李 越

(山西省財(cái)政稅務(wù)?？茖W(xué)校,山西 太原 030024)

一、引言

2017年11月10日,我國首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拍拍貸在美國紐交所掛牌上市,成為我國第四家赴海外上市的網(wǎng)絡(luò)借貸公司。截至2017年12月底,市場上正常運(yùn)營的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了1 931家,其中有選擇直接上市進(jìn)行融資的,如宜人貸、團(tuán)貸網(wǎng),還有數(shù)量眾多的具有上市公司背景的P2P平臺(tái),如招商銀行于2013年推出的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)——小企業(yè)e家。在我國持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、經(jīng)濟(jì)增長由投資拉動(dòng)向消費(fèi)拉動(dòng)轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下,網(wǎng)絡(luò)借貸憑借其方便、快捷的特點(diǎn)迅速占領(lǐng)了金融市場。它的出現(xiàn)符合我國大力發(fā)展普惠金融、充分發(fā)揮民間資本作用的政策要求,極大地豐富了融資渠道,為無法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資的小微企業(yè)、信用空白人群提供了全新的資金解決方案。眨眼之間,大量“金融公司”浩浩蕩蕩闖進(jìn)這片市場,賺得盆滿缽滿,但是隨之而生的是層出不窮的惡性事件,諸如臭名昭著的“校園貸”、暴力催收以及常有發(fā)生的平臺(tái)跑路等,讓人不禁想問這究竟是金融創(chuàng)新還是互聯(lián)網(wǎng)“高利貸”。

二、現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)金貸是近年來互聯(lián)網(wǎng)借貸中最常見也是問題較為集中的一種借貸方式。我國現(xiàn)金貸模式來源于國外的發(fā)薪日貸款,發(fā)薪日貸款起源于20世紀(jì)80年代末的美國,以現(xiàn)金墊款、預(yù)付借記卡等業(yè)務(wù)模式出現(xiàn),主要面向收入較低、無法從銀行直接獲取貸款的客戶,借款期限平均為7到30天,金額在1 000美元以內(nèi),具有無抵押擔(dān)保、無消費(fèi)場景、無確定用途的特點(diǎn),一般被借款人用于小額臨時(shí)開支,在發(fā)薪日當(dāng)天歸還本金及高額利息。我國現(xiàn)金貸興起于2015年左右,借助互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的契機(jī)“瘋狂”生長。廣義來講,一切無指定借款用途、面向個(gè)人的資金融出都可以稱為現(xiàn)金貸,從“零抵押、零擔(dān)保、快速放款”等口號(hào)可以看出其放款速度快、借貸準(zhǔn)入門檻低的特點(diǎn)。目前來看,現(xiàn)金貸已構(gòu)成我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域重要的組成部分。

互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸作為一種線上短期、小額借貸的方式,在征信空白人群特別是學(xué)生群體中十分火爆,被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新,但在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域,這部分需求一直是由消費(fèi)貸來滿足。在現(xiàn)金貸爆發(fā)式增長之前,消費(fèi)貸一直是填補(bǔ)個(gè)人小額資金需求的主要方式,它與現(xiàn)金貸的功能有較多重合。消費(fèi)貸即個(gè)人消費(fèi)貸款,是個(gè)人出于買車、旅游、裝修等消費(fèi)用途,向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請的人民幣貸款。與現(xiàn)金貸相比，消費(fèi)貸的特點(diǎn)是“場景化”,用戶在一定場景中消費(fèi),如果資金不夠就會(huì)采取分期付款的結(jié)算方式,這類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)更低,因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通常認(rèn)為,將錢給到確定的商家比給到消費(fèi)者更加安全。個(gè)人消費(fèi)貸款可以分為三類：第一類是個(gè)人綜合消費(fèi)貸款,即向消費(fèi)者發(fā)放不指定消費(fèi)用途的貸款,與現(xiàn)金貸相比,該貸款需要申請人向金融機(jī)構(gòu)提供一定比例的抵押或擔(dān)保,貸款額度最高可達(dá)到50萬元;第二類是汽車按揭貸款、個(gè)人住房貸款及其他個(gè)人耐用品貸款,這類貸款雖然金額上限不同、還款時(shí)間和利率差異也很大,但用途明確、使用方式確定,資金直接付給商家且需要提供相應(yīng)的擔(dān)保;第三類是個(gè)人教育、旅游等相關(guān)服務(wù)貸款?？梢钥闯?，消費(fèi)貸與現(xiàn)金貸的主要區(qū)別是消費(fèi)貸的資金使用場景確定、有擔(dān)保,因此其貸款金額更高、還款時(shí)間更長。在現(xiàn)金貸監(jiān)管政策日趨嚴(yán)厲的環(huán)境下,許多網(wǎng)貸平臺(tái)紛紛轉(zhuǎn)向消費(fèi)貸業(yè)務(wù)。經(jīng)過較長時(shí)間的發(fā)展,我國消費(fèi)貸業(yè)務(wù)從業(yè)務(wù)模式、法規(guī)監(jiān)管等方面均已較為成熟,可以為現(xiàn)金貸的發(fā)展提供較好的借鑒。

