王貝貝

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830000）

一、引言

隨著科技的發(fā)展，尤其是3G/4G技術(shù)的普及大幅度提升了互聯(lián)網(wǎng)的速度和效率使得互聯(lián)網(wǎng)金融能依托強(qiáng)大的科技技術(shù)背景走向繁榮。2013年以來，國(guó)家政府推出寬松的政策扶持一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行融資解決中小企業(yè)融資難的問題，其操作的便捷性、效率的快速性，對(duì)于客戶體驗(yàn)的關(guān)注程度和依托大數(shù)據(jù)分析的市場(chǎng)客戶定位以及開放共享的普惠金融理念很快得到了市場(chǎng)追捧，一時(shí)間眾多媒體發(fā)聲預(yù)言互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生將會(huì)從根本上撼動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的地位，擠占商業(yè)銀行的利潤(rùn)最終取代整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利能力的沖擊學(xué)術(shù)界也進(jìn)行了很多積極的探索和討論，理論觀點(diǎn)如下：

觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)并對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生較大沖擊。劉忠璐，林章悅認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展顯著降低了商業(yè)銀行的盈利能力，但是總體來講對(duì)城市商業(yè)銀行的沖擊較大，對(duì)大型商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行影響較小，股份制商業(yè)銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊中積極抓住機(jī)會(huì)改變策略，所以利潤(rùn)有所上升；互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行非利息收入占比、盈利多元化水平的提升具有顯著的正效應(yīng)，對(duì)股份制商業(yè)銀行的作用尤為突出（2016）。王景虹通過研究認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債影響較大從而會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利能力產(chǎn)生較大影響，對(duì)資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)的影響較?。?015）。張春平，于珍珍以第三方支付為分析研究的側(cè)重點(diǎn)，指出第三方支付平臺(tái)已經(jīng)占據(jù)線上支付的絕對(duì)主導(dǎo)地位，銀行越來越退居為支付公司的資金后臺(tái)和提款機(jī)（2014）。

目前我國(guó)5G業(yè)務(wù)已經(jīng)在深圳等一線城市建設(shè)基站運(yùn)行，預(yù)期會(huì)再次大幅度推動(dòng)全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將乘上巨浪一路向前。研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊具有很強(qiáng)的理論和實(shí)踐意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以會(huì)影響商業(yè)銀行的盈利能力是因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)方面互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)務(wù)的替代作用，主要有一下三方面：

（一）支付領(lǐng)域

商業(yè)銀行的支付功能主要是為了解決資金在時(shí)間和空間上的不匹配，提供資金結(jié)算、收付、匯兌服務(wù)，我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)百分之八十左右來自支付業(yè)務(wù)。3G/4G業(yè)務(wù)開放后，手機(jī)不再單單成為一種通訊工具，尤其是騰訊和阿里巴巴推出的微信支付和支付寶功能和余額寶等理財(cái)新貨幣及基金，依靠強(qiáng)大的客戶滲透度和粘性迅速占領(lǐng)第三方支付市場(chǎng)。從2017年第二季度發(fā)布的研究報(bào)告看，我國(guó)目前非金融機(jī)構(gòu)的總體交易規(guī)模達(dá)到359217.2億元，環(huán)比增幅達(dá)10.2%。其中占據(jù)主導(dǎo)地位的分別為支付寶，騰訊金融和銀聯(lián)商務(wù)，支付寶占比最多達(dá)到39.03%，騰訊金融和銀聯(lián)商務(wù)分別為27.01%和16.9%，三者的市場(chǎng)占有率和為83.02%。支付寶和騰訊金融能擁有較大的市場(chǎng)占有率主要是因?yàn)榕c商業(yè)銀行相比，在線第三方支付方便快捷，操作容易，業(yè)務(wù)覆蓋面廣泛。在這一層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)的影響較大，據(jù)數(shù)據(jù)顯示截止2017年我國(guó)的手機(jī)使用覆蓋率已經(jīng)達(dá)到95%以上，基于手機(jī)客戶端的支付與傳統(tǒng)的銀行支付大大提高了支付效率和便捷度。從大量的數(shù)據(jù)中可以看出目前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)務(wù)的滲透度非常高，銀行業(yè)開始失去在金融行業(yè)的壟斷地位。

