王習(xí)習(xí) 瞿偉豪

摘 要：在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的大背景下，無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響愈發(fā)深遠(yuǎn)，尤其對(duì)于樂(lè)視、優(yōu)酷、土豆這類視頻行業(yè)來(lái)說(shuō)，視頻版權(quán)的確認(rèn)、計(jì)量方式以及披露報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的信息解讀有著重大的影響，對(duì)于視頻版權(quán)這類無(wú)形資產(chǎn)攤銷方式的選擇也會(huì)直觀地影響到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的利潤(rùn)情況，尤其是在影視版權(quán)攤銷方式的選擇上，應(yīng)當(dāng)采取直線攤銷法還是加速攤銷法，逐漸成為公眾爭(zhēng)議的熱點(diǎn)。本文以樂(lè)視為例，探討樂(lè)視影視版權(quán)攤銷政策潛在的風(fēng)險(xiǎn)和后果，為相關(guān)利益者解讀影視版權(quán)攤銷政策提供思路。

關(guān)鍵詞：無(wú)形資產(chǎn)；直線攤銷；加速攤銷；影視版權(quán)

樂(lè)視影視版權(quán)攤銷政策

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》規(guī)定：“企業(yè)選擇的無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式。無(wú)法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線攤銷法?！逼髽I(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況選擇合適的攤銷方法，從而使得攤銷方式與預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)方式相一致，避免出現(xiàn)收入與費(fèi)用不匹配的經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)于在線視頻網(wǎng)站來(lái)說(shuō)，版權(quán)作為無(wú)形資產(chǎn)的一部分，幾乎占據(jù)了公司總資產(chǎn)中非常重要的一部分，選擇合適的攤銷方式對(duì)于視頻網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)報(bào)表乃至市值，都顯得相當(dāng)重要。

根據(jù)樂(lè)視網(wǎng)2015年的年報(bào)披露，可知樂(lè)視網(wǎng)遵循了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)于有使用年限的無(wú)形資產(chǎn)，按照平均分配法進(jìn)行攤銷，也就是采用直線攤銷法對(duì)影視劇版權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷。影視版權(quán)的攤銷方式主要是直線攤銷法和加速攤銷法，樂(lè)視網(wǎng)對(duì)使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)采用直線攤銷法進(jìn)行攤銷，并按收益項(xiàng)目將版權(quán)成本扣除預(yù)計(jì)殘值后的金額計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)不攤銷，但每年年終進(jìn)行復(fù)核。

樂(lè)視攤銷方式分析

根據(jù)樂(lè)視網(wǎng)2015年年度報(bào)告，截至2015年12月31日，樂(lè)視網(wǎng)的無(wú)形資產(chǎn)為487983.24 萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的比重為28.74%，主要是采購(gòu)的影視版權(quán)增加所致，可見(jiàn)，影視版權(quán)在樂(lè)視無(wú)形資產(chǎn)甚至總資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比例。

截止到2017年上半年，樂(lè)視影視版權(quán)賬面凈值甚至達(dá)到驚人的60億。如此龐大的影視庫(kù)存，對(duì)于版權(quán)攤銷方式的選擇就顯得尤為重要，兩種不同的攤銷方式會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的當(dāng)期利潤(rùn)，甚至能給企業(yè)帶來(lái)更加“樂(lè)觀”的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

同其他同行業(yè)視頻網(wǎng)站不同的是，樂(lè)視網(wǎng)在影視版權(quán)攤銷方法上采用的是直線攤銷法，而諸如優(yōu)酷、土豆等視頻網(wǎng)站則采用的是加速攤銷法。樂(lè)視對(duì)影視版權(quán)的攤銷政策是授權(quán)期或10年內(nèi)直線攤銷，但問(wèn)題是，熱門影視劇內(nèi)容的熱度并不是始終如一的，它會(huì)伴隨著時(shí)間的推移而逐漸降低熱度，其對(duì)視頻網(wǎng)站觀影流量的貢獻(xiàn)也并非是一條直線，多數(shù)情況下是一條逐漸下降的曲線。

為了更好地理解這兩種攤銷方式所帶來(lái)的不同結(jié)果，本文以2015年的熱播電視劇《羋月傳》為例進(jìn)行分析，該劇將近投資2個(gè)億，假設(shè)《羋月傳》制作成本為2億元，依據(jù)樂(lè)視網(wǎng)的攤銷政策，判斷《羋月傳》的攤銷期限為10年，則樂(lè)視網(wǎng)需要每年平均攤銷2000萬(wàn)元，一直持續(xù)到2024年。但是按照優(yōu)酷、土豆視頻網(wǎng)站的加速攤銷法計(jì)算的話，《羋月傳》在首播的2015年就要攤銷8000萬(wàn)元，即首年度攤銷40%的制作成本，并于2016年攤銷30%的制作成本，2017、2018、2019年每年攤銷制作成本的10%。2015年，樂(lè)視網(wǎng)從《羋月傳》中獲得了2億的收益，扣除2015年的攤銷額后，毛利潤(rùn)可達(dá)1.8億元。如果樂(lè)視網(wǎng)按照優(yōu)酷、土豆的加速攤銷法進(jìn)行攤銷的話，樂(lè)視網(wǎng)則需在2015年扣除8000萬(wàn)的費(fèi)用，《羋月傳》在2015年就只會(huì)產(chǎn)生1.2億的毛利潤(rùn)。同樣一部電視劇，采用不同的攤銷政策后，居然相差了6000萬(wàn)的毛利潤(rùn)，要知道2015年樂(lè)視網(wǎng)的凈利潤(rùn)總計(jì)只有2.17億元，而這僅僅只是單部影視劇的情況，算入其他影視劇相差的利潤(rùn)的話，也就能理解為何樂(lè)視網(wǎng)的凈利潤(rùn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)的平均水平了。

樂(lè)視攤銷政策的動(dòng)機(jī)及后果分析

歸根結(jié)底，加速攤銷法是一種“先苦后甜”的攤銷方式，直線攤銷法是一種“先甜后苦”的攤銷方式。會(huì)計(jì)期內(nèi)版權(quán)攤銷與版權(quán)帶來(lái)的收益匹配度越高，攤銷后的賬面凈值越能揭示版權(quán)內(nèi)容未來(lái)產(chǎn)生收益的能力，財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)才越能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況。根據(jù)影視劇自身熱度逐年遞減的特點(diǎn)可以看出，樂(lè)視網(wǎng)采用直線攤銷政策無(wú)疑會(huì)使收入與費(fèi)用攤銷不相匹配，因此并不能真實(shí)地反映樂(lè)視網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)狀況。

樂(lè)視網(wǎng)采用直線攤銷方式的動(dòng)機(jī)在于，平均攤銷的方式能使公司短期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)變得更加“靚麗樂(lè)觀”，得益于平均攤銷的做法，樂(lè)視網(wǎng)只需在2015、2016年承擔(dān)盡可能少的費(fèi)用，然而類似優(yōu)酷、土豆的其他同行業(yè)視頻網(wǎng)站卻要承擔(dān)更大的“負(fù)擔(dān)”，如此一來(lái)，樂(lè)視網(wǎng)便能在短期內(nèi)塑造更加樂(lè)觀的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使其在同類型視頻行業(yè)中脫穎而出，從而為其提高公司市值、推高股價(jià)，進(jìn)而為吸引更多投資者投資打下基礎(chǔ)。

（作者單位：武漢紡織大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

【參考文獻(xiàn)】

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[2]黃慶平.樂(lè)視網(wǎng)年報(bào)分析：關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)核算[J].財(cái)會(huì)月刊，2012（28）.