黃作俊

【摘 要】長期以來，中小企業(yè)對社會做出了非常大的貢獻，也極大的推動了經濟增長。然而，由于諸多原因的限制，在發(fā)展過程中飽受融資問題的困擾。在實際進行融資時，還存在成本過高和渠道比較單一的問題，同時還會受到許多歧視性的對待。近些年來，互聯(lián)網金融的迅速發(fā)展，該問題在一定程度上能夠得到非常好的解決。在此背景下，中小企業(yè)和民間資本也獲得了進入金融市場的契機，大大降低了交易成本，為其融資活動的提供了新的途徑。

【關鍵詞】互聯(lián)網金融；中小企業(yè)；融資模式

對于中小企業(yè)來說，其融資難的問題持續(xù)已久，主要原因在于自身條件的限制與融資渠道的狹窄。就我國現階段的情況來看，大部分企業(yè)在進行融資時都無法提供較高價值的抵押物，也有一些受困于銀行在進行貸款審批時的周期長、手續(xù)多等問題困擾，所得到貸款的機會非常少。雖然互聯(lián)網金融興起的時間并不長，但是對于傳統(tǒng)金融的發(fā)展所產生的影響也越來越大。傳統(tǒng)的網上銀行用戶開始轉向支付寶等新的支付工具，一些銀行的借記卡等使用的次數越來越少，網銀用戶的數量大大的降低。社會各界都在通過自己的努力來支持互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展，現如今第三方支付和網絡貸款等發(fā)展的非常迅速，也使得信息不對稱等問題得到了有效的解決，對于中小企業(yè)來說，在進行融資時也多了一個選擇。盡管如此，由于這一新興事物在發(fā)展過程中還存在許多方面的不足，還有諸如監(jiān)管和技術等方面的問題需要去完善，因此有關部門應積極的去解決這一問題。在當前情況下，即便受到諸多不利因素的影響，互聯(lián)網金融的作用及其發(fā)展趨勢不會受到影響。隨著行業(yè)發(fā)展的日漸成熟，加之企業(yè)努力程度的提升，其發(fā)展過程中存在的問題，也必然能夠得到有效的解決。

一、互聯(lián)網金融的模式

互聯(lián)網金融是指以云計算、搜索引擎和交際網絡等互聯(lián)網渠道，完成資本融通與支付等交易的一種新興金融?；ヂ?lián)網金融融合了傳統(tǒng)的金融行業(yè)與新時期互聯(lián)網技術兩個領域，能夠利用互聯(lián)網等工具，促使其業(yè)務的開展更加的透明化，并且開展業(yè)務的成本與傳統(tǒng)模式相比也大大的降低，促使操作方式更加的便捷。隨著該行業(yè)的不斷發(fā)展與成熟，其所涵蓋的范圍也越來越廣闊，對宏觀經濟的影響也越來越深刻。就現有模式來看，主要包括P2P模式、大數據模式和眾籌模式等三種類型。

（一）P2P模式

P2P模式通常也被稱為點對點信貸模式，這種模式主要是指企業(yè)和個人通過獨立第三方的網絡品臺進行資金借貸雙方的配對，通常由P2P網絡平臺作為中介平臺，接受貸款的一方在平臺公布借款標，投資人通過競標的形式向借款人發(fā)放貸款的一種個人對個人的信貸方式，例如宜信和拍拍貸等。P2P模式的發(fā)展是以正規(guī)的金融機構所一直無法解決的中小企業(yè)融資問題，通過互聯(lián)網這種信息技術，大幅的減少信息的不對稱程度，中小企業(yè)通過這種模式來進行融資能夠自主的選擇適合自己的貸款產品，使得交易的成本大大的降低，同時也可以采用貸款方共同承擔融資資金，通過這種方式來降低信貸風險[1]。

以P2P網絡借貸平臺為例，該平臺的優(yōu)點主要表現為可以釋放足夠的信息，有效地促進信息的發(fā)布和搜索；P2P主要定位于提供小額貸款，可以獲得比較高的效益；服務對象更精致，更具針對性；P2P的金融模型，引導理性投資，維持信貸市場穩(wěn)定。但是也具有一定的缺點，比如準入門檻偏低，缺乏網絡借貸監(jiān)管依據；放貸方需要自擔風險，難以保證自己的資金安全；如果網絡借貸平臺有不規(guī)范經營的情況存在，較易引發(fā)社會問題。

