李津瑋

（石河子大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，新疆 石河子 832000）

1 研究的背景與目的

隨著資本市場的逐漸發(fā)展與完善，對于一個企業(yè)而言，盈余管理逐漸成為企業(yè)發(fā)展成熟的標(biāo)志和表現(xiàn)，盈余管理行為不僅可以對上市公司的內(nèi)部信息進(jìn)行傳遞，而且對于信息的指導(dǎo)和提供與效率有其好的一面，凡事都存在一個度，超過這個度將會與所需要的結(jié)果背道而馳，當(dāng)前上市公司普遍出現(xiàn)了過度盈余管理的行為，而在盈余管理的過程中資產(chǎn)減值則是上市公司常見的手段，通過研究我國近幾年上市公司的財務(wù)報表可以發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值政策存在的漏洞仍然被一些虧損的公司拿來做文章，這在一定程度使得盈余管理的事情不斷發(fā)生，所以本文通過研究上市公司利用資產(chǎn)減值來實(shí)現(xiàn)盈余管理的行為，從而來完善我國資本市場的監(jiān)管制度，提高相應(yīng)的會計信息質(zhì)量，這樣才能夠給投資者提供更加精準(zhǔn)的投資決策。

2 案例簡介

中國嘉陵工業(yè)股份有限公司屬于我國南方工業(yè)集團(tuán)公司控股的國有上市公司，嘉陵公司生產(chǎn)經(jīng)營的主導(dǎo)產(chǎn)品有摩托車及發(fā)動機(jī)、小型通用動力機(jī)械等?！凹瘟辍迸颇ν熊囋?981年首次出口國際市場，到目前為已出口到90多個國家和地區(qū)，到2014年該品牌價值達(dá)到182.73億元，成為摩托車行業(yè)價值最高的品牌之一。

3 嘉陵工業(yè)盈余管理行為存在的模型檢驗(yàn)與結(jié)果分析

運(yùn)用模型CFOEMt=(NI-CFOt)/At-1得出的結(jié)果可以看出2010—2016年間嘉陵公司的應(yīng)計利潤分別為-7.53%、-1.73%、-1.00%、-4.83%、3.70%、-13.06%、-18.60%，從這些數(shù)據(jù)中可以看出在2015—2016年這兩年中CFOEMt的值明顯高于正常值。

我們首先假設(shè)在2010—2014年期間嘉陵公司沒有進(jìn)行盈余管理的行為，這樣可以算出2010—2014年五年間嘉陵公司的平均總體應(yīng)計利潤為-2.28%；接著我們假定嘉陵公司在2015年沒有采取盈余管理行為，這樣的話總應(yīng)計利潤應(yīng)該在-2.28%左右，但我們算出的2015年該公司的凈利潤為-4.23億元，這和假設(shè)下嘉陵公司無盈余管理行為的凈利潤相差了2.84億元，2016年該公司也存在這樣的現(xiàn)象，所以我們可以得出嘉陵公司在2015—2016年兩年間存在盈余管理的行為。

4 盈余管理的動機(jī)——扭虧為盈或者避免被退市

大多數(shù)上市公司是通過調(diào)節(jié)自身的利潤來達(dá)到盈余管理的行為，雖然我國在2006年頒布了相關(guān)的新準(zhǔn)則，對計提與轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會計處理做出了進(jìn)一步的規(guī)范，但還是給公司實(shí)施盈余管理留下了很大的操縱空間。

表3 嘉陵計提的資產(chǎn)減值損失情況

通過對嘉陵公司歷年的年度報表中分析我們可以發(fā)現(xiàn)在近幾年來嘉陵公司其實(shí)是一直處于虧損狀態(tài)的，從表3中我們可以看出嘉陵在2010—2016年期間其凈利潤一直是不容樂觀的，并且在幾年里公司對自身資產(chǎn)的計提減值數(shù)額也是比較大的，在2010—2013年期間嘉陵公司的凈利潤一直都為負(fù)值，但是到2014年凈利潤為正值，并且計提減值為負(fù)數(shù)，然后再接下來的兩年里凈利潤又恢復(fù)到負(fù)值，可以看出嘉陵公司達(dá)到扭虧為盈的目的，然后在2015—2016年這兩年間在對資產(chǎn)進(jìn)行計提減值。

5 利用資產(chǎn)減值實(shí)現(xiàn)盈余管理的建議

5.1 完善資產(chǎn)減值的相關(guān)會計準(zhǔn)則

應(yīng)該嚴(yán)格控制資產(chǎn)減值的輪回，雖然新規(guī)則規(guī)定對于長期資產(chǎn)而言，一旦確認(rèn)減值損失便不能進(jìn)行轉(zhuǎn)回，但是對短期資產(chǎn)卻沒有相應(yīng)的嚴(yán)格規(guī)定，這在一定程度上給一些企業(yè)的盈余管理行為帶來了很大的操縱空間，所以對于這方面的行為應(yīng)該做到嚴(yán)格監(jiān)控。

5.2 完善企業(yè)會計內(nèi)部核算制度

建立一個健全的會計機(jī)構(gòu)，提高財務(wù)人員的專業(yè)能力與綜合素質(zhì)，以滿足公司經(jīng)營業(yè)務(wù)復(fù)雜的核算需求。我國會計信息質(zhì)量在實(shí)施資產(chǎn)減值政策之后得到了比較顯著的提高，但是此政策的頒布需要財務(wù)人員擁有更高的綜合素質(zhì)，需要日積月累的過程，所以公司需要加強(qiáng)對會計人員職業(yè)判斷能力的培養(yǎng)力度。

5.3 加強(qiáng)外部審計監(jiān)督

外部審計是企業(yè)日常經(jīng)營活動中不可缺少的監(jiān)管手段，然而，從目前來看，我國注冊會計師受到限制，缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，并沒有起到監(jiān)督作用，因此有必要進(jìn)一步完善。