經(jīng)晟

【摘要】本文通過(guò)總結(jié)我國(guó)小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，分析小額貸款公司在金融行業(yè)中積極作用及存在的問(wèn)題，深入研究小額貸款公司的四種發(fā)展模式，為小額貸款公司發(fā)展提出合理化建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款 現(xiàn)狀 作用 問(wèn)題 運(yùn)作機(jī)制 前景

一.小額貸款公司運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀

自2008年5月我國(guó)出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下文簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），小額貸款公司規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)。我國(guó)小額貸款公司的數(shù)量在2008年底不足500家，2010年達(dá)2614家。2011年以后，增長(zhǎng)速度逐漸回落，2013年以來(lái)，中央政府大力推行政府減少行政審批權(quán)，各省市對(duì)小額貸款公司審批權(quán)開(kāi)始逐漸下放，審批流程趨于簡(jiǎn)化，新批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司數(shù)量進(jìn)一步增長(zhǎng)，截至2015年末，全國(guó)小額貸款公司數(shù)量達(dá)8910家。2016年，小額貸款公司的數(shù)量下降至8673家，比2015年的8910家同比下降2.66%。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，小額貸款公司向銀行融資比例最高為50%，2006年以來(lái)，我國(guó)小額貸款公司向銀行融資比例迅速上升至最高值。2014年銀監(jiān)會(huì)會(huì)同人民銀行起草《小額貸款公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，未對(duì)小貸公司向銀行融資的杠桿率提出限制，未來(lái)小貸公司融資瓶頸有望突破。

近年來(lái)我國(guó)小額貸款公司的貸款余額及累計(jì)貸款金額增長(zhǎng)迅速，貸款率及利息收入平穩(wěn)增長(zhǎng)。小額貸款公司貸款期限一般不超過(guò)1年，3-6個(gè)月短期貸款居多，短期貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款分別占到小額貸款公司貸款余額的98.2%和98.4%，主要貸款對(duì)象一般是缺乏信用記錄和有效抵質(zhì)押物的三農(nóng)和中小企業(yè)。

二.小額貸款公司的積極作用

小額貸款公司主要經(jīng)營(yíng)貸款零售業(yè)務(wù)，致力于服務(wù)“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)。這類企業(yè)自身實(shí)力弱、缺乏銀行信貸支持，大多因?yàn)橘Y信低、規(guī)模小而被銀行拒之門外。這種情況下，小額貸款公司成為地方金融體系的重要力量，為構(gòu)建普惠金融體系，發(fā)揮支農(nóng)興農(nóng)作用，幫扶中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)，加快塊狀經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級(jí)做出巨大貢獻(xiàn)。

三.小額貸款公司存在的問(wèn)題

1小額貸款公司資金來(lái)源不足，融資難。根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，小額貸款公司除股東繳納的資本金和捐贈(zèng)資金之外不能進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款，主要資金來(lái)源只可從不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金。

2.小額貸款公司的身份處境尷尬，被界定為企業(yè)，在工商部門登記，嚴(yán)格按照《公司法》的章程運(yùn)營(yíng)，但在《公司法》中又無(wú)章可循，受銀監(jiān)會(huì)和人民銀行監(jiān)管。

3.小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制難，部分小額貸款公司逾期率上升明顯。部分公司只在賬面計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金，本應(yīng)作為貸款損失準(zhǔn)備金的部分資金仍用來(lái)放貸。

4.小額貸款公司人力資源有限，從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上還不夠強(qiáng)，信息搜集成本較高。

四.小額貸款公司的發(fā)展前景模式

綜上分析，按照目前的制度設(shè)計(jì)和運(yùn)作模式，小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展空間不大，小額貸款公司可采取“專業(yè)貸款公司”、“社區(qū)民營(yíng)銀行”“組合貸款”“村鎮(zhèn)銀行”幾種模式。

1.“專業(yè)貸款公司”模式

專業(yè)貸款公司就是擁有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)低利率批發(fā)資金，然后投放于實(shí)體經(jīng)濟(jì)專營(yíng)貸款的公司，如美國(guó)的貸款零售公司（retail credit company）。此類貸款公司主要為小微企業(yè)和個(gè)人提供短期貸款，其資金來(lái)源除了自有資金以外，還包括從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得到的批發(fā)貸款等。為覆蓋貸款客戶的高風(fēng)險(xiǎn)和高效運(yùn)行帶來(lái)的高成本，公司通常要求較高的貸款利率。

小額貸款公司要發(fā)展成為專業(yè)的貸款公司，需明確四個(gè)方面問(wèn)題：

（1）產(chǎn)權(quán)主體。從小額貸款公司到專業(yè)貸款公司，本質(zhì)上仍是企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)主體必須是民營(yíng)，可以由獨(dú)家或多家民營(yíng)企業(yè)投資，也可以由一批自然人利用自由資金經(jīng)營(yíng)。

（2）市場(chǎng)定位。小額貸款公司發(fā)放貸款的首要原則應(yīng)該是小額、分散，可以從小額貸款公司成本收益角度考慮制定優(yōu)惠政策鼓勵(lì)小額貸款的發(fā)放。

（3）資金來(lái)源。選取部分經(jīng)營(yíng)良好的小額貸款公司，給予其批發(fā)貸款的權(quán)利，將其向?qū)I(yè)貸款公司轉(zhuǎn)變。例如，可以政策鼓勵(lì)小額貸款公司與國(guó)有銀行合作，從國(guó)有銀行以較低利率批發(fā)貸款，然后“零售”投放于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。既能發(fā)揮國(guó)有銀行吸收存款的優(yōu)勢(shì)，又能發(fā)揮小貸公司發(fā)放小額貸款專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)。

