楊良+李娟+王佳敏

【摘 要】 本文通過對廊坊市100家中小企業(yè)行業(yè)分布、企業(yè)規(guī)模等的調(diào)查，探尋中小企業(yè)融資難的成因，提出了解決中小企業(yè)融資難的對策。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資問題；對策

【中圖分類號】 G64.26 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 2095-3089（2017）17-00-02

隨著市場經(jīng)濟不斷的改革深化，金融體制的不斷改善，中小企業(yè)在越來越多的領(lǐng)域凸顯了獨特的重要性。對中小企業(yè)來講，它已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要方面，在促進(jìn)中國經(jīng)濟增長，擴大出口，增加就業(yè)機會和保持經(jīng)濟發(fā)展的活力等方面具有重要的功效。但由于銀行貸款的限制、不靈活，憲法保障制度還不完善等外部因素和企業(yè)信用低，規(guī)模小，財務(wù)制度不健全等內(nèi)部因素，融資難問題成為制約中小企業(yè)發(fā)展的根本問題。這些問題是由于我國國情在某些方面比較復(fù)雜，融資難問題也就不能一語道破，馬上改善。本文通過對廊坊市中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行分析，探討中小企業(yè)的融資手段及解決對策。

一、調(diào)研策劃

本文圍繞中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行討論，從中小企業(yè)融資的重要性，中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，存在的問題以及解決問題的對策進(jìn)行論述。

1、調(diào)查對象和樣本選取

本文調(diào)查對象主要是以廊坊市中小企業(yè)的管理人員以及會計人員等為主，本著被調(diào)查的中小企業(yè)應(yīng)具有一定的代表性，兼顧不同的行業(yè)、不同類型的中小企業(yè)。

2、問卷發(fā)放與回收

本文在廊坊市隨機調(diào)查利用為企業(yè)的管理人員、會計人員為主發(fā)放調(diào)查問卷共計100份，回收問卷100份。

3、樣本基本特征的描述性、分析

本文在問卷中設(shè)計了被調(diào)查企業(yè)的類型有制造業(yè)、建筑業(yè)、零售業(yè)、餐飲業(yè)四種，各類型企業(yè)在被調(diào)查對象中所占比例如圖1～圖5所示。

本文對圖1～圖5進(jìn)行了分析，被接受調(diào)查的廊坊市100家企業(yè)中，有制造業(yè)24家，建筑業(yè)18家，零售業(yè)38家，餐飲業(yè)20家。其中有53.34%的企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營狀況一般，21%的企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營狀況良好，15%的企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營狀況不好，而只有10.66%的企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營狀況非常好。從這些企業(yè)的年銷售收入來看，3%的企業(yè)年銷售收入在100萬元以下，64%的企業(yè)年銷售收入在500萬元以下，19%的企業(yè)年銷售收入在500萬元到1000萬元之間，而大于1000萬元的只占企業(yè)的14%。根據(jù)調(diào)查分析，100家企業(yè)中有將近54%的中小企業(yè)現(xiàn)階段資金短缺的情況在50萬元～300萬元之間，資金短缺狀況還是比較明顯的。這些企業(yè)2014年的資產(chǎn)負(fù)債率在20%～50%之間的占62%，資產(chǎn)負(fù)債率在80%以上的竟然占了6.1%。如果不解決企業(yè)融資難的問題，這些中小企業(yè)發(fā)展不容樂觀。

二、中小企業(yè)融資存在的問題及其成因分析

1、中小企業(yè)的融資方式

單個企業(yè)分析：通過表1不同金融融資方式獲得固定資產(chǎn)投資資金比重的數(shù)據(jù)來看：內(nèi)源融資由2010年的113萬元增長到2014年的126萬元，同比增長11.3%；商業(yè)信用增長起伏較大，同比增長11.9%；銀行信貸增長幅度較大，同比增長17.86%；金融租賃也呈逐年上升趨勢，同比增長9.73%。

為了分析內(nèi)源融資，商業(yè)信用，銀行信用，金融租賃的比例，本研究計算了不同融資模式的百分比得到用于固定資產(chǎn)投資的資金，從本研究可以看到，不同的融資，金融通資金的變化趨勢和絕對的數(shù)量是不完全相同的方式的相對比例的變化趨勢。

