孫若涵

摘 要：目前，我國(guó)的第三方支付已處于國(guó)際領(lǐng)先水平，但在第三方支付行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，也出現(xiàn)了諸多亂象、積累了一定風(fēng)險(xiǎn)。支付業(yè)務(wù)自身的盈利空間原本有限，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，再加上越發(fā)嚴(yán)格的監(jiān)管，未來(lái)第三方支付機(jī)構(gòu)僅依靠支付業(yè)務(wù)盈利的難度將有所增加。在監(jiān)管層高度重視金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的背景下，第三方支付正面臨行業(yè)發(fā)展的十字路口，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。第三方支付機(jī)構(gòu)需要重新審視、思考其商業(yè)模式及可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。在嚴(yán)格監(jiān)管下，探索出第三方支付推動(dòng)B端、跨境支付市場(chǎng)，加強(qiáng)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品和服務(wù)的可持續(xù)發(fā)展之路。

關(guān)鍵詞：第三方支付 嚴(yán)格監(jiān)管 金融風(fēng)險(xiǎn) 可持續(xù)發(fā)展

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）11（c）-038-02

20世紀(jì)90年代，阿里巴巴等B2B平臺(tái)把線下的商務(wù)交易轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，這種B2B網(wǎng)上交易方式在信息管理、中介服務(wù)以及交易平臺(tái)等方面表現(xiàn)出巨大優(yōu)勢(shì)。而易趣、卓越、亞馬遜等B2C平臺(tái)、C2C平臺(tái)則把線下購(gòu)物搬到了線上。由此，網(wǎng)上購(gòu)物、在線交易成為了一股新經(jīng)濟(jì)浪潮迅速崛起。而作為它們媒介的第三方支付也應(yīng)運(yùn)而生。

1999年，我國(guó)第一家第三方支付企——首易信，是我國(guó)第三方支付的開(kāi)端。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的普及和應(yīng)用，特別是互聯(lián)網(wǎng)的興起，電子商務(wù)迎來(lái)了集中爆發(fā)期，第三方支付平臺(tái)就像雨后春筍一般出現(xiàn)。至今，我國(guó)第三方支付經(jīng)過(guò)了近20年的發(fā)展，在此期間，第三方支付機(jī)構(gòu)不斷與時(shí)俱進(jìn)、推陳出新，無(wú)論是在市場(chǎng)規(guī)模，還是科技技術(shù)等方面都已經(jīng)處于世界領(lǐng)先水平。第三方支付業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些亂象，如個(gè)別第三方支付公司挪用客戶(hù)備付金、超權(quán)限經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)等，嚴(yán)重危害了支付市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全。

1 第三方支付的監(jiān)管現(xiàn)狀

第三方支付平臺(tái)帶來(lái)的高收益吸引了眾多企業(yè)的加入，但是野蠻生長(zhǎng)總?cè)菀籽葑兂蓙y象叢生。由于在第三方支付發(fā)展初期，沒(méi)有相關(guān)配套的監(jiān)管政策配套，挪用資金、洗錢(qián)、套現(xiàn)等行為接連發(fā)生，從而使第三方支付陷入了混沌的局面。于是，央行采取了一系列嚴(yán)格地監(jiān)管措施，主要包括以下幾個(gè)方面。

1.1 大額交易報(bào)告制度

隨著第三方支付市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，有越來(lái)越多的不法活動(dòng)者利用第三方支付進(jìn)行跨境洗錢(qián)套現(xiàn)，這讓金融監(jiān)管存在很大的隱患。大額現(xiàn)金交易往往與詐騙、非法融資等違法犯罪活動(dòng)有關(guān)。2017年7月，《關(guān)于非銀行支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展大額交易報(bào)告工作有關(guān)要求的通知》規(guī)定，2019 年1月1日起，非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以客戶(hù)為單位，按資金收入或者支出單邊累計(jì)計(jì)算，報(bào)告四類(lèi)大額交易。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，大額交易報(bào)告就是金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)及程序，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將達(dá)到一定金額的交易信息，報(bào)告給反洗錢(qián)主管部門(mén)。將第三方支付大額交易納入管理，有利于防制非法洗錢(qián)和資金挪用，增強(qiáng)金融交易的透明度與金融監(jiān)管的強(qiáng)度。

