文/李學(xué)武 編輯/靖立坤

做好“一帶一路”倡議下的基層外匯管理工作

文/李學(xué)武 編輯/靖立坤

基層外匯管理部門要進(jìn)一步拓寬企業(yè)跨境投融資渠道，發(fā)揮境內(nèi)外金融外匯資源的優(yōu)化作用，促進(jìn)跨境投融資的便利化，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

“一帶一路”倡議開啟了我國在全球經(jīng)濟(jì)新環(huán)境下全新的國際合作格局，將推動我國經(jīng)濟(jì)在更高層面融入世界。世界經(jīng)濟(jì)金融的變化，也將對我國產(chǎn)生更加全面、持久和深刻的影響。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)增長仍面臨較大的不確定性，國際金融市場波動、跨境資本流動撲朔迷離，跨境資本流動的流量、流速、流向、結(jié)構(gòu)都處于動態(tài)的變化之中，基層外匯管理工作面臨的形勢更趨嚴(yán)峻復(fù)雜。特別是在當(dāng)前我國面臨經(jīng)濟(jì)下行和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的雙重壓力下，國際收支形勢將面臨跨境資金波動、境內(nèi)主體資產(chǎn)配置、境內(nèi)外利率環(huán)境變化等多種因素相互疊加帶來的挑戰(zhàn)，使守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融外匯風(fēng)險(xiǎn)底線的任務(wù)變得更加艱巨。在這種情況下，國家外匯管理局新疆維吾爾自治區(qū)分局（以下簡稱“新疆分局”）對如何落實(shí)總局的工作部署和工作目標(biāo)，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不減、外匯管理改革方向不變的前提下，更加有效地依法履行外匯管理職責(zé)，進(jìn)行了認(rèn)真的思考和研究。

緊抓“三大機(jī)遇”

緊抓“地緣優(yōu)勢”

2016年以來，全球“黑天鵝”事件頻發(fā)，其影響仍有待進(jìn)一步觀察評估，但也從反向助推了我國“一帶一路”倡議加快實(shí)施。英國“脫歐”程序正式啟動、特朗普當(dāng)選，標(biāo)志著歐美保護(hù)主義、民粹主義勢力正式登場，逆全球化思潮興起。但歐美延長對俄羅斯的經(jīng)濟(jì)制裁,也促使“歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟”與“一帶一路”倡議的快速對接；而美國退出TPP，則將日本、新加坡等國家推向“一帶一路”及亞太經(jīng)濟(jì)自貿(mào)區(qū)談判桌。這些變化都促使我們要加快實(shí)施“一帶一路”倡議。

新疆地處亞歐大陸腹地，又是國家確定的絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)，東連亞太經(jīng)濟(jì)圈，西接亞歐經(jīng)濟(jì)圈，在全球經(jīng)濟(jì)金融大格局巨變中的“地緣優(yōu)勢”迅速凸顯。這為新疆涉外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展提供了“搭便車”的絕佳機(jī)遇。轄內(nèi)基層外匯管理部門應(yīng)緊緊圍繞支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心任務(wù)，爭取一系列改革創(chuàng)新方案出臺實(shí)施和改革政策的先行先試，滿足涉外主體經(jīng)營與資金運(yùn)作的需要。

緊抓“投資優(yōu)勢”

黨的十八大以來，我國再次確立了“全面深化改革開放戰(zhàn)略”，并將向西沿邊開放作為本輪開放的重點(diǎn)。新疆作為國家確定的絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)，是新一輪對外開放的“橋頭堡”，也是企業(yè)投資中亞、西亞、南亞的“中轉(zhuǎn)站”和“加油站”，還是海上絲綢之路和陸上絲綢之路的“交匯點(diǎn)”（喀什連通了瓜達(dá)爾港）。特別是隨著國家援建項(xiàng)目的快速落地，以及各類金融機(jī)構(gòu)的迅速跟進(jìn)，必然會吸引海內(nèi)外大量民間資本流入。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年，新疆金融機(jī)構(gòu)已與沿線國家達(dá)成40多個(gè)合作項(xiàng)目，簽約境外貸款超過百億美元。在國家“一帶一路”項(xiàng)目的帶動下，新疆必將成為新一輪海內(nèi)外資本的“投資熱土”?；鶎油鈪R管理部門要進(jìn)一步拓寬企業(yè)跨境投融資渠道，提升境內(nèi)外金融外匯資源的優(yōu)化作用，促進(jìn)跨境投融資的便利化，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

緊抓“本幣優(yōu)勢”

