王 斌

黨的十九大提出要“全面建成小康社會，提高和改善民生”。這從根本上要求我們要促進經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。本文采用2007—2014年省級面板數(shù)據(jù)對財政透明度如何影響經(jīng)濟增長進行實證研究。

一、文獻綜述

自2014年8月第十二屆全國人大通過新《預算法》后，財政預算公開及其制度改革成為了學術界的研究熱點。通過梳理相關文獻發(fā)現(xiàn)，學者們已經(jīng)從過去集中于財政預算制度改革及其實現(xiàn)路徑和影響機制的研究，進一步深入到財政透明度的研究上。提出財政透明度的目的是向社會大眾公開政府職能機構、財政政策等。1998年，IMF將這一概念進行延伸并且制定了《財政透明度良好做法守則》和《財政透明度手冊》。由此，財政透明度成為了當前研究預算公開的核心和關鍵。

對于財政透明度的研究，國內外學者已經(jīng)形成了較為豐碩的成果，通過文獻梳理，可以大致分為三個部分：財政透明度的測度、影響財政透明度的因素和財政透明度的作用。

（一）財政透明度的測度

對于財政透明度的測度，國外研究起步較早而國內研究起步較晚。國外對于透明度測度最早起源于IMF（1998），之后OECD也于2001年提出了《預算透明度最佳做法》，2006年IBP也創(chuàng)造出了“公開預算指數(shù)”。國外學者均基于這三大組織的研究成果展開財政透明度測度的深入研究。Andreula和Chong（2016）基于IMF《財政透明度良好做法守則》（2007）中的39個條目，視不同的情況從而賦予0—10的分數(shù)，在進一步取均值從而得出財政透明度；Alt和Lassen（2006）基于OECD對于各成員國的調查問卷（1999）和OECD的方法，構建出一套新的財政透明度評價體系，對于其中符合評價體系的賦予1，不符合的賦予0，進而得出財政透明度；Harrison和Sayoto（2014）則基于IBP的相關問卷和評價體系得出財政透明度數(shù)據(jù)。

國內對于財政透明度的測度起步較晚，但是也形成了一批豐碩的成果。2009年上海財經(jīng)大學“中國財政透明度報告”課題組提出第一份《中國省級財政透明度評估》，借鑒國際經(jīng)驗并基于中國國情，創(chuàng)建了包含3個維度113個條目的財政透明度評估體系，并進行財政透明度測算。2009年至今，該課題組出具了8份評估報告，已經(jīng)成為國內研究省級財政透明度的權威。之后清華大學“中國市級政府財政透明度研究”課題組構建了涵蓋4個維度的市級政府財政透明度評價體系，從2012年開始對中國市級財政透明度進行評估，至今已成為國內研究市級財政透明度的權威。與此同時，國內部分學者也展開對透明度測度的研究，并且形成了有價值的研究成果。葛永波、申亮（2009）提出了包含財政信息披露的對象、方式、內涵、范圍、程度五個方面的透明度分析框架，進而申亮（2012，2013）構建了3個維度45個條目的評價體系并得出財政透明度指數(shù)。

（二）影響財政透明度的因素

現(xiàn)代國家治理理論（J.N.Rosenau，1995）提出公民與政府是一種委托代理關系，公民將公共資源和權利委托給政府，政府則行使這些權利并且接受監(jiān)督和問責。其中政府接受監(jiān)督的核心前提就是政府信息公開、透明，而財政信息的公開、透明受到多種因素影響，可以分為政治因素、制度因素和其他因素。

1.政治因素的影響

學者們發(fā)現(xiàn)影響財政透明度的政治因素中，政府的行為是關鍵。因為政府是財政信息披露的主體，政府信息披露水平的高低直接決定著財政透明度的高低。故學者們對于影響因素的研究多從政府行為展開。政府行為主要包括政府自身和政府代言人——政治家。對于政府自身，Bastida和Benito（2007）研究發(fā)現(xiàn)政府為了抑制腐敗、維持社會穩(wěn)定會主動提高財政透明度；Arbatli和Escolano（2015）認為政府為了提高社會經(jīng)濟發(fā)展水平、維持社會穩(wěn)定，會主動提高財政透明度。這些研究表明政府本身有提升財政透明度的動力，但是部分學者研究發(fā)現(xiàn)政府本身也存在著阻礙透明度提高的動機（胡振華和卿智群，2015）。因此，政府對于財政透明度的影響是復雜的。對于政府代言人——政治家，Alt等（2006）發(fā)現(xiàn)政治家為了獲得自己的政治利益（實現(xiàn)政黨在位的目標）會提高財政透明度；Andreula和Chong（2016）發(fā)現(xiàn)政治家間的政治斗爭有助于提高財政透明度。

