李克亮

【摘 要】 2013年以來，浙江九好網(wǎng)絡科技集團有限公司（以下簡稱“九好集團”）為達到借殼上市的目的大肆財務造假。其財務造假呈現(xiàn)出專業(yè)性更強、隱藏更深、造假對象小而散、向“互聯(lián)網(wǎng)+”領域蔓延等特點，這給傳統(tǒng)的審計思維帶來了巨大的挑戰(zhàn)。文章在分析九好集團造假特點的基礎上提出審計的新思路和新對策，即審計重點從查期末余額向查發(fā)生額轉移、審計視角從企業(yè)內部向企業(yè)外部轉移、審計學習從傳統(tǒng)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉移、審計程序從簡單機械做底稿向高度職業(yè)懷疑轉移，期望藉此提高注冊會計師的審計質量，促進證券市場的健康、持續(xù)發(fā)展。

【關鍵詞】 九好集團； 財務造假； 資金循環(huán)； 審計

【中圖分類號】 F239.4 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）09-0102-04

一、引言

2017年4月21日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人通報了對九好集團的行政處罰。證監(jiān)會決定對九好集團及相關主體處以罰款439萬元，對九好集團財務造假行為主要責任人員郭叢軍、宋榮生、陳恒文等采取終身或5—10年不等的市場禁入。證監(jiān)會查明，為達到借殼上市的目的，提高自己在重組上市時的估值，九好集團大肆財務造假，累計虛增2013—2015年的服務費收入2.65億元，虛增利潤2.55億元，虛增2015年貿易收入57萬余元，虛構銀行存款3億元[1]。綜觀證監(jiān)會對九好集團的調查過程可以看出，九好集團的財務造假與以往的類似案例有明顯的不同，其財務造假的手法和套路有了不小的升級和“進步”，注冊會計師如果完全按以前的審計程序和思路去審計，審計失敗就難免會發(fā)生。

二、九好集團財務造假的新特點

（一）通過專業(yè)金融平臺公司，運用結構化安排虛構銀行存款

以往財務造假案例中企業(yè)虛增銀行存款一般采用偽造存單、虛構銀行對賬單等手法，九好集團卻另辟蹊徑地導演了一出銀行存款“名存實亡”的戲碼。九好集團將公司公章、法定代表人私章、財務專用章等給到專業(yè)的金融平臺公司，先是杭州賽諾索斯進出口貿易有限公司（以下簡稱“賽諾索斯”），后是杭州鑫合匯互聯(lián)網(wǎng)金融服務有限公司（以下簡稱“鑫合匯”），由這些公司去完成資金處理，最后憑空在賬面上做出一筆銀行存款。金融平臺公司幫助九好集團通過過橋借款、承兌匯票等金融手段虛增存款，造假手法專業(yè)性很強。

證監(jiān)會〔2017〕29號《行政處罰事先告知書》公告了具體過程：2015年3月24日、25日，九好集團通過杭州好融實業(yè)有限公司（以下簡稱“好融實業(yè)”）、杭州煜升科技有限公司（以下簡稱“煜升科技”）及郭叢軍向賽諾索斯兩次借款1.5億元，再由好融實業(yè)、煜升科技及郭叢軍賬戶轉入九好集團上海銀行賬戶，然后用此資金兩次購買期限為182天的上海銀行“贏家公司客戶人民幣封閉式理財產(chǎn)品”1.5億元，金額共計3億元。2015年3月25日，九好集團以其3億元理財產(chǎn)品為賽諾索斯提供擔保，賽諾索斯開具銀行承兌匯票3億元（兩張銀行承兌匯票，每張金額1.5億元）并隨即貼現(xiàn)，貼現(xiàn)款直接歸還賽諾索斯。貼票利息125.3萬元由九好集團董事長郭叢軍的妻子杜曉芳代替九好集團向賽諾索斯支付。2015年9月，上述3億元銀行理財產(chǎn)品到期后，上海銀行將理財產(chǎn)品資金解付直接歸還銀行承兌匯票。為了始終維持賬面上有巨額資金的假象，九好集團又進行了一次類似的操作，這次是先把3億元的借款變成半年期的定期存單，然后以該存單為質押為鑫合匯的關聯(lián)公司開具銀行承兌匯票提供擔保。鑫合匯拿到匯票后貼現(xiàn)收回借款，銀行在匯票到期后直接拿九好集團的3億元定期存單解付匯票。如此周而復始，九好集團賬面上始終有這3億元銀行存款。這種資金的過橋操作參與方皆大歡喜：對于提供資金的公司來說，一兩天時間就可以收到一筆不菲的資金使用費；對于銀行來說既可以增加理財或存款業(yè)務，又可以有大額的匯票承兌、貼現(xiàn)收益；對于九好集團來說則可以在賬上心安理得地記上一筆3億元的銀行存款，讓虛增的營業(yè)收入獲得現(xiàn)金流的支持，從而獲得市場的高估值。