相較于消費(fèi)貸,互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸的優(yōu)勢在于覆蓋了更廣泛的征信空白人群。中國人民銀行征信中心目前收錄了約9.5億自然人,其中有信貸記錄的只有4.8億人左右,仍有大量征信未覆蓋人群存在,當(dāng)他們有資金借貸需求時(shí),可以供其使用的方式屈指可數(shù)。信用卡雖然是我們身邊最常用的借貸方式,可是根據(jù)《2016年中國信用卡行業(yè)報(bào)告》,各家銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡超過4.55億張,較為活躍的用戶平均每人持卡3.2張,這樣算下來實(shí)際持卡的用戶只有1.4億人,這意味著我國8億具有消費(fèi)能力的勞動(dòng)人口中,有近6.6億人未曾持有過信用卡。這類被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)忽視的人群,他們收入不高或者沒有穩(wěn)定的收入來源,缺乏金融知識(shí),信貸記錄為零,難以申請到信用卡,無法從正規(guī)金融渠道獲得貸款周轉(zhuǎn)應(yīng)急,當(dāng)他們產(chǎn)生資金借貸需求時(shí),只好求助于網(wǎng)絡(luò)借貸。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)借貸相關(guān)監(jiān)管政策

現(xiàn)金貸的高速發(fā)展與監(jiān)管政策的變化息息相關(guān),從最初寬松的政策空間到近期短時(shí)間內(nèi)多次下達(dá)文件強(qiáng)化監(jiān)管,讓這一金融創(chuàng)新產(chǎn)物逐步走向正軌。2015年7月，中國人民銀行聯(lián)合十部門共同發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)〔2015〕221號(hào)),積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新,極大地推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展,奠定了大力發(fā)展普惠金融的總基調(diào)。該意見定義了網(wǎng)絡(luò)借貸,劃分了責(zé)任范圍,提出了具體要求。隨著層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)“野蠻生長”,校園貸、暴力催收等問題頻頻爆發(fā)。2016年4月，按照《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》要求,銀監(jiān)會(huì)同中央宣傳部、中央維穩(wěn)辦等部門聯(lián)合成立網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組,同各級(jí)政府和相關(guān)金融部門共同維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。2017年4月，網(wǎng)貸整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的通知》(網(wǎng)貸整治辦函〔2017〕19號(hào)),明確提出將現(xiàn)金貸納入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作,指出目前市場上出現(xiàn)的現(xiàn)金貸良莠不齊,造成了不良的社會(huì)影響,并對(duì)整改方式提出要求。2017年11月,網(wǎng)貸整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》(整治辦函〔2017〕138號(hào)),該通知被稱為針對(duì)網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸的“最嚴(yán)監(jiān)管”。通知提到有些地區(qū)連續(xù)批準(zhǔn)開設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司,部分公司經(jīng)營的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)存在較大金融風(fēng)險(xiǎn),自即日起,各級(jí)監(jiān)管部門均不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司,禁止新批小額貸款公司開展跨省小額貸款業(yè)務(wù)。規(guī)定中否定的業(yè)務(wù)占據(jù)目前市場上現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的近二分之一,通知公布的第二天,美股上市的幾乎所有金融科技中概念股都經(jīng)歷了慘烈的下跌,可以說是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的當(dāng)頭一棒。