通過分析表1、表2中小企業(yè)的主要融資方式在近五年內(nèi)所呈現(xiàn)出的趨勢顯示，內(nèi)源融資一直是該類公司的主要融資手段，最高的一年是在2014年，占到了公司全部固定資產(chǎn)融資的46.57%，此外，銀行信貸投資也占有了相當(dāng)一部分百分比，呈現(xiàn)逐年上升趨勢，最高的一年達(dá)到了37.12%，說明大部分中小企業(yè)以內(nèi)部融資為主，外部融資以銀行貸款為主，外部融資缺乏其他渠道，這說明融資渠道比較單一。簡單的外源融資結(jié)構(gòu)，制約了企業(yè)利用外界資金的額度。因此，外源融資渠道單一是融資過程中主要的問題。

2、中小企業(yè)內(nèi)源融資結(jié)構(gòu)

不同的融通資金的變化趨勢和絕對的數(shù)量是不完全相同的方式的相對比的變化趨勢。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)對2014年中小企業(yè)內(nèi)源融資百分比進(jìn)行分析，得知主管部門下?lián)苜Y金呈現(xiàn)出0.90%不到1%的份額，而企業(yè)自有資金融資44.47%的比重則成為該年中新型融資渠道最大百分比，職工集資所占7.45%，比例不大。說明企業(yè)內(nèi)源融資以自有資金為主，內(nèi)源融資結(jié)構(gòu)單一。

從內(nèi)源融資結(jié)構(gòu)和目前中小企業(yè)融資難度來看，中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。內(nèi)源融資作為中小企業(yè)的最主要融資方式，是資金的重要來源。在內(nèi)源融資結(jié)構(gòu)中，自有資金占有很大比重。從宏觀角度來看，以自有資金為主，缺乏多樣的內(nèi)部融資來源，是制約內(nèi)源資金來源的主要因素，因此，中小企業(yè)有待拓寬融資渠道以及內(nèi)源融資的改善。

3、企業(yè)融資的擔(dān)保體系和資金監(jiān)督制度不完善

根據(jù)調(diào)研分析，廊坊市100家中小企業(yè)中，擔(dān)保體系完善和良好的有8家企業(yè)，占8%；擔(dān)保體系不完善的企業(yè)有90家，占總企業(yè)的90%；甚至有2家企業(yè)還沒有擔(dān)保體系，占總企業(yè)的2%。通過統(tǒng)計，90%的中小企業(yè)建立時間較短，制度上還有較多的漏洞，擔(dān)保體系還不完善。而銀行貸款很大一部分取決于企業(yè)的擔(dān)保體系，銀行是以盈利為目的的商業(yè)機構(gòu)，防范風(fēng)險的同時獲取利潤，是其可持續(xù)發(fā)展的前提。在中小企業(yè)貸款時，銀行對一些無法分辨信用等級的中小企業(yè)采取緊縮的貸款方式。于擔(dān)保體系的不完善導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的信用等級評估普遍較低，進(jìn)而進(jìn)一步制約了中小企業(yè)的外源融資。

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，在資金監(jiān)督制度的確立方面只有15%的企業(yè)比較完善，80%的企業(yè)建立了資金監(jiān)督制度但不完善，還有將近5%的企業(yè)沒有建立資金監(jiān)督制度。對于各類大型企業(yè)來說，建立資金監(jiān)督制度是企業(yè)生存發(fā)展的必備，是長久的資金鏈形成的基礎(chǔ)，但中小企業(yè)在這方面完全沒有重視，導(dǎo)致了資金的監(jiān)管力度不夠，不能提前做準(zhǔn)備和預(yù)防，更加重了其融資難的現(xiàn)象。endprint

4、擔(dān)保品種較少

中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不健全，是制約企業(yè)發(fā)展一方面的因素。從調(diào)研數(shù)據(jù)得知，中小企業(yè)專用設(shè)備抵押占有7%，動產(chǎn)抵押占有12%，固定資產(chǎn)抵押物中土地、房地產(chǎn)抵押占大多數(shù)54%，其次，機器設(shè)備抵押也占有27%，“按揭”的部分原因是由于是中小企業(yè)，固定資產(chǎn)作為抵押的缺乏，一方面，是因為抵押貸款手續(xù)繁瑣，評估成本高，融資成本大幅上升。另一方面，對信用缺失的主要原因，保障體系不健全，融資困難，市場經(jīng)濟的本質(zhì)是信用經(jīng)濟，契約經(jīng)濟，信用缺失，銀行為了減少壞賬率，造成擔(dān)保體系不健全。

