馬傳剛

召開(kāi)年度股東大會(huì)時(shí)，董監(jiān)高一個(gè)都不能少；召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)時(shí)，董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)、獨(dú)立董事一個(gè)都不能少，其余董監(jiān)高可以根據(jù)需要參加

股東大會(huì)既是股東行使股東權(quán)利的舞臺(tái)，也是董監(jiān)高施展才華的平臺(tái)，更是股東與董監(jiān)高之間進(jìn)行對(duì)話交流的一種制度安排。然而，董監(jiān)高為何頻頻缺席股東大會(huì)？

董監(jiān)高沒(méi)把股東大會(huì)開(kāi)好

股東是股東大會(huì)上的中心和重心，董監(jiān)高是配角，但屬于不可或缺的，因?yàn)榕浣堑慕巧埠苤匾?。在《紅樓夢(mèng)》里，如果只有賈寶玉以及金陵十二釵，而沒(méi)有劉姥姥、賈蓉、薛蟠這樣的配角，小說(shuō)就沒(méi)有那么精彩了。而且，董事和監(jiān)事的“帽子”是股東大會(huì)給的、薪酬標(biāo)準(zhǔn)是在股東大會(huì)上定的，高管的帽子雖然不由股東大會(huì)直接決定，但是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的董事會(huì)聘的。如果沒(méi)有董監(jiān)高的參與，股東大會(huì)無(wú)論如何也開(kāi)不圓滿。因此，由股東大會(huì)直接或間接產(chǎn)生的董監(jiān)高，理應(yīng)積極參加股東大會(huì)會(huì)議，配合主角的工作，唱好配角的戲。

可是，董監(jiān)高對(duì)參加股東大會(huì)的興趣并不大、熱情不高，每到開(kāi)會(huì)的時(shí)候，不是這個(gè)缺席、就是那個(gè)請(qǐng)假，遲到早退的也大有人在。股東大會(huì)會(huì)場(chǎng)，若想拍到一張董監(jiān)高群的全家福，實(shí)在不是一件容易的事。

有些董監(jiān)高根本沒(méi)把列席股東大會(huì)當(dāng)回事，即使有時(shí)間，也以種種理由不參與。有人說(shuō)，股東大會(huì)是股東們的大會(huì)，作為主角的股東都經(jīng)常不參加，作為配角的董監(jiān)高就更沒(méi)必要列席了。一直以來(lái)，絕大多數(shù)股東對(duì)參加股東大會(huì)提不起神來(lái)，把保持沉默當(dāng)作常項(xiàng)——你開(kāi)你的會(huì)議，我炒我的股票。一場(chǎng)股東大會(huì)只有三五名股東參加的現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)。有的只有大股東一人參加，會(huì)場(chǎng)成了大股東表演獨(dú)角戲的舞臺(tái)。股東不積極參加股東大會(huì)，董監(jiān)高不熱心列席，二者互為理由、互相影響，漸漸地，股東大會(huì)演變成了大股東會(huì)。

列席股東大會(huì)的規(guī)矩有點(diǎn)苛刻

為吸引中小股東參加股東大會(huì)、積極參與公司治理，監(jiān)管機(jī)構(gòu)花了不少心思。一邊安撫著中小股東，鼓勵(lì)他們行權(quán)，一邊敲打董監(jiān)高，要求他們勤勉；一方面為中小股東參加股東大會(huì)創(chuàng)造有利條件，比如，采用現(xiàn)場(chǎng)與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式召開(kāi)，另一方面做出制度安排，規(guī)范董監(jiān)高的參會(huì)行為。規(guī)范董監(jiān)高參加股東大會(huì)的文件主要包括《公司法》《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》和《上市公司章程指引》以及各家公司的《章程》。

《公司法》第一百五十條規(guī)定，股東會(huì)或者股東大會(huì)要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席會(huì)議的，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢。就是，股東大會(huì)會(huì)議通知要求董監(jiān)高列席會(huì)議的，董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)列席。如果會(huì)議通知沒(méi)有要求的，董監(jiān)高可以不列席，這個(gè)決定權(quán)在董事會(huì)。《規(guī)則》第二十六條以及《指引》第六十六條規(guī)定：公司召開(kāi)股東大會(huì)，全體董事、監(jiān)事和董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)出席會(huì)議，經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席會(huì)議。就是，董監(jiān)高都必須出席或列席股東大會(huì)會(huì)議。各家的《章程》關(guān)于列席股東大會(huì)的規(guī)定相同，即全體董監(jiān)高都必須參加。

《公司法》《規(guī)則》和《指引》三者之間的規(guī)定，是有些問(wèn)題的。

一是《規(guī)則》和《指引》的規(guī)定與《公司法》存在差異?！豆痉ā凡⑽匆?guī)定所有的董監(jiān)高都要參加股東大會(huì)，哪些董監(jiān)高必須參加、哪些可以不參加，由公司根據(jù)會(huì)議情況確定。《規(guī)則》和《指引》要求全體董監(jiān)高都必須參加，這是對(duì)《公司法》的誤讀，是對(duì)公司自治權(quán)利的一種不恰當(dāng)?shù)南拗?。《?guī)則》和《指引》這樣規(guī)定的效力值得商榷。

