張國營

中央銀行會計信息披露對反映國家宏觀經(jīng)濟金融運行狀況、引導金融機構及公眾預期、提升中央銀行公信力具有重要的意義。發(fā)達國家中央銀行會計信息披露的法律框架、披露內容、披露渠道等已形成較為成熟的做法。相比之下，人民銀行會計信息披露的作用還未有效發(fā)揮，制度框架有待進一步完善，會計信息賴以形成的會計標準改革也還在逐步探索中。借鑒發(fā)達國家中央銀行會計信息披露的先進做法，逐步改進人民銀行會計標準、完善對外信息披露機制、增加會計信息透明度具有較強的現(xiàn)實意義。

一、主要國家和地區(qū)中央銀行會計信息披露比較

（一）會計信息披露的制度安排

歐央行的會計信息披露主要遵照《歐洲聯(lián)盟條約》、《歐洲中央銀行體系和歐洲中央銀行章程協(xié)議書》（以下簡稱《章程協(xié)議書》）以及《歐央行對歐洲中央銀行體系會計和財務報告的法律框架指引》（以下簡稱《法律框架指引》）等法規(guī)要求，同時，為進一步增強信息透明度，除依照上述法律法規(guī)的要求進行披露外，歐央行也盡可能披露更多的不定期信息?！墩鲁虆f(xié)議書》和《法律框架指引》主要規(guī)定了歐央行應定期披露的報表類型、報表用途、起草原則、報告對象及審計要求等內容。

日本銀行的會計信息披露主要遵循《日本銀行法》規(guī)定。按照《日本銀行法》第52條和第55條的要求，日本銀行應定期披露其財務報表，并公布每個會計年度的經(jīng)營情況綱要；日本銀行應披露年度和半年度資產(chǎn)負債表、損益表，并附上審計機構的書面意見，報財政部部長審批。經(jīng)審批后，日本銀行應當將所有報表及審計機構的書面意見在政策委員會許可的時間內進行公示；年度會計報表予以通過后，日本銀行應當立即起草其年度運行情況綱要，并與上述財務報表和會計報表一同予以公布。

美聯(lián)儲進行會計信息披露的主要依據(jù)是《美國聯(lián)邦儲備法》和《美聯(lián)儲財務會計手冊》，其中，《美國聯(lián)邦儲備法》對美聯(lián)儲定期公布的報表類型、報表披露的內容等事項進行了詳細規(guī)定；《美聯(lián)儲財務會計手冊》中會計信息披露的要求主要集中于第八章特別主題部分，內容涉及權責發(fā)生制的使用、資產(chǎn)減值確認、減值貸款利息收入政策、信貸損失減值準備的詳細信息等方面。

加拿大中央銀行已于2011年實現(xiàn)了與國際財務報告準則（IFRS）的全面趨同，其會計報表按照IFRS的相關要求和標準予以編報。除此之外，加拿大中央銀行的會計信息披露還需要遵守《加拿大銀行法》和相關規(guī)章制度的安排。按照《加拿大銀行法》的規(guī)定，加拿大中央銀行需要披露周財務信息、月度資產(chǎn)負債表、會計年度財務報告等內容。

（二）會計信息披露的頻度和內容

1. 歐央行內部披露的會計報表主要包括：（1）資產(chǎn)負債日報表。若無明確要求一般不對外公布，該報表主要用于內部對歐元流動性管理提供數(shù)據(jù)支持，部分數(shù)據(jù)也用于計算貨幣收入。（2）資產(chǎn)負債周報表。若無法律的明確要求一般不對外公布，該報表是編制歐洲中央銀行體系合并財務周報表的基礎。

歐央行對外公布的會計信息主要包括：（1）歐元區(qū)合并財務周報表。其數(shù)據(jù)來源于資產(chǎn)負債日報表，涵蓋歐央行和各國中央銀行資產(chǎn)負債表中的所有項目，數(shù)據(jù)主要反映資產(chǎn)、負債余額以及增減變化，其中重點強調與貨幣政策導向相關的項目變動情況等。（2）歐元區(qū)月度和季度財務公告信息。內容主要包括經(jīng)濟與貨幣發(fā)展（歐元區(qū)的外部環(huán)境變化、貨幣與財務發(fā)展狀況、物價與成本、產(chǎn)出、需求以及勞動力市場情況）、歐元區(qū)統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及附錄（包括歐元體系的貨幣政策措施記錄、歐央行當月發(fā)布的文件）等。（3）歐元區(qū)年報，主要包含貨幣政策、金融穩(wěn)定、財務報告等內容，一般在每年四、五月份發(fā)布。其中，歐央行自身的年度報表在歐元區(qū)年度報告披露之前幾周內單獨公布，內容包含年度管理報告、資產(chǎn)負債表、損益表、會計政策及附注等內容。（4）不定期報表和公告。歐央行還不定期發(fā)布一系列其他與職能相關的信息披露和公告。

