孫振
新疆財(cái)經(jīng)大學(xué),新疆 烏魯木齊830012
混合所有制最早起源于西方國家對傳統(tǒng)自由放任經(jīng)濟(jì)模式的“混合經(jīng)濟(jì)”論,但混合所有制并沒有在西方國家受到足夠的重視。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步推進(jìn),我國針對國有企業(yè)改革進(jìn)行了一系列的探索。自黨的十八屆三中全會以來,“以公有制為主體,多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展”成為我國經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容。近期,中共十九大報(bào)告提出了“深化國有企業(yè)改革,發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì),培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃。深化國有企業(yè)混合所有制改革是推進(jìn)社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè),推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)改革的重要舉措,是國有企業(yè)增強(qiáng)企業(yè)活力和核心競爭力的重要保證。然而,國企混合所有制改革過程中存在諸如國有企業(yè)制度建設(shè)不完善、非公有制經(jīng)濟(jì)成分進(jìn)入門檻較高、國有資本管理機(jī)制不健全等問題,這將阻礙國企的發(fā)展壯大,不利于國民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。因此,完善國有資產(chǎn)管理體制,優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略重組,深化國有企業(yè)混合所有制改革,促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值刻不容緩。
改革開放以來,我國逐步形成了公有制經(jīng)濟(jì)與私有制經(jīng)濟(jì)并存,市場調(diào)節(jié)和宏觀調(diào)控兼用的混合經(jīng)濟(jì)模式。對于混合所有制經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與概念的界定,楊建君(2014)認(rèn)為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)并不是現(xiàn)在才提出來的一條改革路徑,20世紀(jì)80年代就已經(jīng)有不少學(xué)者開始討論混合所有制經(jīng)濟(jì)或與混合所有制經(jīng)濟(jì)相關(guān)的一些問題。李維安(2014)認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)制度如果不存在所有權(quán)的歧視,這種企業(yè)制度天然就是混合所有制。還有一些理論界學(xué)者對混合所有制經(jīng)濟(jì)作了進(jìn)一步的類別劃分,將其分為了宏觀和微觀兩種類別:宏觀層面,混合所有制經(jīng)濟(jì)形成了以公有制經(jīng)濟(jì)為主體,多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的格局;微觀層面,混合所有制經(jīng)濟(jì)在企業(yè)的層面形成了國有資本、集體資本和非公有資本交叉持股、兼容并蓄的狀態(tài)。雖然理論界對混合所有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的理解不盡相同,但對于國有企業(yè)混合所有制改革問題已達(dá)成共識,理論界普遍持有的觀點(diǎn)是混合所有制不等同于股份制,它是公有資本和非公有資本的融合。
國企“混改”不僅強(qiáng)調(diào)微觀層面的產(chǎn)權(quán)狀態(tài),還應(yīng)當(dāng)重視對混合所有制企業(yè)的進(jìn)一步完善,不斷促進(jìn)國有資本保值增值,提高企業(yè)綜合競爭力,從而實(shí)現(xiàn)多種所有制資本相互促進(jìn)、共同發(fā)展的目標(biāo)。因此,國企“混改”并非是一蹴而就的,它是一個(gè)動態(tài)變化的過程,通過對于相關(guān)文獻(xiàn)的整理,可以將我國混合所有制改革的發(fā)展軌跡劃分為以下五個(gè)時(shí)期。
萌芽與探索時(shí)期(1978-1993年):黨的十二屆三中全會提出了“有計(jì)劃”的經(jīng)濟(jì)理論,并提出了國有企業(yè)改革的原則,即兩權(quán)分離、政企分開。初步發(fā)展時(shí)期(1993-2003年):黨的十四屆五中全會提出著眼于國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展與繁榮;放開并激活小型國有企業(yè)。推動與融合時(shí)期(2003-2013年):黨的十六大提出“積極推行股份制,發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”的目標(biāo);黨的十六屆三中全會指出“進(jìn)一步增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)的活力,大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。