（二）資金循環(huán)“九曲十八彎”，隱蔽性大大增強

近年來，很多企業(yè)為了使財務造假不引起懷疑，都給虛增的營業(yè)收入虛構資金循環(huán)，九好集團也不例外，但九好集團虛構的資金流比以往更復雜、更隱蔽。證監(jiān)會的調查顯示，九好集團及其關聯(lián)方賬戶通過外部平臺公司賬戶把資金發(fā)放至實際控制人及其近親屬個人銀行賬戶，最終幾經(jīng)周折轉到供應商端，供應商于3日內將資金等額轉回九好集團賬戶，九好集團在收到錢時確認收入。為隱藏資金真實來源、去向，九好集團在銀行賬戶之間設置“防火墻”，對與供應商之間的資金循環(huán)進行多重規(guī)避；采用多道轉賬等手法，在資金劃轉路徑上進行了多重隔斷、隱藏。防火墻就是區(qū)域間隔。九好集團將供應商按區(qū)域分片，如江西省的供應商有個統(tǒng)一代號“贛000”，所有江西省的供應商就按“贛001、贛002、贛003……”排序下去。每個片區(qū)有一個專門負責造假的片區(qū)經(jīng)理和幾個用來專門操作虛假現(xiàn)金流的賬號。這樣做一方面是便于公司自己理清資金脈絡，另一方面防止片區(qū)之間互相影響。多重轉賬簡單說就是資金不走直線，能拐彎就拐彎，能跳躍就跳躍，目的是為了躲避相關部門的監(jiān)管。舉例來說，A供應商轉10萬元進來后，九好集團以服務費的名義確認為收入，然后并不是將10萬元，而是將100萬元轉給其控制的某幾個個人賬戶。為中斷銀行轉賬軌跡，九好集團指使人從這些個人賬戶直接提現(xiàn)，而后又將這些現(xiàn)金以理財投資的名義交給某個互聯(lián)網(wǎng)P2P公司，其收到錢后也不是直接轉給供應商，而是化整為零地轉給供應商指定的若干關聯(lián)方，最后再由這些關聯(lián)方把錢還給供應商。這種資金循環(huán)不是以往案例中那種簡單的閉環(huán)，大大增加了審計難度。

（三）進入“互聯(lián)網(wǎng)+”的新領域

以往國內的上市公司財務造假大部分集中在農業(yè)、制造業(yè)領域，也有一小部分發(fā)生在服務業(yè)領域，互聯(lián)網(wǎng)領域則還沒有涉及，九好集團成了第一個冒天下之大不韙者，被媒體稱為“國內第一個后勤托管平臺”，“互聯(lián)網(wǎng)+后勤”第一批實踐者——九好集團的業(yè)務主要是為后勤服務供應商和客戶搭建一個整合平臺，集結跨行業(yè)、跨品牌的眾多供應商，為客戶量身定制，提供包括辦公用品、會展、餐飲、物業(yè)、會務、禮品等22類項目的全方位后勤托管服務。簡單說就是從事居間撮合并收取服務費或會員費，是以后勤服務外包為基礎的B2B電子商務平臺類公司。由于起步早，這是個新生事物，注冊會計師對這個行業(yè)都不熟悉。另外，九好集團在“后勤托管”這個細分市場沒有規(guī)模比較大的競爭者，這個市場也沒有上市公司，注冊會計師難以把它和競爭對手及行業(yè)標桿企業(yè)對比，很難確定九好集團的虛實。例如，九好集團平臺服務的毛利率2012年以來一直在94%以上，平臺服務的收入占比由2012年度的34.39%上升到2015年上半年的78.57%，這導致報告期內九好集團的整體毛利率呈現(xiàn)大幅度上升[2]。那這個毛利率到底是高還是低呢？因為沒有具體的參照對象，注冊會計師就不好判斷。更值得一提的九好集團作為互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)沒有生產(chǎn)環(huán)節(jié)，一般也沒有采購和銷售環(huán)節(jié)，沒有車間、存貨、在建工程、實物流，審計上的傳統(tǒng)方法如監(jiān)盤、觀察、對產(chǎn)供銷的分析性復核等都難有用武之地，這就要求注冊會計師必須熟悉互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務，有熟練的IT行業(yè)審計經(jīng)驗，并在此基礎上形成新的審計思路。