人民幣成功加入SDR，改變了過去不公正、不合理的金融安排，為人民幣可能成為“次全球貨幣”奠定了國際法理基礎(chǔ)。美聯(lián)儲宣布加息，引發(fā)了各國，特別是新興經(jīng)濟(jì)體貨幣大幅度集體貶值，不得不選擇“去美元化”。尤其是俄羅斯、沙特與阿聯(lián)酋等產(chǎn)油國，在與中國的原油交易中已開始用人民幣直接結(jié)算，結(jié)束了美元的壟斷地位，為人民幣可能成為“次全球貨幣”創(chuàng)造了難得的市場條件。而“一帶一路”倡議，也得到了沿線100多個(gè)國家和國際組織的積極響應(yīng)，多個(gè)國家、國際組織、央行同我國簽署了合作協(xié)議或貨幣互換協(xié)議，為人民幣可能成為“次全球貨幣”插上了騰飛的翅膀。特別是2017年5月召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇，進(jìn)一步推動了“五通”建設(shè)，推進(jìn)了人民幣成為“次全球貨幣”的進(jìn)程。我國進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)，尤其是新疆進(jìn)出口企業(yè)和各類金融機(jī)構(gòu)所擁有的“本幣優(yōu)勢”將因此逐漸凸顯，涉外經(jīng)濟(jì)體的市場競爭力也將得到進(jìn)一步提升?；鶎油鈪R管理部門要更加重視推進(jìn)外貿(mào)行業(yè)降成本、提效益的進(jìn)程，滿足企業(yè)跨境電商、旅游購物、市場采購等貿(mào)易新業(yè)態(tài)的需求，幫助企業(yè)利用兩個(gè)市場、兩種資源“走出去”，及時(shí)提供符合其后續(xù)發(fā)展特質(zhì)的高效金融外匯服務(wù)。

面臨“四大挑戰(zhàn)”

“研判經(jīng)濟(jì)金融形勢”的挑戰(zhàn)

從美國情況來看，對特朗普當(dāng)選后的一系列新政策，如轉(zhuǎn)向全面實(shí)施貿(mào)易保護(hù)主義、要求本國企業(yè)回流美國創(chuàng)業(yè)、收取費(fèi)用以保護(hù)盟國、下達(dá)“禁穆令”等，對全球經(jīng)濟(jì)金融治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)一體化所產(chǎn)生的影響，一時(shí)尚難以做出準(zhǔn)確判斷；從國際金融市場來看，全球主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策取向分化、地緣政治沖突加劇、國際恐怖主義盛行等多種非理性因素持續(xù)存在，引爆了金融市場避險(xiǎn)情緒和外匯市場動蕩，何去何從也無法做出定論；從我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展走勢來看，在多層不確定性和復(fù)雜性因素的困擾下，穩(wěn)增長與去杠桿、防通脹與反通縮、保儲備與穩(wěn)匯率、抑房價(jià)與去庫存等方面，均陷入了兩難甚至多難境地，直接影響我國貨幣政策傳導(dǎo)執(zhí)行和外匯管理政策的力度和效果。這一切都增大了研判國內(nèi)外金融形勢的難度。面對這一局面，如何深化外匯管理改革、提升外匯服務(wù)，進(jìn)而挖掘涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長點(diǎn)，成為基層外匯管理部門面臨的一項(xiàng)不容忽視的挑戰(zhàn)。

“本外幣平衡管理”的挑戰(zhàn)

“8·11”匯改后，人民幣匯率形成機(jī)制改革逐步到位，市場供求在匯率形成機(jī)制中發(fā)揮著重要作用，市場預(yù)期對匯率波動的影響不斷加大。隨著美元加息頻率的提高，人民幣兌美元匯率呈現(xiàn)出“匯率超調(diào)”的非理性特征。數(shù)據(jù)顯示，2016年，人民幣兌美元匯率中間價(jià)全年下跌6.4%；CFETS人民幣匯率指數(shù)下跌6.1%，參考BIS和SDR貨幣籃子計(jì)算的人民幣匯率指數(shù)分別下跌5.4%和3.4%。這些都加大了跨境資金流出的壓力，導(dǎo)致2016年匯率貶值和國際收支逆差相互強(qiáng)化，購匯規(guī)模有所擴(kuò)大。特別是在美元高頻加息的背景下，進(jìn)一步刺激了一些市場主體恐慌性購匯、提前購匯，致使我國2016年跨境收支逆差達(dá)2萬億元，外匯儲備減少了3198億美元。雖然截至2017年5月末，我國外匯儲備連續(xù)第四個(gè)月回升，規(guī)模達(dá)到3.05萬億美元，但當(dāng)前人民幣匯率貶值預(yù)期的壓力仍在。短期內(nèi)如何實(shí)現(xiàn)本外幣雙向平衡管理，如何緩解跨境資金凈流出壓力，保持跨境資金凈流入態(tài)勢，也是基層外匯管理部門需加以重視的挑戰(zhàn)。

“涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的挑戰(zhàn)