二是《規(guī)則》和《指引》的規(guī)定脫離實(shí)際。股東大會(huì)既有年度的，又有臨時(shí)的，年度會(huì)議審議的事項(xiàng)非常多；臨時(shí)會(huì)議一年開(kāi)多次，每次審議的事項(xiàng)千差萬(wàn)別。如果不考慮會(huì)議的實(shí)際情況，一刀切要求全體董監(jiān)高一律參加全部的股東大會(huì)，確實(shí)是有點(diǎn)不合適。比如，公司定增完成后，資本金到位了，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也出具了驗(yàn)資報(bào)告，需要召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)《章程修正案》（增加注冊(cè)資本），然后可以到工商登記機(jī)關(guān)辦理新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照了。對(duì)于這種情況，如果還要求董監(jiān)高全體參會(huì)，是不是有點(diǎn)苛刻？再比如，公司更換一名股東監(jiān)事，需要召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行選舉，只有這一項(xiàng)議案的股東大會(huì)，是否還有必要要求全體董監(jiān)高必須到場(chǎng)？

有的放矢，督促董監(jiān)高把股東大會(huì)開(kāi)好

無(wú)論是吸引中小股東參加會(huì)議，還是要求董監(jiān)高列席會(huì)議，初衷都是好的，都是為了完善公司治理，規(guī)范公司運(yùn)作，促進(jìn)公司發(fā)展。近年來(lái)推出的現(xiàn)場(chǎng)投票與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的股東大會(huì)方式，就是一項(xiàng)成功的實(shí)踐，大大提高了中小股東參與股東大會(huì)的熱情。如，2017年7月17日召開(kāi)的樂(lè)視網(wǎng)臨時(shí)股東大會(huì)，出席會(huì)議的股東有157人，現(xiàn)場(chǎng)投票的股東36人，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票的121人，這么高的股東參與度得益于網(wǎng)絡(luò)投票方式的實(shí)行。因此，為了有針對(duì)性地提高董監(jiān)高參與股東大會(huì)的熱情，有必要對(duì)現(xiàn)行規(guī)矩進(jìn)行調(diào)整。

首先，召開(kāi)年度股東大會(huì)時(shí)，董監(jiān)高一個(gè)都不能少。年度股東大會(huì)一年只開(kāi)一次，無(wú)論對(duì)股東還是對(duì)董監(jiān)高都很重要。會(huì)議審議的事項(xiàng)較多，包括年報(bào)、利潤(rùn)分配預(yù)案等，與股東利益密切相關(guān)。年度股東大會(huì)上，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)要作年度工作報(bào)告，獨(dú)立董事要作年度述職報(bào)告，大會(huì)將決定董事、監(jiān)事的年度薪酬。同時(shí)，年度股東大會(huì)審議的事項(xiàng)涉及公司生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)與技術(shù)、投資與融資等各個(gè)方面，缺少任何一個(gè)董監(jiān)高成員的參與，可能都不合適。另外，年度股東大會(huì)有一個(gè)重要環(huán)節(jié)，就是股東要向董監(jiān)高提出問(wèn)詢甚至質(zhì)詢，如果有董監(jiān)高缺席，當(dāng)問(wèn)到與之有關(guān)的問(wèn)題時(shí)，誰(shuí)負(fù)責(zé)答復(fù)呢？

其次，召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)時(shí)，董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)、獨(dú)立董事一個(gè)都不能少，其余董監(jiān)高可以根據(jù)需要參加。董事長(zhǎng)和董事會(huì)秘書(shū)是股東大會(huì)的主持人和記錄人，不可或缺。獨(dú)立董事扮演的是公司整體利益的守護(hù)神，其對(duì)股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作、董監(jiān)高答復(fù)股東的質(zhì)詢等事項(xiàng)，起到現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督作用，臨時(shí)股東大會(huì)的許多事項(xiàng)比如關(guān)聯(lián)交易、重大擔(dān)保以及董監(jiān)高人選等，都需要獨(dú)董發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。至于其他董監(jiān)高是否必須列席臨時(shí)股東大會(huì)，這要結(jié)合會(huì)議審議的事項(xiàng)具體分析。凡是審議的事項(xiàng)與自己工作職責(zé)有關(guān)聯(lián)的，必須參加。比如，會(huì)議審議董事候選人事項(xiàng)，全體董事以及分管人力資源業(yè)務(wù)的高管應(yīng)當(dāng)列席；審議投融資事項(xiàng)，負(fù)責(zé)投融資業(yè)務(wù)的高管以及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)列席。

第三，監(jiān)事可以根據(jù)需要，自行決定是否列席臨時(shí)股東大會(huì)。如果從對(duì)董事和高管的行為負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的角度出發(fā)，監(jiān)事經(jīng)常列席為好。

隨著董監(jiān)高列席股東大會(huì)熱情的高漲，股東們參加股東大會(huì)的積極性也會(huì)增加，股東和董監(jiān)高之間良性互動(dòng)的機(jī)制也會(huì)逐漸形成。既然如此，董監(jiān)高們不妨打起點(diǎn)精神，激發(fā)點(diǎn)熱情，準(zhǔn)備點(diǎn)資料，常進(jìn)進(jìn)會(huì)場(chǎng)，多講講情況，把每一次股東大會(huì)都開(kāi)得成功圓滿。

作者系東湖高新等上市公司獨(dú)立董事endprint