1.2 客戶(hù)備付金的集中管理

支付機(jī)構(gòu)將客戶(hù)備付金以自身名義在多家銀行開(kāi)立賬戶(hù)存放，存放分散、規(guī)模巨大的客戶(hù)備付金，主要存在很多的風(fēng)險(xiǎn)隱患，如一些支付機(jī)構(gòu)利用客戶(hù)備付金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品或進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，甚者利用其進(jìn)行洗錢(qián)等非法活動(dòng)。2017年1月以來(lái)，央行發(fā)布了一系列舉措加強(qiáng)對(duì)備付金的監(jiān)管，從按比例集中交存到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。這些措施，使得支付機(jī)構(gòu)“吃利息、躺著賺錢(qián)”的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，央行成為唯一能開(kāi)立備付金集中存管賬戶(hù)的機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)了對(duì)賬戶(hù)資金監(jiān)控。

1.3 從“直連”到“斷直連”

在第三方支付出現(xiàn)前，一切清算最終都將被銀行、銀聯(lián)監(jiān)控。但是以支付寶和微信為首的第三方支付的崛起，使支付寶和微信等工具可以直接對(duì)接銀行接口的模式即“直聯(lián)模式”，繞過(guò)了獨(dú)立清算機(jī)構(gòu)，存在一定風(fēng)險(xiǎn)漏洞，給反洗錢(qián)、金融監(jiān)管等工作帶來(lái)很大困難。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的一個(gè)重要作用就是切斷了“直聯(lián)模式”，規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。2017年8月，央行發(fā)布了《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》，規(guī)定第三方支付機(jī)構(gòu)需于2018年6月30日前將業(yè)務(wù)全部遷移至網(wǎng)聯(lián)。

2 嚴(yán)監(jiān)管下第三方支付機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

2.1 嚴(yán)監(jiān)管下第三方支付機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)

嚴(yán)監(jiān)管下，第三方支付機(jī)構(gòu)必將面臨不少挑戰(zhàn)。對(duì)于大部分的支付機(jī)構(gòu)而言，備付金利息收入已經(jīng)成為了重要盈利來(lái)源。在客戶(hù)備付金的集中管理之后，備付金利息收入將不再作為第三方支付機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源，這將對(duì)于一些對(duì)備付金利息收入依賴(lài)度較高、收入來(lái)源較為單一的小規(guī)模第三方支付機(jī)構(gòu)而言，造成的沖擊甚至是致命的。嚴(yán)格監(jiān)管下，會(huì)徹底改變未來(lái)支付機(jī)構(gòu)的收入結(jié)構(gòu)。從2017年起，央行進(jìn)行了一系列的嚴(yán)格監(jiān)管，使得第三方支付機(jī)構(gòu)回歸支付的本質(zhì)，以支付服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)必然會(huì)面臨競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題。長(zhǎng)期來(lái)看，第三方支付機(jī)構(gòu)比的不再是誰(shuí)的銀行渠道多、誰(shuí)的清算成本低，在費(fèi)率相同的情況下，能比拼的就只有價(jià)格和服務(wù)了。

2.2 嚴(yán)監(jiān)管下第三方支付機(jī)構(gòu)面臨的機(jī)遇

挑戰(zhàn)的背后必然會(huì)出現(xiàn)新的機(jī)遇。在嚴(yán)格監(jiān)管下，可能會(huì)導(dǎo)致新一輪的洗牌，尤其是對(duì)于一些規(guī)模較小、實(shí)力較弱的支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)。從“直連”到“斷直連”后，第三方支付機(jī)構(gòu)回到同一起跑線上，在享有統(tǒng)一的基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)待遇、費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)的情況下，第三方機(jī)構(gòu)對(duì)接銀行的能力也被拉平。這對(duì)一些對(duì)接銀行能力較弱，金融能力較薄的支付機(jī)構(gòu)反而是新的契機(jī)。這必然倒逼著第三方支付機(jī)構(gòu)提供更加多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)支付領(lǐng)域的創(chuàng)新。通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新以及服務(wù)創(chuàng)新，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，是第三方支付機(jī)構(gòu)在支付行業(yè)處于不敗之地的必經(jīng)之路，也是必然選擇。

