楊思維

【摘 要】隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人類社會(huì)不斷進(jìn)步，人們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用也越來越普及，繼而推動(dòng)了國內(nèi)外的相關(guān)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的研究，使其進(jìn)入了更加廣泛與深刻的思考。通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠評(píng)價(jià)企業(yè)過去經(jīng)果，衡量企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況并且預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，這將有助于管理層及財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出正確的經(jīng)營管理決策和投資決策，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。但在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中，關(guān)于分析資料和方法等方面仍存在著一定的局限性。因此，該篇文章通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)中應(yīng)用的論述，提出了財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題，探討其解決對(duì)策，以期為完善和發(fā)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系提供新的思路和方法。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表；分析方法；實(shí)施對(duì)策

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟

（一）制定分析計(jì)劃

制定分析計(jì)劃是財(cái)務(wù)報(bào)表分析進(jìn)行的首要條件，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的不同，會(huì)決定分析目的的不同，具體體現(xiàn)一下幾方面：

（1）以償債能力為主的分析，企業(yè)債權(quán)人主要關(guān)心的指標(biāo)就是償債能力，企業(yè)債權(quán)人主要關(guān)心以償債能力為主的分析，分析結(jié)果來作為債務(wù)控制根據(jù)。了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，短期及長期償債能力，流動(dòng)資金尤其是自有資金狀況及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量等，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的，判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，以決策是否繼續(xù)發(fā)放貸款給企業(yè)，及是否變動(dòng)利息授信額度等等。

（2）在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)有投資者和潛在投資者，會(huì)以獲利能力和發(fā)展能力為主進(jìn)行分析，會(huì)將企業(yè)的獲利能力和未來發(fā)展趨勢(shì)的可持續(xù)性作為重點(diǎn)，主營業(yè)務(wù)毛利率，主營業(yè)務(wù)利潤率，成本費(fèi)用利潤率，都是主要的獲利能力和發(fā)展能力的分析指標(biāo)，通過這些指標(biāo)分析得出的結(jié)果，一般都會(huì)被作為投資者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的根據(jù)。

（3）企業(yè)的償債能力，運(yùn)營能力，盈利能力，發(fā)展能力等各項(xiàng)指標(biāo)的綜合分析和全面揭示，就是企業(yè)的全面分析含義。企業(yè)整體的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，通過全面分析而呈現(xiàn)，主要是由企業(yè)的內(nèi)部使用者來做全面分析，企業(yè)管理層，來進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營管理和制定戰(zhàn)略策略，為滿足不同財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，管理層需要全面，詳細(xì)的掌握企業(yè)經(jīng)營管理的每個(gè)方面。

（二）收集有關(guān)信息資料

要注意所搜集有關(guān)信息資料的關(guān)聯(lián)性，在收集信息時(shí)，分析的主體會(huì)根據(jù)分析目的的不同而不同，所以收集的信息要與分析的目的相一致，因此需要收集到的信息數(shù)量，種類及難度也不盡相同。分析的精力如果大部分放在對(duì)企業(yè)各類資產(chǎn)組成狀況上，各項(xiàng)資產(chǎn)質(zhì)量，現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)，那么，也就達(dá)到了了解企業(yè)償債能力的目的。收集債權(quán)人情況等資料，主要運(yùn)用的是比率分析法，就企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，自有貨幣資金存量等指標(biāo)。如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的盈利能力，那么企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，毛利率，利潤率，可持續(xù)增長力等方面

企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，毛利率，利潤率，可持續(xù)增長力等方面，則是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)。并且，在資料搜集的同時(shí)，還應(yīng)該注重企業(yè)經(jīng)營管理方面資料的收集，以更加了解相關(guān)業(yè)務(wù)背景，社會(huì)媒體和專家的有關(guān)評(píng)價(jià)等信息。以保證企業(yè)財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，只注重?cái)?shù)據(jù)研究，結(jié)論往往會(huì)不被使用者信服。

（三）根據(jù)分析目的研究所收集資料

根據(jù)分析目的研究所收集資料是財(cái)務(wù)報(bào)表分析非常重要的一個(gè)過程，比率分析法，比較分析法和趨勢(shì)分析法等是財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的分析方法。恰當(dāng)?shù)氖褂梅治龇椒ǎ瑫?huì)直接影響企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的可用性，可比性和可靠性。

