周秀清 丁思齊

【摘 要】新世紀(jì)以來，社會經(jīng)濟(jì)取得了長足進(jìn)步，與此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也迎來了春天，諸如支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融已然融入到人們的視野中，在給人們?nèi)粘Ｉ顜肀憬菪缘耐瑫r(shí)也沖擊著商業(yè)銀行。對于商業(yè)銀行而言，為了能夠在這種市場情形下有所發(fā)展，需要立足于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及形勢進(jìn)行有效分析，并針對性的予以策略應(yīng)對?；诖?，本文就互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響展開相關(guān)論述，從注重客戶體驗(yàn)、加強(qiáng)對復(fù)合型人才的培養(yǎng)、加強(qiáng)電商平臺建設(shè)、拓寬營銷渠道和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)管體系等方面著手加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，更好地把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的發(fā)展機(jī)遇。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)

（1）虛擬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融只需要一臺手機(jī)或者電腦在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下即可操作，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有著虛擬性的特點(diǎn)。在虛擬性方面互聯(lián)網(wǎng)金融也可以進(jìn)行更為細(xì)致的劃分，即互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的虛擬性、互聯(lián)網(wǎng)金融過程的虛擬性、互聯(lián)網(wǎng)金融場所的虛擬性。在業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以數(shù)字貨幣作為依托采取電子數(shù)據(jù)運(yùn)作形式進(jìn)行相關(guān)處理，而正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融這種工作機(jī)制所致，互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性的特點(diǎn)使其變得更加便捷，只需要利用一臺移動設(shè)備即可以在任何時(shí)間、任何場所進(jìn)行操作，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融得以迅速發(fā)展的重要因素。

（2）透明性。信息的充分性和相關(guān)性，是影響交易質(zhì)量的決定性因素。互聯(lián)網(wǎng)的誕生和發(fā)展提高了信息透明度，龐大的數(shù)據(jù)對每一個用戶來說都是開放且平等的。伴隨著相關(guān)技術(shù)的改善和進(jìn)步，挖掘、識別、收集和處理數(shù)據(jù)的效率也是呈幾何級數(shù)提升，這將進(jìn)一步提高金融市場透明度，降低金融交易成本。

（3）聚合性。在現(xiàn)代社會，資金、時(shí)間等“碎片化”現(xiàn)象十分明顯，而通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，“碎片化”資源便可以聚集起來，并且發(fā)揮其商業(yè)價(jià)值。傳統(tǒng)金融方式在供需信息上不夠?qū)ΨQ，而互聯(lián)網(wǎng)金融在資金方面有著一定的聚集性，因此對于用戶而言在資金上可以采取更為靈活的手段進(jìn)行操控，且在啟動資金上也不需要過于龐大。如今互聯(lián)網(wǎng)金融在短期業(yè)務(wù)種類上較為繁多，由此用戶對自身“碎片化”的時(shí)間操控上也更加順手，符合大部分用戶的習(xí)慣與傾向。

（4）普惠性。受“二八法則”理念影響，傳統(tǒng)金融服務(wù)具有一定的排斥性，傾向于服務(wù)中高端收入人群或者大型企業(yè)（市場獲利空間的“頭部”），而對市場獲利空間的“尾部”，主要是指社會弱勢群體、低收入人群和小微企業(yè)，則不夠關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使金融服務(wù)關(guān)注“尾部”客戶、滿足“小而多”的個性化需求成為可能。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的典型模式

（1）第三方支付。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付模式的概念有廣義和狹義之分，站在廣義的角度上來看，支付中介為非金融機(jī)構(gòu)，而客戶指的是收付款人，第三方支付指的是非金融金鉤向客戶提供銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付等服務(wù)。站在狹義的角度上來看，只有非銀行機(jī)構(gòu)在信譽(yù)與實(shí)力上均達(dá)標(biāo)才能夠作為支付中介，并在銀行的配合之下利用現(xiàn)代化設(shè)備建立起電子支付模式。

（2）P2P。P2P也稱為“點(diǎn)對點(diǎn)信貸”，建立在特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，資金的供需雙方都可以作為主動信息流通發(fā)起者，且供需雙方在這種環(huán)境之下確認(rèn)好借貸關(guān)系。在這個過程中需要以一個規(guī)定好的制度予以維持，在風(fēng)險(xiǎn)、金額、期限等方面有效將其匹配。為了能夠使得供需雙方的利益均得到一定保障，還需要具備有法律效力的電子合同。