2008年金融危機(jī)后，以中亞五國為主的周邊國家經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)不同程度的放緩。根據(jù)IMF的預(yù)測，2017年中亞國家經(jīng)濟(jì)增長速度將保持6.4%左右，是近年來經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期的最低水平，且將普遍陷入貨幣貶值、外匯儲備縮水的困境。目前，已有部分中亞國家實(shí)施了限制本國外匯資金流出的管制措施。經(jīng)濟(jì)下行、貨幣貶值等多重因素降低了中亞國家的對外需求，削弱了本國貨幣的國際購買能力，導(dǎo)致我國包括新疆與周邊國家貿(mào)易規(guī)模均出現(xiàn)不同程度的下滑，對涉外企業(yè)出口收匯造成了較大影響。2016年，我國與中亞五國貿(mào)易總額為300.4億美元，同比下降7.9%，是自2014年以來連續(xù)第三年下滑。新疆與周邊國家進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模也持續(xù)縮減，去年下滑了8.7%，出口收匯率同比下降近30個(gè)百分點(diǎn)至31%。受周邊國家經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生動力不足、貿(mào)易環(huán)境惡化等負(fù)面因素影響，如何通過出臺一系列鼓勵政策，促進(jìn)政策刺激邊際效用遞增、空間擴(kuò)大，如何促進(jìn)外貿(mào)增長，支持涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展，基層外匯管理部門也面臨不小的挑戰(zhàn)。

“防范跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)”的挑戰(zhàn)

隨著人民幣國際化進(jìn)程的快速推進(jìn)，以及加入SDR效果的逐步顯現(xiàn)，2016年，人民幣在全球外匯交易中的占比從2013年的2%增長至4%，躋身成為全球第八大交易貨幣，并成為目前全球交易最為活躍的新興市場貨幣?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易方式更趨多樣，導(dǎo)致對跨境資金流動、外匯管理以及外匯市場影響的判定也更加復(fù)雜，跨境本外幣雙向均衡協(xié)同管理迫在眉睫。鑒于我國跨境資金流動管理體系是以外匯業(yè)務(wù)為核心構(gòu)建的，當(dāng)前管理體系中仍存在本外幣政策不盡協(xié)調(diào)、政策松緊程度不一的問題，資金管理模式也在市場主體準(zhǔn)入、資金收付、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和檢查執(zhí)法等諸多環(huán)節(jié)存在差異，給涉外主體跨幣種交叉套利套匯埋下較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。面對2017年國家外匯管理局明確提出的“統(tǒng)籌本外幣一體化協(xié)調(diào)管理，進(jìn)一步加強(qiáng)本外幣、全口徑的跨境資本流動管理政策協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力”的要求，如何探索實(shí)施符合區(qū)域?qū)嶋H的本外幣雙向均衡監(jiān)管模式，變被動為主動，變本外幣條線分別管理為統(tǒng)籌本外幣一體化管理，是基層外匯管理部門面臨的重要難題和緊迫任務(wù)。

做到“六個(gè)堅(jiān)持”，實(shí)現(xiàn)“六個(gè)提升”

隨著人民幣匯率形成機(jī)制改革政策的到位和本外幣一體化宏觀審慎管理政策的推出，防范跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率相對穩(wěn)定，促進(jìn)國際收支基本平衡，妥善處置落實(shí)外匯管理政策與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、強(qiáng)化便利化措施與防范金融風(fēng)險(xiǎn)以及維護(hù)國家金融安全與依法履行職責(zé)的關(guān)系，成為當(dāng)前基層外匯管理部門最重要的任務(wù)。而把這些任務(wù)落到實(shí)處的關(guān)鍵就是做到“六個(gè)堅(jiān)持”，實(shí)現(xiàn)“六個(gè)提升”。

一是堅(jiān)持金融外匯服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的取向，提升外匯管理政策的執(zhí)行績效。基層外匯管理部門應(yīng)以振興涉外實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)建設(shè)為目標(biāo)，抓外貿(mào)穩(wěn)增長融資政策落實(shí)，引導(dǎo)資源定向向國家和地方政府扶持的重點(diǎn)出口產(chǎn)業(yè)與行業(yè)傾斜；抓涉外龍頭企業(yè)融資政策創(chuàng)新，大力培育一批自主創(chuàng)新能力和競爭能力強(qiáng)的涉外龍頭企業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)鏈向國外延伸；借鑒全國自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新性外匯政策，研究支持企業(yè)“走出去”的措施；抓跨境融資政策銀企有效對接，充分利用全口徑跨境融資、跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理和雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的有關(guān)政策，幫助企業(yè)充分利用國內(nèi)、國際兩種資源開展跨國經(jīng)營。

