馬涵蕾+沈巖巖

摘要：隨著我國會(huì)計(jì)體系的不斷完善和經(jīng)濟(jì)的全面轉(zhuǎn)型升級(jí)，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐步增強(qiáng)。上市公司要得到穩(wěn)固良好的發(fā)展不僅要求公司人員的團(tuán)結(jié)合作，而且要運(yùn)用正確合理的公司治理模式。不完善的公司治理，對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況等所產(chǎn)生的影響是不可估計(jì)的。另外，完善的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)現(xiàn)代化企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展同樣具有顯著影響。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題的不斷涌現(xiàn)，在一定程度上嚴(yán)重阻礙了其作用的真正發(fā)揮。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 上市公司的公司治理 治理模式

一、我國上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)

目前，國內(nèi)上市企業(yè)的治理模式主要由內(nèi)部治理和外部治理兩種模式組成。前者所屬的工作環(huán)境是將雇員、債權(quán)人等人的責(zé)任看作是重點(diǎn)治理目標(biāo)，后者所處的工作環(huán)境包括經(jīng)理市場等相同類型內(nèi)容的有關(guān)市場。

我國現(xiàn)階段的上市公司存在很多治理上的問題。在內(nèi)部治理方面，主要面臨的問題是因?yàn)槠髽I(yè)股權(quán)分配不合理；在外部治理方面，主要存在市場監(jiān)控不能很好的發(fā)揮作用，公司的利益相關(guān)者不能對(duì)公司的錯(cuò)誤進(jìn)行有效監(jiān)督等問題。

針對(duì)這一系列的問題，我們應(yīng)該對(duì)上市公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究。首先，要調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立相對(duì)控股模式，促使利益相關(guān)者共同治理；其次，應(yīng)建立激勵(lì)機(jī)制，避免內(nèi)部人控制；最后，要完善信息咨詢與披露機(jī)制。

二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的主要依據(jù)

著名的研究者朱蘭通過對(duì)公司的內(nèi)部決策和外部使用情況進(jìn)行一系列的闡述，認(rèn)為具備真實(shí)性、準(zhǔn)確性、可靠性是保障質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。但從公司管理者的角度來分析，所謂質(zhì)量就是是否能夠通過投資者以及管理者才能夠?qū)⑵渥饔谜嬲恼宫F(xiàn)出來，評(píng)價(jià)質(zhì)量的主要依據(jù)就是利潤和收益情況。

1970年，APB的第四號(hào)報(bào)告首次提出了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性等七條特征，但是該文獻(xiàn)卻沒有對(duì)可靠性做出具體的規(guī)范。而作為其所具備的特點(diǎn)之一可靠性，則是由上個(gè)世紀(jì)八十年代的美國學(xué)者所提出來的。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，被他們作為一個(gè)獨(dú)立的研究項(xiàng)目進(jìn)行研究。因此我們?cè)诋?dāng)前階段學(xué)習(xí)其特點(diǎn)，能夠總結(jié)出它所具備八種特征：可靠性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性、相關(guān)性、實(shí)質(zhì)重于形式、謹(jǐn)慎性、可比性、可理解性。

上市公司治理將信息質(zhì)量作為管理人員對(duì)一些重大項(xiàng)目投資或者決策部署的重要依據(jù)，因此說保障其質(zhì)量是一項(xiàng)不可忽視的工作，需要相關(guān)人員足夠重視。而正確的會(huì)計(jì)信息還能夠使公司高管進(jìn)一步增強(qiáng)公司治理的效率，公司能夠正確治理也能夠在一定程度上提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，彼此互相促進(jìn)。

所以說，如果想增強(qiáng)信息質(zhì)量就要根據(jù)實(shí)際情況尋求有效的應(yīng)對(duì)措施，并且還要嚴(yán)格遵循相關(guān)的法律規(guī)定，以高度負(fù)責(zé)的態(tài)度來實(shí)施。

三、上市公司所面臨的現(xiàn)實(shí)問題探究

（一）上市公司內(nèi)部治理現(xiàn)狀與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的分析

目前，國內(nèi)的上市企業(yè)有絕大部分是曾經(jīng)的國有大型企業(yè)，即使現(xiàn)階段企業(yè)能夠劃分各個(gè)管理者的責(zé)任與義務(wù)，也能夠建立相對(duì)比較標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的經(jīng)營機(jī)制，但是他們?nèi)詻]有發(fā)現(xiàn)有效實(shí)施內(nèi)部治理工作對(duì)促進(jìn)企業(yè)整體發(fā)展有著較大的作用。

首先，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象突出。我國上市公司的國有股持有比重較流通股比重大。這種現(xiàn)象就導(dǎo)致對(duì)國有股的控制意味著可以隨意操控上市公司的股東大會(huì)。所以，占股最大的股東就可以憑借其股份優(yōu)勢(shì)行使財(cái)產(chǎn)權(quán)等權(quán)利，通過一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加公司負(fù)債，這樣一來雖然為自己獲取了暴利，但損害了公司的直接利益。