2.制度因素的影響

隨著學者們越發(fā)深入的研究，他們發(fā)現(xiàn)財政透明度本質上的影響因素就是制度影響。IMF（2007）指出一個有效的會計制度可以顯著提高財政透明度。Hollyer等（2011）通過控制人均GDP、IMF參與度等因素，實證發(fā)現(xiàn)民主制度有助于財政透明度的提升，Harrison和Sayoto（2014）也驗證了這一觀點。Andreula和Chong（2016）則是通過對82個國家的數(shù)據(jù)分析，從側面印證了良好的制度可以提高財政透明度。國內學者則是結合中國國情進行研究：孫琳（2015）通過對45個國家進行實證分析發(fā)現(xiàn)權責發(fā)生制有助于提升財政透明度。申亮（2017）認為完善的制度監(jiān)督和制度獎勵，有助于財政透明度的改善。

3.其他因素的影響

除了上述研究外，其他學者還從多個角度進行財政透明度影響因素的研究。例如Rios（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)技術的運用提升了預算信息披露水平；Irwin（2013）認為技術創(chuàng)新有助于加強政府民眾之間的溝通，從而提升財政透明度；Khagram（2013）發(fā)現(xiàn)國際影響有助于提升財政透明度；Andreula和Chong（2016）發(fā)現(xiàn)媒體有助于提升財政透明度。

（三）財政透明度的作用

財政透明度的影響范圍較廣，影響機制也較為復雜，相關研究多基于本國國情，雖然研究還不足，但也形成了一批有價值的成果。國外學者多基于歐洲、美國和日本的國情研究財政透明度的作用。Alt和Lowry（2010）通過對美國1972—2000年28年的數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)財政透明度和財政規(guī)模呈正相關。Yamamura和Kondoh（2013）對日本地市的數(shù)據(jù)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)財政透明度有助于提升財政支出的效率。Arbatli和Escolano（2015）發(fā)現(xiàn)財政透明度的提高有助于提升信用等級，降低債務風險。國內學者中，閻波（2014）發(fā)現(xiàn)財政透明度的提高，有助于政府提升績效、強化問責和改善管理；潘?。?016）通過對2010—2012年的省級數(shù)據(jù)分析，實證發(fā)現(xiàn)財政透明度的提升有助于降低地方債務規(guī)模；鄧淑蓮（2017）發(fā)現(xiàn)財政透明度提高，有助于企業(yè)理性預期，降低企業(yè)投資偏誤，提高企業(yè)產(chǎn)能利用率；梁城城（2018）利用2006—2014年全國31個省市的數(shù)據(jù)構建空間計量模型，實證發(fā)現(xiàn)財政透明度能夠抑制赤字風險。

（四）文獻述評

根據(jù)以上對文獻的梳理，可以發(fā)現(xiàn)當前學術界對于財政預算透明度的測度和影響因素的研究已經(jīng)較為全面，而針對財政預算透明度的作用的實證研究還較為不足，且大多數(shù)集中于財政透明度對政府內部的影響，對于財政透明度和財政赤字、地方債務、企業(yè)發(fā)展、腐敗程度等的研究較為充足，而對于財政透明度和地區(qū)經(jīng)濟增長之間關系研究是缺乏的。這也為本文的研究提供了契機。

二、研究設計

（一）數(shù)據(jù)來源

本文將通過對全國31個省市的2007—2014年的面板數(shù)據(jù)進行分析，重點考察財政透明度和地區(qū)經(jīng)濟增長的關系。本文數(shù)據(jù)主要來自于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國財政年鑒》、國家統(tǒng)計局、中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫、wind數(shù)據(jù)庫及《中國省級財政透明度評估》。數(shù)據(jù)之所以選擇2007—2014年是由于《中國省級財政透明度評估》只有2009—2016年，其中財政透明度衡量標準是按照2007—2014年的數(shù)據(jù)進行評估，所以選擇2007—2014年作為樣本期。

（二）變量描述

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為地方經(jīng)濟發(fā)展水平（gdp），選取人均gdp來代表。

2.解釋變量

本文的解釋變量是財政透明度（ft），當前國內針對省級財政透明度研究較為權威的就是上海財經(jīng)大學出版的《中國省級財政透明度評估》。該評估報告采用百分制，數(shù)值越高，財政透明度越好。本文選用該項數(shù)據(jù)來代表財政透明度。

