王恩睿

（重慶市魯能巴蜀中學(xué)校，重慶 400025）

1 引言

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和市場改革的深入推進(jìn)，小微企業(yè)茁壯成長，市場活力得到了大幅激發(fā)，但當(dāng)前小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨著融資難、擔(dān)保難等融資“痛點(diǎn)”和“堵點(diǎn)”。

2 小微企業(yè)的發(fā)展和融資特點(diǎn)

從改革紅利中茁壯成長的大批小微企業(yè)，已經(jīng)成為市場主體和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)國家工商總局統(tǒng)計(jì),截至2013年底,小微企業(yè)有1169.9萬戶,若將個體工商戶納入統(tǒng)計(jì),則小微企業(yè)在工商登記注冊的市場主體中所占比重達(dá)到94.2%。小微企業(yè)創(chuàng)造了超過60%的GDP,提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，繳納的稅收占企業(yè)稅收總額的50%。

相對大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)有著諸多弊端。小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力和持續(xù)經(jīng)營盈利的能力較低，治理較為薄弱，股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息不購?fù)该?，?cái)務(wù)不購規(guī)范；中小企業(yè)普遍存在抵押物缺乏、擔(dān)保難落實(shí)的情況，對資金的需求具有“急、頻、少”的特點(diǎn)；我國缺乏針對小微企業(yè)的征信系統(tǒng)和專業(yè)的小微企業(yè)服務(wù)體系。

由于上述原因，小微企業(yè)在高速發(fā)展的同時一直受融資難的瓶頸的制約。小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的難度大，非正式金融機(jī)構(gòu)往往成為補(bǔ)充企業(yè)資金的主要渠道，而民間借貸的高利率又使其融資成本和風(fēng)險(xiǎn)增加，最終小微企業(yè)融資難、融資形成了一種惡性循環(huán)。

行業(yè)融資不均衡的問題十分突出。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、新經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展迅猛，大量融資主要集中在第三產(chǎn)業(yè)，而由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行和經(jīng)濟(jì)周期，第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)融資難度加大，股權(quán)出質(zhì)后勁不足，頻頻出現(xiàn)資金鏈斷裂以致倒閉的情況。

3 小微企業(yè)融資難原因分析

3.1 信貸資源分布不均衡

銀行出于對信貸資金安全的考量，銀行信貸“抓大放小”，將信貸重點(diǎn)放在資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)的大型國有中大型企業(yè)及其他大型民營企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視，信貸條件過高。于是民間借貸、高利貸、非法集資等往往成為補(bǔ)充企業(yè)資金的主要渠道，優(yōu)質(zhì)多樣的信貸資源難以普惠到小微企業(yè)。

3.2 銀行審批不夠高效

現(xiàn)在各大銀行貸款辦理時間較長，尤其是針對規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)手續(xù)相當(dāng)煩瑣，僅僅資產(chǎn)評估都要做四、五次，通常貸款需要一至三個月才能辦結(jié)，不便于小微企業(yè)捕捉商機(jī)。

3.3 動產(chǎn)抵押融資偏低

資產(chǎn)抵押上看，動產(chǎn)具有諸多的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。銀行更愿接受土地、房屋等不動產(chǎn)抵押，對設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品等動產(chǎn)抵押相當(dāng)謹(jǐn)慎。這使得小微企業(yè)動產(chǎn)資源利用率不高，有大量有價值的動產(chǎn)閑置，未能用于信貸融資擔(dān)保。

3.4 股權(quán)融資熱情不高

股權(quán)出質(zhì)為融資增加了保險(xiǎn)措施，從一定程度上降低了金融風(fēng)險(xiǎn)，已成為緩解企業(yè)，特別是中小型私營企業(yè)融資困難的途徑之一。但我國目前由于企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營存在風(fēng)險(xiǎn)，且股權(quán)價值難以評估，各金融、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小型企業(yè)股權(quán)出質(zhì)融資接受程度仍然不高。

3.5 扶持整合有待加強(qiáng)

從2010年以來，國家多次出臺調(diào)整小微企業(yè)發(fā)展扶持政策，由各個部門都有相關(guān)扶持政策，對鼓勵行業(yè)給予補(bǔ)助，增加后續(xù)扶持資金。各中小微企業(yè)政策固然較多，但是較為零散，沒有形成統(tǒng)一的政策扶持合力。

4 小微企業(yè)融資難對策分析

緩解小微企業(yè)融資難的問題，需要圍繞著融資形式、股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，銀行、擔(dān)保平臺等金融機(jī)構(gòu)要創(chuàng)新金融服務(wù)，財(cái)政工商部門協(xié)同服務(wù)形成合力，共同為小微企業(yè)的資金需求保駕護(hù)航。