（四）得出分析報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最后結(jié)果是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)營管理的直接根據(jù)，報(bào)告目錄，重要提示，報(bào)告摘要，具體分析，問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施等內(nèi)容都是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容，這些內(nèi)容事項(xiàng)也可根據(jù)情況簡化處理。例如，企業(yè)債權(quán)人，需要研究企業(yè)償債能力方面的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，在措施上的內(nèi)容，就不太需要過多的改進(jìn)，企業(yè)需要緊密結(jié)合具體經(jīng)濟(jì)管理內(nèi)容，來撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，出具是要有相關(guān)依據(jù)。分析充分，結(jié)論詳細(xì)明確。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)分析的局限性，也造成了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性

（1）缺乏可比性

財(cái)務(wù)分析，就是比較財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)資料的過程。所以，比較的數(shù)據(jù)資料，必須具有可比性，才有比較的意義。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比條件，受到著很多條件的制約，比如計(jì)算方法，計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，時(shí)間跨度和經(jīng)營規(guī)模等。這些條件一旦發(fā)生變化，那么企業(yè)在分析時(shí)一定要多加考慮，否則，會(huì)對(duì)報(bào)表使用者造成很不利的分析結(jié)果

（2）缺乏可靠性

可靠的信息都來源于可靠的數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性，可靠性，不僅受到通貨膨脹影響，而且還受制于企業(yè)的主觀影響和人為控制，以及會(huì)計(jì)方法的有效性等因素，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)必須真實(shí)可靠，否則，將會(huì)產(chǎn)生不準(zhǔn)確的分析結(jié)果。

（3）存在滯后性

財(cái)務(wù)分析除了對(duì)以往的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)分析以外，還要對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展目標(biāo)，經(jīng)營管理活動(dòng)，理財(cái)事項(xiàng)等進(jìn)行規(guī)劃和指導(dǎo)。但是，由于財(cái)務(wù)報(bào)表的信息數(shù)據(jù)以及其他有關(guān)企業(yè)的歷史資料，存在一定的滯后性，企業(yè)如果單靠報(bào)表上這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析而不考慮未來發(fā)展變化的話，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果也會(huì)受到很大影響，甚至大打折扣。

（二）分析方法的局限性

（1）比率分析法的局限性

比率分析法，是一種事后分析方法，主要是針對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的分析，計(jì)算比率指標(biāo)時(shí)，一般都是建立在以歷史成本，歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，因此會(huì)影響分析結(jié)果具有一定的滯后性，為企業(yè)提供有效的決策能力也會(huì)隨之而減弱。所以，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，通常都是體現(xiàn)出其過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并且，過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果對(duì)預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)只具有參考價(jià)值，并不能代表企業(yè)的未來發(fā)展前景。比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，所以，通常不會(huì)得出可靠的，可對(duì)比的，令人滿意的分析結(jié)論。

（2）趨勢(shì)分析法的局限性

趨勢(shì)分析法所依據(jù)的資料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；同時(shí)，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變，使得不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。

（3）比較分析法的局限性

比較分析法是對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)！財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治?。由于各企業(yè)所處地區(qū)，行業(yè)的不同，經(jīng)營規(guī)模的不同，會(huì)導(dǎo)致各種指標(biāo)在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。

三、企業(yè)針對(duì)局限性可實(shí)施的對(duì)策

（一）提高資產(chǎn)的利用率

將資金周轉(zhuǎn)的速度加快，是將資產(chǎn)利用率提高的最直接最恰當(dāng)?shù)姆椒?。如果說，站在財(cái)務(wù)管理的角度分析的話，將資產(chǎn)管理機(jī)制再度完善，并納入到工作日程中，讓銀行建立和完善資產(chǎn)管理機(jī)制，以提高資產(chǎn)的利用率。加大結(jié)算資金占用的控制力度，將銀行的資產(chǎn)作用發(fā)揮到充分。將制約社會(huì)資源的不良資產(chǎn)加快盤活，使其達(dá)到合理配置，甚至對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生一定程度的負(fù)面影響。

（二）加速盤活不良資產(chǎn)

運(yùn)用資產(chǎn)管理公司商業(yè)銀行應(yīng)該積極利用資產(chǎn)管理公司的作用，并提高管理公司的運(yùn)作效率，大力借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，這正是化解不良資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)選擇。采取多種方式混合的手段，債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。對(duì)于盤活商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，除了以上幾種方法外，還需要爭取政府和有關(guān)部門多方面的支持與幫助，銀行本身也要努力提高資產(chǎn)質(zhì)量，從而達(dá)到降低不良貸款率的目的。

（三）嚴(yán)防表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，很可能使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸影響到資產(chǎn)于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，很可能使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸影響到資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)。因此，對(duì)于嚴(yán)防資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使銀行能夠持續(xù)良性發(fā)展，主要應(yīng)采取以下三種措施：1.加強(qiáng)監(jiān)管是前提。2.重視理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.嚴(yán)格防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

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