分類與深化時(shí)期(2013-2016年):2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出,混合所有制改革是國企改革的重要突破口,要求在電力、石油、天然氣等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)實(shí)質(zhì)性改進(jìn)??v深推進(jìn)時(shí)期 (2016至今):2017年,十九大報(bào)告提出“深化國有企業(yè)改革,發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì),培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”的目標(biāo);推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革向縱深發(fā)展,提升企業(yè)競爭力,進(jìn)一步促進(jìn)新時(shí)代中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。
堅(jiān)持以公有制經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)是我國社會主義經(jīng)濟(jì)體制的必然要求。但是,由于單一公有制經(jīng)濟(jì)體制在我國乃至世界其他國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都出現(xiàn)過重大失誤和各種問題,結(jié)果都不理想。因此,混合所有制經(jīng)濟(jì)是中國共產(chǎn)黨基于馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué),結(jié)合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐得出的又一中國化的理論創(chuàng)新和成果,它豐富了馬克思主義的內(nèi)涵,具有重大的理論意義;同時(shí)也是我國長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展總結(jié)、創(chuàng)新的產(chǎn)物,是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的必然要求。推進(jìn)混合所有制改革,尤其是國企“混改”是實(shí)現(xiàn)混合所有制的最有效的方式和手段,其目的是深化改革,解決國企存在的弊端和問題,提高、擴(kuò)充資源配置,增強(qiáng)企業(yè)競爭力和后續(xù)可持續(xù)發(fā)展能力,更好地為中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
1.有利于進(jìn)一步提升國企的公司治理結(jié)構(gòu),補(bǔ)充完善國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制。改革開放以來,國企一直在改革,通過改革創(chuàng)新不斷做大做強(qiáng),為我國社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但面對新的國內(nèi)和國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢,國企改革出現(xiàn)瓶頸,“混改”就是要求國企在與多種經(jīng)濟(jì)成分進(jìn)行交叉持股的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化,進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu),打破企業(yè)已形成的權(quán)利、利益格局,真正實(shí)現(xiàn)市場化的企業(yè)經(jīng)營、決策等體制機(jī)制,其核心目的是提高國企的經(jīng)營管理效率、質(zhì)量和效益,提高其競爭力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和創(chuàng)新活力;同時(shí),以法制化、科學(xué)化、公開透明的公司治理手段補(bǔ)充完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制,逐步實(shí)現(xiàn)真正意義的政企分開。
2.有助于充分發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向作用,吸納社會資本做大做強(qiáng),實(shí)現(xiàn)多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。國有企業(yè)主要涉及“國計(jì)民生”及國家戰(zhàn)略性等產(chǎn)業(yè),通過“混改”可以改變國企單一的國家資本金投入發(fā)展的模式,吸納大量非國有的社會資本共同參與,增強(qiáng)國企的發(fā)展實(shí)力、影響力和凝聚力,進(jìn)而保障我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。同時(shí),借助于“混改”能夠從根本上解除公有制與非公有制經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中所存在的矛盾,提高非公有制經(jīng)濟(jì)成分在資源性、戰(zhàn)略性等產(chǎn)業(yè)及其輻射的下游產(chǎn)業(yè)中的比重,并通過“混改”使其充分享受投資回報(bào),實(shí)現(xiàn)多種所有制經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展。