四、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸存在的問題

截至2017年底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為12 245.87億元,相比2016年底上升了50%。2017年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量為28 048.49億元,同比增長35.9%。互聯(lián)網(wǎng)借貸爆發(fā)式增長帶來的問題也愈演愈烈,高息、非法催收是大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸普遍的負(fù)面感受,而現(xiàn)金貸更是頻頻被監(jiān)管機(jī)構(gòu)點(diǎn)名,相較于其他網(wǎng)絡(luò)借貸,現(xiàn)金貸存在以下突出問題：

(一)平臺(tái)利率畸高

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》規(guī)定了個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)為民間借貸,其行為受合同法、民法通則等相關(guān)法律法規(guī)的司法解釋規(guī)范。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條，“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%,出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的,人民法院應(yīng)予支持”，“借貸雙方約定的利率超過年利率36%,超過部分的利息約定無效”。為規(guī)避36%的借貸利率紅線,平臺(tái)往往采用日息、月息的概念吸引借款人,看似較低的日息利率折算成年化利率后往往高得離譜。平臺(tái)除了采用偷換概念的方式外，還通過以下兩種手段誤導(dǎo)借款人:一是通過各種名目的費(fèi)用變相提高借款人的借貸成本。部分平臺(tái)的借款成本計(jì)算非常復(fù)雜,借款人除了需要支付利息外，還要支付手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等名目繁雜的費(fèi)用,如果延誤還款,逾期罰金也非常高。綜合計(jì)算下來實(shí)際年化利率可能會(huì)在100%以上。二是實(shí)際到賬金額與合同約定借貸金額不一致。部分平臺(tái)在發(fā)放貸款時(shí),從借款本金中提前扣除利息、手續(xù)費(fèi)等各種名目的費(fèi)用,導(dǎo)致借款人實(shí)際收到的借款金額與合同約定金額不符,相當(dāng)于提高了借款人借款利率,這種手段在民間高利貸中被稱為“砍頭息”。部分互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品費(fèi)率及罰金情況見表1。

表1 部分互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品費(fèi)率及罰金情況

(二)風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱,信用違約風(fēng)險(xiǎn)非常高

求助于網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸的往往是沒有征信記錄、不符合傳統(tǒng)信貸要求或者在傳統(tǒng)征信額度以外仍需大量借貸額度的人群,資金去向也不是可以辦理分期服務(wù)的特定消費(fèi)場景,這種信貸需求本身就屬于次級(jí)貸款的范疇,存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)現(xiàn)金貸平臺(tái)對(duì)此不僅沒有很好的解決方案,還存在以下兩點(diǎn)問題:一是缺乏審核客戶還款能力的必要手段。在申請現(xiàn)金貸的過程中,用戶僅需完成幾項(xiàng)簡單的注冊流程即可收款,例如提交本人身份證照片、消費(fèi)記錄、關(guān)系人聯(lián)系方式、綁定銀行卡,單憑這些資料很難對(duì)借款人進(jìn)行全面的償債能力評(píng)估,記錄關(guān)系人聯(lián)系方式、工作單位還會(huì)為暴力催收留下隱患。二是無法對(duì)借款人“多頭借貸”行為進(jìn)行約束。從事互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸的平臺(tái)多達(dá)上千家,各個(gè)平臺(tái)之間不存在信息共享機(jī)制,頂著高額利息借貸的借款人往往在多個(gè)平臺(tái)注冊賬號(hào),通過借新還舊的方式維持無法負(fù)擔(dān)的資金鏈,而平臺(tái)對(duì)此缺少直接的約束手段。

