◇孫曉慶

互聯(lián)網時代的到來造就了全新的發(fā)展模式，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)則改變了整個金融業(yè)的發(fā)展方向與發(fā)展速度?；ヂ?lián)網分期消費吸引了各類消費金融公司、分期平臺、電商等在此攻城掠地，施展拳腳。傳統(tǒng)的實體店線下消費模式因難以滿足消費者的需求而受到巨大沖擊，越來越多的線上客戶開始青睞線上的消費信貸。

小額消費信貸發(fā)展迅速的同時也帶來了隱患。我國知名學者如施影金（2009）、李祥坤（2009）和宋克玉（2008）等認為電子商務企業(yè)推出的消費信貸存在的風險主要有市場風險、法律風險和信用風險。國內有諸多學者對電商信貸進行了研究，其中馬春芬（2015）介紹了電商信貸的主要風險并提出了應對建議。

一、唯品會公司及其小額消費信貸產品——“唯品花”簡介

（一）唯品會公司。唯品會信息科技有限公司（VIPS）成立于2008年8月，總部設在廣州，旗下網站于同年12月8日上線，其主營業(yè)務為互聯(lián)網在線銷售品牌折扣商品，在中國開創(chuàng)了“名牌折扣+限時搶購+正品保障”的創(chuàng)新電商模式。在美國權威財經雜志《財富》發(fā)布的2017年中國500強榜單中，唯品會位列第115名，并位列B2C電商第三，截至2017年9月30日，唯品會已連續(xù)二十個季度實現(xiàn)盈利。

（二）唯品花。唯品花是唯品會公司于2015年8月推出的消費貸款產品，是一種“先消費、后還款”的支付方式?？蛻艨赏ㄟ^唯品金融頁面申請唯品花額度，申請開通時用戶需要填寫姓名、身份證號碼、銀行卡及對應的手機號碼等個人驗證信息，額度用于唯品會商城中除金條、唯品卡、收藏品、虛擬商品之外的全部商品，可享3、6、9、12期隨心分期，最高可享56天免息優(yōu)惠。

二、唯品會公司小額消費信貸產品風險管理制度

風險控制是互聯(lián)網金融業(yè)務的核心之一，技術帶來的首要支持便是對風險控制的完善。唯品會公司選擇的是內部修煉加借助外力的方式構建風控生態(tài)。

在內部，唯品花借鑒傳統(tǒng)的銀行信貸管理模式，采用貸前審批、賬戶管理、貸后催收、反欺詐管理的全生命周期風險管理制度，并對線上客戶根據交易數據分為活躍、一般、惡意客戶，對不同的客戶群采取不同的管理方式。在申請的要求方面，唯品花已經實現(xiàn)了實名制申請，唯品花授信額度有相應的審核標準，這意味著會有部分客戶不能通過審核享受授信額度，利用積累的電商大數據與用戶習慣進行管理，貸后如有惡意不還款行為則收取一定的逾期利息，并將90天以上的未收賬款采取外包的形式予以催收。

在外部，唯品金融與具有互聯(lián)網風控經驗的機構合作，共享黑名單、協(xié)助欺詐攔截；同時利用互聯(lián)網征信平臺的數據及行業(yè)黑名單界定不良用戶?；谖ㄆ窌娚腆w系的用戶表現(xiàn)數據、唯品花、唯易貸的金融類行為表現(xiàn)數據，并與一些機構合作，對數據進行整合后再利用。

三、小額消費信貸產品“唯品花”風險問題分析

（一）易助長超前消費，提高了壞賬無法收回的信用風險

我國電子商務企業(yè)間競爭激烈，唯品會公司作為國內第三大B2C企業(yè)，與其余兩大電商淘寶與京東搶占市場，發(fā)展本公司的小額消費信貸產品一定程度上會刺激線上交易額，公司基于自己利益的考慮會助長這種超前消費的風氣，唯品會公司是一個主要針對女性消費者的網購平臺，其次為一些在校大學生使用該信貸產品的居多，女性消費者通過這種貸款購買線上商品難免會沖動消費，消費習慣養(yǎng)成后并沒有考慮到其欠款長期數字驚人，控制不住自己的消費欲望卻經濟能力不足勢必會增加電商企業(yè)的壞賬數額，雖然唯品會公司有專門負責催收壞賬的部門，但其放貸主要依靠內部自有資金，在用戶量較大的情況下一旦發(fā)生多數用戶同時違約拒不還款的情況，企業(yè)會因為財務問題陷入泥潭，這種信用風險會隨著消費額的不斷增長而逐漸擴大，不容忽視。

（二）客戶信息泄露，企業(yè)聲譽與銷售額受損的市場風險

由于用戶在進行電商信用產品申請時需要提交身份證、銀行卡號等多種重要的個人信息，這些信息在線上平臺使用的過程中，會因為缺乏較為嚴密的信息保密措施，存在被非法盜取、泄露甚至被篡改的風險，威脅用戶個人財產安全，發(fā)生這樣的事件后必然導致客戶對電商企業(yè)的不信任，最終引發(fā)客戶流失，企業(yè)的商譽與銷售額雙雙受損。