3.有利于提高國企競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力,創(chuàng)建世界一流企業(yè)。實(shí)踐證明,企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力不僅在于其股東背景、規(guī)模及所處行業(yè),更主要在于是否建立了適合于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的、科學(xué)的、規(guī)范的決策和經(jīng)營管理機(jī)制、體制。國企通過“混改”引進(jìn)多種經(jīng)濟(jì)成分交叉持股,建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)和高效的經(jīng)營決策機(jī)制;通過員工持股、職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)的選拔配置等現(xiàn)代化企業(yè)管理模式,建立有效的考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制,從根本上提高國企的市場化程度,為創(chuàng)建真正的世界一流企業(yè)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
4.有助于形成協(xié)同效應(yīng),實(shí)現(xiàn)資源有效配置。國企具有國家政策扶持、資金、規(guī)模等方面的優(yōu)勢,民營企業(yè)則具有相對靈活的機(jī)制體制、創(chuàng)新的管理模式及廣泛的人力資源,“混改”有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ),形成“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。同時(shí),國有企業(yè)及國有資本也可以通過交叉持股,投資于民營資本已經(jīng)投資且已形成市場化運(yùn)作的、具有未來發(fā)展前景的前沿性產(chǎn)業(yè)和行業(yè),提高參與比例、享受發(fā)展紅利。
“混改”已經(jīng)成為我國國企改革重點(diǎn)突破的方向。目前,大部分省、市、自治區(qū)都制訂或頒布了國企“混改”的方案和要求,如上海、云南、新疆、吉林等地提出積極推進(jìn)企業(yè)上市并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化;福建、北京、青海、四川、天津等地區(qū)力推國企員工持股試點(diǎn)等。但從新疆自治區(qū)及山東、遼寧等省份的情況來看,依然存在以下問題。
目前,已進(jìn)入或擬進(jìn)入資本市場的國企“混改”意愿強(qiáng)烈,方式、手段豐富。截至2017年10月30日,深滬兩市約有近50家國有上市公司停牌重組,其中20家的實(shí)際控制人為國務(wù)院國資委,28家的實(shí)際控制人為地方國資委,中國聯(lián)通已率先成功完成“混改”。但是,其他未上市的大量國企,尤其是地方國企改革步伐緩慢。據(jù)了解,最主要的原因是相關(guān)頂層制度的設(shè)計(jì)不完善,按照現(xiàn)有的國有資產(chǎn)管理制度,責(zé)權(quán)利不清,國企的主管部門,尤其是授權(quán)經(jīng)營者擔(dān)心改革的風(fēng)險(xiǎn),懼怕承擔(dān)國有資產(chǎn)流失的責(zé)任。例如,新疆國資委直屬國有企業(yè)近20家,除中泰集團(tuán)、雪峰科技、有色集團(tuán)作為上市公司已開展重組外,其他大中型國企依然裹足不前,主要是沒有明確的政策指導(dǎo)和操作思路,經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)也缺乏足夠的積極性進(jìn)行“混改”。
國企“混改”有明確的目標(biāo)和任務(wù),但大多地區(qū)存在改革“名義”重于實(shí)質(zhì)的問題。即由于國企通過引進(jìn)民營資本入股,名義上設(shè)立“三會”制度,完善了企業(yè)運(yùn)行機(jī)制,但實(shí)際上并沒有形成有效的法人治理結(jié)構(gòu)和決策、經(jīng)營體制,換湯不換藥,依然沿用老的思維和模式管理企業(yè)。例如企業(yè)在制定重大決策時(shí),缺乏多元股權(quán)主體對國有資本股權(quán)代表的監(jiān)督和制約,民營資本很難參與企業(yè)治理,導(dǎo)致話語權(quán)缺失和合法權(quán)益被忽略,國有或權(quán)利部門的代言人控制的直接結(jié)果是委托代理機(jī)制的失效與股東利益的受損。同時(shí),權(quán)力部門出于政策、資產(chǎn)安全、收入分配等原因,也會控制企業(yè)決策權(quán),從而限制了民營資本股東反應(yīng)快速、決策靈活等優(yōu)勢的發(fā)揮。
