韓妍??

摘要：十九大圓滿落幕，習(xí)主席指出，中國特色社會主義進入新時代，我國經(jīng)濟發(fā)展站在了新的歷史方位上，安徽經(jīng)濟發(fā)展更是處在一個全新的階段。據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計，中小企業(yè)數(shù)在國內(nèi)工商注冊中，竟然占到總數(shù)的99%。中小企業(yè)作為中國特色社會市場經(jīng)濟中不可或缺的組成部分。然而其所處融資環(huán)境與其所肩負的責(zé)任卻是極不相稱的。據(jù)此，主要論述中小企業(yè)尤其是安徽中小企業(yè)的融資環(huán)境現(xiàn)狀、原因以及相關(guān)對策。

關(guān)鍵詞：安徽中小企業(yè)；融資；宏觀調(diào)控；經(jīng)濟全球化

中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.09.051

當(dāng)前大環(huán)境是：全球化遭受逆風(fēng)，尤其是美國退出環(huán)太平洋經(jīng)濟合作協(xié)定，英國脫離歐盟；發(fā)達國家以此為端掀起逆全球化浪潮，無疑縮小了我國工業(yè)產(chǎn)品遠銷海外的市場，而安徽作為改革開放以來承接?xùn)|部勞動密集型企業(yè)的中部欠發(fā)達地區(qū)，中小企業(yè)廣布，中小企業(yè)的發(fā)展壯大對經(jīng)濟的影響在安徽地區(qū)體現(xiàn)得尤為明顯，所以如今的國際形勢和經(jīng)濟走向自然也給安徽中小企業(yè)發(fā)展造成很大阻礙。加上中小企業(yè)自身風(fēng)險大，當(dāng)前收益率低，更使得融資環(huán)境困難成為制約其發(fā)展壯大的最大因素。

1安徽中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀

首先，安徽中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)失衡。一般來說，這些中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較短，加上商業(yè)信用的有效運用，使得短期融資并不難籌集，企業(yè)上下游間可以賒銷，只要把商品銷售出去就可以收回資金。但是由于企業(yè)規(guī)模小，發(fā)展前景不好預(yù)測，信用值較低，銀行一般是不愿意長期貸款給中小企業(yè)的，而商業(yè)信用又不能支撐長期發(fā)展，這使得中小企業(yè)要想做大做強，謀求長遠發(fā)展，變得十分困難。

其次，安徽中小企業(yè)主要依靠自身力量，內(nèi)部融資為主，即使是外部融資也是民間貸款為主，銀行貸款比重低。而優(yōu)融資理論早已表明，在內(nèi)部融資和外部融資方面以內(nèi)部融資為首選，在內(nèi)部融資不足時謀求外部融資，而外部融資又以直接融資為主，間接融資為輔，

顯然安徽中小企業(yè)融資模式并不完全符合科學(xué)的優(yōu)序融資模式理念，而是陷于內(nèi)部融資不足以支撐長遠發(fā)展，而外部融資這一塊過于薄弱，且是以間接融資，簡單的說就是銀行借款為主的窘境。其實這一現(xiàn)狀并不僅限于安徽地區(qū)，我國企業(yè)融資方式從整體上來看本身相對于西方完善的資本市場融資模式就是畸形的，因此合理的融資模式是全面改善我國企業(yè)融資環(huán)境的關(guān)鍵。

再有，安徽中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)十分不完善。擔(dān)保機構(gòu)作為銀行和中小企業(yè)之間溝通的重要橋梁，在沿海地區(qū)發(fā)展地很是迅速，擔(dān)保機制也更趨于完善，而在不發(fā)達的安徽地區(qū)，擔(dān)保公司分布少，且規(guī)模小，根本無法滿足安徽省眾多的中小企業(yè)的融資需求。

最后，安徽省人民政府發(fā)布了關(guān)于促進中小企業(yè)加快發(fā)展的若干意見，政府也意識到中小企業(yè)的重要性，在稅收政策上給予幫助，但是，仍需加大扶持力度。安徽中小企業(yè)不僅受自身能力限制，更受大型企業(yè)欺壓，在規(guī)模效益方面，相對于大型企業(yè)，處于極其不利地位，這都需要政府出面出臺政策，維持市場交易機制的公平公正，為中小企業(yè)的發(fā)展之路保駕護航。

