金樾

摘 要：資本在商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運(yùn)營與發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用；作為商業(yè)銀行防止非預(yù)期損失、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的減震器，銀行資本起著增強(qiáng)公眾信心的效果。所以，加強(qiáng)對(duì)于商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管有著深遠(yuǎn)意義。本文將與巴塞爾協(xié)議Ⅲ相結(jié)合，討論我國近年來商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)況以及如何轉(zhuǎn)變其監(jiān)管方式。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議Ⅲ；商業(yè)銀行；資本充足率管理

文章編號(hào)：1004-7026（2018）02-0095-02 中國圖書分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

作為全球范圍內(nèi)普遍認(rèn)同的商業(yè)銀行監(jiān)管準(zhǔn)則，《巴塞爾協(xié)議》也隨著時(shí)代變化與金融形式的變幻而發(fā)展，針對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》在次貸危機(jī)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理弊端，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的基礎(chǔ)上從單個(gè)銀行的監(jiān)管上升到整個(gè)銀行體系的監(jiān)管，包括微觀審慎和宏觀審慎監(jiān)管，在微觀層面主要的就是提高資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。為了接軌國際新監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了“中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ”，包括2011年出臺(tái)的《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》和2012年頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，這兩部新監(jiān)管文件充分借鑒了國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有利于促進(jìn)銀行業(yè)的審慎經(jīng)營，也符合金融業(yè)始終要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的目標(biāo)和要求，對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展能夠發(fā)揮積極作用。本文將與巴塞爾協(xié)議Ⅲ相結(jié)合，討論我國近年來商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)況以及如何轉(zhuǎn)變其監(jiān)管方式，具有比較大的實(shí)踐意義。

1 巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ

2008年美國爆發(fā)金融危機(jī)，美國作為世界金融業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者其危機(jī)的爆發(fā)必然蔓延全球形成全球性的金融危機(jī)，舊的巴塞爾協(xié)議也因此暴露了缺陷和不足，新的巴塞爾協(xié)議以此為背景也就隨之而生?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》在原先的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管更加嚴(yán)格，旨在加強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

新協(xié)議提高了對(duì)商業(yè)銀行資本的質(zhì)和量的標(biāo)準(zhǔn)，其中一級(jí)資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)從4%上升到6%；普通股充足率由原本的2%提高到4.5%；為了更加有效的應(yīng)對(duì)金融危機(jī)等非預(yù)期性風(fēng)險(xiǎn)，要求商業(yè)銀行計(jì)提2.5%的資本留存緩沖。此外《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還加入了凈穩(wěn)定融資比率以及流動(dòng)覆蓋比率兩大新的流動(dòng)性指標(biāo)，最后《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將杠桿率引入了商業(yè)銀行的監(jiān)管體系之中，在新協(xié)議中將杠桿率定義為一級(jí)資本與資產(chǎn)總額的比率，最低要求為3%。

總的來說，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是一個(gè)宏觀和微觀、數(shù)量和質(zhì)量、資本充足率和杠桿率同時(shí)監(jiān)管的體系，其核心是提高資本充足率指標(biāo)。較高的資本充足率水平是商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健經(jīng)營與發(fā)展的保證，有利于提高商業(yè)銀行抵御系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)整個(gè)金融行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

隨著改革開放的不斷推進(jìn)，我國綜合國力和國際競爭力不斷加強(qiáng)，國際影響力進(jìn)一步提升，1996年中國成為了巴塞爾成員國的一員，并擔(dān)負(fù)起大國的責(zé)任，積極地維護(hù)世界銀行系統(tǒng)建設(shè)和銀行體系的改革。由于我國對(duì)于資本充足率的要求相對(duì)嚴(yán)厲，并隨著目前我國股份制銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，資本充足率的總體現(xiàn)況是不錯(cuò)的，但是在金融全球化的時(shí)代經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，為了維護(hù)本國銀行業(yè)核心利益以及維護(hù)在國際銀行業(yè)的地位，中國商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管應(yīng)該有獨(dú)具中國特色并與世界接軌。

