黃路甌

（浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江溫州325003）

改革開放以來，浙江省高校校辦企業(yè)不斷發(fā)展，在推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作，加速科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，帶動相關(guān)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)社會就業(yè)等方面作出了積極貢獻(xiàn)。同時，通過投資回報，拓展了高?；I措經(jīng)費(fèi)渠道，為彌補(bǔ)學(xué)校辦學(xué)經(jīng)費(fèi)不足發(fā)揮了重要作用。但是，校辦企業(yè)在發(fā)展過程中也存在著體制不順、產(chǎn)權(quán)不清晰、激勵和約束機(jī)制不夠健全等問題。部分企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理比較混亂。為有效加強(qiáng)高校校辦企業(yè)和國有資產(chǎn)的管理和監(jiān)督，浙江省相關(guān)部門聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于普通高等學(xué)校校辦企業(yè)實行規(guī)范化管理的通知》要求，為了積極推進(jìn)校辦企業(yè)規(guī)范化管理，建立新型的高校企業(yè)管理體制，區(qū)分責(zé)任主體，理順產(chǎn)權(quán)，確保國有資產(chǎn)安全，推行高校成立資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（簡稱資產(chǎn)經(jīng)營公司）。

高校和資產(chǎn)經(jīng)營公司屬于什么關(guān)系，它的治理結(jié)構(gòu)和功能又如何定位呢？本文將著重進(jìn)行研究。

一、高校與資產(chǎn)經(jīng)營公司的關(guān)系

（一）高校與資產(chǎn)經(jīng)營公司是委托代理關(guān)系

按照要求，高校出資成立資產(chǎn)經(jīng)營公司后，高校經(jīng)營性資產(chǎn)原則上均需納入資產(chǎn)經(jīng)營公司經(jīng)營和管理。換言之，高校作為資產(chǎn)經(jīng)營公司的股東保留了對公司資產(chǎn)的所有權(quán)，而把公司的管理權(quán)和經(jīng)營權(quán)委托給了資產(chǎn)經(jīng)營公司，使高校和資產(chǎn)經(jīng)營公司之間產(chǎn)生委托代理關(guān)系[1]。

委托代理關(guān)系是指委托人使用契約的方式和代理人達(dá)成提供服務(wù)的約定，授予代理人在一定范圍內(nèi)的權(quán)利，并根據(jù)約定和代理人提供的服務(wù)向其支付相對應(yīng)的報酬。在這種委托代理關(guān)系中，一方面，資產(chǎn)經(jīng)營公司作為管理和經(jīng)營者的身份接替高校的資產(chǎn)所有者身份經(jīng)營和管理經(jīng)營性資產(chǎn)，行使高校賦予它的資產(chǎn)運(yùn)營管理權(quán)。另一方面，資產(chǎn)經(jīng)營公司作為高校進(jìn)入市場進(jìn)行市場化運(yùn)作的代理人，它必須按照高校這個委托人的要求，完成委托人諸如保值增值、科研轉(zhuǎn)化等目標(biāo)。資產(chǎn)經(jīng)營公司作為高校全資子公司，應(yīng)當(dāng)將通過市場運(yùn)作所取得的經(jīng)濟(jì)收益按一定比例分配給高校。

（二）資產(chǎn)經(jīng)營公司是獨立法人機(jī)構(gòu)與高校內(nèi)部職能部門的復(fù)合體

如同資本只有在流動中增值一樣，資產(chǎn)也只有在市場運(yùn)作中才能保值增值，然而市場畢竟有風(fēng)險，高校成立資產(chǎn)經(jīng)營公司是為了與市場接軌，融入經(jīng)濟(jì)大潮，也是在高校與企業(yè)間編織一張“安全網(wǎng)”，規(guī)避高校直接經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和法律危險。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司是經(jīng)過市場監(jiān)督管理局注冊成立的有限責(zé)任公司，作為公司制企業(yè)，具有獨立的企業(yè)法人身份，在法律上應(yīng)受《公司法》約束并遵循一般企業(yè)的運(yùn)行規(guī)則，獨立承擔(dān)相應(yīng)的法人責(zé)任。