2.日本銀行對外公布的會計信息主要包括：（1）旬報。日本銀行每10日在其官方網(wǎng)站披露其最新的資產(chǎn)負債表旬報，報告最新的數(shù)據(jù)變化情況。（2）定期披露其持有的日本政府債券，每月披露購入的國庫券。（3）半年報。每年11月份（日本銀行的會計年度為4月1日—次年3月31日）公布其半年度的資產(chǎn)負債表和損益表，反映其半年度的經(jīng)營狀況。（4）年報。日本銀行年報經(jīng)審計后對社會公眾公布，主要反映其全部財年經(jīng)營活動的各個方面內容。（5）公開信息。日本銀行還在其官網(wǎng)上發(fā)布各種信息，包括日常市場操作數(shù)據(jù)、銀行當前賬戶結余變化的預測和最終數(shù)據(jù)、支付結算統(tǒng)計數(shù)據(jù)、本金賬戶、選擇交易對手的標準以及年度現(xiàn)場檢查政策等內容。

3. 美聯(lián)儲對外披露的會計報表主要包括以下類別：（1）周報。按照《美國聯(lián)邦儲備法》第11章的規(guī)定，每周四對外發(fā)布報告，對各聯(lián)邦儲備銀行的資產(chǎn)、負債等狀況進行說明，披露其持有儲備貨幣和投資的詳細信息，并附上所有聯(lián)邦儲備銀行的合并報表。（2）季度報告。美聯(lián)儲按季度定期公布《美國聯(lián)邦儲備銀行季度財務報告》，編報合并財務報表。同時，美聯(lián)儲還需發(fā)布《美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表發(fā)展狀況季度報告》，以提高其資產(chǎn)負債表、財務信息以及貨幣政策工具的透明度。（3）年度報告。美國聯(lián)邦儲備委員會開發(fā)建立了一套年度報告系統(tǒng)，聯(lián)邦儲備委員會年報表、聯(lián)邦儲備銀行合并年報表以及聯(lián)邦儲備收費服務項目預計財務報表均使用該系統(tǒng)匯總編報。此外，美聯(lián)儲每年還向國會提交年度預算審核報告，對本年度預算支出進行說明。

4. 加拿大中央銀行對外披露的重要會計信息主要是季報和年報。季報主要介紹加拿大中央銀行的經(jīng)營情況和重大變化，確定本季度主要風險點，詳述加拿大中央銀行的財務狀況。年報經(jīng)審計后對社會公眾公布，主要內容是對全年的風險管理、財務狀況、貨幣政策、基金管理、企業(yè)治理結構、管理層討論和分析等狀況進行全面回顧。

（三）年度會計報表的主要內容和要求

1. 歐央行年報的主要內容包括：前言（領導致辭）、經(jīng)濟發(fā)展與貨幣政策回顧、央行經(jīng)營與活動、金融穩(wěn)定、有關歐洲系統(tǒng)風險理事會（ESRB）的任務、責任說明、外部交流、國際框架和組織、年度財務報表、附錄等。在年度財務報告中，歐央行披露的信息主要有：管理層報告、資產(chǎn)負債表、損益表、會計政策、資產(chǎn)負債表和損益表的附注、審計報告、利潤分配表附注、歐元體系合并資產(chǎn)負債表等。

2.日本銀行年報的主要內容包括：行長致辭、日本銀行簡介（核心目標、資本、領導層、內部機構設置等）、經(jīng)營活動狀況（貨幣政策、金融系統(tǒng)政策、支付清算系統(tǒng)和市場基礎設施建設、貨幣流通狀況、與公眾的交流等）、上一財年回顧、上一財年的組織管理（費用預算情況報告、IT投資、人力資源、組織管理措施、內部審計等）、年度財務報告、附錄等。其中，在年度財務報告中，日本銀行披露的信息主要有：一是資產(chǎn)負債、損益和資本充足率情況簡介；二是年度財務報表（財產(chǎn)目錄、資產(chǎn)負債表、損益表、主要會計政策綜述、內部審計意見、凈利潤分配情況）；三是資產(chǎn)負債增減變動情況及附注、收入和支出明細情況表；四是費用情況。