2 商業(yè)銀行資本充足率

2.1 資本充足率

資本充足率（CAR）是指銀行資本數(shù)量必須超過金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的能保障銀行正常經(jīng)營并足以維持充分信譽(yù)的最低資本量，同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成應(yīng)符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所需資本的要求。

資本充足率反映在商業(yè)銀行中可以說是維護(hù)存款人和債權(quán)人資產(chǎn)安全、抵御銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，即最后償債能力。銀行利用“杠桿原理”用集聚的資本運(yùn)營大規(guī)模的債權(quán)資產(chǎn)，增加了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的可能。因此強(qiáng)化資本充足率指標(biāo)主要就是為了抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的不合理膨脹，保護(hù)存款人和債權(quán)人的合法利益，維護(hù)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定和其他金融機(jī)構(gòu)的安全發(fā)展。

2.2 我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

從2013年到2016年，由于新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施和對(duì)資本充足率的監(jiān)管加強(qiáng)，我國各商業(yè)銀行的資本充足率上升趨勢(shì)明顯。選取我國五家大型的國有商業(yè)銀行（A股）自《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)之后到目前為止每年的資本充足率為研究樣本，得出相關(guān)數(shù)據(jù)。

由相關(guān)研究數(shù)據(jù)可以明顯看出，隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺(tái)和實(shí)施，我國五家大型國有商業(yè)銀行的資本充足率呈上升趨勢(shì)；并且上述五家商業(yè)銀行各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)都滿足了新協(xié)議8%的指標(biāo)并且穩(wěn)定在一個(gè)相對(duì)較高的水平。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年6月末，我國商業(yè)銀行的有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)中加權(quán)平均一級(jí)資本充足率上升為10.79%，加權(quán)平均資本充足率增至12.95%。這些數(shù)據(jù)表明近年來我國商業(yè)銀行的良好發(fā)展是必然趨勢(shì)，但是我們也應(yīng)當(dāng)看到在發(fā)展背后存在的問題

2.3 我國商業(yè)銀行資本充足率的不足

2.3.1 股本結(jié)構(gòu)性不平衡。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行資本主要由核心資本和附屬資本組成。核心資本中普通股和留存盈余能夠防止非預(yù)期損失，有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。就中國目前的主要商業(yè)銀行來說，一級(jí)資本主要由普通股權(quán)益構(gòu)成，非常缺少優(yōu)先股，雖然這種資本結(jié)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力十分強(qiáng)，但是與世界上其他大型商業(yè)銀行相比，普通股在股本構(gòu)成中比率過高，使得我國商業(yè)銀行的融資資本的成本大大提高，進(jìn)而降低了國際金融市場的競爭力。

2.3.2 政府注資形成核心資本比重過大。上個(gè)世紀(jì)90年代，我國商業(yè)銀行的發(fā)展遭遇瓶頸期，大規(guī)模的不良資產(chǎn)籠罩著銀行業(yè)，這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過程中所積累下來的弊病，不良資產(chǎn)數(shù)量之多流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量之少，國家只能通過政策性的方法對(duì)銀行業(yè)加以干預(yù)，通過發(fā)行國債募集資金，動(dòng)用外匯儲(chǔ)備補(bǔ)償缺口，彌補(bǔ)歷史的欠賬，再設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司吸收或剝離不良資產(chǎn)，還通過發(fā)行次級(jí)債來籌措資本金，伴隨著銀行股份制改革完成和五大商業(yè)銀行的上市，我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平更進(jìn)一步，資本充足率也大幅提高，但是核心資本比重過大也逐漸成為我國大型商業(yè)銀行發(fā)展的阻礙。