（4）機(jī)構(gòu)監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管小額貸款公司從合作銀行批發(fā)貸款環(huán)節(jié)的合規(guī)性，防止其與金融機(jī)構(gòu)“串謀”侵害存款人利益。

2.社區(qū)民營(yíng)銀行模式

社區(qū)銀行（Community Bank）是指在特定地區(qū)范圍內(nèi)組建并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和個(gè)人客戶提供個(gè)性化金融服務(wù)，并保持長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作關(guān)系的小銀行。在美國(guó)，社區(qū)銀行主要面向小企業(yè)、微小企業(yè)和個(gè)人客戶，其規(guī)模小、機(jī)制靈活、服務(wù)周到、存貸利差低，發(fā)放貸款一般要求有抵押物。小額貸款公司發(fā)展成為“社區(qū)民營(yíng)銀行”需明確五個(gè)方面：

（1）“民營(yíng)”的產(chǎn)權(quán)主體，允許民營(yíng)資本投資興辦小額貸款公司并逐步向民營(yíng)銀行轉(zhuǎn)變?？蛇m當(dāng)允許由符合條件的自然人作為主發(fā)起人的小額貸款公司或直接籌建民營(yíng)銀行。

（2）嚴(yán)格制定標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)“可貸可存”的運(yùn)行機(jī)制。選擇部分小額貸款公司作為試點(diǎn)，發(fā)展成為“社區(qū)民營(yíng)銀行”，吸收縣域農(nóng)村的資金，投放于縣域經(jīng)濟(jì)、三農(nóng)經(jīng)濟(jì)主體，減少農(nóng)村地區(qū)資金外流。

（3）政策鼓勵(lì)小額貸款的發(fā)放。和“專業(yè)貸款公司”發(fā)展模式相似，利用合適的政策提高社區(qū)民營(yíng)銀行發(fā)放小額貸款的積極性。

（4）鼓勵(lì)小額貸款公司發(fā)展與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特色相匹配的特色運(yùn)營(yíng)模式。產(chǎn)業(yè)集聚現(xiàn)象在縣域經(jīng)濟(jì)中越來(lái)越突出，可適當(dāng)發(fā)展其成為服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的“專業(yè)”銀行。

（5）嚴(yán)格監(jiān)管控制。當(dāng)由銀監(jiān)部門按相關(guān)法律法規(guī)對(duì)改制為民營(yíng)銀行的小額貸款公司嚴(yán)格監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。endprint

3.組合貸款

所謂“組合貸款”，就是小額貸款公司與商業(yè)銀行合作，給小額貸款公司一定額度，讓其替銀行包貸包收。目前，小額貸款公司每筆貸款不能超過(guò)50萬(wàn)元，這對(duì)部分企業(yè)來(lái)說(shuō)并不能滿足其資金需求。如果公司資金需求超過(guò)50萬(wàn)元，小額貸款公司可出資50萬(wàn)元，利息按照小額貸款公司的利率收取，超過(guò)50萬(wàn)元以上的部分從銀行給小額貸款公司的額度里出，按照銀行貸款利率收取利息。該筆貸款全部由小額貸款公司負(fù)責(zé)后期的管理和回收，銀行只需支付一定手續(xù)費(fèi)。這就解決了小額貸款公司融資難的問(wèn)題，拓展了小額貸款公司的業(yè)務(wù)，另一方面也促進(jìn)了商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，降低了商業(yè)銀行的監(jiān)督成本。

4.村鎮(zhèn)銀行

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知（銀監(jiān)發(fā)[2009]48號(hào)）規(guī)定：小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司只是一種過(guò)渡性的經(jīng)營(yíng)模式，銀行是目前最健全的金融產(chǎn)品。村鎮(zhèn)銀行具有吸存功能，資金鏈條得到保證，業(yè)務(wù)量將會(huì)出現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)。發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行是大多數(shù)小額貸款公司成立時(shí)的終極夢(mèng)想，轉(zhuǎn)制的具體條件包括：

（一）召開(kāi)股東（大）會(huì)，代表三分之二以上表決權(quán)的股東同意小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，并對(duì)小額貸款公司的債權(quán)債務(wù)處置、改制工作作出決議。債權(quán)債務(wù)處置應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

（二）公司治理機(jī)制完善、內(nèi)部控制健全、經(jīng)營(yíng)狀況良好、信譽(yù)較高，且堅(jiān)持支農(nóng)服務(wù)方向。

（三）已確定符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擬作為主發(fā)起人。

（四）省級(jí)政府主管部門推薦其改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，同時(shí)對(duì)其公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營(yíng)情況等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（五）未設(shè)村鎮(zhèn)銀行的縣（市）及縣（市）以下地區(qū)的小額貸款公司原則上優(yōu)先改制。

（六）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

但從目前的形勢(shì)來(lái)看，以上轉(zhuǎn)制條件為小額貸款公司設(shè)立了高門檻，條件苛刻、手續(xù)繁瑣，使轉(zhuǎn)制之路困難重重。

五.總結(jié)

本文基于對(duì)我國(guó)小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀的總結(jié)，分析了小額貸款公司的積極作用，同時(shí)，簡(jiǎn)要分析了小額貸款公司發(fā)展的一些問(wèn)題，如資金來(lái)源不足、融資難，缺乏合法身份，風(fēng)險(xiǎn)控制難，經(jīng)營(yíng)成本高，可持續(xù)性盈利問(wèn)題。在此基礎(chǔ)上對(duì)小額貸款公司的發(fā)展模式進(jìn)行了展望，除通常所說(shuō)的村鎮(zhèn)銀行外，提出了專業(yè)貸款公司、社區(qū)民營(yíng)銀行和組合貸款三種模式，并具體陳述了注意事項(xiàng)。endprint