（3）眾籌。眾籌主要由倡導(dǎo)者、跟隨者、網(wǎng)絡(luò)平臺三部分組成，充分借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放性優(yōu)勢，向大眾提供募集資金的互聯(lián)網(wǎng)平臺，將擬籌資項(xiàng)目進(jìn)行公開展示，讓出資者自主決定投資到哪一個項(xiàng)目或創(chuàng)意中，各個項(xiàng)目或創(chuàng)意通過吸引投資者的注意力贏得支持，并據(jù)此獲得網(wǎng)絡(luò)資金的支持。

（4）大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融是大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融行業(yè)的典型代表，大數(shù)據(jù)金需要將金融行業(yè)中海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的分析，從而給金融服務(wù)對象給予全方位的金融數(shù)據(jù)信息，還可以結(jié)合客戶的基本個人信息和消費(fèi)情況，充分了解客戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)類型，進(jìn)而能夠給客戶提供準(zhǔn)確的服務(wù)類型，制定對應(yīng)的營銷策略。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和風(fēng)險(xiǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

交易成本低。傳統(tǒng)金融方式中介費(fèi)、手續(xù)費(fèi)是一筆不小的金融，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之下這些費(fèi)用直接可以省去，供需雙方只需要在特定的平臺上對各個選項(xiàng)進(jìn)行確定，在操作流程上也非常便捷。另一方面，依托網(wǎng)絡(luò)平臺，有效避免了信息的不對稱，客戶能夠更快滿足自身需求，可以節(jié)省客戶的時(shí)間成本。

強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)，滿足中小客戶的金融需求。傳統(tǒng)金融更加傾向于大客戶，而對于小客戶的資金需求并沒有抱有太高的熱情。相比之下互聯(lián)網(wǎng)金融對待客戶無大小規(guī)模之分，而是在客戶體驗(yàn)上尤為注重，因此對于小客戶的金融需求在互聯(lián)網(wǎng)金融作用之下也能夠得到充分解決。

打破時(shí)間和地域限制。以大數(shù)據(jù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效避免信息的不對稱性，打破了物理區(qū)域壁壘，客戶辦理業(yè)務(wù)不再局限于銀行網(wǎng)點(diǎn)，可以直接通過線上服務(wù)尋求符合自身需求的資源，可以獲得更直接便捷的服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

第一，管理弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融不同的是沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，因此對客戶信息的掌控不夠全面，且在風(fēng)控機(jī)制上不夠成熟，因此面對復(fù)雜的市場環(huán)境易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)方面的問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間尚短，因此在國家方面來看目前還沒有建立起一套完善的法律制度對其規(guī)范，且不需要很高的門檻即可進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，由此在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的這段時(shí)間里法律風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)發(fā)生了多起。

第二，潛在風(fēng)險(xiǎn)大。首先設(shè)計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)大。目前還不具備完善的信用體系，相應(yīng)的警示作用較弱，對失信行為的規(guī)范還遠(yuǎn)不夠，加之線上交易違約成本低的誘因，惡意騙貸、卷款跑路等信用風(fēng)險(xiǎn)問題頻繁發(fā)生。其次是風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散性強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易是通過線上實(shí)現(xiàn)的，實(shí)時(shí)性和散布性更強(qiáng)。最后是網(wǎng)絡(luò)安全問題嚴(yán)重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的各個端口直接連接到外部網(wǎng)絡(luò)，更容易遭到黑客和病毒的攻擊，將直接導(dǎo)致交易系統(tǒng)癱瘓，會對其正常有效運(yùn)作產(chǎn)生消極影響，引起客戶對資金安全的恐慌。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體影響機(jī)制

（一）資產(chǎn)端

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的盈利來源，而貸款業(yè)務(wù)更是重中之重。

在互聯(lián)網(wǎng)金融面世之前，商業(yè)銀行提供的借貸業(yè)務(wù)是將資金貸給通過嚴(yán)格審核程序的資金需求者，銀行憑借掌握信息的充分性優(yōu)勢，以遠(yuǎn)高于存款利率的貸款利率從中賺取豐厚的利潤。在資金借貸方面，銀行采取的一直都是粗放式模式，因此出現(xiàn)“抓大放小”的經(jīng)營模式也就不足為怪。中小微企業(yè)及個人在資金需求者中占據(jù)了很大比例，但因?yàn)檫€款能力以及貸款成本高等問題，很難從商業(yè)銀行獲得貸款支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則抓住中小微企業(yè)及個人融資難的問題，為他們提供融資服務(wù)，找到了新的市場需求并得到了飛快發(fā)展。

