(湘潭大學 湖南 湘潭 411005)

P2P金融公司風險防范分析

秦翔

(湘潭大學湖南湘潭411005)

P2P信貸指的是Peer-to-Peer Lending，其作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分、金融中介的一種，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建立借貸關(guān)系對資金的融通和借貸的承接起到了極其重要的作用。憑借靈活、快捷、高效優(yōu)勢，我國的P2P2金融公司近年來一直呈現(xiàn)著蓬勃之勢，但也面臨著缺乏監(jiān)管、法律機制不夠完善等很多問題，因此一家健康成熟的P2P金融公司如何進行風險防范值得進行深入探討。

P2P信貸;金融公司;風險防范

一、導論

作為金融中介的一種，P2P信貸已經(jīng)成為了現(xiàn)代經(jīng)濟核心的一部分，起到了資金融通，實現(xiàn)借貸承接的作用，對經(jīng)濟和社會的健康發(fā)展有極大意義。其區(qū)別與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)借貸，一般通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建立借貸關(guān)系，在平臺的協(xié)助下決定好借貸金額、利率、貸款期限等條件，并完成交易手續(xù)。

對于P2P信貸來說，其對于整個經(jīng)濟社會的發(fā)展是有極其重大的意義的：

第一，P2P對廣大散戶投資者來說提供了新的投資渠道。目前的銀行存款利率不高，股市投資風險較高，中小投資者缺乏良好的保值增值渠道。相比較于普通銀行存款，P2P信貸投資的收益率較高，同時其投資較靈活，對于資金的納入量沒有那么高要求。同時P2P信貸借用網(wǎng)上平臺，可以大批量的匹配資金供求雙方的需求和使用移動支付手段，大大的縮減了交易時間和交易程序。

第二，對于自雇企業(yè)主和部分需求小額資金個人來說，融資變得更加便捷、高效。如今的P2P信貸放款最快可以達到T+1個工作日放款的時效性，融資方客戶資料的審查(面談、電核、網(wǎng)核、征信、流水等)都可以在T+0當日內(nèi)完成，這種高效性無疑是對融資方資金需求的極大保障。

第三，P2P信貸成功的解決了中小企業(yè)和個人對資金的需求問題，搭建了個人投資和小型資金需求的橋梁。我國中小企業(yè)一直存在著融資困難、展動力不足的問題，很多自雇企業(yè)主在企業(yè)運營初期，長期存在著資金不足無法擴大經(jīng)營的問題，P2P信貸給中小企業(yè)和個人提供了新的借貸渠道。同時對于廣大的中小投資者，P2P信貸以一種靈活、快捷、高效的方式將投資人的散戶資金納入對接，同時滿足了借、貸雙方的資金需求，促進了資金的融通、經(jīng)濟社會的發(fā)展。

但是目前整個P2P信貸行業(yè)仍然存在著缺乏監(jiān)管、法律機制不夠完善、平臺停業(yè)跑路亂象等問題。

圖一 P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量走勢

2017年7月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至2090家，相比6月底減少了24家。據(jù)不完全統(tǒng)計，7月共發(fā)現(xiàn)7家新上線平臺。7月停業(yè)及問題平臺數(shù)量為35家，其中問題平臺11家(跑路7家、提現(xiàn)困難4家)、停業(yè)平臺22家、轉(zhuǎn)型平臺2家。此外，有4家平臺在7月重新恢復發(fā)標。截至2017年7月底，累計停業(yè)及問題平臺達到3826家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到5916家(含停業(yè)及問題平臺)。

目前已經(jīng)有越來越多的P2P平臺在規(guī)范化、健全化的道路上行進，這種行業(yè)發(fā)展初期的亂象也是一個分水嶺，決定出了未來哪家平臺或者公司在P2P行業(yè)占領(lǐng)更大的市場份額，分潤更大的市場空間。而一家成熟的P2P金融公司該如何進行風險防范、健全發(fā)展無疑值得探討。