（二）大數據模式

大數據金融指的是采用非結構化的數據，通過互聯(lián)網、云計算等形式挖掘與分析數據，與傳統(tǒng)金融服務有效融合，創(chuàng)新型發(fā)展相對應的資金融合工具總稱。像阿里小貸等。在大數據背景下的金融服務平臺是指擁有大量數據的電子商務企業(yè)所開展的金融服務，主要是從大量的數據中獲得有效信息的能力[2]。相較于銀行貸款來看，這種融資模式不是按照資產負債表當中體現出來的還款能力放款，而是從行為數據得出企業(yè)還款能力，進而確定是否貸款，為中小企業(yè)的融資提供全新的模式。

（三）眾籌模式

眾籌主要是指項目發(fā)起人利用互聯(lián)網技術以及SNS，充分集中群眾力量，將群眾受眾的資金聚集在一起，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金援助。相較于傳統(tǒng)融資模式而言，其主要特點就在于量大、金額小，融資的門檻低。運用該種模式的優(yōu)點是創(chuàng)業(yè)成本較低；眾籌不僅能獲得資金，還能得到一份市場調查報告；眾籌可以作為一個很好的廣告平臺。但也存在一定的缺點，主要是造成了生產壓力；缺乏創(chuàng)業(yè)指導；投資人不夠專一。

二、基于互聯(lián)網金融的中小企業(yè)金融模式分析

因為自身限制因素，間接融資已經成為了中小企業(yè)主要的籌資形式。以商業(yè)銀行為主要組成的金融機構更加注重資金安全性與營利性，一般會向規(guī)模較大的企業(yè)發(fā)放貸款，當前我國小企業(yè)的貸款覆蓋率不足20%。鑒于小企業(yè)在國民經濟中所占的重要比重，國內外的很多學者都開展了對中小企業(yè)融資模式的研究工作，分析其融資難的主要原因，并致力于解決該現狀?；ヂ?lián)網金融由于其自身的特點和優(yōu)勢可以為中小企業(yè)提供融資服務，例如產品的種類較多、貸款審批流程簡單、放款速度快等，從而使得融資的門檻和成本大大的降低，正好能夠滿足中小企業(yè)的實際需求。

通過平臺進行融資能夠有效地解決資金配置的結構方面的問題，融資門檻也更低。在網絡金融不斷發(fā)展的前提下，資金的供給方對于資金的需求信息能夠充分的了解，與此同時也能夠利用云計算等來對中小企業(yè)的資金流量等資料進行獲取，也可以依托第三方來獲取需求方的有關資料，這對于中小企業(yè)來說，進行融資的門檻得到了降低，信貸配給問題也得到了有效的解決[3]。

通過對多個渠道資本進行整合，來為中小企業(yè)的發(fā)展提供所需要的資金。比如蘇寧云商和阿里巴巴等網絡金融企業(yè)，其手中具有非常多的資金，并且本身具有很強的盈利能力，能夠滿足眾多中小企業(yè)在貸款方面的資金需求。并且其資金來源也非常豐富，可以依托平臺資源，對于來自多個渠道的資本進行整合，最大限度發(fā)揮資本的功能。

對中小企業(yè)來說，可以利用現代信息技術進行較好的融資。網貸平臺的迅速崛起使得傳統(tǒng)金融機構在專業(yè)分工方面得到了很大的弱化。中小企業(yè)可以利用網貸平臺的幫助，實現與金融機構與銀行更加深入的了解，盡量規(guī)避信息不對稱所帶來的一系列風險和資源浪費的問題，進而大大的降低進行信息處理的成本，提升資金的配置效率。并且當前時期，進行貸款的流程被大大的簡化，所花費的時間也越來越少，為中小企業(yè)的貸款活動提供了諸多的便捷。

三、結語

當前時期，互聯(lián)網金融在發(fā)展過程中還受到技術和監(jiān)管方面存在的諸多問題的限制，但是就其發(fā)展的方向來說，對于中小企業(yè)在融資方面存在的難題的解決能夠起到很大的促進作用。伴隨技術的更新與管理體制的健全，現階段存在的問題必然會能夠被有效的解決?；ヂ?lián)網金融本身的發(fā)展也在不斷豐富中小企業(yè)進行融資的方式，為其持續(xù)發(fā)展提供了很大幫助。

【參考文獻】

[1]鄭志來.大數據背景下互聯(lián)網金融對中小企業(yè)融資影響研究[J].西南金融， 2014（11）：63-66.

[2]張瑩.互聯(lián)網金融背景下科技型中小企業(yè)融資問題研究[J].廣東科技， 2015， 24（14）：32-33.

[3]唐海成.互聯(lián)網金融模式下的中小企業(yè)融資模式存在的問題與對策研究[J]. 經濟研究導刊， 2017（36）：70-71.