。阿里巴巴、京東、蘇寧早就開始了供應(yīng)鏈金融的探索。草積木盒子和草根投資等這些P2P企業(yè)把供應(yīng)鏈金融當(dāng)作自己的重頭業(yè)務(wù)。家電巨頭海爾等一批傳統(tǒng)行業(yè)也深度發(fā)掘“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”。因此在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的驅(qū)使下，供給端的變化和發(fā)展會給供應(yīng)鏈金融帶來不一樣的火花，供應(yīng)鏈金融的面向?qū)ο髸鼜V，更健康。“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的進入會給供應(yīng)鏈金融提供更廣、更快、更準(zhǔn)的服務(wù)，在費用和利率上可以提供以更加優(yōu)惠的選擇，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說是一片藍海，對于供給端來說則是福音。

這幾年，浙江省內(nèi)城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民收入都大幅提高，人均可支配收入的增加也非常迅速。2016年，浙江省的城鄉(xiāng)居民人均可支配收入分別達到47237元和22866元，同比分別增長8.1%和8.2%，這均高于浙江省2016年GDP增速7.5%。同時，國內(nèi)消費信貸行業(yè)增長速度一直維持在17%左右，2016年我國人民幣信貸余額達到106.6萬億元，其中，消費信貸余額為22.2萬億元，消費信貸占人民幣信貸余額的20%左右。消費信貸/GDP呈現(xiàn)出增長趨勢，這一數(shù)值在2016年達到了30%，消費信貸在經(jīng)濟發(fā)展中的作用日趨顯著。但是，對比歐美國家的情況，居民消費信貸占歐美國家信貸比例超過60%，為我國的3倍，我國消費信貸占比仍具有巨大的提升空間。業(yè)內(nèi)預(yù)計到2020年消費信貸占比將達到25%，若未來四年內(nèi)人民幣信貸余額保持13%～14%的增速，預(yù)計到2020年消費信貸總市場規(guī)模將達到45萬億元?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸這幾年都徘徊在百億這一數(shù)量級，比如2015年的250億元，占比較小，規(guī)模不大。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，可以相信消費信貸將回不斷地擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，“互聯(lián)網(wǎng)+”消費金融市場也將會是一片藍海。

1.3 大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展機遇

大數(shù)據(jù)能夠?qū)Υ罅繑?shù)據(jù)做有效的捕捉、處理和管理。因此大數(shù)據(jù)突破了常規(guī)軟件無法處理海量個人金融零散數(shù)據(jù)的局限性。因此，大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來的基于實時動態(tài)全面多維的數(shù)據(jù)可以推動金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶體驗的改善和信用風(fēng)險的控制?！皵?shù)據(jù)驅(qū)動”也被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢模式，可以通過挖掘個人金融的海量數(shù)據(jù)，并且分析個人的金融習(xí)慣，風(fēng)險偏好來分析個人的金融需求，信用評價，通過這樣的數(shù)據(jù)分析來為精準(zhǔn)營銷和風(fēng)險控制打下基礎(chǔ)。

2 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策

2.1 做到精準(zhǔn)營銷

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)競爭進一步加劇，然而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有數(shù)字化的優(yōu)勢，又有大數(shù)據(jù)支撐。因此，在競爭加劇的背景下，能夠基于前期的客戶數(shù)據(jù)，營銷數(shù)據(jù)和產(chǎn)品數(shù)據(jù)沉淀，做到更加準(zhǔn)確的營銷會是各個互聯(lián)網(wǎng)金融模式與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)突圍的妙招。浙江互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以依托浙江先進的云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)，依托搜索引擎和原始數(shù)據(jù)沉淀，一方面可以做流量的數(shù)字營銷，另一方面可以做單點的精準(zhǔn)推銷，在面、線、點上做到精準(zhǔn)營銷。

2.2 做好風(fēng)險控制

在數(shù)據(jù)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶數(shù)據(jù)，服務(wù)和產(chǎn)品信息的采集，整理和儲存上更加有優(yōu)勢。而同時，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)量大、類型多，可以形成規(guī)模的數(shù)據(jù)池。在風(fēng)險反饋層面，具有很強的實時性和較高的準(zhǔn)確性。在客戶角度來看，很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有如電商等其他業(yè)務(wù)模塊的業(yè)務(wù)閉環(huán)的特點，在用戶信息上具有多維、實時、有效的特點。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該把握好數(shù)據(jù)和客戶信息的優(yōu)勢，在風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別和風(fēng)險處理上形成一套快速有效的機制。

2.3 實現(xiàn)差異化發(fā)展

我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是在國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展尋求突破口和對外開放尋求新路徑的情況下提出，在這一背景下，競爭的加劇體現(xiàn)在各行各業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也一樣面臨著這一問題?！安町惢卑l(fā)展是保持互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的有效路徑，也是保障國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革順利進行的重要部分。浙江省內(nèi)各種不同形態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在自己的原有基礎(chǔ)上細化自己的服務(wù)內(nèi)容，精準(zhǔn)匹配服務(wù)對象，精細發(fā)展自身業(yè)務(wù)，提高運營水平，提升員工素養(yǎng)，提升服務(wù)質(zhì)量，構(gòu)建牢固的協(xié)同合作與聯(lián)合保障機制。基于對業(yè)務(wù)本位的條線與矩陣管理，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)在點、線、面做好條塊業(yè)務(wù)的管理，建立起完善有效的業(yè)務(wù)體系，做到業(yè)務(wù)能形成閉環(huán)，業(yè)務(wù)能全面服務(wù)客戶，建立起一套符合客戶需求，符合市場運行機制，又同時符合政策規(guī)定，適應(yīng)市場情形的運營體系，做到能應(yīng)勢而動，應(yīng)勢而變。同時，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)加快風(fēng)險控制、創(chuàng)新發(fā)展、數(shù)據(jù)運用等領(lǐng)域的接軌，積極的探索創(chuàng)新，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融自身的差異化發(fā)展。

