任煉

[提要] 廣東憑借自身所具有的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)與地緣優(yōu)勢(shì)，在民間金融領(lǐng)域取得較快的發(fā)展，這不僅為廣東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出不容忽視的貢獻(xiàn)，而且也為其他地區(qū)民間金融發(fā)展積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。本文在對(duì)廣東民間金融發(fā)展現(xiàn)狀做出分析與論述的基礎(chǔ)上，對(duì)廣東民間金融發(fā)展策略進(jìn)行研究與探討。

關(guān)鍵詞：廣東;民間金融;發(fā)展現(xiàn)狀;發(fā)展策略

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年3月27日

一、廣東民間金融發(fā)展現(xiàn)狀

2017年，廣東民間投資呈現(xiàn)出較高的增長(zhǎng)速度;與此同時(shí)，新業(yè)態(tài)、新技術(shù)成為廣東民間投資的主要流向。廣東省經(jīng)信委相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2017上半年，廣東民間投資對(duì)整體投資的貢獻(xiàn)率為57.2%，而且民間投資結(jié)構(gòu)也不斷優(yōu)化。采礦業(yè)、住宿餐飲業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的投資出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而民間高技術(shù)制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)18.8%，高于民間制造業(yè)投資增速10個(gè)百分點(diǎn)。

以東莞地區(qū)為例，位于東莞的金融服務(wù)創(chuàng)新區(qū)在民間金融發(fā)展中發(fā)揮著不容忽視的集聚效應(yīng)，當(dāng)前，位于創(chuàng)新服務(wù)區(qū)中的創(chuàng)新企業(yè)達(dá)到了100多家，小微企業(yè)金融服務(wù)區(qū)中的融資服務(wù)機(jī)構(gòu)也達(dá)到了300家以上，并在當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)發(fā)展過(guò)程中提供了50億元以上的融資。截止到2017年，東莞南城區(qū)具有79家小額貸款機(jī)構(gòu)、16家支付公司、48家基金機(jī)構(gòu)、36家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。從整體來(lái)看，東莞地區(qū)的民間金融發(fā)展已經(jīng)形成規(guī)模效應(yīng)，也反映出廣東良好的民間金融發(fā)展環(huán)境與民間金融發(fā)展活力。當(dāng)然，由于民間金融發(fā)展尚處于探索階段，因此廣東民間金融發(fā)展也呈現(xiàn)出一些問(wèn)題。

（一）偽經(jīng)營(yíng)形式客觀存在。在廣東民間金融發(fā)展過(guò)程中，偽經(jīng)營(yíng)形式包括以金融公司為名開(kāi)展高利貸、住房公積金提取以及信用卡套現(xiàn)等行為。這些偽經(jīng)營(yíng)形式一般具有分散與隱蔽的特征，如無(wú)論是高利貸、住房公積金提取還是信用卡套現(xiàn)過(guò)程中，行為雙方都僅僅具有口頭協(xié)議或者借條憑證，并沒(méi)有規(guī)范化的書(shū)面合同，這種偽經(jīng)營(yíng)形式不僅容易導(dǎo)致一些犯罪活動(dòng)的產(chǎn)生，而且也會(huì)為廣東貨幣政策的正常實(shí)施帶來(lái)一定的沖擊。

（二）機(jī)構(gòu)規(guī)范化發(fā)展程度有待提升。在廣東民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過(guò)程中，過(guò)于簡(jiǎn)化的經(jīng)營(yíng)操作手續(xù)以及過(guò)于集中的資金流向，都對(duì)宏觀貨幣政策的調(diào)整產(chǎn)生不利影響。具體而言，簡(jiǎn)單的經(jīng)營(yíng)操作手續(xù)背后，往往具有不可避免的信用風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是資金出借方還是借款者都需要承擔(dān)資金受損的潛在風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，從廣東省金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，包括東莞民間金融街在內(nèi)的許多金融市場(chǎng)主體，都更傾向于選擇具有較強(qiáng)還款能力的企業(yè)為放貸對(duì)象，并且也傾向于發(fā)放小額短期貸款。顯然，這種選擇有利于金融市場(chǎng)主體在承擔(dān)較小風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得更高收益，但是事實(shí)上，一些極具發(fā)展?jié)摿Σ⑶依^續(xù)貸款的企業(yè)或者個(gè)人，卻難以通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)滿足自身需求。