3. 美聯(lián)儲年報的主要內容包括：綜述、貨幣政策和經(jīng)濟發(fā)展狀況、對金融機構的監(jiān)管活動、消費者權益保護、經(jīng)營活動狀況（定價服務、支付系統(tǒng)、流通中貨幣、財政代理和政府存款服務、IT技術、美聯(lián)儲檢查等）、其他操作（多德—弗蘭克法案的執(zhí)行情況等）、聯(lián)邦儲備委員會政策舉措記錄、聯(lián)邦公開市場委員會會議記錄、統(tǒng)計表格、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)審計（聯(lián)邦儲備委員會財務報告、聯(lián)邦儲備銀行合并財務報告、報表附注等）、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)預算、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)組織情況等。其中，在年度財務報告中，美聯(lián)儲披露的信息主要有：外部審計單位的獨立審計報告、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)委員會資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、附注、聯(lián)邦儲備銀行合并資產(chǎn)負債表、損益表、資本變動情況表、附注等。

4. 加拿大中央銀行年報的主要內容包括：行長致辭、年度簡要回顧、加拿大中央銀行的職責、貨幣政策、財務系統(tǒng)、貨幣和基金管理、中期計劃進展情況、員工和工作環(huán)境、風險管理、主要財務數(shù)據(jù)、下一年重點工作、公司治理、管理層的討論和分析、財務報表、高級管理層和分支機構等。其中，在年度財務報告中，加拿大中央銀行披露的信息主要有：財務報告責任、外部審計單位的獨立審計報告、資產(chǎn)負債表、損益表、權益變動表、現(xiàn)金流量表、附注等。

二、人民銀行會計信息披露的現(xiàn)狀及制約因素

目前，人民銀行公開披露的會計信息包括：（1）按月披露貨幣當局資產(chǎn)負債表。主要是按照國際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》的規(guī)定，以相對統(tǒng)一的口徑向社會提供有關貨幣金融和經(jīng)濟發(fā)展的主要統(tǒng)計數(shù)據(jù)，是貨幣統(tǒng)計體系的重要組成部分。（2）中國人民銀行年報。披露內容主要包括行長致辭、人民銀行管理層、貨幣政策委員會成員、機構設置、國際經(jīng)濟金融形勢、貨幣政策、信貸政策、金融法制、金融穩(wěn)定、金融改革、人民幣跨境使用、外匯管理、國際收支、反洗錢、經(jīng)理國庫、征信管理、統(tǒng)計資料等。其中，在統(tǒng)計資料中僅披露貨幣當局資產(chǎn)負債表年度內各季度末數(shù)據(jù)的變動情況。與國際上其他中央銀行披露的信息相比，人民銀行披露的會計信息中，資產(chǎn)負債表比較簡單，不含損益表、權益變動表以及附注說明等內容。

此外，還存在著一些制約因素影響信息披露工作的開展。

（一）會計制度框架制約會計信息質量

當前人民銀行會計工作實質上是預算會計工作和財務會計工作的混合體，其中預算導向特征明顯。隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的不斷發(fā)展，對中央銀行資產(chǎn)負債管理的要求進一步加強，人民銀行會計目標在保持預算資金使用安全的同時，還需要為制定和執(zhí)行貨幣政策、制定有效的資產(chǎn)負債管理決策服務。與上述4個國家中央銀行會計標準相比，人民銀行會計體系的預算導向、收付實現(xiàn)制等無法有效滿足宏觀環(huán)境下“決策有用觀”會計目標的需求。

（二）會計計量方法難以對風險信息進行反映

人民銀行會計計量整體上以歷史成本為基礎。歷史成本下，資產(chǎn)負債的計量以交易雙方確定的價值為基礎，它不是人們主觀確定的，具有較強的可靠性和可驗證性，但歷史成本不關注資產(chǎn)負債價格的市場波動，難以對資產(chǎn)和資本的真實價值予以保全。相比之下，歐央行、美聯(lián)儲、日本銀行等中央銀行，其金融資產(chǎn)基本上均實現(xiàn)了多種方法進行計量，如公允價值、攤余成本等，歐央行每天均對其公允價值計量資產(chǎn)進行重新估值。

