●張安達

一、引言

盡管國家審計在新中國成立前就早已存在，但現(xiàn)代意義上的國家審計壯大源于1983年中國審計署的建立。30多年以來，我國國家審計在實務方面取得了長足的進步，原國家審計署審計長、現(xiàn)任山東省委書記劉家義同志在2016年全國審計工作會議上指出，2016年全年共審計10萬個單位，提交審計報告和專題報告17萬多篇，促進增收節(jié)支和避免損失3600多億元，促進制度建立健全2500多項，移送重大違紀違法問題線索3700多條，有效地促進了國家長治久安。

實踐是認識的來源，國家審計實踐的發(fā)展也推動了國內(nèi)學者對國家審計與經(jīng)濟增長關系的研究。許多學者關注過國家審計在維護經(jīng)濟安全方面的作用機制和實現(xiàn)渠道（唐建新等，2008；王世誼、劉穎，2009；左敏，2011）、國家審計在促進中國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變過程中所起的作用 （毛立新，1997；王耕農(nóng)，2011；尹平，2011）和國家審計與金融安全的關系等（許莉，2010；劉志紅，2011；張維，2017）課題，但是以上研究都僅僅是理論方面的探討，缺乏令人信服的實證檢驗。

為數(shù)不多的實證研究方面，韋德洪等（2010）采用2003—2007年省際面板數(shù)據(jù)，實證檢驗了政府審計與財政安全之間的關系，研究發(fā)現(xiàn)審計效能的改善有助于提高財政資金運行的安全性。該結論進一步得到了蒲丹琳和王善平（2011）實證研究的證實。此外，李明和聶召（2014）運用中國1984—2010年省級地方政府數(shù)據(jù)，實證考察了國家審計促進地方經(jīng)濟發(fā)展的作用效果及路徑，研究發(fā)現(xiàn)國家審計主要通過提升地方政府治理效率實現(xiàn)對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用。

在金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系研究方面，Mckinnon（1973）強調(diào)了金融發(fā)展對于促進技術進步以及“干中學”進而推動經(jīng)濟增長的重要性；而Lucas（1988）卻認為金融發(fā)展在經(jīng)濟增長中的作用被過分強調(diào)了；Rioja&Valev（2004）認為金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間并不是簡單的線性關系，在不同階段二者表現(xiàn)出不同的關系。國內(nèi)研究方面，馬佚群和史安娜（2012）運用Var模型實證研究發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展會降低經(jīng)濟增長持續(xù)性但會提高經(jīng)濟增長結果質(zhì)量。李強和李書舒（2017）基于我國1990—2014年的分省面板數(shù)據(jù)，采用GMM估計方法發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間存在顯著正相關關系。

通過上述的文獻回顧，筆者發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究存在以下不足：國家審計與經(jīng)濟增長研究方面缺乏實證檢驗分析，大多集中于理論機制的探討；單方面地考察國家審計或金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響，而忽視二者之間可能存在的交互影響。本文研究主要站在前人的肩膀上，試圖彌補上述不足。本文余下部分內(nèi)容包括：第一部分，模型設定和變量說明；第二部分，實證分析和穩(wěn)健性檢驗；第三部分，研究結論和政策建議。

二、模型設定和變量說明

（一）模型設定

本文設定如下基本回歸模型檢驗國家審計、金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關系：

其中，下標i表示省份，t表示時間，growth為經(jīng)濟增長，α為常數(shù)項，audit為國家審計，fin為金融發(fā)展，X為控制變量集合，ui為非觀測效應，ε為擾動項?？紤]到中國各省份間的異質(zhì)性 （當然也通過hausman檢驗選定），本文采用固定效應估計方法估計方程的參數(shù)。

（二）變量說明

方程包括1個被解釋變量、2個核心解釋變量和4個控制變量。

被解釋變量經(jīng)濟增長（growth）選取的觀測指標為人均實際GDP增長率?？紤]到GDP的增長既包括產(chǎn)出的增長，又包括價格的增加，為了考察真實的經(jīng)濟增長，應該剔除價格變動的影響。同時考慮到下面涉及的物質(zhì)資本存量計算采用的基期為1952年，故而為了保持口徑的一致性，這里將GDP都換算為1952年可比價格衡量的GDP（以下實際GDP均涉及這一過程）。

核心解釋變量之一是國家審計（audit），本文選取查出違規(guī)資金額/實際GDP來作為國家審計質(zhì)量的代理變量。當然，國家審計的質(zhì)量不僅僅包括其發(fā)現(xiàn)問題的能力，還包括其解決處理問題的能力，比如審計提交的專題報告、信息被批示采用率（葉子榮、馬東山，2012）和審計處理執(zhí)行效率（鄭石橋、尹平，2010）等，但是出于信息可獲得性的考慮，本文選取各地區(qū)審計查出違規(guī)資金占實際GDP的比重來衡量各地區(qū)的國家審計質(zhì)量。