2.3.3 附屬資本不足。我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成包括核心資本和附屬資本兩大類，對(duì)于大型國有商業(yè)銀行而言由于核心資本比重過大導(dǎo)致附屬資本所占比重非常小，而根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行附屬資本占比通常達(dá)到50%，差距明顯。附屬資本是商業(yè)銀行的債務(wù)型資本，具有財(cái)務(wù)杠桿作用，與商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和擴(kuò)張能力息息相關(guān)，在商業(yè)銀行經(jīng)營狀況較好時(shí)對(duì)于普通股股東的收益有良好的促進(jìn)作用，因此合理比例的附屬資本是商業(yè)銀行對(duì)外形象的體現(xiàn)。

2.3.4 資本充足率水平不等。由相關(guān)研究數(shù)據(jù)可以看出我國五家大型的國有商業(yè)銀行的資本充足率歷年都各不相同，且水平差異明顯。例如在2015年末，資本充足率水平最高的中國建設(shè)銀行與資本充足率水平最低的中國農(nóng)業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率相差2.89%、一級(jí)資本充足率相差2.36%、資本充足率相差1.99%。此外在我國，大型國有商業(yè)銀行和部分城市銀行資本充足率相對(duì)較高，部分城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行則相對(duì)不足，如何調(diào)整資本充足率水平差異，引導(dǎo)各類商業(yè)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是重要一步。

3 對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的建議

雖然我國并未受到新巴塞爾協(xié)議的強(qiáng)制約束，但是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展、人民幣匯率國際化以及正式加入SDR的各項(xiàng)舉措，我國商業(yè)銀行也必須要順應(yīng)全球金融發(fā)展趨勢(shì)，著力提升我國商業(yè)銀行的資本充足率水平，推動(dòng)我國商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健經(jīng)營與發(fā)展，不斷提高我國商業(yè)銀行的市場競爭力，從而更好地應(yīng)對(duì)金融全球化帶來的各項(xiàng)挑戰(zhàn)。

3.1 確立清晰明確的資本充足率監(jiān)管目標(biāo)

巴塞爾協(xié)議明確提出銀行監(jiān)管結(jié)構(gòu)的三大支柱，新巴塞爾協(xié)議中也將資本監(jiān)管要求分為四個(gè)層次，鑒于此，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)與國際密切接軌，根據(jù)市場變化和新技術(shù)的發(fā)展不斷調(diào)整現(xiàn)有的法規(guī)政策，始終保持與時(shí)俱進(jìn)的態(tài)度；同時(shí)建立公平合理的市場環(huán)境，促進(jìn)國有銀行壟斷地位轉(zhuǎn)變，引入競爭機(jī)制，形成優(yōu)勝劣汰的銀行市場競爭格局，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，能放給市場的放給市場，市場不能調(diào)節(jié)的政府要管好。從長遠(yuǎn)角度來推動(dòng)商業(yè)銀行體系的安全與穩(wěn)健發(fā)展，維護(hù)商業(yè)銀行體系的利潤最大化。

3.2 建立可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)銀行資本金補(bǔ)充制度

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)滿足銀監(jiān)會(huì)最低資本金充足率的要求，在此基礎(chǔ)上制定與自身發(fā)展相符合的資本總量和充足率范圍。同時(shí)加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)內(nèi)部管理，差異化營銷，大力發(fā)展商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)拓寬服務(wù)領(lǐng)域，推動(dòng)金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，針對(duì)不同的客戶群體采用不同的營銷策略，以取得利潤最大化。

3.3 構(gòu)建科學(xué)合理的監(jiān)管體系

完善市場準(zhǔn)入監(jiān)管、日常業(yè)務(wù)和市場運(yùn)營監(jiān)管、市場退出監(jiān)管三位一體的監(jiān)管體系，在資本充足率監(jiān)管方面應(yīng)當(dāng)實(shí)行差異化監(jiān)管，根據(jù)資本充足率水平的不同對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行細(xì)分明確相應(yīng)的監(jiān)管措施，提升資本約束的有效性。

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