5、缺乏專業(yè)的融資部門、專業(yè)的融資人員

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析作為一個中小企業(yè)，部門設(shè)置上還有缺陷，在企業(yè)設(shè)置中對于內(nèi)部融資管理30%的企業(yè)既沒有一個統(tǒng)一的部門組織，也沒有專業(yè)的融資人員。只有10%的企業(yè)有統(tǒng)一的部門組織和專業(yè)人員。在制定融資計劃時，實施融資計劃時缺乏規(guī)范性，導(dǎo)致融資資金規(guī)劃不合理，不能將資金完全合理利用，使資金發(fā)揮最大效用。

6、融資機制存在缺陷

本文根據(jù)在廊坊市中小企業(yè)的金融設(shè)施和金融環(huán)境的調(diào)查中，85%的企業(yè)基本適應(yīng)了發(fā)展要求，但是還有12%的企業(yè)不適應(yīng)，甚至3%的企業(yè)相對滯后。這種現(xiàn)象說明了本地對于中小企業(yè)的法規(guī)和政策還應(yīng)該進(jìn)一步完善，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

通過調(diào)研得知，我國在中小企業(yè)融資機制方面存在某些缺陷。由于我國缺乏統(tǒng)一的監(jiān)督機制和信用評估機制，未能建立聲譽監(jiān)管企業(yè)信用檔案為基礎(chǔ)的信用狀況，從調(diào)研中可知，其存儲系統(tǒng)是不完美的。我國尚未構(gòu)成完備的攙扶中小企業(yè)生長策略，尚未形成完整的援手中小企業(yè)發(fā)展的保管編制，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資和貸款依然遭到拒絕，使中小企業(yè)無法通過第三方擔(dān)保機制獲得銀行貸款。

7、地理因素

根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計，60%的企業(yè)認(rèn)為，廊坊市毗鄰北京，大型和跨國類企業(yè)眾多，中小企業(yè)更難融資，劣勢更明顯。大多數(shù)企業(yè)表示壓力很大，現(xiàn)在市場競爭激烈，中小企業(yè)沒有足夠的市場關(guān)注度，又沒有足夠的法律保護(hù)，只能自力更生，艱苦創(chuàng)業(yè)，在市場這個大環(huán)境中爭得一席之地。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策及建議

1、完善大型銀行針對中小企業(yè)的金融服務(wù)，加快建設(shè)中小金融機構(gòu)。一是政府應(yīng)建立完整監(jiān)督體系以及完善立法，大力發(fā)展民間資本創(chuàng)辦中小金融機構(gòu)。二是實現(xiàn)銀企一對一幫助扶持。中小銀行應(yīng)該明確市場定位，科學(xué)分析和評估市場需求，發(fā)揮自身優(yōu)勢，開拓優(yōu)勢市場。通過足夠數(shù)量，治理結(jié)構(gòu)的建立，中小金融機構(gòu)的管理和有效的系統(tǒng)，以解決和改善對中小企業(yè)金融服務(wù)。

2、健全擔(dān)保制度，完善信用機制，擴大和創(chuàng)新企業(yè)擔(dān)保方式。建立信用評級制度，加強信用制度建設(shè)，建立單獨融資部門，堅持融資原則，促進(jìn)長期合作。

3、完善內(nèi)源融資，拓寬融資渠道，實現(xiàn)中小企業(yè)的多元化融資。在分析廊坊市中小企業(yè)的融資困難中提到一個重要原因是由于中小企業(yè)的融資渠道較單一。從調(diào)查數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)主要通過內(nèi)部融資來實現(xiàn)企業(yè)運作，但是隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，原來的融資模式達(dá)不到融資需求，因此需要借助外界力量得到有效的實現(xiàn)，最好把目光轉(zhuǎn)向外界市場，通過銀行信貸或者社會融資機構(gòu)得到融資需求。

4、加強企業(yè)內(nèi)部基礎(chǔ)建設(shè)，提高管理者水平，大力提高經(jīng)營者本質(zhì)，加強管理水平；積極接受員工意見，成立員工商會；加強企業(yè)管理機制，建立一個好聲譽。

總之，希望廊坊市中小企業(yè)經(jīng)營者盡快建立與企業(yè)實際相匹配的融資管理體系，協(xié)調(diào)好政府、銀行、中小企業(yè)之間的關(guān)系。以改善企業(yè)融資困難的狀況，加強從多渠道.多角度融資，以促進(jìn)企業(yè)真正實現(xiàn)快速、高效、健康、良好的發(fā)展。

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