4.1 建立多渠道的融資方式

滿足眾多微型企業(yè)貸款服務(wù)要求，各級各種金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)被納入融資池中。首先，要強(qiáng)化協(xié)調(diào)，聯(lián)合金融辦、各大國有銀行、社會擔(dān)保平臺等各方資金資源，降低小微企業(yè)資金成本。其次，針對小微企業(yè)融資特點(diǎn)，增大小貸公司、社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行中小等機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的融資服務(wù)和信用擔(dān)保服務(wù)力度。再次，加強(qiáng)引導(dǎo)基金、融資擔(dān)保、商圈融資平臺建設(shè)，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造更多元的選擇和支持。

4.2 優(yōu)化動產(chǎn)抵押流程

動產(chǎn)抵押具有活躍金融、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)物盡所用、貨暢其流的作用，可以最大限度的利用物的價值。針對小微企業(yè)開展動產(chǎn)抵押融資的困難，職能部門應(yīng)優(yōu)化辦理流程，提高辦理效果；銀行應(yīng)熟悉動產(chǎn)抵押法律，規(guī)避動產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新開發(fā)面向中小微企業(yè)的動產(chǎn)抵押融資創(chuàng)新產(chǎn)品。

4.3 增加股權(quán)融資比例

通過股權(quán)出質(zhì)拓寬融資渠道，解決小微企業(yè)融資難這一問題，增強(qiáng)社會資本的創(chuàng)造能力。圍繞著股權(quán)融資，在股權(quán)出質(zhì)登記過程中，應(yīng)該嚴(yán)格遵守謹(jǐn)慎審查、一審一核的要求，將股權(quán)質(zhì)押登記的申請材料結(jié)合登記資料綜合對照，確保申請人提供的相關(guān)信息與登記信息一致，切實(shí)依法保障當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

4.4 發(fā)展關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)產(chǎn)品，管控風(fēng)險(xiǎn)

針對小微企業(yè)動產(chǎn)抵押貸款，金融機(jī)構(gòu)加快風(fēng)險(xiǎn)防范勢在必行。除了加強(qiáng)對抵押人經(jīng)營狀況的掌握，銀行賬戶的監(jiān)管，實(shí)行動產(chǎn)抵押與權(quán)利質(zhì)押“雙保險(xiǎn)”，還要探索發(fā)展關(guān)聯(lián)服務(wù)行業(yè)和產(chǎn)品，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。大力發(fā)展抵押動產(chǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。比如針對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，以對保險(xiǎn)金的優(yōu)先受償權(quán)或提存權(quán)來保障抵押權(quán)人利益；促進(jìn)倉儲、物流等服務(wù)業(yè)的發(fā)展，引入抵押人和抵押權(quán)人之間的第三方監(jiān)管，實(shí)行監(jiān)管方異常情形報(bào)告制度，最大限度地把銀行風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

4.5 借助互聯(lián)網(wǎng)融資

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興金融形式，是近年來金融創(chuàng)新的熱點(diǎn)，為小微企業(yè)融資提供了新的出口。依靠迅速發(fā)展的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融具有效率高、成本低、渠道多、信用信息廣的優(yōu)勢，聚集了大量短期閑置資金。如果將互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)流到小微企業(yè)融資上，就可以將小微金融服務(wù)效率和規(guī)模最大化,同時將金融服務(wù)的相關(guān)成本大幅減少，將極大限度地緩解小微企業(yè)所面臨的融資難問題。

4.6 動員社會融資力量

一是建立小微企業(yè)成長扶持基金。根據(jù)各地財(cái)政實(shí)際，各級政府安排合適的財(cái)政預(yù)算，重點(diǎn)扶持一批成長型小微企業(yè)。在一些地方實(shí)踐中，按照政府扶持、企業(yè)自籌、金融幫扶“334”比例，重點(diǎn)扶持，幫助其擴(kuò)大規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新、拓展市場。二是金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)授信活動，提高“守合同重信用”工作在融資過程中的權(quán)重，各大銀行應(yīng)適度的為“守合同重信用”企業(yè)增加信譽(yù)融資。三是地方職能部門推出小微企業(yè)融資洽談會以及展銷會，打造小微企業(yè)融資統(tǒng)一平臺，縮短為銀行與企業(yè)之間的距離，實(shí)現(xiàn)合作共贏。

小微企業(yè)融資痛點(diǎn)由來已久，只有全社會共同加以突破，才能進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)不斷長成。通過金融改革、技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的努力，小微企業(yè)的融資難問題會得到緩解，使其在未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中釋放更大的活力。