（二）融資領(lǐng)域

融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)，主要是通過吸收存款發(fā)放貸款為政府，企業(yè)和個(gè)人提供融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)涉足商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)主要有小貸業(yè)務(wù)、P2P、P2B、眾籌等。商業(yè)銀行的融資業(yè)務(wù)考慮到風(fēng)險(xiǎn)主要面向大型企事業(yè)單位，對(duì)于中小微企業(yè)信貸和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)涉及不多，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)軍融資領(lǐng)域借助互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。截至2017年6月底，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平均交易總額達(dá)276.4億元，平均交易筆數(shù)為99.03萬筆，平均投資筆數(shù)為634.23萬筆，平均融資人數(shù)為49.15萬，平均投資人數(shù)達(dá)36.32萬。在此前一年，2016年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到了20638.72億，相比2015年（9823億）增長(zhǎng)了110%，累計(jì)成交量接連突破2萬億、3萬億兩個(gè)大關(guān)，單月成交量更是突破了2000億。預(yù)計(jì)2017年將繼續(xù)增長(zhǎng)，突破年成交量3萬億。從以上數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有強(qiáng)大的吸引資金的能力，關(guān)注最新的存款利率，根據(jù)公布的2018年最新三年期銀行存款利率，其中四大行采用的利率偏低，城商行利率稍高一般在3.5%左右最高未超過4%。最大的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金余額寶平均七日年化收益率大概在4%左右，從收益率來看商業(yè)銀行已經(jīng)不具備優(yōu)勢(shì)，而余額寶另一個(gè)優(yōu)勢(shì)可以隨時(shí)贖回隨時(shí)用來直接消費(fèi)，商業(yè)銀行定期存款則需要等到期才能取出有時(shí)間限制。所以，在融資領(lǐng)域商業(yè)銀行業(yè)在逐漸失去自己的優(yōu)勢(shì)。

（三）中間業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要分為傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新性中間業(yè)務(wù)，其中傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)主要包括：銀行卡業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代理類業(yè)務(wù)。創(chuàng)新性業(yè)務(wù)主要有：理財(cái)類業(yè)務(wù)和咨詢顧問類業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融主要沖擊商業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)、支付結(jié)算類業(yè)務(wù)、代理類業(yè)務(wù)和理財(cái)類業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)主要是銀行卡業(yè)務(wù)和支付結(jié)算類業(yè)務(wù)與第三方支付類業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，及代理類業(yè)務(wù)和理財(cái)類業(yè)務(wù)與第三方投資理財(cái)類業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)有效的消除了信息不對(duì)稱性，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了信息的傳遞方式，有效的降低了金融行業(yè)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱引發(fā)的成本，導(dǎo)致商業(yè)銀行的中介職能被弱化。查詢央行公布的數(shù)據(jù)，截止2016 年3 季度，國(guó)內(nèi)銀行卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到60.2 萬張，同比增長(zhǎng)14.5%，增速有所回升。銀行卡滲透率達(dá)到48.6%，平均每人持有銀行卡數(shù)量4.39張，增長(zhǎng)率持平。但銀行卡人均消費(fèi)金額增速明顯放緩，2015 年銀行卡人均消費(fèi)金額為4.03 萬元，同比增長(zhǎng)29.01%，而2016年前三季度銀行卡人居消費(fèi)金額僅為3.03 萬元，與去年同期相比僅增加1.72%。從上述數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行的發(fā)卡量雖然有回升但消費(fèi)金額減少。再者，各大互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)紛紛上線代繳水煤電費(fèi)，商業(yè)銀行的代理類業(yè)務(wù)減少。綜上所述，商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)上也收到了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。

三、政策建議

我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)用傳統(tǒng)的“二八定律”，即百分之八十的收入來源于百分之二十的優(yōu)質(zhì)客戶，門檻較高放棄了大批潛在客戶，這是商業(yè)銀行的內(nèi)部。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的商業(yè)背景下，客戶的支付習(xí)慣被改變，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行理論已經(jīng)很難再適應(yīng)這個(gè)技術(shù)大環(huán)境的快速發(fā)展，以長(zhǎng)尾效應(yīng)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)從商業(yè)銀行手中瓜分利潤(rùn)。從2015年開始我國(guó)GDP增長(zhǎng)率跌破7%經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)，宏觀經(jīng)濟(jì)呈L型走勢(shì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟銀行業(yè)的業(yè)績(jī)受到一定影響開始下降，使得商業(yè)銀行面臨的形式更加不利。