其次，上市公司的董事會(huì)具有嚴(yán)重的內(nèi)控現(xiàn)象，一種是董事會(huì)被占股比例最大的股東直接進(jìn)行操控。另一種是董事會(huì)直接由上市公司的內(nèi)部人控制，主要是董事與經(jīng)理人的重合。董事會(huì)本應(yīng)該在上市公司中占據(jù)著主體地位，是所有者的代表，卻由此演變成為公司內(nèi)部人利用自己的職位權(quán)利為自身的野心謀取利益的合法機(jī)構(gòu)。

再者，監(jiān)事會(huì)毫無作用。因?yàn)槠髽I(yè)沒有建立健全的相關(guān)法律機(jī)制作為約束，如果監(jiān)事會(huì)水平十分有限或者受到外界因素的干擾不能實(shí)施有效的管控，這就很有可能導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)無法完成建立時(shí)的目標(biāo)。也就是所謂的“花瓶擺設(shè)”。

最后，激勵(lì)機(jī)制的不健全導(dǎo)致上市公司的董事和經(jīng)理人在決策時(shí)以自己的利益為主?？赡軐?duì)自己的工作感到不滿，工作的積極性缺乏，不能完全投入到自己的工作中去，從而降低工作效率，影響公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。甚至在公司的巨大壓力下，依賴做假賬來提高企業(yè)的效益。

綜上所述，因?yàn)槠髽I(yè)沒有建立一套相對(duì)規(guī)范的管控機(jī)制，對(duì)相關(guān)人員的行為約束起不到任何作用，會(huì)計(jì)信息就不能將公司的真實(shí)情況反映出來，減少其把控能力，從而造成其質(zhì)量不斷降低。

（二）上市公司外部治理現(xiàn)狀與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的分析

我國上市公司現(xiàn)階段存在著嚴(yán)重的“一言堂”現(xiàn)象，公司的決策由最大股東進(jìn)行決定，這種股權(quán)形式會(huì)對(duì)我國的資本市場造成難以預(yù)料的影響，繼而導(dǎo)致市場不能對(duì)經(jīng)理等管理人員進(jìn)行約束。

首先，上市公司控股相對(duì)較多的個(gè)人或者是機(jī)構(gòu)受到相關(guān)規(guī)定的影響，無法在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)股票流通。而流通股只占全部股份的1/3 左右。這說明我國資本市場還不夠完善。經(jīng)理人沒有感受到在資本市場內(nèi)其他公司的敵意，這就導(dǎo)致市場的兼并作用不能順利的發(fā)揮出來，也會(huì)導(dǎo)致市場不能約束住會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

其次，我國股票市場的非理性波動(dòng)現(xiàn)象也尤其嚴(yán)重。主要有兩種非理性波動(dòng)現(xiàn)象：其一從某種程度上來說，我國股市的股價(jià)主要是由投機(jī)炒作導(dǎo)致股票價(jià)值的波動(dòng)；其二是莊家暗中操縱股票，影響股市走向。這兩種扭曲的股票市場在無形中成為一種模式，一種壓力。

再者，經(jīng)理市場公開化程度相對(duì)較低。目前國內(nèi)上市公司絕大部分都是國有大型企業(yè)，所以這些企業(yè)當(dāng)中的管理者大部分都來自政府或者其他有關(guān)部門，這就導(dǎo)致經(jīng)理制度存在一定的不透明、不清晰的問題。所以，在市場中的競爭者對(duì)于公司的現(xiàn)任經(jīng)理沒有實(shí)質(zhì)性的威脅，而這些管理人員因?yàn)槠浒惨菪杂植荒軐?duì)企業(yè)的未來發(fā)展做出戰(zhàn)略性的規(guī)劃。所以，競爭的缺失在一定程度上導(dǎo)致經(jīng)理人對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量并不是十分需要。endprint

最后，法律法規(guī)不健全以及處罰制度的不完善，在很大程度上也刺激了會(huì)計(jì)造假行為。所以，公司的審計(jì)委托人就從全體股東向少部分的管理人員轉(zhuǎn)變，這就導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于同行之間的競爭就會(huì)盡量滿足公司一些不合理的要求，甚至配合管理人員對(duì)報(bào)告進(jìn)行篡改。

綜合上面的敘述能夠得知，我國上市企業(yè)由于外部沒有足夠健全規(guī)范的管理機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)信息質(zhì)量始終得不到很大的提升，所以，只有通過內(nèi)外同時(shí)開展治理工作增強(qiáng)和健全信息質(zhì)量。

（三）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量失真對(duì)于上市公司治理所產(chǎn)生的影響