(三)信息披露不規(guī)范,存在故意誤導(dǎo)用戶的情況

對(duì)于貸款產(chǎn)品缺少專業(yè)、規(guī)范的說明,存在刻意弱化相關(guān)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的行為,各個(gè)借貸平臺(tái)的首頁往往只能看到“快速放款”“無抵押、無擔(dān)?！钡茸謽?沒有明確的利息計(jì)算方法,刻意弱化管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等概念,而這些費(fèi)用占還款成本的很大一部分。此外,個(gè)別平臺(tái)的內(nèi)部管理缺失,對(duì)客戶的個(gè)人信息未能進(jìn)行有效保護(hù),甚至出現(xiàn)轉(zhuǎn)賣客戶信息的行為。

(四)貸款催收缺乏監(jiān)管,極易發(fā)生暴力催收事件

借貸平臺(tái)的盲目擴(kuò)張導(dǎo)致其一味追逐業(yè)績、內(nèi)部管理混亂,貸前不注重審核隨意放款,貸后管理缺位頻頻發(fā)生逾期,信貸人員流動(dòng)性較大,就算發(fā)生違約也可以一走了之。如果發(fā)生逾期,平臺(tái)會(huì)依次進(jìn)行電話催收、上門催收,但是對(duì)于外地的違約客戶,限于成本,如果電話催收不成,平臺(tái)自行上門催收的可能性較小。一部分平臺(tái)會(huì)將其打包給第三方催收公司,外包催收公司質(zhì)量良莠不齊,不受平臺(tái)的直接管理,很容易發(fā)生暴力催收的現(xiàn)象;一部分平臺(tái)組建了遍布全國的催收團(tuán)隊(duì),催收回的部分罰金由催收人員獲得,平臺(tái)可以通過這種方式管理催收行為,有效緩解暴力催收亂象,但是不可避免地增加了成本,推高了逾期罰金。

五、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸的運(yùn)營模式

要想了解這些問題產(chǎn)生的原因，就必須要了解現(xiàn)金貸的運(yùn)營方式。目前互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸主要有以下三種運(yùn)營模式：第一種是互聯(lián)網(wǎng)巨頭取得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,從事消費(fèi)分期或者直接放貸業(yè)務(wù),以螞蟻“借唄”、京東“白條”為代表；第二種是搭建P2P網(wǎng)貸平臺(tái),充當(dāng)資金出借方和借貸方的中間機(jī)構(gòu),如“宜人貸”“借貸寶”等平臺(tái)；第三種是互聯(lián)網(wǎng)采用P2B的借貸模式,通過與貸款公司或者保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu)合作,完成向個(gè)人借貸的過程,如“2345貸款王”“現(xiàn)金巴士”等。

這三種運(yùn)營模式的區(qū)別主要在于資金來源和獲客模式。從資金來源的角度看,螞蟻、京東依靠自身強(qiáng)大的零售功能,通過消費(fèi)分期的方式實(shí)現(xiàn)小額借貸；P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)充當(dāng)?shù)谌狡脚_(tái)將資金出借人與資金需求人聯(lián)系起來；P2B網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)則是靠公司自有資金或與其他出資機(jī)構(gòu)合作提供貸款資金。獲客模式對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)運(yùn)營來說更為重要。市場主流的網(wǎng)貸平臺(tái)目前主要采用兩種獲客模式：一種是存量客戶的預(yù)授信模式,一種是新客申請模式。不同的獲客模式對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營方式和利率定價(jià)水平都會(huì)產(chǎn)生較大影響。預(yù)授信模式是指通過對(duì)用戶歷史信息評(píng)估,為其提供一個(gè)信用額度,流程走完之后客戶需要通過各種身份確認(rèn)方式自行激活額度,這種獲客模式被第一類網(wǎng)貸公司廣泛使用。這種模式主要針對(duì)存量客戶,基本不存在獲客成本。對(duì)于阿里、騰訊這類互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說,憑借存量用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)和興趣數(shù)據(jù),構(gòu)建一個(gè)信用評(píng)價(jià)體系,為信用額度提供標(biāo)準(zhǔn)。例如，阿里通過自身的支付寶交易數(shù)據(jù)建立了“芝麻信用”,網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸公司“趣店”通過接入芝麻信用,大幅降低自身的壞賬率,同時(shí)利用支付寶提供的流量接口實(shí)現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈。對(duì)于第二類、第三類新興互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸公司,不存在沉淀數(shù)據(jù),只能采用新客申請模式。該模式主要針對(duì)信息空白人群,客戶主動(dòng)提交申請,貸款企業(yè)通過分析其提交的信息決定信用額度。和預(yù)授信模式相比,新客申請模式的獲客成本非常高,平臺(tái)獲取的用戶信息非常有限,也沒有充足的時(shí)間對(duì)用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評(píng)估,只能在很短的時(shí)間內(nèi)得出評(píng)估結(jié)論,很難堪稱準(zhǔn)確,用戶只要提供身份證、緊急聯(lián)系人,就可以獲得3 000元至5 000元的貸款?？上攵?，部分借貸平臺(tái)的不良率可能會(huì)非常高,所以需要用畸高的利率水平對(duì)不良率進(jìn)行覆蓋。

