康蕊

摘 要：隨著中國經(jīng)濟(jì)全球化的加速，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中起著越來越重要的作用。中小企業(yè)經(jīng)營靈活積極創(chuàng)新，能夠有效促進(jìn)社會就業(yè)，完善我國的市場經(jīng)濟(jì)體制，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極影響。但是，經(jīng)營管理、技術(shù)能力和資金水平等多方面因素制約著中小企業(yè)的成長。從中小企業(yè)的發(fā)展受制于融資瓶頸著手，分析中小企業(yè)融資難的原因，指出在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營環(huán)境下推動中小企業(yè)獲得間接融資的一系列對策，主要如下：建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強(qiáng)人員隊伍建設(shè)；提高財務(wù)管理水平，強(qiáng)化企業(yè)誠信意識；加強(qiáng)征信體系和融資擔(dān)保體系建設(shè)；創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)；通過互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬融資渠道。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；中小企業(yè)；間接融資；對策

1 中小企業(yè)融資瓶頸

在經(jīng)濟(jì)全球一體化的背景下，企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)合作日益加強(qiáng)的同時分工也更加細(xì)化，大型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要影響，中小企業(yè)扮演著越來越重要的角色，具有不可替代的作用。促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展是我國一直以來堅持的重要方針，國家長期在政策上給予中小企業(yè)大力扶持。2011年，工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、發(fā)展改革委、財政部研究制定并經(jīng)國務(wù)院同意發(fā)布了 《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》 ，根據(jù)形勢發(fā)展變化從市場競爭規(guī)模和企業(yè)現(xiàn)狀等方面對中小企業(yè)重新作了定義。近年來又頒布了一系列中小企業(yè)扶持政策，努力為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。實踐中，中小企業(yè)經(jīng)營靈活積極創(chuàng)新，提升市場競爭效力，尤其在擴(kuò)大了社會就業(yè)方面具有積極作用。但是，中小企業(yè)的發(fā)展始終面臨市場、技術(shù)和資金等方面的瓶頸。中小企業(yè)通常技術(shù)水平在同行業(yè)中不具有領(lǐng)先優(yōu)勢，生產(chǎn)或經(jīng)營的產(chǎn)品多屬于市場競爭激烈商品，議價能力和獲利空間有限。中小企業(yè)資金資源有限尤為突出。商業(yè)銀行關(guān)注風(fēng)險收益和資產(chǎn)質(zhì)量。因為中小企業(yè)市場競爭力不強(qiáng)、經(jīng)營管理水平有限、財務(wù)信息不對稱和抵押擔(dān)保品少等原因，商業(yè)銀行多傾向于貸款給信譽好、資金雄厚、技術(shù)領(lǐng)先和規(guī)模較大的大型企業(yè)，而避免貸款給中小企業(yè)。中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展經(jīng)常受到融資瓶頸限制。

2 中小企業(yè)融資難的原因

2.1 技術(shù)能力、經(jīng)營管理和財務(wù)管理水平有限

中小企業(yè)通常具有產(chǎn)品或服務(wù)的技術(shù)含量和經(jīng)營管理水平不高以及經(jīng)營規(guī)模有限的特點，面臨的經(jīng)營風(fēng)險較高，影響其在市場競爭環(huán)境中生存和發(fā)展。我國各地區(qū)中小企業(yè)科技能力分布不均勻，整體上普遍不具有行業(yè)領(lǐng)先力，市場競爭力相對較低，而且有些中小企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)未分離，與大型企業(yè)和發(fā)達(dá)國家同類企業(yè)相比，技術(shù)和經(jīng)營水平有一定的差距，需要持續(xù)提升并建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度。在經(jīng)營管理方面，中小企業(yè)的員工素質(zhì)有限。尤其是制造型中小企業(yè)通常具有勞動密集型特點，其員工學(xué)歷和平均受教育水平不高。中小企業(yè)員工尤其是管理者的素質(zhì)影響了企業(yè)的日常經(jīng)營管理和長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展。財務(wù)人員素質(zhì)也影響了中小企業(yè)的財務(wù)管理水平。缺乏較好的企業(yè)財務(wù)團(tuán)隊和財務(wù)工作人員，使得企業(yè)日常的會計核算水平有限，基于客觀的業(yè)務(wù)信息和財務(wù)數(shù)據(jù)做出的財務(wù)計劃預(yù)測、預(yù)算控制和績效考核等財務(wù)管理工作對日常管理和經(jīng)營決策的正面影響作用不高。另外，受資源成本所限，中小企業(yè)通常缺乏或需要完善形成健全的財務(wù)和內(nèi)控制度、適用的財務(wù)管理體系以及業(yè)務(wù)財務(wù)結(jié)合的信息系統(tǒng)來支持其日常經(jīng)營管理和財務(wù)工作，支撐其可持續(xù)發(fā)展需求。