首先，會(huì)計(jì)信息真實(shí)性低。會(huì)計(jì)信息的負(fù)責(zé)人按照現(xiàn)有規(guī)則對(duì)其進(jìn)行整改，但是由于其自身質(zhì)量沒有受到嚴(yán)格要求，就導(dǎo)致反映出的信息不能完全符合真實(shí)情況。其次，會(huì)計(jì)信息虛假。因?yàn)槠湄?fù)責(zé)人不能按照相關(guān)規(guī)定來開展相關(guān)工作，這就有可能產(chǎn)生負(fù)責(zé)人其自身職業(yè)道德下降情況，當(dāng)受到利益的驅(qū)使時(shí)，很有可能會(huì)發(fā)生具體執(zhí)行工作偏離軌道的問題。

會(huì)計(jì)信息失真將對(duì)市場經(jīng)濟(jì)的信用造成難以愈合的傷口，阻止現(xiàn)代股份制的市場進(jìn)一步發(fā)展。上市公司想要健康長遠(yuǎn)的發(fā)展就必須借助資金和市場。如果想要在市場上獲得更多的資金保障公司的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，就應(yīng)該向投資者證明自己的盈利能力是非常高的。而一般的投資者對(duì)于企業(yè)的各種情況缺乏一個(gè)清楚的了解，一旦他們發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息失真，投資者就不會(huì)再進(jìn)行投資，銀行也不會(huì)再進(jìn)行貸款，企業(yè)就會(huì)陷入困境，甚至面臨危機(jī)。

四、上市公司的混合治理模式對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

（一）建立適合我國上市公司的混合治理模式

我國上市公司現(xiàn)階段的主要股權(quán)結(jié)構(gòu)是國家股份和法人股份占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位但卻難以流通。正是由于其股權(quán)高度集中在國家股和國有法人股手中，導(dǎo)致的所有者缺位問題極其嚴(yán)重，因此必須逐步進(jìn)行國有股的減持和非流通股的全流通。所以，進(jìn)一步完善我國證券市場和分散現(xiàn)有股權(quán)是現(xiàn)階段的必然趨勢(shì)，而針對(duì)我國市場不夠完善的情況采用內(nèi)外并重的混合治理方式是最正確的決定。

（二）混合治理模式的優(yōu)點(diǎn)

對(duì)于股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)來說，將國有股持股與外在投資者持股比例均勻分配，合理適中。并且讓中小股東也參與其中，有效行使其合理的權(quán)利。從公司決策的角度來說，決策方式上更傾向于集體決策為主。再者，公司在管理層方面要通過以下主體發(fā)揮約束作用，即審計(jì)和監(jiān)事的約束作用，資本和經(jīng)理的市場的約束作用。我國雖然不可以參照歐美國家全部由外部市場進(jìn)行操控，但也必須重視外部市場的作用。

（三）混合治理模式對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

對(duì)于上市公司的混合治理模式要選擇雙重監(jiān)督，即監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督和審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督。這種監(jiān)督模式的優(yōu)點(diǎn)就在于即使某一個(gè)監(jiān)督部門失敗但還有另外一個(gè)部門為其進(jìn)行補(bǔ)充，可以看作是為公司的管理層在監(jiān)督方面提供了雙重保險(xiǎn)。因此，企業(yè)的管理人員就難以對(duì)公司采取一些不利的手段為自己牟取暴利，這樣一來也就能進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

混合治理模式實(shí)行的投票權(quán)制度是累積投票制度。這種投票制度的有效實(shí)施，可以給中小股東權(quán)益帶來較大的保障，可以以此選擇信賴的董事入駐董事會(huì)，對(duì)大股東產(chǎn)生約束作用，進(jìn)而可以維護(hù)小股東合法權(quán)益不受到損害，順利解決大股東操作企業(yè)等一系列嚴(yán)重影響到快速發(fā)展的問題。

混合治理模式針對(duì)現(xiàn)階段的特殊情況制定了多層次報(bào)酬激勵(lì)計(jì)劃。這一計(jì)劃能夠彌補(bǔ)股票期權(quán)那種單一的激勵(lì)方式，進(jìn)而保證股東的利益趨向一致。能夠有效的減少公司代理費(fèi)用的支出，避免發(fā)生代理人違規(guī)操作的情況，使經(jīng)理人員沒有造假的機(jī)會(huì)，這也就能夠在一定程度上提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。因此，對(duì)經(jīng)理人的激勵(lì)與約束在公司治理中是不可忽視的。

五、結(jié)束語

上市公司的公司治理對(duì)于推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說意義重大。而一個(gè)上市公司的經(jīng)營狀況取決于該公司是否運(yùn)用適合自己的治理模式。本文中的混合治理模式就是適用于我國上市公司的治理模式。在公司治理中，管理層的決策也至關(guān)重要，而管理層決策依賴的則是會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。因此，上市公司的公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的研究是相輔相成，缺一不可的。信息使用者能否全面掌握公司實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，主要是依據(jù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平的高低來取決的，它能夠?qū)σ?guī)范經(jīng)濟(jì)秩序以及創(chuàng)造良好的投資環(huán)境發(fā)揮著不可忽視的作用。endprint