【摘 要】伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式步入新常態(tài)。以往經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)而掩蓋的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變而初露端倪，尤其作為企業(yè)集團(tuán)資金管控與融通的金融平臺(tái)——財(cái)務(wù)公司面臨風(fēng)險(xiǎn)日益突出。本文分析指出了財(cái)務(wù)公司在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，存在風(fēng)險(xiǎn)集中度高、內(nèi)外部監(jiān)管環(huán)境復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)文化缺失的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，總結(jié)了財(cái)務(wù)公司面臨缺少完善的風(fēng)控管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性與獨(dú)立性受限、風(fēng)險(xiǎn)管控措施滯后的風(fēng)險(xiǎn)管理方面問(wèn)題，結(jié)合上述風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和存在問(wèn)題，提出財(cái)務(wù)公司應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、提高風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)水平和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)的三方面應(yīng)對(duì)措施，從而尋求改善我國(guó)財(cái)務(wù)公司當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；應(yīng)對(duì)措施

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司自上世紀(jì)80年代在我國(guó)誕生以來(lái)，經(jīng)歷將近30年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)金融領(lǐng)域一支不可忽視的力量，尤其是作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部銀行，其產(chǎn)融結(jié)合的顯著功能極大的推動(dòng)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，以企業(yè)集團(tuán)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨著去產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新形勢(shì)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境趨緊，結(jié)合財(cái)務(wù)公司專營(yíng)內(nèi)部業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)集中高等特點(diǎn)，使得財(cái)務(wù)公司面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)日益突出。

一、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析

1.風(fēng)險(xiǎn)集中度較高

財(cái)務(wù)公司的定位是服務(wù)企業(yè)集團(tuán)及其成員單位，通過(guò)其資金融通與結(jié)算職能將企業(yè)集團(tuán)外部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至內(nèi)部；受限于金融專業(yè)水平，監(jiān)管部門限制其業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，單一業(yè)務(wù)模式，資金投向多集中同一產(chǎn)業(yè)，加大了財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)集中度。當(dāng)前隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深入，企業(yè)集團(tuán)及下屬單位外部融資趨緊，使得財(cái)務(wù)公司資金投放規(guī)模不斷攀升，但歸集資金使用比例有限，加之內(nèi)外部流動(dòng)性管理工具相對(duì)匱乏，使其流動(dòng)性安全問(wèn)題日趨顯現(xiàn)。綜合看，財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)集中有其行業(yè)特征，但經(jīng)濟(jì)形勢(shì)深刻變化加劇這一特征變化趨勢(shì)。

2.內(nèi)外部監(jiān)管環(huán)境復(fù)雜

財(cái)務(wù)公司因其特殊的功能定位，目前存在多部門同時(shí)監(jiān)管的現(xiàn)象。一方面作為企業(yè)集團(tuán)下屬單位，金融職能要立足于服務(wù)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)，執(zhí)行企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決策；另一方面作為非銀行金融機(jī)構(gòu)不僅要遵守銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，而且對(duì)于銀行業(yè)的部分監(jiān)管，也要參照?qǐng)?zhí)行。另外，財(cái)務(wù)公司還要遵守財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、國(guó)資委等頒布相關(guān)監(jiān)管要求。當(dāng)前金融監(jiān)管趨緊形勢(shì)進(jìn)一步增加監(jiān)管環(huán)境的復(fù)雜性，財(cái)務(wù)公司要積極多方協(xié)調(diào)，保證日常風(fēng)險(xiǎn)管理不出現(xiàn)監(jiān)管遺漏。

3.風(fēng)險(xiǎn)文化缺失

風(fēng)險(xiǎn)文化的缺失首先表現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司高管人員專業(yè)背景構(gòu)成上。據(jù)財(cái)協(xié)最新披露的信息顯示，目前絕大多數(shù)財(cái)務(wù)公司高管來(lái)自企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，且專業(yè)背景多為非金融專業(yè)。高管專業(yè)背景與財(cái)務(wù)公司金融企業(yè)特點(diǎn)存在巨大差異，造就了財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)從決策層存在一定程度缺失。其次表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺失，財(cái)務(wù)公司發(fā)展時(shí)間短，風(fēng)險(xiǎn)制度建設(shè)落后。存在風(fēng)控制度條線粗、流程短，缺乏有效的決策流程、審批流程、相互制衡流程設(shè)計(jì)。從上述高管人員專業(yè)背景差異和風(fēng)險(xiǎn)制度建設(shè)落后兩方面看，風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)是風(fēng)控體系建設(shè)的基礎(chǔ)，要引起財(cái)務(wù)公司格外重視。