2.2 自有資金有限，融資金額小且頻率高

中小企業(yè)通常為大型企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中上下游提供產(chǎn)品和服務(wù)。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的自有資金有限且經(jīng)營規(guī)模成熟度不高。在發(fā)展初期，中小企業(yè)通過權(quán)益融資方式獲得的資本，其保留盈余的增加十分有限。在激烈的市場經(jīng)濟(jì)競爭環(huán)境中，中小企業(yè)一方面要應(yīng)對經(jīng)營過程中各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)，另一方面還要積極獲取必需的資金和資源為企業(yè)發(fā)展提供支撐。盡管隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)全球一體化進(jìn)程的加快，中小企業(yè)整體上在不斷發(fā)展壯大，但其抗風(fēng)險能力有限，如果其資金鏈不足以支撐運營而出現(xiàn)斷裂，生產(chǎn)經(jīng)營將受到嚴(yán)重影響，甚至無法持續(xù)經(jīng)營而面臨破產(chǎn)倒閉的境遇。尤其是在科技不斷進(jìn)步的時代，信息技術(shù)在為企業(yè)發(fā)展帶來機(jī)遇的同時也帶來了挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和云技術(shù)等信息技術(shù)應(yīng)用于工商業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，帶動著各個產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展并提高效率和效益，同時也加速了產(chǎn)業(yè)競爭的優(yōu)勝劣汰。中小企業(yè)面對科技進(jìn)步的高速發(fā)展環(huán)境，其有限的自有資金不足以支撐經(jīng)營快速擴(kuò)張，需要補充新鮮的資金血液而經(jīng)常需要融資。但是，中小企業(yè)受經(jīng)營規(guī)模限制其融資金額遠(yuǎn)小于大型企業(yè)。因為具有融資頻率高和融資金額小的特點，中小企業(yè)在融資效率、風(fēng)險控制等方面都面臨較大的挑戰(zhàn)。

2.3 融資渠道窄，融資成本偏高

間接融資是中小企業(yè)融資的首要方式。大多數(shù)的中小企業(yè)通常無法滿足多層次資本市場直接融資的準(zhǔn)入要求，難以通過直接融資方式獲得資金來源。當(dāng)處于初創(chuàng)期和快速成長期時，中小企業(yè)一方面生產(chǎn)規(guī)模、資金和技術(shù)水平有限，另一方面又具有資金需求量大和舉債不易的特點，主要以權(quán)益融資方式獲得資金，滿足其快速經(jīng)營和發(fā)展的需要。當(dāng)進(jìn)入成熟發(fā)展期，中小企業(yè)經(jīng)營具有一定的市場競爭力，經(jīng)營風(fēng)險降低，可以通過權(quán)益融資和債務(wù)融資結(jié)合的方式獲取資金，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和利潤的增長。銀行融資是中小企業(yè)首選的間接融資方式。但是，因自身經(jīng)營水平和抗風(fēng)險能力有限以及信息不對稱的影響，中小企業(yè)較難獲得銀行的信貸融資支持或需要以相對較高的成本獲得信貸資金。同時，從風(fēng)險收益和資產(chǎn)質(zhì)量的角度考量，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資支持也持謹(jǐn)慎態(tài)度，較易受宏觀調(diào)控和金融政策的影響而壓縮貸款規(guī)模。銀行基于全面風(fēng)險管理的貸款程序和審批權(quán)限比較嚴(yán)謹(jǐn)，對于中小企業(yè)貸款通常需要一定的擔(dān)保。我國各地區(qū)信用擔(dān)保體系發(fā)展不均衡，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品在發(fā)展完善之中。

我國的信用擔(dān)保體系建設(shè)需要克服結(jié)構(gòu)不足、經(jīng)營不足和功能不足的缺陷，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上逐步擴(kuò)大信用擔(dān)保的覆蓋面。缺乏完善的風(fēng)險擔(dān)保機(jī)制以及多樣化的擔(dān)保產(chǎn)品和服務(wù)也在一定程度上影響了中小企業(yè)突破融資瓶頸。

3 互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下促進(jìn)中小企業(yè)間接融資的對策

3.1 建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強(qiáng)人員隊伍建設(shè)

中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度形成具有產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開和管理科學(xué)特點的現(xiàn)代企業(yè)制度有利于保障中小企業(yè)所有者的合法權(quán)益，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)工業(yè)化背景下的資本經(jīng)濟(jì)制度向信息化背景下的知識經(jīng)濟(jì)制度的變革。中小企業(yè)建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，首先應(yīng)當(dāng)結(jié)合客觀情況完善企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、企業(yè)組織制度和企業(yè)運行管理制度，形成完整的覆蓋全業(yè)務(wù)的企業(yè)管理流程和制度，降低經(jīng)營風(fēng)險，提高其日常經(jīng)營管理的效率和效益。其次應(yīng)當(dāng)運用先進(jìn)的信息化系統(tǒng)工具，不斷優(yōu)化標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)流程，因地制宜地完善制度，持續(xù)改進(jìn)提高經(jīng)營管理水平，推動業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。與此同時，還應(yīng)當(dāng)通過現(xiàn)代化的人力資源管理制度建立高效率的團(tuán)隊，為企業(yè)創(chuàng)造價值和支持企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