國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門是授權(quán)對國有企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理、考核的專門機(jī)構(gòu),有一整套監(jiān)管制度和考核要求。但從目前的監(jiān)管效果來看,原有的監(jiān)管體制未與 “混改”后市場化的監(jiān)管機(jī)制有效對接,出現(xiàn)了“混改”后國企的監(jiān)管措施與其市場化運(yùn)營的沖突和矛盾。例如新疆國資委要求國有及國有控股企業(yè)超過500萬元以上的投資需上報(bào)審核批準(zhǔn)、選擇中介機(jī)構(gòu)需在入圍機(jī)構(gòu)中選擇并經(jīng)批準(zhǔn)等,這不僅制約了企業(yè)自身決策機(jī)構(gòu)的權(quán)威,更嚴(yán)重降低了企業(yè)的決策效率。
國有企業(yè)承擔(dān)著引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向、戰(zhàn)略資源整合及服務(wù)“國計(jì)民生”的重任,但目前國企“混改”多提倡國企自身引進(jìn)多種成分持股的改革,大力推動并形成對外投資的改革方向和制度。因此,存在對前沿性產(chǎn)業(yè)(如互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、生命科技等)投資不足,或沒有形成有效的投資機(jī)制,從而失去了國有資本在上述行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇及控制力。
民營企業(yè)投資參與國企“混改”,主要看重國企的特殊地位及各種資源優(yōu)勢,例如便利的融資渠道、國家的優(yōu)惠政策、優(yōu)勢項(xiàng)目資源等,但由于社會經(jīng)濟(jì)地位的不對等,民營資本存在擔(dān)心。首先,在“混改”過程中,不乏出現(xiàn)國企是主人,民企是外部人的現(xiàn)象;其次,“混改”后,雖建立健全了法人治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制體制,但國資一股獨(dú)大和權(quán)力部門行政干預(yù)會使民營資本權(quán)益得不到保障;再者,一旦原國企的優(yōu)勢不復(fù)存在,出現(xiàn)內(nèi)部人控制的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)發(fā)展和投資收益就得不到保障。因此,目前大多社會資本主要集中參與已上市的國企“混改”,以求提高投資的變現(xiàn)及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
首先,需進(jìn)一步解放思想,統(tǒng)一認(rèn)識,尤其是解放國企所在地政府、主管部門及既得利益團(tuán)體領(lǐng)導(dǎo)的思想和認(rèn)識。明確國企“混改”是實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)、進(jìn)一步增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、實(shí)現(xiàn)國企長期可持續(xù)發(fā)展的必由之路,必須大力推動實(shí)施;其次,要充分利用我國現(xiàn)有的法律、法規(guī)加大“混改”過程及完成后的制度設(shè)計(jì),即避免造成“混改”過程中國有資產(chǎn)的流失、損失,又要明確責(zé)權(quán)利,提高國企管理部門及授權(quán)經(jīng)營者的積極性。同時(shí),更要保證“混改”參與方,尤其是民營資本的權(quán)益,合理合法削弱并降低國企主管及權(quán)力部門對企業(yè)的干預(yù)和控制,以制度保障“混改”企業(yè)的各項(xiàng)權(quán)利和市場化運(yùn)營機(jī)制、體制的實(shí)現(xiàn)。
首先,建立更加多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),對于從事一般性行業(yè)的國企,尤其是地方國企,放棄國有的絕對控股權(quán),通過賦予民營資本話語權(quán)和控制權(quán),確保民營資本合法權(quán)益,提高其參與積極性。對于國有資本必須控股的混合所有制企業(yè),在確保國有控股前提下,逐漸將單一國有股向多主體國有法人聯(lián)合持股過渡,實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和多元化,既能保證國資的控股地位,又引入競爭確?!盎旄摹逼髽I(yè)的經(jīng)營效率,同時(shí)還兼顧民營資本的合法權(quán)益;其次,大型國企,或以投資控股為經(jīng)營模式的國企,可以對控股的下屬企業(yè)自下而上先進(jìn)行 “混改”,尤其是對當(dāng)前具有資源優(yōu)勢、經(jīng)營效益好的下屬國有企業(yè)先進(jìn)行“混改”,進(jìn)一步做大做強(qiáng);對于行業(yè)不景氣、經(jīng)營不善的企業(yè)通過配置資源、債務(wù)重組、行業(yè)整合等方式引進(jìn)民營資本進(jìn)行重組,使其脫離困境;再者,擴(kuò)大國企“混改”的廣度,使其通過市場化的決策機(jī)制,自主選擇投資民營資本培育并控股的優(yōu)勢項(xiàng)目,尤其是代表未來發(fā)展方向的前沿性產(chǎn)業(yè)及項(xiàng)目。