3 浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展驅(qū)動、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的對策

3.1 助力實體經(jīng)濟

《浙江省人民政府關(guān)于加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的意見》中提出要化解“兩鏈”風(fēng)險，要優(yōu)化企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新?lián)７绞降?。因此，能夠在金融源頭供給上加強資源供給，提供更加便捷有效的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，延長金融產(chǎn)業(yè)鏈，加強金融供給后期監(jiān)控是有效化解“兩鏈”困難的途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為綠色共享有效的金融體，其發(fā)展對于實體經(jīng)濟發(fā)展有著戰(zhàn)略的意義。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該提高自身有效金融供給，特別傾向于對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的金融供給。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)拓寬自身的服務(wù)范圍，最大限度的削減企業(yè)的貸款成本，同時也可以減少中間業(yè)務(wù)當(dāng)中產(chǎn)生的費用，降低費率，切實降低企業(yè)的成本。

3.2 助力“三去一減”

浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以助力“去產(chǎn)能”。浙江省內(nèi)紡織、鋼鐵、皮革等存在著產(chǎn)能過剩的問題。這些產(chǎn)業(yè)占據(jù)著比較大的金融資源，這部分金融資源的占比一直居高不下。但是自從2016年3月份對浙江省內(nèi)落后產(chǎn)能的貸款首次下降，并且下降了0.2%以后，省內(nèi)對產(chǎn)能過剩企業(yè)的金融支持開始出現(xiàn)下降。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該追尋浙江省政府開始處理產(chǎn)能過剩企業(yè)的政策腳步，把握供給側(cè)改革的有利契機，將有限的金融資源從產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)中抽離出來，將這部分金融資源轉(zhuǎn)移到新興及政府扶持的產(chǎn)業(yè)。

浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以助力“去杠桿”。2016年，浙江省銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣不良貸款余額1776.9億元，比年初減少31.59億元；不良貸款率2.17%，相較于年初下降19%。在這一背景下，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以依靠大數(shù)據(jù)背景，有效準(zhǔn)確的篩別企業(yè)，實現(xiàn)風(fēng)險控制，為整體不良率的降低提供可行方案。2016年，浙江省直接融資比例從7.8%提高到34.3%。企業(yè)上市、債券融資和并購重組等債券和股權(quán)直接融資工具得到充分應(yīng)用，而P2P網(wǎng)貸，股權(quán)眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以為直接融資提供平臺，助力“去杠桿”過程。

浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以助力“去庫存”。資金托管業(yè)務(wù)和過橋短期融資已被搬上互聯(lián)網(wǎng)平臺，“過橋融資”的理財產(chǎn)品可以在業(yè)主之前的銀行貸款沒還完，而銀行貸款審批有一個流程的情況下從互聯(lián)網(wǎng)平臺借到錢，然后平臺再把這筆過橋資金額度做成理財產(chǎn)品，這一理財產(chǎn)品會被發(fā)布在平臺上，資金閑余者就可以在平臺上購買此產(chǎn)品。浙江的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以通過這樣的撮合交易，降低“去庫存”的成本，促進對“去庫存”的資金支持，有效助力“去庫存”。

浙江互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以助力“減成本”。2016年，浙江生活服務(wù)業(yè)稅負下降27.21%，營改增帶來的稅負減少 362.68億元。浙江互聯(lián)網(wǎng)金融作為移動的數(shù)字化金融可以通過云計算，大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠做到客戶與業(yè)務(wù)的精準(zhǔn)匹配，能夠做到問題與方案的有效對接，這能夠降低企業(yè)運營成本和風(fēng)險控制成本，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高企業(yè)金融資源可獲得性，減少企業(yè)在獲取金融服務(wù)上的雜務(wù)成本，能夠降低企業(yè)整體金融成本，有效助力“減成本”。

3.3 助力普惠金融

數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)和個體工商戶占了全浙江省的企業(yè)主體份額的97%。對比以往小微企業(yè)獲得貸款難，數(shù)額小的困境，目前來說浙江省內(nèi)小微企業(yè)的貸款可獲得率顯著提高，對金融服務(wù)的滿意程度也有所提升，金融服務(wù)的覆蓋率也進一步擴大。到了2016年，浙江省內(nèi)的小微企業(yè)貸款余額已經(jīng)達到了2.34萬億，增幅為5.76%，申請貸款的獲得比例則達到了91.76%，在浙江省市場主體占比高達97%，截至2016年末浙江全轄銀行業(yè)小微企業(yè)額2.34萬億元，同比增長5.76%；普惠金融在浙江省內(nèi)取得了較好的成績，同時也存在困難和挑戰(zhàn)，比如目前信用體系不完善，金融基礎(chǔ)設(shè)施不全，金融服務(wù)覆蓋不廣。而互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)、云計算和網(wǎng)絡(luò)平臺等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠大幅降低普惠金融的服務(wù)成本，能夠有效提高金融服務(wù)的效率和增加金融服務(wù)的方式，是推進普惠金融發(fā)展的可行路徑。

參考文獻

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