因此，由于傳統(tǒng)金融業(yè)的壟斷特性，銀行主要面向高價(jià)值客戶，無暇顧及大多數(shù)中小客戶的金融需求，進(jìn)而中小客戶群成為了商業(yè)銀行的金融服務(wù)盲區(qū)。而互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前面向的主要是銀行難以顧及的小微企業(yè)和中小客戶群體，因此商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融目前在資產(chǎn)端涉及的業(yè)務(wù)是互補(bǔ)關(guān)系，沒有太大的競爭關(guān)系。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控能力的進(jìn)一步提升，商業(yè)銀行可能將面臨一部分客戶被互聯(lián)網(wǎng)金融奪走，從長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在資產(chǎn)端也會對商業(yè)銀行產(chǎn)生一定的影響。

（二）負(fù)債端

負(fù)債業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行特有的經(jīng)營業(yè)務(wù)，其市場準(zhǔn)入制度是很嚴(yán)格的，并且具備相應(yīng)的監(jiān)管體系。但目前在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，即使對客戶身份沒有進(jìn)行認(rèn)證，也可以建立支付性存款賬戶。因此互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了對存款的強(qiáng)大吸引，對銀行的存款業(yè)務(wù)形成了較大的沖擊。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展加速了利率市場化進(jìn)程，隨著網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，銀行存款不再是客戶獲取穩(wěn)定利息收益的唯一渠道。在利率管制大環(huán)境下，銀行提供的存款利率已經(jīng)不能滿足大多數(shù)客戶的需求，廣大客戶趨向于追求更高的利息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品特有的高收益、高流動性和便捷操作優(yōu)勢愈發(fā)受到人們的歡迎，互聯(lián)網(wǎng)金融受到市場的熱烈追捧。

（三）中間業(yè)務(wù)端

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依托綜合性支付平臺進(jìn)行支付結(jié)算業(yè)務(wù)，給客戶提供線上轉(zhuǎn)賬、支付以及生活繳費(fèi)等方便快捷的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借自身特點(diǎn)在中間業(yè)務(wù)方面有明顯的競爭優(yōu)勢。

一方面，第三方支付平臺和商業(yè)銀行相比，提供的代理收付業(yè)務(wù)操作更加便捷，價(jià)格也相對更優(yōu)惠，更易受到廣大客戶的歡迎。

另一方面，第三方支付平臺提供服務(wù)的手續(xù)費(fèi)相較于商業(yè)銀行更低廉，具有絕對的價(jià)格優(yōu)勢。

第三方支付公司在結(jié)算過程中積淀了大量資金促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)陌l(fā)展，致使銀行資金脫媒?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)具備的理財(cái)、繳費(fèi)和代理銷售金融產(chǎn)品的功能，使得大量的年輕客戶群體在辦理自身金融業(yè)務(wù)時(shí)轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，奪走了銀行部分中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)和傭金收入的減少降低了銀行的利潤來源，進(jìn)而會影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、應(yīng)對策略

（一）重視客戶體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)憑借公開透明的交易平臺、以客戶為中心的營銷理念和產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及快捷高效的運(yùn)營流程優(yōu)勢奪走了商業(yè)銀行的客戶，以致銀行客戶資源嚴(yán)重流失。因此商業(yè)銀行必須秉承以客戶為中心的宗旨，強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)的重要性。

業(yè)務(wù)流程復(fù)雜是商業(yè)銀行在客戶體驗(yàn)中的弱勢，業(yè)務(wù)辦理流程繁多，所需時(shí)間較長，客戶滿意度較低。因此商業(yè)銀行應(yīng)該減少業(yè)務(wù)申請辦理的審批環(huán)節(jié)，節(jié)省客戶辦理時(shí)間，提高業(yè)務(wù)辦理效率。一方面，商業(yè)銀行可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行信用評級，申請貸款辦理時(shí)銀行對客戶的信用評級將不再局限于人民銀行提供的征信服務(wù)，可以利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，更全面的評估客戶信用級別。另一方面，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以縮短客戶信用評定周期，提高業(yè)務(wù)辦理效率。

（二）加強(qiáng)對復(fù)合型人才的培養(yǎng)

目前商業(yè)銀行員工的知識結(jié)構(gòu)一般是純金融型或純科技型，但互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提高了對人才金融和科技的要求，因此商業(yè)銀行應(yīng)該注重對金融和科技復(fù)合型人才的培養(yǎng)。

在銀行招聘時(shí)，可以提高對金融和計(jì)算機(jī)水平的要求，優(yōu)先錄用金融科技復(fù)合型人才。對于現(xiàn)有工作人員，將平時(shí)的培訓(xùn)重點(diǎn)放在加強(qiáng)金融型人才的科技培訓(xùn)和科技型人才的金融培訓(xùn)上，致力于培養(yǎng)熟悉金融業(yè)務(wù)知識和精通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的全能型人才，在激烈的競爭中提高銀行核心競爭力，可以減弱外界的沖擊影響。