3.控制變量

為深入研究財政透明度對地區(qū)實際稅負的影響，本文參考劉金濤（2007）、張樹劍（2016）和朱青（2017）的研究，選取固定資產(chǎn)投資（gd）、地區(qū)競爭力（fdi）、貿易開放水平（mykf）、地區(qū)受教育水平（edu）、城鎮(zhèn)化水平（czh）和政府規(guī)模（zfgm）作為控制變量。

表1 變量名稱及定義

（三）變量描述和趨勢分析

1.變量描述性統(tǒng)計

本文數(shù)據(jù)主要來自于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國財政年鑒》、國家統(tǒng)計局、中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫、wind數(shù)據(jù)庫及《中國省級財政透明度評估》，數(shù)據(jù)范圍選取為全國31個省市（臺灣、香港和澳門除外），數(shù)據(jù)時間為2009—2016年，這基于上海財經(jīng)大學《2009—2016中國省級財政透明度評估》。對于本文變量的描述性統(tǒng)計由表2給出。

表2 變量的描述性統(tǒng)計

2.趨勢分析

根據(jù)2007—2014年全國31個省市的財政透明度和地區(qū)經(jīng)濟增長做出散點圖（圖1）。在不控制其他變量的前提下，財政透明度和地區(qū)經(jīng)濟增長呈現(xiàn)倒U型，存在非線性關系。所以在下文實證分析中引入財政透明度的二次項。

圖1 財政預算透明度與地區(qū)經(jīng)濟增長的散點圖

三、實證結果與分析

（一）模型構建

首先，根據(jù)上述變量構建如下基礎模型：

在上式中，對GDP取對數(shù)是為了研究地區(qū)經(jīng)濟增長情況，對部分數(shù)據(jù)取對數(shù)則是為了避免變量數(shù)據(jù)波動過大。GDP和ft為本文主要考察變量，即地區(qū)經(jīng)濟增長、財政透明度。Controls代表其余控制變量。此外，正如前文所述，財政透明度和經(jīng)濟增長存在非線性關系，故加入財政透明度的二次平方項（ftit2）。

本文采取如下順序進行回歸：第一，通過豪斯曼檢驗，得到chi2的值為47.51，P值為0.00，因此采取固定效應模型。第二，進行LR檢驗和F檢驗，發(fā)現(xiàn)存在異方差但無一階自相關，故本文使用FGLS進行回歸。第三，方程（1）不加入任何控制變量，僅對地區(qū)經(jīng)濟增長、財政透明度和財政透明度的二次項進行簡單回歸。第四，方程（2）在方程（1）基礎上加入控制變量進行回歸。第五，方程（3）在方程（2）的基礎上設置東、中、西部地區(qū)虛擬變量。其中，D1代表東部；D2代表中部；D3代表西部。同時，引入?yún)^(qū)位因素與財政透明度的交叉項（D1*ft、D2*ft、D3*ft）。第六，方程（4）在方程（2）的基礎上引入?yún)^(qū)位因素與地區(qū)競爭力交叉項（D1*fdi、D2*fdi、D3*fdi）來考察模型的穩(wěn)健性。

（二）實證回歸分析

采用stata14軟件進行回歸，結果如表3。

從表3可以看出，方程（4）引入?yún)^(qū)位因素與地區(qū)競爭力的交叉項沒有改變財政透明度系數(shù)的符號和顯著性水平，也沒有改變控制變量的符號和顯著性水平，故回歸結果是相對穩(wěn)定的。

同時，可以發(fā)現(xiàn)財政透明度在大多數(shù)情況下正向影響著地區(qū)經(jīng)濟增長，預算透明度每提升1%，地區(qū)人均GDP提升0.0107%。這一結果表明財政透明度提高會促進地方經(jīng)濟發(fā)展。各區(qū)域財政透明度正向影響經(jīng)濟增長，其中東、中部地區(qū)財政透明度的提升對經(jīng)濟增長的影響是顯著的，且從結果看東、中部要好于西部。這表明隨著政府“財政透明”工作的推進，政府財政行為得到監(jiān)督，財政支

出效率得到提升，進而促進了經(jīng)濟增長（李燕、王曉，2016；鄧悅、詹添丞，2013）。與此同時，我們可以發(fā)現(xiàn)區(qū)域間的財政透明度對經(jīng)濟增長的影響效果不一致。從整體上看，東部優(yōu)于中部，中部優(yōu)于西部。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)是因為地區(qū)間財政公開水平不同和公眾對財政信息的關心程度不同。此外，我們還發(fā)現(xiàn)財政透明度對經(jīng)濟增長的影響是非線性的，財政透明度的二次項系數(shù)顯著為負，表明隨著財政透明度的提高，其對經(jīng)濟增長的正面貢獻能力邊際遞減。這一結論與張樹劍（2016）研究結果一致。