我們在看到高校資產(chǎn)經(jīng)營公司具有獨立法人的特點的同時也需要清楚，高校資產(chǎn)經(jīng)營公司不可能獨立于學(xué)校之外存在。資產(chǎn)經(jīng)營公司一般不從事具體產(chǎn)品和商品的生產(chǎn)經(jīng)營活動，主要的經(jīng)營方式是資本運(yùn)作，負(fù)責(zé)的是全校經(jīng)營性資產(chǎn)的監(jiān)管和對外股權(quán)投資，屬于市場經(jīng)濟(jì)條件下國有資產(chǎn)監(jiān)管體系的一個重要組成部分，在實際運(yùn)轉(zhuǎn)中帶有“事業(yè)”色彩。資產(chǎn)經(jīng)營公司可謂是高校內(nèi)一個特殊的管理機(jī)構(gòu)，半“事”半“企”，是獨立法人企業(yè)與高校內(nèi)部職能部門的復(fù)合體[2]。

二、基于委托代理關(guān)系及治理理論的資產(chǎn)經(jīng)營公司治理體系

在論及資產(chǎn)經(jīng)營公司的治理體系時，有必要先明確治理的概念。1995年聯(lián)合國全球治理委員會在《我們的全球伙伴關(guān)系》研究報告中將治理定義為：治理是各種公共或私人和機(jī)構(gòu)管理其共同事物的諸多方式的總和。它使相互沖突的或不同的利益得以調(diào)和并采取聯(lián)合行動的持續(xù)的過程。

在委托代理關(guān)系中，委托人追求的是資產(chǎn)回報最大化，代理人追求自身利益的最大化，兩者之間的不協(xié)調(diào)造就矛盾的存在。在公司制企業(yè)中，為了保證委托人和代理人在委托代理關(guān)系中的合理權(quán)益，需要利用公司治理體系解決對代理的激勵和約束。具體而言，資產(chǎn)經(jīng)營公司治理體系構(gòu)成可以是：

（一）高校成立資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的組織形式不論是《公司法》規(guī)定的國有獨資公司還是法人獨資有限公司，均不改變資產(chǎn)的國有性質(zhì)。根據(jù)公司法第六十六條規(guī)定，國有獨資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會職權(quán)。高?？梢猿闪①Y產(chǎn)經(jīng)營管理委員會代表高校對資產(chǎn)經(jīng)營公司行使股東權(quán)力，負(fù)責(zé)組建資產(chǎn)經(jīng)營公司，完成經(jīng)營性資產(chǎn)的清查核資和劃轉(zhuǎn)工作，授權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營公司運(yùn)營，審核資產(chǎn)經(jīng)營公司的投資決策，國有資產(chǎn)的保值增值目標(biāo)的考核等[3]。

（二）資產(chǎn)經(jīng)營公司的法人治理結(jié)構(gòu)

法人治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中一個重要環(huán)節(jié)，是關(guān)于資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會（代表股東）、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營團(tuán)隊之間關(guān)于權(quán)力責(zé)任如何分配，如何承擔(dān)的一種模式，是在企業(yè)內(nèi)部通過章程等條文進(jìn)行約定，目的是維護(hù)利益相關(guān)方的權(quán)利，確保公司能夠正常有效的運(yùn)營。

資產(chǎn)經(jīng)營公司的法人治理結(jié)構(gòu)[4]通常有三方面構(gòu)成：董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理班子。董事會對資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會負(fù)責(zé)，保證高校（股東）和利益相關(guān)方的合法權(quán)益。董事長應(yīng)該由專職干部擔(dān)任，董事要有校方代表、企業(yè)負(fù)責(zé)人或代表，其主要職責(zé)是決定公司戰(zhàn)略性發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營計劃、績效考核等。監(jiān)事會對資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會負(fù)責(zé)，成員應(yīng)該包括財務(wù)處、審計監(jiān)察、職工代表等。其主要職責(zé)是對董事、經(jīng)理成員等的經(jīng)營行為監(jiān)督。經(jīng)理班子對董事會負(fù)責(zé)，人員應(yīng)是懂管理懂產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)秀人才。其主要任務(wù)是對高校經(jīng)營性資產(chǎn)的管理、利用高?？蒲袃?yōu)勢促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，通過靈活的投入退出機(jī)制來達(dá)到國有資產(chǎn)收益的最大化。構(gòu)建清晰的資產(chǎn)經(jīng)營公司治理體系。