（四）造假對象由“大而專”轉為“小而散”

因為請客戶或供應商配合財務造假難度大、成本高，實際操作起來也非常麻煩，所以企業(yè)造假時的造假對象一般都集中在“前十大客戶”或“前十大供應商”，最多擴展到“前二十大”。造假涉及的上下游企業(yè)首先是數(shù)量少；其次都集中在本行業(yè)；最后是單個企業(yè)造假規(guī)模大，動輒上千萬。這樣的財務造假調查難度比較小，容易被輕易識破，勝景山河、新大地、萬福生科就是前車之鑒。鑒于此，九好集團結合自身的業(yè)務特點進行了針對性的“升級”。九好集團的商業(yè)模式是居間撮合服務，對單家供應商收取的服務費金額非常小，要做大收入，就必須要同大量的供應商及客戶合作。加上九好集團是個業(yè)務平臺公司，其面對的客戶和供應商都是千家以上。于是，九好集團首先將造假對象的數(shù)量大大增加。在證監(jiān)會調查其供應商時，不包括錯號、空號的263家，查無此人或長期無人接聽的210家，僅證監(jiān)會查實的就有125家[3]。其次是把單個造假對象的金額大大縮小，一般都不超過100萬元。最后是行業(yè)跨度大大提高，其供應商涉及的行業(yè)達到113個。所有這些給審計調查帶來了極大的難度，連證監(jiān)會的辦案人員都說：“這使得調查很困難。一方面，沒有實物流，獲取證據(jù)難度大，只能通過走訪供應商進行核實。另一方面，公司有近千家供應商、近萬家客戶，走訪工作量非常大。”最后證監(jiān)會調查組對全國7個城市的368家供應商進行了實地走訪。注冊會計師審計時一般不可能有時間和資源做這么大范圍和這么長時間的實地調查，因此必須有更好的應對辦法。