二、P2P金融公司風險防范

作為資金融通的中介，P2P金融公司是直接面對借貸雙方提供給雙方金融品的服務(wù)公司：一方面P2P金融公司給投資者提供投資型金融產(chǎn)品，予以預期投資回報率的利潤；一方面直接面對貸款需求個人進行信用審查，對其提供貸款型金融產(chǎn)品，緩解其資金需求和流轉(zhuǎn)需要并得到其利息回報。

而對于P2P金融公司來說，風險是其最核心的公司業(yè)務(wù)內(nèi)容。把控好風險的大關(guān)，不僅可以有效的剔選出優(yōu)質(zhì)、劣質(zhì)客戶，有效避免壞賬的產(chǎn)生，也可以提升公司產(chǎn)品品質(zhì)，穩(wěn)定持續(xù)的獲得公司經(jīng)營利潤和保障投資者的投資收益。因此，怎么做好風險防范是一家P2P金融公司需要持續(xù)關(guān)注的內(nèi)容。

第一，整體把握政策風險。緊隨市場形式和國家政策，對產(chǎn)品不斷進行調(diào)整。現(xiàn)行的公平的市場競爭機制是一種創(chuàng)新至上的市場擠出制度。在2016.8.24銀監(jiān)會聯(lián)合三部委頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》明確規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)以小額為主，對具體金額明確了上限為20萬，從今年的8月正式開始實行。那么這次頒布的《辦法》可以說對整個P2P行業(yè)造成了巨大的影響。

第二，細節(jié)對待運營風險。P2P信貸的投資者大多為中小投資散戶，缺乏對風險的承擔能力，而P2P金融公司也必須從各個運營的角度盡最大程度降低風險，進行內(nèi)部機制體制的合理架構(gòu)，保證資金的安全和合理使用。P2P金融公司在經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的時候，基本職能就是要預測、承擔和管理風險，信貸風險管理水平是決定信貸機構(gòu)預期利潤能否實現(xiàn)的核心，也是其能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵性要素。

對于P2P金融公司，一般分為貸前、貸中、貸后三個環(huán)節(jié)。在貸前環(huán)節(jié)，要做到對客戶資料審查的細致、完整，不錯過任何有風險的要素，對放貸的風險狀況有一個完整的了解并進行評估。而在貸中信審環(huán)節(jié)，公司要有一套完善的審批流程，這一環(huán)節(jié)是具有標準化的審批流程的，確保審批流程的高效化和可持續(xù)性。在貸后環(huán)節(jié)，要保證好工作人員與貸款收回的對接，保證資金的流動性和可持續(xù)性收回。

第三，不斷更新優(yōu)化風控工作內(nèi)容與方法，降低操作風險。第一點是一切以風險把關(guān)為首要要素，拒絕被利益驅(qū)動、業(yè)績層面驅(qū)動的不合格客戶放款，堅決以風險控制為目標進行嚴格把關(guān)；第二點是信用審批過程中不漏放任何一個疑點漏點，結(jié)合征信、流水、小貸記錄、網(wǎng)查結(jié)果多方調(diào)查信息綜合把關(guān)，不錯過任何的可疑信息，充分剔除劣質(zhì)客戶；第三點不斷更新優(yōu)化工作內(nèi)容、思想，在信審的過程中會碰到各式各樣新的情況和迥異的客戶資源，這種情況要綜合考慮客戶情況，不斷優(yōu)化固有審核條件，以最合適的方法進行信審和放貸考核。

三、結(jié)論

近年來P2P信貸行業(yè)一直都在高速發(fā)展，對缺乏資金的中小企業(yè)和個人提供了新的、靈活的貸款渠道，也給投資者提供了新的投資方向，對資金的融通乃至整個經(jīng)濟社會的發(fā)展都起到了極其重要的作用。而作為提供金融產(chǎn)品給借貸雙方的P2P金融公司，信貸風險管理水平是決定信貸機構(gòu)預期利潤能否實現(xiàn)的核心，把握好風控是其最重要最核心的內(nèi)容。充分做好公司的風險防范，建立高要求高格局的行業(yè)標準，健康合理的運營，對于P2P金融公司來說至關(guān)重要。

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秦翔(1993-)，男，湘潭大學金融專碩，研究方向跨國公司與企業(yè)管理，導師湘潭大學副校長劉長庚。