1.完善體系

根據(jù)要求，高校對經(jīng)營性資產(chǎn)的管理，必須建立健全并完善治理體系，確保制衡機(jī)制的作用發(fā)揮。資產(chǎn)經(jīng)營公司治理體系通常分為學(xué)院資產(chǎn)管理委員會、資產(chǎn)經(jīng)營公司董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層。各層次按照職責(zé)劃分、相互制約的治理體系，為公司的規(guī)范管理，內(nèi)部制衡機(jī)制及內(nèi)控制度提供保障。

2.健全機(jī)構(gòu)

資產(chǎn)經(jīng)營公司日常工作為股權(quán)管理、經(jīng)營考核、股權(quán)投資等。通過向投資企業(yè)派出董事會成員和監(jiān)事會成員實現(xiàn)參與下屬企業(yè)日常管理、財務(wù)管理、黨建管理，通過人、財、物的監(jiān)管確保公司股權(quán)投資的穩(wěn)定性。

3.建立制度，確保有效運(yùn)行

制度是指揮棒，管理工作應(yīng)圍繞指揮棒有序落實執(zhí)行。故，要降低風(fēng)險，加強(qiáng)制度的規(guī)范建設(shè)和實現(xiàn)制度是資產(chǎn)經(jīng)營公司成立之初首要任務(wù)。通常公司應(yīng)建立：章程（其中包含黨建部分）、人事管理制度、投資管理制度、資金管理制度、科技成果轉(zhuǎn)化管理制度等。在經(jīng)營和管理過程中，嚴(yán)格按照制度執(zhí)行、監(jiān)督和檢查，確保制度的有效執(zhí)行[5]。

三、資產(chǎn)經(jīng)營公司功能定位

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司是在國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行大環(huán)境下對校辦企業(yè)的規(guī)范化管理。作為依法組建的國有獨資性質(zhì)的公司，具有公司企業(yè)的一般功能，但資產(chǎn)經(jīng)營公司是高校獨資，代表學(xué)校經(jīng)營管理資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)服從于高等教育事業(yè)發(fā)展大局，比如產(chǎn)學(xué)研合作，科技成果轉(zhuǎn)化等。

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的主要功能可以定位為以下四方面：

（一）高校與市場之間的“防火墻”

高校成立資產(chǎn)經(jīng)營公司是教育部關(guān)于校辦企業(yè)體制改革的要求，是要改變高校直接投資辦企業(yè)的現(xiàn)狀需要。按照高校（出資人）→高校資產(chǎn)經(jīng)營公司（國有獨資有限公司）→有限責(zé)任公司（科技產(chǎn)業(yè)）的體制運(yùn)行。在這種模式下避免高校直接投資企業(yè)的無限連帶責(zé)任，只需對投入到資產(chǎn)經(jīng)營公司的資產(chǎn)負(fù)有限責(zé)任。介于高校和高校企業(yè)之間的資產(chǎn)經(jīng)營公司起到了“防火墻”的功能。

“防火墻”的功能充分利用了《公司法》有限責(zé)任公司的游戲規(guī)則，把過去存在的高校與企業(yè)資產(chǎn)混同，高校為企業(yè)融資擔(dān)保等違規(guī)行為，高校因此可能承擔(dān)的民事、經(jīng)濟(jì)等法律責(zé)任的問題，隔離在資產(chǎn)經(jīng)營公司的層面上，避免“城門失火、殃及池魚”。