（三）高利率現(xiàn)象需要引起關(guān)注。從整體上來(lái)看，廣東民間金融市場(chǎng)中的借貸利率呈現(xiàn)出了較高的水平，而較高的利率往往伴生著較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此，政府部門(mén)需要對(duì)這種現(xiàn)象給予高度關(guān)注，并重視構(gòu)建起統(tǒng)一的民間金融市場(chǎng)利率指數(shù)，從而為廣東民間金融的健康發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

二、廣東民間金融發(fā)展對(duì)策

（一）廣東民間金融市場(chǎng)配套機(jī)制的完善。在廣東民間金融市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，完善的金融市場(chǎng)配套機(jī)制能夠?yàn)槊耖g金融市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展提供支撐。具體而言，民間金融市場(chǎng)配套機(jī)制完善工作的開(kāi)展，主要包括以下幾個(gè)層面：

首先，需要重視民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制的完善。民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的構(gòu)建，要求政府部門(mén)在民間金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金、企業(yè)資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍等多個(gè)方面開(kāi)展嚴(yán)格的審查，從而結(jié)合民間金融市場(chǎng)從業(yè)人員準(zhǔn)入制度，為民間金融市場(chǎng)提供一個(gè)門(mén)檻。在金融市場(chǎng)日益成熟與規(guī)范化的過(guò)程中，準(zhǔn)入機(jī)制可以進(jìn)行漸進(jìn)式放松，但是仍舊需要堅(jiān)持嚴(yán)格的資質(zhì)審核，并避免出現(xiàn)違規(guī)代辦的現(xiàn)象。總之，不同的金融市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)所提出的要求具有一定差異。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)主體業(yè)務(wù)范圍的界定等工作也需要政府部門(mén)持以審慎態(tài)度，但是這一機(jī)制的完善對(duì)于推動(dòng)廣東民間金融發(fā)展而言具有重要意義。

其次，需要重視民間金融市場(chǎng)退出機(jī)制的完善。完善的退出機(jī)制，能夠避免民間金融主體產(chǎn)生隨意退出的現(xiàn)象，從而有效規(guī)避這些現(xiàn)象所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。以民間金融合會(huì)的市場(chǎng)退出來(lái)看，合法與正常的退出行為指的是做到在權(quán)益分配方面不存在歧義以及能夠按照正常法律流程申請(qǐng)注銷的行為，這種市場(chǎng)退出方式主要包括兩種，即自然退出與到期退出。自然退出指的是合會(huì)會(huì)員在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上解散合會(huì)，到期退出指的是合會(huì)存期到期并依照法律規(guī)定退出。當(dāng)然，一些民間金融合會(huì)的市場(chǎng)退出行為是不合法的，如合會(huì)及會(huì)員具有不遵守法律規(guī)定的行為，被民間金融行業(yè)組織或者政府部門(mén)依法強(qiáng)退的現(xiàn)象。在這樣的市場(chǎng)退出形式中，合會(huì)內(nèi)外存在著不同程度的權(quán)益分配問(wèn)題與違規(guī)行為，而政府部門(mén)有必要成立資產(chǎn)管理公司，對(duì)這些合會(huì)中的不良貸款等進(jìn)行處理。

最后，需要重視民間金融市場(chǎng)擔(dān)保機(jī)制的完善。為了推動(dòng)民間金融市場(chǎng)擔(dān)保機(jī)制的完善，廣東地區(qū)政府部門(mén)可以牽頭構(gòu)建專業(yè)的、具有中介性質(zhì)與同業(yè)互助性質(zhì)的民間市場(chǎng)交易擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一般而言，民間金融市場(chǎng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要具備能夠?yàn)槊耖g金融市場(chǎng)主體提供全額擔(dān)保與部分擔(dān)保的功能，從而幫助民間金融市場(chǎng)主體降低金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，即便是由政府部門(mén)牽頭成立的交易擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)在重視構(gòu)建完善的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)上提升自身盈利能力，從而為信用違約行為產(chǎn)生之后的支付培養(yǎng)提供保障。

（二）廣東民間金融市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化。在廣東民間金融發(fā)展過(guò)程中，為了對(duì)民間金融發(fā)展環(huán)境做出有效的優(yōu)化，政府部門(mén)有必要從以下幾個(gè)方面做足功夫：