3 嚴(yán)監(jiān)管下第三方支付的可持續(xù)發(fā)展對(duì)策

3.1 推動(dòng)B端、海外支付市場(chǎng)的發(fā)展

在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，支付行業(yè)將主要被B端企業(yè)用戶(hù)支付市場(chǎng)、C端個(gè)人用戶(hù)支付市場(chǎng)、海外支付市場(chǎng)牢牢占據(jù)。這三個(gè)市場(chǎng)將決定由“直連”到“斷直連”后支付行業(yè)的整體走向，尤其是B端企業(yè)用戶(hù)支付市場(chǎng)、海外支付市場(chǎng)潛力巨大，擁有足夠廣闊的發(fā)展空間。以支付寶、財(cái)付通為代表的巨頭第三方支付機(jī)構(gòu)，在牢牢占據(jù)著C端市場(chǎng)的同時(shí)，也應(yīng)積極推動(dòng)B端、海外支付市場(chǎng)的發(fā)展，拓展發(fā)展空間；而中小支付機(jī)構(gòu)更應(yīng)如此。

3.2 創(chuàng)新成為第三方支付發(fā)展新動(dòng)力

移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)支付占據(jù)了我國(guó)第三方支付的主要市場(chǎng)份額。近年來(lái)，第三方支付發(fā)展迅速，支付巨頭企業(yè)占據(jù)大半市場(chǎng)，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重。第三方支付機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)創(chuàng)新，才能實(shí)現(xiàn)更好地發(fā)展，創(chuàng)新將成為第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展的新動(dòng)力，這樣才能更好地服務(wù)于消費(fèi)者，服務(wù)于市場(chǎng)。對(duì)一些面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)以及實(shí)力較弱的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，更需要加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。第三方支付機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身的特點(diǎn)、客戶(hù)的需求，有針對(duì)性地加強(qiáng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

3.3 推動(dòng)品牌升級(jí)，提高服務(wù)質(zhì)量

第三方支付機(jī)構(gòu)無(wú)論是在B端還是在C端，都應(yīng)該為用戶(hù)提供更快捷、舒適的支付體驗(yàn)，努力提高用戶(hù)的滿意度。在未來(lái)，誰(shuí)能為用戶(hù)提供更合心意的支付產(chǎn)品，更具特色的功能服務(wù)，誰(shuí)就能占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，在“無(wú)現(xiàn)金”社會(huì)獲得更多的收益。因此，品牌創(chuàng)新升級(jí)和多元化的產(chǎn)品和服務(wù)變得極為重要。第三方支付機(jī)構(gòu)必須不斷地進(jìn)行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

4 結(jié)語(yǔ)

第三方支付除了扮演信用中介角色外，還具備支付清算與融資功能。隨著時(shí)代的發(fā)展需要，它成為了集網(wǎng)上支付、電子支付、電話支付、充值卡支付、代收代付等多功能于一身的支付平臺(tái)。在這短短的近二十年里，第三方支付不僅用網(wǎng)銀支付、移動(dòng)支付、數(shù)字電視支付等各種支付產(chǎn)品滿足了人們?nèi)粘５男枰?，而且用余額寶、收款碼、微信轉(zhuǎn)賬等支付方式方便了人們的生活。在第三方支付市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，監(jiān)管力度不斷加大的情況下，探尋第三方支付的可持續(xù)發(fā)展道路是十分有必要，也是刻不容緩的。

參考文獻(xiàn)

[1] 第三方支付強(qiáng)監(jiān)管將延續(xù)備付金交存規(guī)模大幅增長(zhǎng)[J].企業(yè)研究，2018（7）.

[2] 王建華，張春穎.網(wǎng)聯(lián)時(shí)代背景下第三方支付市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2018（14）.

[3] 王祥峰.跨行支付的路徑選擇研究[J].武漢金融，2018（6）.

[4] 尹振濤.支付清算市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征及審慎監(jiān)管[J].銀行家，2018（6）.

[5] 封思賢，包麗紅.監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)的博弈分析[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2016（4）.

[6] 陸磊，劉海二.第三方支付監(jiān)管的有效性[J].中國(guó)金融， 2015（1）.