三、注冊會計師的審計策略

（一）保持高度的職業(yè)懷疑，發(fā)現(xiàn)異常一追到底

財務造假不可能沒有破綻，審計需要不斷發(fā)現(xiàn)疑點并追蹤到底，這就離不開職業(yè)懷疑和打破砂鍋問到底的精神。具體到九好集團，按一般的審計程序注冊會計師會向銀行發(fā)詢證函，并查九好集團的貸款卡，然后得出2015年12月31日九好集團在銀行確實有3億元銀行存款的結論，同時披露這3億元銀行存款因擔保而受限。表面看已經(jīng)做到位了，但這不是真正的審計，這樣得出的審計結論與證監(jiān)會對事件的定性還有巨大的差距。證監(jiān)會的定性是：九好集團虛構3億元銀行存款，意即這3億元銀行存款根本不存在。事實也確實如此。因為銀行承兌匯票持有人賽諾索斯就是借款人，而賽諾索斯已經(jīng)把銀行承兌匯票進行了貼現(xiàn)，貼現(xiàn)的目的就是收回自己借給九好集團的錢，所以賽諾索斯肯定不會在匯票到期時再支付票款。由于九好集團對匯票提供了全額擔保，上海銀行實際上變成了九好集團的債權人，也就是說九好集團欠上海銀行3億元。九好集團賬上3億元的銀行存款和這筆負債相抵后就相當于沒有了。所以審計時不能停留在常規(guī)的走流程上，而應從異常線索入手不斷問為什么。注冊會計師看九好集團的銀行存款明細賬起碼就要有這些疑問：好融實業(yè)、煜升科技和郭從軍為什么兩天內給九好集團轉款3億元？這筆錢九好集團為什么沒有記錄為借款或其他負債？為什么轉入的3億元沖銷了其他應收款但與沖銷的其他應收款來源又沒有什么對應關系？金額這么大肯定不是營業(yè)收入，那這筆巨額資金是怎么回事呢？注冊會計師有必要追蹤其性質和流向。以此為起點，注冊會計師就會發(fā)現(xiàn)這筆錢馬上購買了理財產(chǎn)品，緊跟著又以理財產(chǎn)品對賽諾索斯的銀行承兌匯票提供了全額擔保。細心對照此處就會發(fā)現(xiàn)新的疑點：為什么3億元轉入的時間、購買理財產(chǎn)品的時間、提供擔保的時間、匯票貼現(xiàn)的時間均發(fā)生在24小時之內？為什么轉入、擔保、貼現(xiàn)的金額也完全一致？這是巧合還是有意的安排？另外，九好集團為何會為賽諾索斯提供如此巨額的匯票擔保呢？要知道，銀行承兌匯票幾乎跟現(xiàn)金是一樣的，為賽諾索斯提供擔保和直接給賽諾索斯3億元沒有多大區(qū)別，所以兩者之間必有非同一般的關系或沒有公開披露的交易安排。兩者之間到底是什么關系呢？照此追問下去就會發(fā)現(xiàn)問題的關鍵：九好集團3億元的銀行存款來自于借款，被擔保人賽諾索斯正是這3億元的債權人。3億元是從賽諾索斯來的，然后一天之內又回到了賽諾索斯，是典型的過橋資金安排。

（二）必須注重對資金流水的審計

注冊會計師普遍認為貨幣資金容易審計，因此對貨幣資金的審計一般都不重視，一般都把這個科目交給助理人員，其實這是一個很大的誤區(qū)，因為財務造假都離不開貨幣資金。另外，審計實務里，注冊會計師比較重視對銀行存款余額的審計，而不重視發(fā)生額，殊不知，很多虛構的營業(yè)收入就是隱藏在資金流水里?；诖耍詴嫀煴仨毤訌妼ω泿刨Y金，尤其是資金流水的審計。對九好集團這種隱蔽性很強的造假，通過傳統(tǒng)的函證、抽查會計憑證等方法難以發(fā)現(xiàn)，必須在挖掘關聯(lián)方的基礎上側重于對資金流水的分析。

首先要注意大額或頻繁的現(xiàn)金交易。一般情況下，企業(yè)的交易都是通過銀行轉賬的方式實現(xiàn)的，資金的流動會在銀行留下軌跡，便于追查資金來源和弄清交易實質。為了避免造假事實被發(fā)現(xiàn)，很多造假企業(yè)就會直接以現(xiàn)金交易，當然，現(xiàn)金交易的對象一般是個人，這些個人賬戶一般都是造假的公司開立和完全控制的。其次要高度關注異常的銀行單據(jù)。例如既是收款人又是付款人的情況，因為交易對方可能既扮演供應商又扮演客戶，實際上兩者都不是，僅僅是資金中轉站。關注一收一付，一收多付，多收一付而又金額相等、日期相近的情況。還要特別注意賬面收付款單位與銀行憑證不一致的情況。賬面上是某客戶匯款，但實際的匯款單位卻不是該客戶；賬面是預付某單位工程款，但收款單位卻是個人等。最后要注意從很多筆流水中總結規(guī)律。單筆核對往往發(fā)現(xiàn)不了問題，但把很多筆有共同特點的放在一起看就會發(fā)現(xiàn)問題。這些現(xiàn)金流水的共同特點包括金額規(guī)整、時間集中、經(jīng)辦人相同、銀行網(wǎng)點相同等。畢竟造假是很麻煩的事情，九好集團這樣的公司造假涉及面廣、造假規(guī)模大，具體的造假人員也是能偷懶就偷懶，這樣就不可能不露出蛛絲馬跡。

（三）積極學習最新的網(wǎng)絡技術知識，深入了解互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務