另一個核心解釋變量為金融發(fā)展（fin），由于我國是以間接融資為主的國家，銀行等金融中介機構在我國金融市場中發(fā)揮著主導作用，同時考慮到我國目前資本市場的不完善和信息的不完全，參照目前學術界主流的做法（馬佚群、史安娜，2012；林季紅、郭志芳，2013；張曉玫，2014；羅軍，2016；李強，2017），選取金融機構人民幣各項貸款余額/實際GDP作為金融發(fā)展的代理變量。

控制變量方面，人口增長（pop）為各地區(qū)人口自然增長率，其單位是千分數(shù)；貿(mào)易開放（trade）用進出口總額/實際GDP衡量，有些年份進出口總額會以萬美元標價，需要按照人民幣兌美元年平均匯率進行折算；人力資本（hum）采用各地區(qū)普通高等學校在校學生數(shù)/年末總?cè)丝谶M行衡量，因為教育往往和人力資本正相關；物質(zhì)資本（K）用各地區(qū)實際物質(zhì)資本存量與實際GDP之比進行衡量，這就涉及我國省際物質(zhì)資本存量的估算問題。本文參照張軍（2005）的研究，采用永續(xù)盤存法進行估算，公式為：

其中，Ii,t是當年新增投資，計算口徑采用固定資本形成總額，并用投資平減指數(shù)Pi,t換算成1952年不變價，不變折舊率δ取9.6%。

變量的具體說明和描述性統(tǒng)計分別見表1和表2。

表1 變量說明

表2 變量描述性統(tǒng)計

（三）數(shù)據(jù)來源

本文選取1984—2013年中國省際面板數(shù)據(jù)進行實證研究，除國家審計質(zhì)量的相關數(shù)據(jù)來源于對應年份的《中國審計年鑒》外，其余變量的數(shù)據(jù)均來自于《中國統(tǒng)計年鑒》《新中國60年統(tǒng)計資料匯編》、中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫以及地方統(tǒng)計年鑒。

三、實證分析和穩(wěn)健性檢驗

（一）基本回歸結果

本文研究對象為國家審計、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長，通過對方程（1）系數(shù)進行固定效應估計可以大致判斷出三者之間的關系；同時預期國家審計對經(jīng)濟增長作用的發(fā)揮可能存在滯后效應，因此在回歸模型中加入國家審計的滯后變量進行考察，具體的基本回歸結果見表3。其中，模型（1）僅包括國家審計的水平值，而模型（2）—（6）則是分別包括國家審計的一階到五階滯后值。

表3 國家審計、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長：基本回歸結果

通過表3，筆者發(fā)現(xiàn)國家審計系數(shù)符號在不同回歸模型中并不相同。模型（1）—（3）中國家審計系數(shù)為負并且顯著，表明國家審計對當期及未來兩年的經(jīng)濟增長存在顯著不利影響。模型（4）—（5）中國家審計系數(shù)符號發(fā)生了轉(zhuǎn)變，即由負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)，但并不顯著。這表明未來第三年、第四年是一個轉(zhuǎn)折期，國家審計對經(jīng)濟增長開始發(fā)揮不顯著的正向作用。到模型（6），國家審計五階滯后值系數(shù)顯著為正，表明國家審計對未來第五期的經(jīng)濟增長存在顯著促進作用。限于篇幅，本文只報告到國家審計滯后五階變量的回歸系數(shù)，但是更高階的滯后值仍然對經(jīng)濟增長存在顯著促進作用。

綜上，筆者認為，國家審計對經(jīng)濟增長存在顯著的滯后促進作用，即在顯著抑制短期經(jīng)濟增長的同時，會顯著促進較長時期后的經(jīng)濟增長。另外一個核心解釋變量金融發(fā)展的系數(shù)沒有那么復雜，基本上都是顯著為負，表明金融發(fā)展對我國經(jīng)濟增長沒有起到顯著促進作用，這表明我國金融市場目前發(fā)展仍然很不完善，金融發(fā)展水平有待進一步提高。

控制變量方面，人口增長同經(jīng)濟增長顯著負相關，這也驗證了Solow的新古典增長關于經(jīng)濟穩(wěn)態(tài)的部分理論；貿(mào)易開放同經(jīng)濟增長顯著負相關，可能表明外向型經(jīng)濟增長模式實際上并沒有對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生良好的促進作用，在經(jīng)濟發(fā)展中要妥善處理好國內(nèi)市場和國外市場的關系；人力資本強烈地正向影響經(jīng)濟增長，在驗證舒爾茨等人關于人力資本的系列理論同時，也啟示國家在經(jīng)濟發(fā)展中要高度重視人才，發(fā)展教育事業(yè)，促進人力資本積累；物質(zhì)資本顯著負向影響經(jīng)濟增長，說明傳統(tǒng)的投資驅(qū)動型經(jīng)濟增長戰(zhàn)略已然行不通。

（二）穩(wěn)健型檢驗

本文的穩(wěn)健性檢驗主要包括兩個部分：其一，考慮變量間的非線性關系，通過在模型中加入變量的二次項進行考察；其二，考慮變量間的相互作用，通過在模型中引入變量的交互項進行分析。