表3 財政透明度對地區(qū)經(jīng)濟增長影響的實證結果

控制變量方面，固定資產(chǎn)投資系數(shù)顯著為正，表明投資越高的地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展越快。地區(qū)競爭力系數(shù)顯著為正，表明地區(qū)競爭會促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。這一結論與張遼（2017）的研究結果一致。貿易開放對經(jīng)濟發(fā)展的影響為正且較顯著。這表明貿易開放度越高的地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展越快。這種情況的出現(xiàn)是因為貿易開放水平的升高會提升資本利用率和生產(chǎn)效率，進而推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展（王金營、王琳、李天然，2017）。地區(qū)受教育水平的系數(shù)為正且顯著，表明教育水平越高的地區(qū)經(jīng)濟增長越快。這是由于教育水平的提高提升了勞動力資本，而勞動力資本的提升則會促進地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展（吉慶華，2017）。政府規(guī)模系數(shù)為正且顯著，表明適當?shù)恼?guī)模的擴張有助于經(jīng)濟的增長，這與張富田（2013）的實證結論一致。城鎮(zhèn)化系數(shù)顯著正相關，其中，城鎮(zhèn)化水平提升1%，地區(qū)經(jīng)濟增長提高0.4%。這表明城鎮(zhèn)化水平的提高可以促進經(jīng)濟的發(fā)展，與周慧（2017）的結論一致。

四、相關政策建議

本文研究發(fā)現(xiàn)，雖然地方財政透明度正向影響著地方經(jīng)濟增長，但是對于地區(qū)經(jīng)濟增長的正面貢獻率在逐漸衰弱，同時，研究還發(fā)現(xiàn)區(qū)域間財政透明度的作用不平衡，部分區(qū)域公眾對財政信息監(jiān)督意識淡薄。根據(jù)上文分析，這種現(xiàn)象可能與預算公開制度不健全有關。基于此，本文給出以下政策建議。

（一）政府推動

政府首先要采用積極的態(tài)度來推動預算公開，拋棄過去傳統(tǒng)的預算理念，轉變?yōu)槌浞挚紤]民眾利益、充分利用財政資金的預算理念。其次，政府要主動推進法律機制建設，細化預算公開的法律法規(guī)，將預算公開環(huán)節(jié)設定為法定環(huán)節(jié)，讓預算公開有規(guī)范的法律依據(jù)。最后，政府要建立健全預算公開的問責和獎勵機制。對于那些不按照規(guī)定公開預算的要切實落實責任追究并進行經(jīng)濟或行政處罰，同時要對積極公開預算的進行相應的經(jīng)濟和榮譽激勵。

（二）完善公開內容和渠道

當前政府信息公開的內容較為模糊、不規(guī)范，渠道較為老舊。因此，一是需要持續(xù)細化預算公開內容。要將各級政府的公共預算、基金預算、債務規(guī)模、財政赤字等按照統(tǒng)一的數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑進行發(fā)布，同時各級政府和部門應當按照自身實際工作情況進行預算公開。二是要拓寬信息公開渠道。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的來臨，信息傳播的渠道越來越多樣化，傳統(tǒng)的預算公開渠道已經(jīng)不能滿足民眾的需求。政府可以通過微博、微信等新媒體形式來發(fā)布預算信息，同時將預算信息處理得更加簡明易懂。

（三）加強監(jiān)督和審查

預算公開要求政府加強自身監(jiān)督和審查。只有加強預算監(jiān)督和審查，預算的公開機制才會更加完善。因此，需要完善人大監(jiān)督機制。首先，我國人大召開時間和預算年度之間存在兩個月的間隔期，這要求政府要在預算年度結束前編制好一份“臨時預算”，然后由各級人大常務委員會進行審核監(jiān)督。其次，新《預算法》明確規(guī)定全國人民代表大會和地方各級人民代表大會需對預算草案及其報告、預算執(zhí)行情況的報告進行審查。這就要求各級人大要對預算的編制、審批、執(zhí)行、調整、公開進行全程跟進和監(jiān)督。

（四）提高公眾監(jiān)督能力

由于財政預算編制是一項專業(yè)性與技術性較強的工作，對于社會大眾來說，看懂政府部門的預算信息較為困難，這也降低了社會大眾的監(jiān)督意愿。因此要完善公眾監(jiān)督首先要提高公眾監(jiān)督能力。這要求政府采取多種方式來普及預算知識，例如聘請相關的專家學者，在預算信息發(fā)布時進行通俗化解讀；各社區(qū)開展“新預算法”普及知識講座；報紙、網(wǎng)絡媒體開辟專欄解讀新《預算法》，引導社會大眾參與預算監(jiān)督。

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