當前，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到迅速發(fā)展，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算技術的成熟和應用更是直接催生了大量互聯(lián)網(wǎng)相關企業(yè)。一方面互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相較于傳統(tǒng)行業(yè)具有較強的特殊性，如不惜長年虧損的免費甚至倒貼、收入成本不配比、重用戶業(yè)務流量數(shù)據(jù)而不重財務數(shù)據(jù)、知識高度密集等；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在業(yè)務領域和贏利模式上創(chuàng)新速度快。對注冊會計師而言，這是一種巨大的壓力和挑戰(zhàn)。在九好集團這個案例里，注冊會計師如果了解了后勤外包和B2B電子商務平臺就不會被其欺騙了。后勤托管是服務外包行業(yè)中的業(yè)務流程外包（BPO）。外包的種類有很多，如信息技術外包（ITO）、知識流程外包（KPO）、人力資源外包（HRO）、財會外包（FAO）等。后勤外包屬于BPO中的LSO（基礎流程外包），與前面知識、技術密集型外包相比是技術含量最低，附加值也最低的一種，主要是餐飲、物業(yè)、辦公用品、物流、會務、差旅等。九好集團自己以前就是做辦公耗材承包商的，幾十人的團隊年銷售額突破了億元，但是利潤非常微薄?！安粧赍X而且太累，很難可持續(xù)發(fā)展?！本藕眉瘓F董事長郭從軍這樣評價自己從事的業(yè)務[4]。由于做了幾年感覺就是不賺錢的搬運工，無奈之下九好集團才開始轉身做平臺服務。我們簡單揣測就可以知道，“后勤托管”平臺上各個供應商承接的都是微利的后勤業(yè)務訂單，怎么可能會給平臺企業(yè)付很高的傭金呢？另外，九好集團的“后勤托管”是2010年起步，到2014年才投資開發(fā)了名叫“后勤無憂”的B2B電商平臺。九好集團的“后勤托管”業(yè)務到2015年才發(fā)展了不到5年的時間，正處于一個市場開拓期?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺企業(yè)一開始都是虧錢做促銷，先要拼命把人氣、流量、口碑做起來才可能有錢賺，怎么可能像九好集團運作5年就年收入超4億元，凈利潤1.9億元？再者，九好集團屬于B2B電商，眾所周知，B2B電商自1999年誕生以來一直日子不好過，毛利率低，主要靠薄利多銷。2016年，B2B電商如酒類壹臺購、汽配喜汽貓、機票同航網(wǎng)、農產(chǎn)品農豐網(wǎng)等相繼倒閉。九好集團靠撮合交易收取傭金，還處于B2B電商平臺的初級階段，成熟的B2B電商早已經(jīng)朝著“自營+平臺+金融”三位一體的方向發(fā)展了。馬云說過：傭金不過是商人在我的茶館喝了杯茶、談成了筆生意，我們收了個茶錢，這能收多少？收多了就是黑社會，而且別人也就換個地方喝茶去了[5]。B2B類電商還被有些業(yè)內人士稱作“小中介”，“小中介”最擔心的事情就是被人拋棄。交易雙方處得熱火朝天的時候，就有可能把“小中介”撂在一邊，自己私下接洽起生意來。因此，九好集團的巨額利潤根本不可能是真的。

（四）要注意依靠外部的力量

當審計因受時間、成本、執(zhí)法權等限制而力不從心時，是否可以引入外部的力量來配合審計呢？我們都知道，民間審計不是萬能的，尤其是當企業(yè)有預謀、有組織地進行大規(guī)模財務舞弊，甚至形成了造假生態(tài)鏈時，傳統(tǒng)的函證、抽查原始憑證、內控測試等方法都難以收到效果。鑒于此，我們可以做以下嘗試：