2安徽中小企業(yè)融資環(huán)境形成的原因

（1）雖然我國經(jīng)濟發(fā)展近年發(fā)展穩(wěn)定迅速，但是不得不承認我國的屈辱的近代史是我們在資本市場方面的發(fā)展遠遠落后于西方發(fā)達國家，我國資本市場仍然處于發(fā)展的階段，這種情況在短時間內(nèi)不會得到明顯改變，因為經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑，我國是世界上最大的發(fā)展中國家，處于并將長期處于社會主義初級階段，這個事實決定了我國不發(fā)達地區(qū)，比如安徽地區(qū)必定是以間接融資為主，而直接融資渠道狹窄。顯然地，日益完善我國資本市場，將會有兩大助益：第一，安徽中小企業(yè)的融資渠道大大拓寬；第二，大企業(yè)在資本市場日漸規(guī)范，利率機制更加靈敏的大背景下，肯定更偏好于直接融資，對銀行的貸款依賴性大大降低，銀行由此失去了大量大客戶，為了給自己手中的大眾存款尋找更多的資金需求者，保證銀行正常運轉(zhuǎn)，就不得不把中小企業(yè)重新列為重點發(fā)展對象，對中小企業(yè)的貸款要求也會降低，這樣，從正反兩方面都促進了安徽中小企業(yè)融資的便易性。

（2）安徽地區(qū)沒有建立起良好的信用機制，企業(yè)特別是中小企業(yè)對自身信用的重視程度還很不夠，信用意識淡薄，當(dāng)今社會，信用等于金錢，一個誠信可靠的企業(yè)形象會成為不可估量的無形資產(chǎn)，為企業(yè)帶來巨大間接效益。當(dāng)然，企業(yè)一定要重視商業(yè)銀行的信用要求，并與自身發(fā)展理念相對應(yīng)，做得不好的地方加以改善，盡力達到銀行要求，才能做到對癥下藥，順利拿到貸款。

（3）安徽中小企業(yè)由于規(guī)模不大，往往會忽視內(nèi)部管理，尤其是財務(wù)管理，而眾所周知，合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是銀行考察其還貸能力的重要組成部分，合理適度的使用財務(wù)杠桿，保證自身資金周轉(zhuǎn)安全，才是避免破產(chǎn)風(fēng)險，實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的上上策。

（4）安徽中小企業(yè)以勞動密集型為主，很大一部分出口海外，對外依賴程度深，而逆全球化的熱潮一浪高過一浪，這無疑給安徽中小企業(yè)的產(chǎn)品遠銷出了個大難題，大大縮小了產(chǎn)品市場范圍。產(chǎn)品滯銷，資金鏈一旦斷裂，企業(yè)將會面臨極大風(fēng)險，企業(yè)連短期融資都會成問題。

3安徽中小企業(yè)融資環(huán)境的改善對策

首先，我國應(yīng)加快資本市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善資本市場傳導(dǎo)機制，促進金融工具多元化，創(chuàng)新化，對安徽中小企業(yè)融資有所助益的金融工具有很多。試舉一例，如票據(jù)發(fā)行便利：由企業(yè)自行發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負責(zé)包銷，在短期票據(jù)發(fā)行在某一時間段失效，沒有籌集到所需資金時，銀行扮演安全網(wǎng)的角色，負責(zé)包銷或者提供沒有銷售出部分的等額貸款，這一金融工具其實是變相的銀行借款，但它減輕了銀行負擔(dān)，銀行不至于承擔(dān)那么大風(fēng)險，而中小企業(yè)也能利用這個金融工具，改變其融資結(jié)構(gòu)失衡的問題， 短期融資連接起來形成長期資金鏈，達到長期融資的效果。這個道理和大額定期存款類似，即使短期存款人也能得到長期存款的利率收益。于銀行無害，于投資者有益，這就是金融工具創(chuàng)新強大之處。endprint

其次，十八大以后，我國積極推動“一帶一路”建設(shè)，無疑給經(jīng)濟全球化以巨大推動力，我國在新的歷史階段，應(yīng)該秉持著共商共建共享的全球治理觀，推動國際產(chǎn)能和裝備制造合作，挖掘新的經(jīng)濟增長點，增強各國內(nèi)生發(fā)展動力，同時也為我國中小企業(yè)，尤其是安徽中小企業(yè)的產(chǎn)品提供更廣闊的銷售市場，各國對接政策和發(fā)展戰(zhàn)略更能使我國中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品更加適銷對路，有利于減輕中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，據(jù)此，銀行給予企業(yè)貸款時，也會由于經(jīng)營風(fēng)險的降低而收取較低的利息，中小企業(yè)融資受到的歧視也會減弱。還有一個最重要的一點，我國開放的理念不但不能受逆全球化的影響，還要穩(wěn)定開啟新征程，揚帆起航，進一步走向世界，發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟，推動經(jīng)濟全球化朝著更加普惠共贏平衡的方向發(fā)展，并且，“一帶一路”在某種程度上也是推動中國企業(yè)走向世界，引入外資，這又給了安徽中小企業(yè)一條寬廣的融資渠道。