（三）放貸標準低，客戶提供虛假信息的道德風險

“唯品花”只要客戶將身份證和一些基本信息填寫提交，一般就可開通使用，正常整個流程處理時間不超過五分鐘，盡管有不能取得貸款的情況，但占比是極少的，大部分在填寫要求的信息內容后均可在該平臺獲得一定額度用于線上購物，放貸標準與商業(yè)銀行比相對較低，唯品會公司通常憑借客戶交易記錄、金額等大數據判斷客戶的額度，雖然這個信息可以初步判斷客戶的交易行為，但對客戶的真實情況無法斷定，對客戶的消費目的無法追蹤，依此審批的貸款是不全面、不完善的，很容易因為填寫虛假信息等個人不道德行為令公司發(fā)生貸款風險。

（四）網絡漏洞產生的操作風險

“唯品花”平臺建立在一個開放的網絡中，交易的達成、數據的讀取、信息的收集和發(fā)送，發(fā)放收回款項全部都整合在網絡系統(tǒng)中進行操作，一旦互聯(lián)網出現(xiàn)擁堵、計算機設備故障或遭遇黑客高手的攻擊，將會對唯品會公司及其客戶產生巨大的影響，目前，由于網絡平臺的漏洞導致客戶資金損失的情況時有發(fā)生，盡管該公司的風險管理制度建設在不斷完善，但由于虛擬信用的特殊性，必須高度重視網絡的安全問題，對網絡的高度依賴性決定了不可忽略網絡安全的操作風險。

四、小額消費信貸產品“唯品花”合理健康發(fā)展建議

（一）政府引導電商平臺個人信用支付業(yè)務合規(guī)發(fā)展，加強信用制度建設

政府積極建立線上個人信用產品對外披露制度。對電商企業(yè)信用產品的重要信息如信用總額度、用戶人數、地區(qū)分布、產品不良情況等進行強制性披露，以加強信用產品的透明度，如有較大金額的不良貸款，適當采取停止發(fā)放等相應的懲罰措施。遏制電商企業(yè)盲目放貸的行為，將消費信貸引發(fā)的超前消費控制在適當范圍內。唯品花平臺逐步接入央行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)線上與線下信用信息互補，通過建立線上個人信用信息與線下個人金融信息、公共服務信息等各類信息的共享制度，建立包括司法、行政、金融在內的多方聯(lián)合懲戒機制，加大對互聯(lián)網失信行為的處罰力度，提高違約成本，迫使用戶不敢隨意違約。構建互聯(lián)網金融信息共享平臺，與國內其他大電商企業(yè)建立信息共享平臺，打破信息孤島，利于同行業(yè)間實現(xiàn)合作共贏。

（二）加強小額消費信貸產品的信息主體權益和隱私保護

唯品會公司積極發(fā)展注冊會員的同時要加強信息安全管理，落實信息安全等級保護要求，通過實名身份認證、數字證書、密碼保護等方式對信息主體進行安全認證服務，主動設立信貸平臺防火墻、虛擬保險箱等信息加密技術，保障個人隱私和平臺數據信息安全。重視客戶管理，分析客戶流失的原因并針對有可能挽留的客戶采取相應的營銷策略。在穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的基礎上積極拓展?jié)撛诳蛻簦岣叻召|量，發(fā)現(xiàn)問題積極采取相應的解決措施，此外，還應加強與司法救助、消費者權益保護協(xié)會等部門合作，暢通互聯(lián)網金融消費者投訴和訴訟等處置渠道，共同維護信息主體權益，保護客戶隱私。

（三）主動向客戶普及金融知識

采取措施主動向客戶普及金融知識，讓客戶了解本公司消費信貸性質的同時提升客戶的道德素養(yǎng)，幫助線上客戶樹立誠信意識和安全防范意識，例如在唯品會網站“唯品金融”中發(fā)布宣傳金融知識的公告，提醒線上客戶在使用唯品會公司提供的金融產品前務必仔細閱讀該公告。在客戶使用“唯品花”進行付款時附以溫馨提示，讓客戶意識到消費信貸需及時還款的義務，鼓勵理性消費。這本質上與建設網絡征信系統(tǒng)也是分不開的，只有讓客戶意識到問題的嚴重性才能體現(xiàn)出維護自身信用的重要性。

（四）重視企業(yè)網絡安全建設，不斷提高網絡安全等級

只有保證企業(yè)平臺的安全性，有安全的網絡環(huán)境保護互聯(lián)網金融的參與者，才能保證客戶對線上消費信貸的信心，促使消費信貸的健康發(fā)展，提高企業(yè)的銷售額，提升企業(yè)的競爭力。目前我國并沒有明確的法律法規(guī)解決網絡金融平臺的漏洞造成客戶資金損失問題，確?；ヂ?lián)網金融的信息安全與資金安全是促使互聯(lián)網金融發(fā)展的必要條件，唯品會公司應該重視并不斷鞏固企業(yè)網絡建設，為用戶營造安全放心的網絡購物環(huán)境。建立消費信貸操作不當應急處置預案，建立相關部門每日監(jiān)測操作漏洞，提高本企業(yè)平臺貸款的安全操作等級。

五、結語

通過對唯品會公司小額消費信貸的風險控制分析，我們了解到消費信貸不僅是一種貸款服務或者手段，也是一種了解客戶、增強競爭力的工具，它既有傳統(tǒng)信貸的風險共性也有其創(chuàng)新性業(yè)務模式帶來的特性，本文分析了存在的風險問題并提出了相應的對策，以達到促使唯品會公司小額消費信貸健康持續(xù)發(fā)展的目的。

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[3]彭明旭，張俊飛，楊曉菁.京東白條與螞蟻花唄的風險比較和防范[J].財會研究，2016（12）.

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