胡正鑫

摘 要：處于飛速發(fā)展期的“現(xiàn)金貸”，需求和供給有合理成分，也有問題隱患。市場上既有好的企業(yè)，也有不良分子利用市場法律空白擾亂市場秩序。本文總結(jié)了現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)面臨的政策形勢，分析了存在的問題，提出了發(fā)展措施，預測了發(fā)展方向，以期對現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一些借鑒和思考。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金貸 市場監(jiān)管 產(chǎn)業(yè)發(fā)展

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（a）-140-02

現(xiàn)金貸，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務的簡稱，是針對申請人發(fā)放的消費類貸款業(yè)務，還款和借款較為便捷，同時，具備實時審批和到帳及時的特點。從2015年開始，憑借其為中國要的消費金融分支，而不依托具體的消費場所和信貸產(chǎn)品，它開始在國內(nèi)迅猛發(fā)展起來，成為當今的金融時代產(chǎn)物，涉及到的機構(gòu)有：銀行、證券和金融公司、網(wǎng)絡消費平臺、P2P 借款、現(xiàn)金貸平臺等，利率高低不同、金額大小不同、期限長短也不一。目前，一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。隨著現(xiàn)金貸業(yè)務的迅速發(fā)展，個別平臺出現(xiàn)了模式不健全、人員技能不高等問題，甚至出現(xiàn)了“裸條”現(xiàn)象和惡性電話騷擾等情況，社會影響及其不好。在這種情況下，國家開始重視專項整治工作，加大業(yè)務清理整頓力度，解決金融風險問題。

1 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策形勢

隨著科學技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)得到普及，已經(jīng)逐漸深入人們的生活工作中。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)應運而生。中國人民銀行等十部委聯(lián)合于2015年發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，要求把互聯(lián)網(wǎng)金融界定為新型的網(wǎng)絡信息移動技術(shù)，解決了時間和地域限制等問題，成為新的金融模式。主要原因是，互聯(lián)網(wǎng)金融相對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)更具有優(yōu)勢，也更加符合新時期互聯(lián)網(wǎng)背景下人們的消費觀念和消費群體的消費習慣，使得互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅速發(fā)展。

2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作明確要求：各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務。市場經(jīng)濟注重通知體現(xiàn)的具體意義，暗示著大力度的監(jiān)管和整治工作即將開啟。在這種情況下，現(xiàn)金貸業(yè)務目前涉及到的資源來源以及定價模式等會受到很大沖擊，整個業(yè)務市場可能會發(fā)生巨大變化。

2 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在問題

現(xiàn)金貸業(yè)務發(fā)展迅速，尤其是在學生、藍領(lǐng)等人群中，小額現(xiàn)金貸平臺已上千家，行業(yè)規(guī)模也達到千億以上級別。但是，究其發(fā)展形勢，結(jié)合目前國內(nèi)形勢和政策要求，仍然面臨著三大問題。

（1）利率畸高。有市場信息機構(gòu)披露，現(xiàn)在現(xiàn)金貸業(yè)務涉及到產(chǎn)品，至少有90%以上收益率很大，可能很多情況下，平均年化利率達到150%，明顯高出我國民間借貸合法利率范圍。這些產(chǎn)品多少有以“現(xiàn)金貸”之名行“高利貸”之嫌。

（2）催債手段惡劣。一旦還款超過期限，平臺開始收取巨額罰金，有些會出現(xiàn)“利滾利”和“借新還舊”等惡化情況，導致負債成倍增長，一旦無法還款，有的平臺開始借助暴力手段催款或者逼債，致使有些人員走向背井離鄉(xiāng)、自殺身亡等極端路徑。

（3）惡意借貸。很多學生遭遇過該情況。一旦遇到問題現(xiàn)金貸，個別人會借助引子，誘騙缺乏社會經(jīng)驗和經(jīng)濟來源的學生涉足問題現(xiàn)金貸，致使其越陷越深，無力償還，遭遇騙局傷害。