但“防火墻”是否能夠“防火”，關(guān)鍵在于高校資產(chǎn)經(jīng)營公司“資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財務(wù)、人員”是否獨立于高校。在資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)過程中是否遵循法律程序，是否遵循《公司法》關(guān)于“一人有限公司”的有關(guān)規(guī)則。否則一旦投資企業(yè)不能承擔(dān)債務(wù)，按照《公司法》規(guī)定，“一人有限公司的股東（即母體高校）不能證明公司財產(chǎn)獨立于股東自己的財產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任”，這就是《公司法》中，公司法人人格否認(rèn)原理的適用。

（二）國有資產(chǎn)保值增值的功能

《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》明確“被授權(quán)的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司應(yīng)當(dāng)建立和完善規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，并承擔(dān)企業(yè)國有資產(chǎn)的保值增值責(zé)任?！笨梢?，保值增值是國資監(jiān)管的根本要求，也是作為國有企業(yè)生存和發(fā)展的正當(dāng)理由，一個資不抵債的資產(chǎn)經(jīng)營公司沒有它獨立存在的經(jīng)濟(jì)價值。

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司保值增值功能的實現(xiàn)一般有四種途徑：一是企業(yè)分紅，即收取所投資企業(yè)的正當(dāng)紅利；二是股權(quán)經(jīng)營，建立靈活的投入退出機(jī)制，進(jìn)行高效的資本運(yùn)作而投資獲現(xiàn)；三是技術(shù)成果轉(zhuǎn)化經(jīng)營，充當(dāng)技術(shù)中介的作用，在從事技術(shù)轉(zhuǎn)移中實現(xiàn)盈利；四是科技創(chuàng)業(yè)的孵化、培育，也算是風(fēng)險投資的一種。

（三）科技成果轉(zhuǎn)化、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)孵化的功能

高校是重要的人才集聚地，是科技創(chuàng)新的主陣地之一。黨的十八大和十八屆二中、三中全會明確指出，要加大高等學(xué)?？萍汲晒D(zhuǎn)化體制機(jī)制創(chuàng)新力度，激發(fā)高等學(xué)校開展科技成果轉(zhuǎn)化和科技協(xié)同創(chuàng)新的積極性。科技成果不停留在紙面，要落在實處，就需要產(chǎn)業(yè)化，走與市場結(jié)合的路線。資產(chǎn)經(jīng)營公司可以統(tǒng)籌高校和下屬企業(yè)兩種資源，以獨特身份和靈活方式進(jìn)行高效運(yùn)作，發(fā)揮科技、人才、信息、學(xué)科、市場等多種優(yōu)勢，為高校科技與市場經(jīng)濟(jì)融合作出貢獻(xiàn)[6]。

在國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策的鼓勵支持下，越來越多的高校教師和學(xué)生加入創(chuàng)業(yè)大軍。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時代發(fā)展的潮流，依托政府政策的推動，搭建高校教師學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的平臺，把孵化科技企業(yè)作為資產(chǎn)經(jīng)營公司的任務(wù)之一。資產(chǎn)經(jīng)營公司為教師學(xué)生的科技創(chuàng)業(yè)孵化、培育，不能僅僅進(jìn)行資金的輸送，更為重要的是管理，為創(chuàng)業(yè)人員提供幫助。

（四）增強(qiáng)社會服務(wù)功能，擴(kuò)大社會影響力

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司定位中社會服務(wù)功能是資產(chǎn)經(jīng)營公司眾多功能之一。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司是立足高校、依托高校，統(tǒng)籌教學(xué)資源，市場與高校的橋梁，更是教學(xué)與市場的連接點。資產(chǎn)經(jīng)營公司不僅僅要發(fā)揮學(xué)校的優(yōu)勢，還要為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)。因此，高校只有以資產(chǎn)經(jīng)營公司為切入口，跨越了事業(yè)性資產(chǎn)與企業(yè)性資產(chǎn)的身份障礙，實現(xiàn)與市場零距離的對接；才能擴(kuò)大資產(chǎn)經(jīng)營公司效益，同時，也只有把高校的科研成果轉(zhuǎn)化，直接提供給社會，才能得到社會認(rèn)同，擴(kuò)大社會服務(wù)渠道，從而實現(xiàn)社會服務(wù)與經(jīng)濟(jì)效益雙豐收[7]。