六、完善我國現(xiàn)金貸發(fā)展的建議

低門檻的現(xiàn)金貸為一些非常規(guī)的資金需求打開了潘多拉的魔盒,一定程度上助長了社會(huì)攀比、奢侈之風(fēng),不符合自身收入水平的借貸很可能逼迫借款人拆東墻補(bǔ)西墻,最終陷入巨額違約利息的漩渦。與此同時(shí),我們還要注意到,部分資金需求在原有的傳統(tǒng)金融體系下很難得到滿足,便捷的網(wǎng)絡(luò)借貸很好地填補(bǔ)了這一空白,一方面改善了民間高利貸的亂象,另一方面對(duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域進(jìn)行了很好的補(bǔ)充,這也是普惠金融大力提倡的。網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸如果想繼續(xù)生存下去,一味地依靠高利率來覆蓋高不良率是無法長遠(yuǎn)走下去的。而且,如果商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司這類傳統(tǒng)金融行業(yè)也進(jìn)入這片市場,憑借其已有的存量客戶、交易數(shù)據(jù)、科技實(shí)力可以輕易實(shí)現(xiàn)低獲客成本、低不良率,這將會(huì)對(duì)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸平臺(tái)造成巨大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭依靠自身流量構(gòu)建的信用評(píng)價(jià)體系也可以實(shí)現(xiàn)同樣的目的,這些都會(huì)極大地?cái)D壓中小平臺(tái)的生存空間。在不久的將來,誰掌握更多的用戶數(shù)據(jù),誰才能在激烈的競爭中占據(jù)一席之地。

中小平臺(tái)只有扎實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理，才可以繼續(xù)生存下去。對(duì)于中小平臺(tái)來說,經(jīng)過白熱化的競爭,他們之間的差距會(huì)越來越小,無論是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是運(yùn)營模式都將越來越相似,從最初讓人眼前一亮的金融創(chuàng)新到現(xiàn)在如出一轍的宣傳口號(hào),網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的競爭已經(jīng)默默轉(zhuǎn)移了主戰(zhàn)場,從瘋狂向外擴(kuò)張變?yōu)閷?duì)內(nèi)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理。在日趨嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下,踏踏實(shí)實(shí)做好貸前審核、客戶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、貸后風(fēng)險(xiǎn)控制,構(gòu)建起自己的信用評(píng)價(jià)體系,進(jìn)一步降低自身的獲客成本和不良率，才能謀求長遠(yuǎn)的發(fā)展,避免在未來的某一天被金融監(jiān)管“一刀切”。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在加大監(jiān)督力度的同時(shí)，也要給予現(xiàn)金貸更多的空間。如果監(jiān)管過于嚴(yán)格,很可能會(huì)將這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)扼殺,將民間資金借貸重新推向高利貸,不利于普惠金融的發(fā)展，也不利于消費(fèi)增長。如何在現(xiàn)有的條件下把握合適的監(jiān)管力度是非常關(guān)鍵的，針對(duì)目前現(xiàn)金貸暴露的問題，提出以下幾點(diǎn)建議:

(一)規(guī)范信息披露制度,引導(dǎo)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

現(xiàn)金貸亂象的一個(gè)重要原因就是借款人對(duì)自身借貸行為認(rèn)識(shí)不充分,或者說是由平臺(tái)刻意隱瞞導(dǎo)致的理解偏差。許多借款人對(duì)于繁雜的手續(xù)費(fèi)、“砍頭息”等名目缺乏正確的認(rèn)識(shí),既算不清該筆借款的實(shí)際年化利率,也無法利用法律的手段維護(hù)自身的合法權(quán)益。這都要?dú)w咎于部分平臺(tái)對(duì)實(shí)際借款利率的刻意隱瞞,一些平臺(tái)甚至打著免息的幌子,將成本轉(zhuǎn)移到分期手續(xù)費(fèi)、提前還款費(fèi)、高額的滯納金等名目中。如果能夠制定出一套詳細(xì)的信息披露規(guī)范,取締不合理的費(fèi)用條目,杜絕類似“砍頭息”等不規(guī)范的行為,讓所有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的方式運(yùn)營,既可以讓借款人明明白白借貸,又有利于行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。如果信息得到充分的披露,借款人會(huì)按照自身的收入水平合理評(píng)估借貸成本,對(duì)于高得離譜的利率水平,如果仍有借款人愿意承擔(dān),則說明利率在市場需求的合理水平,只要不存在欺騙行為,均應(yīng)適當(dāng)?shù)亟o予發(fā)展空間。

(二)區(qū)別對(duì)待高利率,不能因?yàn)槔蕟栴}而對(duì)平臺(tái)一票否決

網(wǎng)絡(luò)借貸與民間借貸存在本質(zhì)上的不同,目前來看,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的高利率有其一定的合理性,綜合考慮平臺(tái)的人力成本、不良成本、利率成本等剛性支出,36%的利率水平仍很難將其完全覆蓋。例如對(duì)于大部分P2P借貸平臺(tái),平臺(tái)給予資金出借方的收益接近10%,所以假設(shè)平臺(tái)的資金成本為10%,平臺(tái)的不良率為20%,這兩項(xiàng)簡單相加便已達(dá)到30%,再加上運(yùn)營成本,36%的水平明顯無法滿足。只要平臺(tái)的信息披露規(guī)范,不存在欺騙、誤導(dǎo)借款人的情況,最終的利率水平完全可以由市場進(jìn)行引導(dǎo)。

(三)擴(kuò)充基礎(chǔ)征信體系,加強(qiáng)征信資源共享,幫助平臺(tái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

與發(fā)達(dá)國家相比,我國征信體系覆蓋的人群依然較少,或許可以由互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門牽頭,構(gòu)建一個(gè)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的征信系統(tǒng),搭建一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借款人征信平臺(tái)。數(shù)據(jù)由各個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)提供,征信系統(tǒng)由參與建設(shè)的網(wǎng)貸公司共享,網(wǎng)貸平臺(tái)在進(jìn)行資金出借時(shí)就可以利用系統(tǒng)審核借款人提供的個(gè)人收入、消費(fèi)信息是否真實(shí),是否在其他平臺(tái)有資金逾期,是否存在多頭借貸等情況。這樣可以在一定程度上遏制平臺(tái)“蒙著眼睛放貸”,降低網(wǎng)貸平臺(tái)的不良率,改善依靠高利率覆蓋高不良率的運(yùn)營模式,使得每一筆互聯(lián)網(wǎng)借貸都有據(jù)可循,也可以督促借款人合理消費(fèi),推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展。

借貸本身是由還款能力決定的,沒有還款能力的借款人無法獲得借款,這本是人盡皆知的道理,但是現(xiàn)在仿佛淹沒在資本炒作的狂歡之中。隨著監(jiān)管趨嚴(yán),互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸“野蠻生長”的時(shí)代已經(jīng)過去,在行業(yè)洗牌的背后,是現(xiàn)金貸為了生存下去而付出的努力。解決好金融創(chuàng)新與合規(guī)發(fā)展之間的平衡問題,會(huì)讓大眾更好地享受到普惠金融帶來的實(shí)惠與便捷。