1、考慮非線性關系。表 4中模型（1）—（4）是在包括國家審計和金融發(fā)展兩個核心解釋變量和國家審計平方項基礎上，依次加入人口增長、貿(mào)易開放、人力資本和物質(zhì)資本這四個控制變量?？梢钥吹剑谶@一過程中，四個模型中國家審計系數(shù)始終顯著為負，其平方項系數(shù)始終顯著為正，表明國家審計和經(jīng)濟增長存在穩(wěn)定且顯著的U型關系，國家審計質(zhì)量較低時，國家審計與經(jīng)濟增長顯著負相關；而當國家審計質(zhì)量提高到拐點以后，繼續(xù)提高國家審計質(zhì)量則會對經(jīng)濟增長產(chǎn)生顯著促進作用。

表4 國家審計、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長：含平方項回歸

表5 國家審計、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長：含交互項回歸

2、考慮交互作用?，F(xiàn)實經(jīng)濟系統(tǒng)中，許多變量都不是孤立存在的，彼此之間或多或少地存在相互影響。這里于是考察國家審計同其余變量的相互影響。具體回歸結果見表5。其中，模型（1）是在原變量基礎上加入國家審計和金融發(fā)展的交互項，而模型（2）—（5）則分別加入國家審計和四個控制變量的交互項。筆者發(fā)現(xiàn)，國家審計和金融發(fā)展的交互項系數(shù)為正并且顯著，表明盡管金融發(fā)展本身對經(jīng)濟增長無法產(chǎn)生顯著促進作用，但是其可以強化國家審計對經(jīng)濟增長的促進作用；國家審計與人口增長交互項系數(shù)不顯著為負，說明人口增長不但自身對經(jīng)濟增長存在抑制作用，而且會不顯著地削弱國家審計對經(jīng)濟增長的影響；國家審計和貿(mào)易開放交互項系數(shù)為正但不顯著，表明貿(mào)易開放雖然會顯著抑制經(jīng)濟增長，但是會不顯著地加強國家審計對經(jīng)濟增長的作用；國家審計和人力資本交互項系數(shù)顯著為正，表明人力資本不僅自身能夠顯著正向影響經(jīng)濟增長，而且能夠顯著強化國家審計對經(jīng)濟增長的影響；最后，國家審計和物質(zhì)資本交互項系數(shù)為正且顯著，說明盡管物質(zhì)資本積累本身不利于經(jīng)濟增長，但是有利于國家審計在經(jīng)濟增長中發(fā)揮更大的作用。

除了上述兩個方面的穩(wěn)健性檢驗外，本文還進行了如下幾個方面的補充穩(wěn)健性檢驗：一方面，使用人均實際GDP的五年移動平均值作為經(jīng)濟增長的代理變量進行回歸，以避免被解釋變量測度誤差對模型回歸的影響；另一方面，剔除經(jīng)濟增長和國家審計均值最大和最小的五個省份后重新進行回歸，以避免極端觀測值對模型回歸結果可靠性的影響。穩(wěn)健性檢驗都表明模型回歸結果的基本可靠。

四、結論和政策建議

正如原審計長劉家義提到的，國家審計是國家治理的基石，是整個經(jīng)濟社會的內(nèi)生免疫系統(tǒng)。可以看到，近些年國家審計在維護國家經(jīng)濟安全、維護人民群眾利益不受侵犯和保障國家長治久安方面發(fā)揮了重要作用。但是，國家審計相應的理論研究略顯滯后，很多學者都是從理論上大談國家審計發(fā)揮作用的機制和渠道，而忽視了運用實證方法去檢驗。為了補充現(xiàn)行國家審計實證分析研究，本文基于我國1984—2013年的省際面板數(shù)據(jù)，采用固定效應估計方法就國家審計、金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關系進行了實證分析。研究結論如下：

第一，國家審計對經(jīng)濟增長存在顯著的滯后促進作用，即不利于短期經(jīng)濟增長但會促進長期經(jīng)濟發(fā)展。

第二，國家審計與經(jīng)濟增長之間存在顯著且穩(wěn)定的U型關系，在拐點出現(xiàn)前國家審計質(zhì)量提高不利于經(jīng)濟增長，而當越過拐點后繼續(xù)提高國家審計質(zhì)量將會對經(jīng)濟增長產(chǎn)生顯著促進作用。

第三，金融發(fā)展對經(jīng)濟增長不存在顯著促進作用，但是會顯著加強國家審計對經(jīng)濟增長的影響。

此外，本文的研究至少蘊含了下述政策建議：一是進一步提高我國國家審計的工作質(zhì)量，使其越過拐點，充分發(fā)揮國家審計對經(jīng)濟增長的促進作用；二是注重完善我國的金融市場，提高金融發(fā)展水平，充分利用金融發(fā)展在增強國家審計對經(jīng)濟增長影響中的作用；三是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，由依靠物質(zhì)資本投資轉(zhuǎn)向人力資本積累，大力發(fā)展教育事業(yè)，高度重視人才和創(chuàng)新?！?/p>

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