3.2 提高財務(wù)管理水平，強(qiáng)化企業(yè)誠信意識

中小企業(yè)應(yīng)在符合國家相關(guān)財經(jīng)法律法規(guī)基礎(chǔ)上，建立健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度。中小企業(yè)建立健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度，應(yīng)當(dāng)形成明晰的財務(wù)管理的制度、完整的財務(wù)管理組織和明確的財務(wù)管理職權(quán)，實現(xiàn)企業(yè)的覆蓋全業(yè)務(wù)流程管理，明確界定權(quán)責(zé)利，提高財務(wù)管理水平，促進(jìn)業(yè)務(wù)持續(xù)改善，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。同時還應(yīng)當(dāng)結(jié)合信息化工具運用，從事前、事中和事后多維度有效地防范或降低各種風(fēng)險，推動經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展。中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化全員的誠信意識，重視企業(yè)信用管理工作。良好的企業(yè)信用和個人信用是獲得商業(yè)銀行融資支持的關(guān)鍵因素之一。中小企業(yè)通過誠信文化建設(shè)和有效的信用管理方式有利于其建立和保持良好的信用記錄，維護(hù)友好互惠的銀企關(guān)系，進(jìn)而獲得銀行資金支持業(yè)務(wù)成長。

3.3 加強(qiáng)征信體系和融資擔(dān)保體系建設(shè)

國家應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)征信和融資擔(dān)保體系建設(shè)，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加良好的外部環(huán)境。完善征信體系有利于消除信息不對稱的不利影響，提高社會經(jīng)濟(jì)活動的效率和效益。隨著互聯(lián)網(wǎng)和云計算等先進(jìn)信息技術(shù)工具的廣泛應(yīng)用，我國征信體系的范圍不斷擴(kuò)大，實現(xiàn)了大數(shù)據(jù)管理，在法律允許的范圍內(nèi)可以實時透明了解法人單位、非法人單位和自然人的歷史信用記錄。在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步完征信體系，有利于降低甚至消除信息不對稱的影響，幫助資金提供方加強(qiáng)貸前、貸中和貸后風(fēng)控管理，降低成本提高效率，也有利于中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行貸款。同時，加快健全各地?fù)?dān)保業(yè)體系建設(shè)，完善擔(dān)保產(chǎn)品和服務(wù)，有利于通過分散風(fēng)險幫助中小企業(yè)獲得信貸融資支持，滿足其經(jīng)營發(fā)展需求。加快完善信用擔(dān)保制度建設(shè)在降低商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險和成本的同時也有效地解決了中小企業(yè)融資難的問題。在加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)的過程中，應(yīng)當(dāng)通過互聯(lián)網(wǎng)和云計算等先進(jìn)的金融技術(shù)手段的運用，加強(qiáng)擔(dān)保公司的流程制度建設(shè)和信用風(fēng)險管理，促進(jìn)其提升信用擔(dān)保能力，滿足政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的考核，進(jìn)而支持銀行為中小企業(yè)提供資金融通。

3.4 創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)

國家應(yīng)當(dāng)鼓勵商業(yè)銀行創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)金融與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。供應(yīng)鏈金融依托供應(yīng)鏈主體間真實的商貿(mào)業(yè)務(wù)，由資金提供方為中小企業(yè)提供資金融通，實現(xiàn)各主體風(fēng)險共擔(dān)利益共享，促進(jìn)供應(yīng)鏈商流、物流、資金流和信息流的循環(huán)增長，有利于供應(yīng)鏈降本增效形成產(chǎn)融結(jié)合的良好局面。供應(yīng)鏈金融為化解中小企業(yè)融資難題提供了有效途徑，也是金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)增長點。國家應(yīng)當(dāng)鼓勵商業(yè)銀行運用金融信息技術(shù)創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，在符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)控管理要求的前提下，為供應(yīng)鏈各主體提供資金融通，通過互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算和區(qū)域鏈等計算機(jī)技術(shù)的實施，一方面實現(xiàn)資金提供主體和金融產(chǎn)品服務(wù)的多樣化，另一方面形成金融科技和風(fēng)險管控的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)智慧供應(yīng)鏈協(xié)同專業(yè)發(fā)展及產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)圈發(fā)展。

3.5 通過互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬融資渠道

國家應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范管理，進(jìn)一步為中小企業(yè)融資拓寬渠道。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過將金融產(chǎn)品和服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有機(jī)結(jié)合，提供平臺資金支付、融資和投資的新型金融產(chǎn)品和其他新型金融業(yè)務(wù)服務(wù)。創(chuàng)新金融信息工具應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融，打破了時間和空間的限制，使金融產(chǎn)品服務(wù)更加快捷便利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了中小企業(yè)獲得資金融通的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，通過大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)平衡風(fēng)險和收益，一方面有利于資金提供方拓展金融產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)務(wù)，另一方面有利于中小企業(yè)通過多渠道獲得資金融通，降低融資成本，提高融資的效率。為了有效防范風(fēng)險，國家應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步推進(jìn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范管理，圍繞十九大報告提出的服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，采取更加有效的監(jiān)管措施為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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