（4）可能引發(fā)金融體系安全問題。 風險由助貸平臺轉(zhuǎn)移至持牌金融機構(gòu)。缺乏助貸資質(zhì)的審核及有效監(jiān)管，一旦平臺不足以兌付不良資產(chǎn)時，持牌機構(gòu)不得不直接面對風險。另外， 缺乏實質(zhì)的杠桿率監(jiān)管，與現(xiàn)金貸關(guān)系最為緊密的網(wǎng)絡小貸公司突破地方金融辦的杠桿率限制，且資金來源有待規(guī)范。

3 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展措施思考

現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展要合規(guī)，獲取資金所需成本要低，先進技術(shù)要取代人工操作，實現(xiàn)風控成本和壞賬率之間的協(xié)調(diào)平衡，是平臺未來需要思考和解決的問題?；谏鲜龃嬖趩栴}，需要加強風險防控，完善監(jiān)管措施，解決問題現(xiàn)金貸，確?，F(xiàn)金貸業(yè)務健康發(fā)展。筆者有以下四點思考。

（1）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)?，F(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，需要借助完善的法律法規(guī)保駕護航，監(jiān)管和整治工作也離不開法律法規(guī)的強大支持。有關(guān)部門應該結(jié)合實際，充分調(diào)研市場，完善監(jiān)管整治的相關(guān)法律法規(guī)，及時補充針對新生問題處理的有關(guān)制度條款，具備有效操作性，解決互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大多數(shù)有關(guān)問題。

（2）從嚴監(jiān)管暴力催收。暴力催收違背法律法規(guī)。從源頭遏制暴力催收，可以倒逼“現(xiàn)金貸”平臺加強風控管理，將借款利率降至合理水平，優(yōu)化資金使用效率，讓借款機構(gòu)只向合適的人群借款。使混水摸魚的高利貸平臺退出這個市場。一是可以順利執(zhí)行國家關(guān)于民間借貸利率等有關(guān)規(guī)定，嚴格篩選涉及有關(guān)業(yè)務的借款人，規(guī)范從業(yè)者行為，震懾不合法行為，保障業(yè)務順利開展；二是可以借助有效監(jiān)管力量，適當降低行業(yè)溫度，規(guī)范大量資金和許多平臺涌入程序，保障行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展和合理規(guī)避金融風險。從嚴監(jiān)管不是對“現(xiàn)金貸”施行一刀切措施，真正目的在于科學管控行業(yè)發(fā)展。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展“，現(xiàn)金貸”業(yè)務也會快速發(fā)展，規(guī)模力度也會加大。但是，可能會出現(xiàn)部分機構(gòu)抱團，甚至淘汰現(xiàn)象，一部分機構(gòu)會成立聯(lián)盟或者協(xié)會等自律組織，但整體業(yè)務規(guī)模不會受到影響。

（3）建設(shè)基礎(chǔ)征信體系。加強征信資源共享，幫助現(xiàn)金貸平臺有效實現(xiàn)反欺詐、多頭貸款識別和信用不良用戶的識別。通過共享黑名單，“現(xiàn)金貸”平臺能夠在最大程度上避免了重復欺詐行為的發(fā)生。并且貸款申請數(shù)據(jù)的共享同樣也可以使得“現(xiàn)金貸”平臺在第三方征信機構(gòu)針對每一筆貸款申請記錄做查詢時，勢必會留下大量貸款申請人的身份信息，長此以往，就會形成一個可靠的多頭借款數(shù)據(jù)庫，為“現(xiàn)金貸平臺”放貸提供可靠的信息。

（4）完善內(nèi)部監(jiān)督機制。要強化現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)部風險控制措施，明確措施手段和工作目標。針對業(yè)務發(fā)展情況，完善內(nèi)部監(jiān)督機制，注重資金和信息安全，保障個人隱私，及時發(fā)現(xiàn)和解決有關(guān)問題，規(guī)避各類經(jīng)營風險。

4 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向預測

隨著現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在不遠的未來、在行業(yè)回歸理性后，伴隨利率市場化的發(fā)展、監(jiān)管能力的提升及征信體系的完善，不排除監(jiān)管對現(xiàn)金貸政策逐步放開的可能性，現(xiàn)金貸的發(fā)展將面臨一個小的拐點，利率做分層，不再一刀切，也不再限定場景，相比于消費分期類貸款，現(xiàn)金貸自主性更強、更為便捷、使用空間更廣。筆者認為有以下六個發(fā)展方向。