（三）加強(qiáng)電商平臺的建設(shè)

商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、管理決策以及日常運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)均離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的強(qiáng)大支持，商業(yè)銀行應(yīng)該全面提升自身科技水平，以便快速獲取客戶的有效信息。如今人們的消費(fèi)習(xí)慣已逐漸從完全的線下消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橐跃€上消費(fèi)為主、線下消費(fèi)為輔的消費(fèi)方式，因此通過網(wǎng)絡(luò)平臺可以獲取很多客戶信息，商業(yè)銀行通過加強(qiáng)自身平臺建設(shè)來更便捷的獲取所需信息。

第一，大型商業(yè)銀行可自建電商平臺。大型商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，人才配備完善，可以自行建立平臺。商業(yè)銀行在建設(shè)電商平臺時(shí)，因?yàn)槠髽I(yè)客戶對資金的需求量大，獨(dú)立的運(yùn)營能力高，因此應(yīng)該以企業(yè)用戶為主要對象，以提供企業(yè)之間交易信息為目的，建設(shè)便利的網(wǎng)絡(luò)平臺。

第二，中小商業(yè)銀行可與第三方平臺合作。由于發(fā)展特點(diǎn)與地域性限制，中小型銀行與第三方平臺合作是較好的選擇。第三方平臺的客戶資源很豐富，商業(yè)銀行可以獲取大量客戶信息，網(wǎng)絡(luò)平臺用戶將自身銀行卡信息綁定在電子賬號上，第三方平臺和商業(yè)銀行就可以實(shí)現(xiàn)雙方客戶資源信息的共享。

（四）拓寬營銷渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)營銷方式已逐漸不能滿足市場需求，商業(yè)銀行必須改善營銷方式來獲得更多的市場份額。

在實(shí)體渠道方面，廣泛的網(wǎng)點(diǎn)分布是商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢。商業(yè)銀行可以利用自身優(yōu)勢，構(gòu)建以客戶需求為中心、以便利為主旨的銷售渠道。銀行可以在社區(qū)設(shè)立銀行網(wǎng)點(diǎn)，根據(jù)周邊居民的生活習(xí)慣提供金融服務(wù)，根據(jù)居民生活作息來調(diào)整社區(qū)銀行的營業(yè)時(shí)間，提高客戶對銀行服務(wù)的信任和滿意。

在虛擬渠道方面，商業(yè)銀行對社交媒體的建設(shè)取得了巨大的成功，但商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步將自身核心業(yè)務(wù)注重在開發(fā)新的營銷渠道上，將市場營銷、產(chǎn)品運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管集中于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面統(tǒng)一設(shè)計(jì)，打造完善的金融體系。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)管建設(shè)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融目前處于起步階段，風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管還不成熟，面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的情況下，銀行本身的防范機(jī)制需要進(jìn)行完善。

第一，完善線上信用評級制度。完善信用評級的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)線上線下一體化。商業(yè)銀行可以借助自身的客戶資源和電商平臺獲得的客戶信息構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型，對于違約的客戶信息，銀行應(yīng)該加以重視并及時(shí)披露，實(shí)現(xiàn)對潛在風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

第二，完善征信體系建設(shè)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)征信模式不僅過程繁瑣、成本較高，而且效率低下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式完美規(guī)避了這些缺陷。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)將能反映企業(yè)和個人信用狀況的信息進(jìn)行整合來建立征信體系，將線下客戶線上化。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以獲取客戶的基本財(cái)務(wù)信息，將信息整合并以電子檔案的形式規(guī)整，利用相關(guān)信用信息可以對評定客戶信用級別，進(jìn)而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

綜上所述，人們通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及電子信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)自己的支付、投資以及轉(zhuǎn)賬等操作，相比傳統(tǒng)金融業(yè)可以為顧客帶來更多的便捷。作為一種全新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行尤其是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，帶來了沖擊和挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間，既不是“你有我無”的“零和博弈”，也不是彼此獨(dú)立、互不交叉的兩條“平行線”，而是“合作為主、競爭為輔”的競合關(guān)系。商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)思維，加快創(chuàng)新步伐，加強(qiáng)互利合作，不斷提高服務(wù)水平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)更好的可持續(xù)發(fā)展。

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[8]郭品，沈悅. 互聯(lián)網(wǎng)金融加重了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)嗎？——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 南開經(jīng)濟(jì)研究，2015（04）：80-97.