針對(duì)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下利潤(rùn)下降下文給出一些政策建議：

（一）轉(zhuǎn)變理念

互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢(shì)在于其操作方便、效率高、覆蓋廣。盡管商業(yè)銀行也積極推出各種支付管理APP推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合但從客戶活躍數(shù)量和覆蓋面以市場(chǎng)占率來講，各行推出的各類軟件在客戶中的認(rèn)知度不高使用率低下。因此傳統(tǒng)金融行業(yè)要正視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的變革，正面應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)，在做好傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，加強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興互聯(lián)網(wǎng)的融合，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，以應(yīng)對(duì)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。銀行的經(jīng)營(yíng)理念是在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的今天為商業(yè)銀行指明發(fā)展方向的關(guān)鍵，只有獲得正確的理念支持，商業(yè)銀行才能建立更加合理有效的組織結(jié)構(gòu)，制定完善合理的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，做出具有科學(xué)依據(jù)的經(jīng)營(yíng)決策。另外，要轉(zhuǎn)變以往的經(jīng)營(yíng)模式，加大客戶覆蓋面，從大數(shù)據(jù)中挑選優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和合作伙伴擴(kuò)大銀行業(yè)的利潤(rùn)。

（二）加強(qiáng)合作

加強(qiáng)與第三方支付平臺(tái)的合作，尤其是支付寶、京東金融等具有廣大用戶群同時(shí)兼具社交與支付屬性的第三方支付平臺(tái)以及新興的電子商務(wù)網(wǎng)站，不斷地拓寬商業(yè)銀行自身的客戶群，爭(zhēng)取覆蓋越來越多的客戶，將第三方支付平臺(tái)的正向影響的方面最大化，弱化其負(fù)向方面的影響。在與第三方支付平臺(tái)合作時(shí)，也要提高自身支付清算系統(tǒng)的安全性、準(zhǔn)確性，高效地完成每一筆網(wǎng)上交易。加強(qiáng)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及電子銀行建設(shè)，不斷借鑒第三方支付的技術(shù)以及運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新自身的支付方式，努力做到線上線下一體化的服務(wù)平臺(tái)。商業(yè)銀行與第三方支付進(jìn)行合作的時(shí)候，要學(xué)習(xí)第三方支付的模式，不斷創(chuàng)新平臺(tái)，進(jìn)軍電商領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)資金與客戶的同步獲得。

（三）深化服務(wù)

商業(yè)銀行作為服務(wù)型企業(yè)客戶的滿意度在存款選擇或理財(cái)選擇時(shí)起到很大作用，所以商業(yè)銀行要建立起以客戶為中心的服務(wù)模式，在互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制上，應(yīng)該充分結(jié)合客戶的市場(chǎng)化需求，構(gòu)建以客戶需求為中心的現(xiàn)代服務(wù)模式。在客戶需求的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析，立足于客戶群體本身，對(duì)客戶進(jìn)行深入調(diào)研，從而根據(jù)客戶不同的信貸需求、行業(yè)特征以及信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)推出差異化的金融及信貸服務(wù)產(chǎn)品，這樣才能更為有效的找到商業(yè)銀行與客戶信用對(duì)接的契合點(diǎn)，更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)于客戶的現(xiàn)代金融服務(wù)。商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的服務(wù)理念和方式，牢牢樹立以客戶為核心的服務(wù)理念，商業(yè)銀行要解放思想、加快運(yùn)營(yíng)思路的轉(zhuǎn)變，通過簡(jiǎn)化復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程和辦理手續(xù)，完善支付的時(shí)效性、便捷性、安全性及現(xiàn)金管理等服務(wù)體系，努力滿足客戶的個(gè)性化需求，增強(qiáng)客戶粘性，利用自身的優(yōu)勢(shì)拓展業(yè)務(wù)范圍，提高金融產(chǎn)品與客戶需求的匹配度，提升客戶的滿意度。