國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門需進(jìn)一步完善“混改”后的國企監(jiān)管職能和監(jiān)管方式等。首先,監(jiān)督“混改”企業(yè)依法建立現(xiàn)代企業(yè)制度,完善法人治理結(jié)構(gòu),真正形成政企分開、權(quán)責(zé)對等、有效制衡的管理體制,減少行政干預(yù)及過程參與,依法強(qiáng)化體制的監(jiān)管及處罰職能,更多實(shí)現(xiàn)溝通、協(xié)調(diào)、支持等服務(wù)性功能,使“混改”企業(yè)遵法、依法、自主經(jīng)營;其次,通過建立多元化的利益共同體,協(xié)調(diào)所有者和經(jīng)營者之間激勵(lì)和約束的契約關(guān)系;最后,強(qiáng)化管理層及經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營責(zé)任和工作熱情,規(guī)范并監(jiān)督出資者之間利益分配機(jī)制。
完整的監(jiān)督體系應(yīng)當(dāng)由內(nèi)部與外部監(jiān)督體系共同構(gòu)成,二者缺一不可。內(nèi)部監(jiān)督體系是由監(jiān)事會、審計(jì)委員會和內(nèi)部審計(jì)共同組成的。同時(shí),應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)內(nèi)部的股東會、董事會、監(jiān)事會及高層管理者等各方彼此監(jiān)督的制度體系。此外,國企也不能放松外部的監(jiān)督,及時(shí)披露相關(guān)信息,確保社會公眾能真正實(shí)施監(jiān)督權(quán),讓權(quán)力在陽光下運(yùn)行。
建立更適合于現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的管理制度。例如,通過建立獨(dú)立董事制度,發(fā)揮獨(dú)立董事的獨(dú)立判斷和制衡職能,強(qiáng)化問責(zé)機(jī)制;通過建立職業(yè)經(jīng)理人管理制度以降低“官員老總”、“外行老總”的參與程度,加強(qiáng)考核機(jī)制,提高經(jīng)營主動權(quán)和決策權(quán);通過設(shè)置科學(xué)的薪酬制度和員工持股計(jì)劃,激勵(lì)經(jīng)營人員的工作積極性,確保多元化股權(quán)資本的保值增值。目前,新疆國資委已下發(fā)國企引進(jìn)獨(dú)立董事及公開招聘職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)的試行辦法。
股份制企業(yè),尤其是上市公司是最為先進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營發(fā)展模式。實(shí)踐證明,國企通過上市是實(shí)現(xiàn)混合所有制改革最有效、成果最顯著的一種途徑,對我國國企改革和發(fā)展起到了巨大的推動作用,是中央及各地方政府明確鼓勵(lì)、支持的改革方向。因此,各級政府要認(rèn)真對所屬國企進(jìn)行全面梳理,從資產(chǎn)合法、收入效益、發(fā)展前景等各方面進(jìn)行評估,通過橫向、縱向的重組、整合核心資產(chǎn)后,確定國企上市的目標(biāo)方案,通過上市預(yù)期吸引民營資本參與“混改”。同時(shí),充分利用已有的國有上市公司資源,通過并購、優(yōu)良資產(chǎn)注入等完成其他國企或國有資產(chǎn)的“混改”。目前,新疆國資委正利用區(qū)域內(nèi)國有上市公司大力開展此項(xiàng)工作,成果較為顯著。
國企“混改”也要遵循創(chuàng)新發(fā)展的思路,如國務(wù)院發(fā)布的 《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》中,提出推廣政府和社會資本合作的PPP模式,吸引社會資本共同參與,對國企“混改”及國有大型項(xiàng)目的混合所有制運(yùn)營具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。又如,新疆國資委對自治區(qū)境內(nèi)各委、辦、廳、局下屬的國企分類打包進(jìn)行“混改”,在公允評估、審計(jì)資產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)上,按照建設(shè)施工類、咨詢類、服務(wù)類等打包引進(jìn)社會資本,同時(shí)保留原國企的各類資質(zhì)和現(xiàn)有的經(jīng)營項(xiàng)目,對民營資本具有較大的吸引力。因此,國企“混改”一定要根據(jù)各地方、各企業(yè)的實(shí)際情況創(chuàng)新發(fā)展多種模式。
多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展已成為我國經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容,深化國企“混改”是推進(jìn)社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè),推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)改革的重要舉措,是國企增強(qiáng)活力、提高核心競爭力和長期可持續(xù)發(fā)展的重要保證,但混合所有制改革也是一個(gè)需要長期堅(jiān)持的工程,改革要滲透到方方面面,要扎扎實(shí)實(shí)做到實(shí)處,國企“混改”除需要企業(yè)自身的努力探索、創(chuàng)新外,更需要打破觀念、約束權(quán)力,需要頂層參與設(shè)計(jì),需要政策的指導(dǎo)和保障,只有這樣,混合所有制改革才能夠順利實(shí)施,落到實(shí)處,才能夠促進(jìn)和保障我國國民經(jīng)濟(jì)的長期、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。