1.建議開展匿名舉報。九好集團的財務造假成功躲過了利安達會計師事務所的審計，但卻被證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)了，其被發(fā)現(xiàn)緣于一封不起眼的舉報信；無獨有偶，2017年另一起影響重大的雅百特財務造假案也是因被人舉報而曝光的?？梢娙魏纹髽I(yè)內部都不是鐵板一塊，財務造假加上企業(yè)的其他內部紛爭，利益受到侵害而心懷不滿的人、不屑同流合污的人會憤而舉報。因舉報人一般為部門或者本單位知情者，提供的數(shù)據(jù)情況一般詳盡可靠，可以使審計事半功倍。所以，注冊會計師可以嘗試在審計現(xiàn)場公示舉報渠道。具體操作上首先要注意承諾為舉報人保密；其次，公示的地方要盡量放在隱蔽的地方；最后，一般不要采取掛舉報箱的落后方式，而是要提供電子郵箱、微信號、QQ號等網(wǎng)上聯(lián)系方式。

2.要開展實地走訪。注冊會計師都習慣于窩在被審計單位看賬本，但所看到的往往都是別人精心準備的假賬。注冊會計師大膽走出去才是識破財務造假的有效辦法。去哪里？到供應商那里去，到客戶那里去，到業(yè)務一線去。在實地察訪中，很多被編造、注水、扭曲的東西立馬就會現(xiàn)出最真實的一面。如在九好集團這一案例中，證監(jiān)會沒有采取獲取大量財務資料、聚焦企業(yè)內部的傳統(tǒng)做法，而是對368家供應商進行了走訪調查，最終核實有125家供應商單位或個人均通過不同方式確認與九好集團無真實業(yè)務往來或資金往來沒有真實業(yè)務背景。當然，現(xiàn)場察訪是個耗時費力的工作，經(jīng)常面臨路途遙遠、時間緊迫、對方不配合等困難，但它卻能告訴我們問題的真相。

3.可以偽裝成客戶進行打探。被審計單位的人往往對注冊會計師守口如瓶、嚴密防范，這使注冊會計師很難獲得真實的資料。在這種情況下如果注冊會計師請同事扮演客戶與被審計單位進行交流可能會有意想不到的收獲。如2016年披露的大智慧財務造假案中，注冊會計師如果扮演成客戶進行咨詢就會獲知大智慧有“可全額退款”的承諾，從而發(fā)現(xiàn)其虛增收入的真相。

四、結語

九好集團的財務造假案只是我國資本市場上的冰山一角，實際上上市公司財務造假已經(jīng)成為了一個普遍存在的問題。經(jīng)濟在發(fā)展，財務造假也在“升級換代”，這意味著注冊會計師必須摒棄簡單、機械執(zhí)行審計程序的舊做法，緊跟時代進行審計方法和策略的大膽創(chuàng)新?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能技術飛速發(fā)展，注冊會計師也要借助這股東風升級審計的技術手段。此外，注冊會計師不能忘了自己有一個以不變應萬變的辦法，那就是堅持風險導向審計。在九好集團這一案例中，注冊會計師如果了解了九好集團的股東都是資本運作高手，如果了解了九好集團面臨重組上市的巨大壓力，如果了解了其所從事的B2B電商的經(jīng)營特點，如果了解了九好集團由后勤承包商轉為平臺服務商的心路歷程……不用做實質性程序就能判斷出其財務造假是必然的。當然在做好風險評估程序的同時，注冊會計師還必須把其他審計程序做到位。本案中，利安達會計師事務所之所以審計失敗，之所以被證監(jiān)會沒收150萬元的業(yè)務收入并處以750萬元的罰款，沒有做好函證程序就是重要原因?？傊?，造假的變化是多端的，但注冊會計師的智慧也是無窮的，只要注冊會計師注意學習最新行業(yè)知識，保持高度的職業(yè)懷疑，秉持“獨立、客觀、公正”的業(yè)界良心，財務造假終將會無所遁形。

【參考文獻】

[1] 童璐.證監(jiān)會判九好集團等作市場禁入 王思聰曾被套[N].證券時報，2017-04-21（1）.

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[3] 趙云帆.證監(jiān)會“忽悠式重組”大案現(xiàn)身：虛造業(yè)務，虛構存款，400個賬戶遁形[N].上海證券報，2017-03-11（2）.

[4] 鄒建鋒.九好模式：打造千億后勤托管平臺[N].中國經(jīng)濟時報，2014-11-04（2）.

[5] 衛(wèi)哲.馬云半夜打電話，使我看清B2B的真正本質[EB/OL].（2006-10-19）[2017-10.26].https：//baijia.baidu.com/s？old_id=661433.