二是堅(jiān)持本外幣一體化跨境收支平衡管理取向，提升防范跨境資本流動風(fēng)險(xiǎn)的能力。基層外匯管理部門應(yīng)以切實(shí)防范跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)國家金融安全為目標(biāo)，深化本外幣一體化聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，努力實(shí)現(xiàn)1+1＞2的監(jiān)管目標(biāo)，增進(jìn)監(jiān)管互助和結(jié)果互認(rèn)；深化本外幣、境內(nèi)外、經(jīng)常與資本、線上與線下“四位一體”的宏觀審慎主體監(jiān)管思路，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析方法，建立跨境資金流動宏觀審慎監(jiān)測分析數(shù)據(jù)庫，加強(qiáng)本外幣數(shù)據(jù)的比對和共享，加大全口徑數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測；按照實(shí)需第一、本外幣一體化和優(yōu)先使用人民幣的原則，研究本外幣一體化跨境收支平衡管理辦法，促進(jìn)本外幣收支均衡管理。

三是堅(jiān)持金融向西沿邊開放戰(zhàn)略取向，提升與周邊國家開展金融交流合作的水平?；鶎油鈪R管理部門應(yīng)以“一帶一路”倡議為重點(diǎn)，促進(jìn)與絲路沿線國家的金融合作與交流。參與絲路沿線國家互聯(lián)互通項(xiàng)目，擴(kuò)大本幣在沿線沿路國家的使用范圍，形成人民幣跨境區(qū)域循環(huán)，促進(jìn)人民幣跨境資金雙向流動；擴(kuò)大已掛牌貨幣直接交易規(guī)模，全力推進(jìn)中哈兩國貨幣實(shí)現(xiàn)直接清算平盤，形成雙邊本幣直接平盤；推動境外銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開展本幣直接掛牌交易、平盤、現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)等業(yè)務(wù)；聯(lián)合相關(guān)部門研究制定合作中心本外幣一體化跨境金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)方案，爭取得到國家層面的認(rèn)可支持。

四是堅(jiān)持從嚴(yán)防控跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)取向，提升精準(zhǔn)打擊外匯領(lǐng)域違法、違規(guī)行為的能力。基層外匯管理部門應(yīng)以加大打擊外匯領(lǐng)域違法、違規(guī)行為力度作為關(guān)鍵點(diǎn)，高度關(guān)注外匯領(lǐng)域違法、違規(guī)行為，嚴(yán)查出口不收匯、出口少收匯等問題，嚴(yán)格個(gè)人購匯真實(shí)性審核，嚴(yán)禁企業(yè)借道境外投資非法轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，嚴(yán)控外商投資企業(yè)不合理利潤匯出，嚴(yán)打地下錢莊、恐怖融資等非法活動。對查實(shí)的銀行違規(guī)案件，要公開曝光處罰結(jié)果，并通報(bào)所轄金融機(jī)構(gòu)；對查實(shí)的企業(yè)違規(guī)案件，公開發(fā)布行政處罰信息，切實(shí)擴(kuò)大檢查的震懾力，全力防范跨境資金異常流動風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。

五是堅(jiān)持加強(qiáng)事中事后能力建設(shè)的改革取向，提升外匯管理系統(tǒng)履職效能?；鶎油鈪R管理部門應(yīng)以全面提升事中事后管理能力水平為出發(fā)點(diǎn)，加強(qiáng)對社會輿情的引導(dǎo)管理，將新聞宣傳作為“外匯管理第二戰(zhàn)場”，加強(qiáng)輿情監(jiān)測與應(yīng)對，正面引導(dǎo)公眾預(yù)期；加大跨境資金流動監(jiān)測分析力度，以外匯業(yè)務(wù)真實(shí)性為切入點(diǎn)，對重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)主體和關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展非現(xiàn)場核查分析；不斷強(qiáng)化銀行展業(yè)自律機(jī)制監(jiān)管功能，形成以行業(yè)自律為主、政府監(jiān)管為輔的本外幣一體化宏觀審慎監(jiān)管新框架。

六是堅(jiān)持以黨建引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展的基本取向，提升涉外金融從業(yè)者駕馭復(fù)雜局面的能力?；鶎油鈪R管理部門應(yīng)遵循“黨建促進(jìn)業(yè)務(wù)、黨建引領(lǐng)業(yè)務(wù)、黨建保障業(yè)務(wù)”的思路，正確處理加強(qiáng)黨的建設(shè)與提高業(yè)務(wù)水平的關(guān)系，確保黨的金融方針政策得到準(zhǔn)確的傳導(dǎo)和落實(shí)；正確處理依法從嚴(yán)查處與保持廉潔從政的關(guān)系，確保基層外匯管理系統(tǒng)風(fēng)清氣正；正確處理外匯局依法從嚴(yán)監(jiān)管與銀行加強(qiáng)自律管理的關(guān)系，確保防控跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)措施落實(shí)到位。

作者系國家外匯管理局新疆維吾爾自治區(qū)分局副局長