再次，銀行給企業(yè)貸款，給企業(yè)做信用評級的時候，更多的是看這個企業(yè)的發(fā)展前景，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品是否真的具有市場競爭力，是一個關(guān)鍵考慮因素。在現(xiàn)今社會，創(chuàng)新是驅(qū)動發(fā)展的第一動力，是撬動發(fā)展的第一杠桿，企業(yè)在進行產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)方面要注入資金和較大人力，只有真正在產(chǎn)品創(chuàng)新方面領(lǐng)先于人，才能真正弱肉蠶食的資本市場站穩(wěn)腳跟，只是跟風(fēng)附庸，盲目附和市場潮流，是走不長遠的。所以可以得出結(jié)論：只有具備創(chuàng)新理念的中小企業(yè)才能贏得銀行的青睞。

再有，拓寬融資渠道，善用民間資金，給民間融資創(chuàng)造條件，加強制度規(guī)范，強化市場準入章程，增強安徽企業(yè)，尤其是安徽中小企業(yè)對民間融資的信心；同時加強信用評級制度，適者生存，可以從另一面促進對貸款給風(fēng)險較高的中小企業(yè)的民間資金盈余者以極大的信心，使信用良好的中小企業(yè)能夠以更低的利息率和更快的速度貸到需要的貸款，這也會從側(cè)面更好地促進企業(yè)對商業(yè)信用的重視，從而樹立更加良好的企業(yè)形象，而可靠的企業(yè)形象又會改善企業(yè)的融資環(huán)境，如此良性循環(huán)，正是我們想要達到的最佳效果。最后一點，安徽中小企業(yè)在融資方面要加強務(wù)實合作，比如不同的企業(yè)之間在需要不同種類外幣或分別想要選用固定利率和浮動利率的情況下，根據(jù)各自在不同的市場的相對利率優(yōu)勢進行合作就可以得到更大幅度的利率優(yōu)惠，這也就是所謂的互換，企業(yè)可以從這方面多找找思路，求合作，謀發(fā)展。

并且，傳承徽商精神，樹立良好的企業(yè)形象是關(guān)鍵一步，不可忽視精神的力量。安徽自古就有經(jīng)商傳統(tǒng)，徽商更是名揚四海，徽商精神曾被傳誦一時，在新時代下，更要用習(xí)近平新時代中國特色社會主義新思想武裝自己，充實徽商精神，取其精華，去其糟粕，讓其在今天熠熠生輝，繼續(xù)教育培養(yǎng)著新一代的安徽企業(yè)。

此外，在安徽中小企業(yè)在遇到資金周轉(zhuǎn)困難時，還可以選擇企業(yè)合并，而合并就有機會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，也就是說兩件或以上中小企業(yè)合并后，它的市場競爭力會大大增強，凈現(xiàn)金流量會超過目前兩間公司預(yù)期的現(xiàn)金流量總和，甚至，合并后兩間公司的業(yè)績也會比目前兩間公司獨立存在時候的預(yù)期更高。打個比喻，和踢球一樣，有一對只會進攻，另一對只會防守，如果分開比賽，肯定輸?shù)臋C會大，但如果兩隊可以合并，有前有后，你進取，他穩(wěn)守，贏得機會更大，所以好處不只是一加一等于二，還會大于二。銀行方面看到企業(yè)前景良好，自然愿意將還款期限延后，甚至加大給予貸款力度，并且兩家中小企業(yè)還可以額外簽訂一份合約，合約寫明在雙方解決目前資金困難，順利度過企業(yè)的財務(wù)危機時刻，就進行分拆，也就是所謂的“分手機制”，提前約定好，好聚好散。安徽中小企業(yè)可以在遇到萬分難以周轉(zhuǎn)的資金困難的情況下考慮這個方法，因為企業(yè)合并會遇到一系列管理問題，況且安徽中小企業(yè)以家族人員管理為主，更加難以管理，不建議優(yōu)先考慮，可以作為最后一步棋。

最后，由于安徽中小企業(yè)規(guī)模尚小，且多為家族企業(yè)，領(lǐng)導(dǎo)者大多是由所有者自身擔(dān)任，這就需要領(lǐng)導(dǎo)者多多加強自身能力建設(shè)，培養(yǎng)管理能力；或者可以聘請專業(yè)的管理者管理公司，避免企業(yè)陷入人情漩渦。除此之外，安徽中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者更要量力而行，注重風(fēng)險收益的理性分析，對公司所做項目審慎裁奪，做一個合格的領(lǐng)頭羊。

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