（三）橫向分散的會計管理體制易產(chǎn)生信息孤島現(xiàn)象

人民銀行會計工作管理體制為“縱向集中、橫向分散”，涉及的業(yè)務部門多、信息系統(tǒng)多。雖然會計財務部門負責全行會計科目的統(tǒng)一制定以及會計報表的編制，但主要是各部門數(shù)據(jù)產(chǎn)生后的簡單加總，對數(shù)據(jù)產(chǎn)生過程中的相關信息掌握不足，系統(tǒng)之間也無暢通的鏈接和數(shù)據(jù)共享，無法實現(xiàn)數(shù)據(jù)的有效整合利用。此外，還存在數(shù)據(jù)匯總周期長、時效性低的問題。

（四）外部專業(yè)風險監(jiān)督缺失

上述4個國家中央銀行的年度報表均由民間會計師事務所進行第三方獨立審計。目前人民銀行接受外部審計部門關于財務收支的審計監(jiān)督，但并無針對財務報告的外部審計。

三、對我國的啟示與借鑒

在履行職責的過程中，中央銀行需要有效協(xié)調涉及國家、社會以及自身會計活動的關系，并注重對預期市場結果的控制，會計信息的披露是很好的橋梁和手段。從目前國際上的通行做法和未來的發(fā)展趨勢看，會計信息的公開、透明是不可逆轉的發(fā)展方向。在此情況下，借鑒主要國家和地區(qū)中央銀行的先進做法，做好下一步信息公開的準備工作是十分必要的。

（一）改革會計核算標準，逐步向國際會計準則靠攏

調查資料顯示，世界上160多個中央銀行在會計實務和會計標準方面逐漸趨同，調查中過半數(shù)的央行采納了國際會計準則或者歐洲中央銀行體系標準。目前，人民銀行會計核算所遵循的是特殊的會計標準，會計反映和監(jiān)督的能力還遠遠不能適應公開會計信息的要求，與國外中央銀行相比相對落后，與國際會計準則以及國際貨幣基金組織等國際組織的要求相比存在很大差距。建議人民銀行加快改革會計核算標準，在會計標準國際化的基礎上服從財務報告的基本目標，突出金融市場參與者的信息需求，強調真實公允反映財務狀況和經(jīng)營成果。

（二）建立完善會計信息系統(tǒng)，為信息披露奠定數(shù)據(jù)基礎

高效的信息系統(tǒng)是做好會計信息生成和披露的重要保障。未來，人民銀行要實現(xiàn)會計信息的按日生成，提高會計信息公開披露的時效性，提升分析預測功能，對現(xiàn)有的各會計系統(tǒng)進行整合是前提。建議人民銀行加快開發(fā)綜合會計信息系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務流程與會計流程的統(tǒng)一，提升會計信息的時效性和準確性。利用數(shù)據(jù)倉庫技術，對全行會計數(shù)據(jù)實施集中管理，強化預測分析功能，提升會計信息的決策有用性。

（三）建立和健全會計信息披露機制，實現(xiàn)會計信息披露的標準化和程序化

中央銀行會計信息透明化，可以提升中央銀行的社會公信力，而通常獨立的和負責任的中央銀行可以帶來較低的通脹率，這被認為是非常重要的公共利益。中央銀行信息披露的增加和社會公眾信息不對稱的下降，將導致中央銀行更優(yōu)的決策和更高的產(chǎn)出。未來，人民銀行應加大對金融市場參與者的信息需求調研，制定明晰的會計信息披露制度，明確中央銀行會計信息披露的范圍、內容、途徑和頻率，建立完善會計信息披露監(jiān)督檢查機制和會計信息披露質量考評機制，實現(xiàn)人民銀行會計信息披露的標準化和程序化。

（四）加強信息透明度建設的同時，充分考慮金融穩(wěn)定的影響

人民銀行作為公共職能部門，有責任向公眾披露信息，提升透明度，但如果披露的信息較為敏感，則會引起市場的波動。因此，人民銀行應確保信息披露基于金融穩(wěn)定的前提。從國際貨幣基金組織的相關要求以及歐洲各主要國家的實踐看，這一原則在實際操作中具有較強的實際意義，尤其是當經(jīng)濟處于危機時期時，中央銀行會計信息披露更加謹慎。

（責任編輯 劉西順；校對 GY，XS）