（1）融資性擔保牌照受追捧。“現(xiàn)金貸”規(guī)范整頓政策要求：銀行等機構(gòu)要嚴格審查第三方機構(gòu)資質(zhì)，避免無資質(zhì)的第三方提供資金、服務承諾等，避免出現(xiàn)第三方收取借款人息費等現(xiàn)象，確?！爸J”業(yè)務科學合理。這意味著非持牌助貸機構(gòu)只能給傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供技術(shù)服務、咨詢服務等本源業(yè)務。對于非持牌助貸機構(gòu)來說，為了繼續(xù)與銀行等金融機構(gòu)合作，獲取擔保資質(zhì)或與融資性擔保公司合作，成為可能的出路之一。

（2）客戶借款成本可能提升。為了降低壞賬率，消費金融平臺可能轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)客戶，大量信用一般或者較差的客戶將無法從正規(guī)平臺借到錢，但是需求總是存在的，結(jié)果就是轉(zhuǎn)向地下高利貸。此外，銀監(jiān)會要求：各類機構(gòu)應當遵守“了解你的客戶”原則，不得向無收入來源的借款人發(fā)放貸款，這實際上是要求借款人向平臺提供收入證明。

（3）銀行在消費金融領(lǐng)域依舊不冷不熱。商業(yè)銀行的基因和資源決定了他們只會盯著個人優(yōu)質(zhì)客戶和大企業(yè)客戶，其中個人融資業(yè)務主要是房貸、車貸和信用卡分期，企業(yè)客戶主要是政府融資項目、大企業(yè)信用貸、抵押貸等，特別是政府融資項目，一單下來就是幾千萬上億，而且有政府兜底。消費金融業(yè)務完全不一樣，對于銀行來說，當助貸業(yè)務受限后，針對次級或長尾人群的消費金融吸引力，可能進一步下降。

（4）線下業(yè)務價值重現(xiàn)。對于部分消金平臺來說，線上數(shù)據(jù)積累有限，無法通過風控手段將長期借款壞賬率降低到合理范圍。此外，監(jiān)管政策要求暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡小額貸款。為了生存，現(xiàn)金貸平臺可能重新重視線下業(yè)務。

（5）有場景的消費金融將全面爆發(fā)。由于人臉識別、語音識別、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應用降低了運營成本，提高了互金公司的運營效率。現(xiàn)金貸平臺仍有足夠的機會轉(zhuǎn)型到符合監(jiān)管要求的領(lǐng)域，因此，有場景的消費金融可能全面爆發(fā)。但是，平臺從供應商處收取傭金，如果提高商品價格轉(zhuǎn)嫁給用戶，可能變相提高了客戶的借款成本。

（6）傳統(tǒng)小貸公司大量倒閉。監(jiān)管政策要求：以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等名義融入的資金應與表內(nèi)融資合并計算。這意味著網(wǎng)絡小貸表外融資途徑全部關(guān)閉，最高杠桿不超過3倍。如果監(jiān)管部門不允許牌照轉(zhuǎn)讓且小貸監(jiān)管政策不再放寬，網(wǎng)絡小貸牌照基本上沒有任何價值。

隨著市場與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)也會出現(xiàn)自身的發(fā)展機遇。因此，需要有關(guān)部門機構(gòu)、從業(yè)人員等掌握有關(guān)法律法規(guī)，細化工作措施，有效監(jiān)管各類行為，及時調(diào)整相 關(guān)制度，嚴格執(zhí)行監(jiān)管治理手段，促進發(fā)展普惠金融和培育類似的次級信用市場，有效保障現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

[1] 宋威.“現(xiàn)金貸”發(fā)展存在的問題及監(jiān)管建議[J].黑龍江金融， 2017（07）.

[2] 凌華薇.嗜血現(xiàn)金貸[J].財新周刊編輯絮語，2017（42）.