首先，民間金融發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化依賴于利率市場(chǎng)化程度的深化，在此背景下政府部門(mén)有必要加快利率市場(chǎng)化發(fā)展進(jìn)程。在當(dāng)前的金融市場(chǎng)改革工作中，逐漸放開(kāi)的金融抑制政策對(duì)于利率市場(chǎng)化發(fā)展具有重要意義，而在解決市場(chǎng)分割以及由此所導(dǎo)致的高利率現(xiàn)象時(shí)，推動(dòng)市場(chǎng)統(tǒng)一是央行以及政府部門(mén)的必由之路。另外，為了提升利率市場(chǎng)化發(fā)展水平，央行還有必要盡量避免使用利率管制政策對(duì)正常的市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)生干預(yù)，從而讓正規(guī)的民間金融機(jī)構(gòu)能夠自主開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與自主定價(jià)，從而確保這些民間金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)適當(dāng)提升利率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

其次，民間金融發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化依賴于社會(huì)征信體系的完善。為此，推動(dòng)社會(huì)征信體系的發(fā)展，是廣東民間金融發(fā)展中需要關(guān)注的重要問(wèn)題。當(dāng)然，由于社會(huì)征信制度的完善不僅具有較大的難度，而且具有復(fù)雜、系統(tǒng)的特征，因此循序漸進(jìn)才是社會(huì)征信制度構(gòu)建與完善中的有效路徑。在此過(guò)程中，廣東可以依托于自身相對(duì)成熟的民間金融市場(chǎng)，在社會(huì)征信制度建設(shè)與完善中先試先行，具體而言，政府部門(mén)有必要在社會(huì)征信制度建設(shè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，針對(duì)民間金融市場(chǎng)主體構(gòu)建信用檔案并將其融入國(guó)家征信體系當(dāng)中，與此同時(shí)，為了解決信息不對(duì)稱問(wèn)題所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)，政府部門(mén)還有必要引導(dǎo)平臺(tái)各個(gè)主體構(gòu)建信息交流平臺(tái)，并要求民間金融主體能夠?qū)γ耖g金融市場(chǎng)中的數(shù)據(jù)進(jìn)行定期的發(fā)布，從而在推動(dòng)信息對(duì)稱的基礎(chǔ)上避免一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，金融發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化離不開(kāi)民間金融市場(chǎng)服務(wù)體系的完善。民間金融服務(wù)體系的完善，要求政府部門(mén)能夠強(qiáng)化金融知識(shí)宣傳與教育，提升民間金融市場(chǎng)主體以及社會(huì)大眾金融素養(yǎng)，并通過(guò)對(duì)民間金融市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)與提示，強(qiáng)化民間金融市場(chǎng)主體以及社會(huì)大眾的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。在針對(duì)民間金融市場(chǎng)開(kāi)展監(jiān)測(cè)過(guò)程中，民間金融主管部門(mén)需要對(duì)民間金融市場(chǎng)運(yùn)行中所產(chǎn)生的各類數(shù)據(jù)進(jìn)行采集，了解民間金融市場(chǎng)中的資金走向、利率水平等，從而為民間金融監(jiān)管工作的開(kāi)展以及相關(guān)政策的制定提供數(shù)據(jù)支撐。同時(shí)，在推動(dòng)金融市場(chǎng)健康發(fā)展的過(guò)程中，民間金融主管部門(mén)需要構(gòu)建信息披露機(jī)制，并對(duì)民間金融市場(chǎng)主體的信息披露行為進(jìn)行引導(dǎo)與監(jiān)督，從而提升金融市場(chǎng)信息透明度，為投資者對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷、識(shí)別以及投資決策的制定提供依據(jù)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]邱新國(guó)，冉光和.民間金融市場(chǎng)利率：自主性還是反應(yīng)性——基于省際非平衡面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].預(yù)測(cè)，2017.36（6）.

[2]馮燕.地下金融治理研究初探——以河南省安陽(yáng)市規(guī)范民間金融市場(chǎng)為例[J].安陽(yáng)師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2016（3）.

[3]孫玲蕓.發(fā)展我國(guó)民間金融的對(duì)策研究——以浙江省慈溪市民間金融市場(chǎng)為例[J].北方經(jīng)濟(jì)，2012（10）.