二、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.缺少完善的風(fēng)控管理體系

與其他金融機(jī)構(gòu)相比，財(cái)務(wù)公司起步晚，且公司人員普遍來(lái)自企業(yè)集團(tuán)非金融領(lǐng)域，人員金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，公司內(nèi)部沒(méi)有制定行之有效風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)控機(jī)制。雖然財(cái)務(wù)公司設(shè)立風(fēng)控部門，但風(fēng)控管理體系建設(shè)滯后，部門前中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)邊界不清晰，管理流程簡(jiǎn)單，缺少有效的監(jiān)督與制約機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估與管理方法落后。與商業(yè)銀行相比，財(cái)務(wù)公司風(fēng)控管理體系建設(shè)不僅在業(yè)務(wù)審批和交易層面有待進(jìn)一步完善，并且在公司風(fēng)控決策體系建設(shè)還需有待加強(qiáng)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性與獨(dú)立性受限

財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)與獨(dú)立受限表現(xiàn)為：一是沒(méi)有建立獨(dú)立的風(fēng)控管理委員會(huì)。當(dāng)前多數(shù)財(cái)務(wù)公司風(fēng)控管理委員會(huì)作為董事會(huì)下屬專業(yè)委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理客觀公正易受董事會(huì)經(jīng)營(yíng)決策影響，且風(fēng)控管理委員會(huì)委員多為公司管理層和中層領(lǐng)導(dǎo)人員，缺少外部專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與，無(wú)法獲得外部專業(yè)性與客觀性評(píng)價(jià)。二是財(cái)務(wù)公司受多部門監(jiān)管影響，無(wú)法成為獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)，尤其企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決策對(duì)其影響較大，公司風(fēng)險(xiǎn)管理的決策獨(dú)立性與前瞻性多讓位企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

3.風(fēng)險(xiǎn)管控滯后

當(dāng)前財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平落后，管理手段單一，風(fēng)險(xiǎn)管控主要表現(xiàn)為無(wú)日常預(yù)警監(jiān)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后采取相應(yīng)補(bǔ)救措施；風(fēng)險(xiǎn)管理信息化建設(shè)滯后影響風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與評(píng)估，當(dāng)前財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控多采用定性分析，層級(jí)報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)信息的準(zhǔn)確性與傳遞效率大大折扣。此外，財(cái)務(wù)公司還缺少對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的事先研判，作為金融機(jī)構(gòu)，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化，對(duì)其產(chǎn)生影響將是長(zhǎng)遠(yuǎn)和深刻的，如當(dāng)前金融體制改革和利率市場(chǎng)化的變革方向，都要求財(cái)務(wù)公司不應(yīng)局限企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部發(fā)展，重視公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管控。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)合理防控建議

1.完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)公司要結(jié)合金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，從服務(wù)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略出發(fā)，進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)體系，構(gòu)建事前預(yù)防、事中控制、事后反饋三道風(fēng)險(xiǎn)防控體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制各項(xiàng)要求融入到日常管理和各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程中。突出完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度流程設(shè)計(jì)，在全面梳理業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，采用定性與定量相結(jié)合的方法，提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平。結(jié)合內(nèi)控管理要求，實(shí)施業(yè)務(wù)端到端的全流程設(shè)計(jì)與管理，跨部門流程通過(guò)明確部門之間的管理界面及職責(zé)，實(shí)現(xiàn)橫向分段管理，跨層級(jí)流程通過(guò)上下級(jí)之間設(shè)置流程接口，實(shí)現(xiàn)縱向分級(jí)管理，明確并完善公司治理層及各條線風(fēng)險(xiǎn)管理職能。

2.提高風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)水平

財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)的管理防控過(guò)程中，要注重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)相風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估識(shí)別，建立量化管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)水平。為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效預(yù)警，保證風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞及時(shí)和計(jì)量準(zhǔn)確，應(yīng)積極推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化建設(shè)，利用信息化技術(shù)手段，建立關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)與預(yù)警系統(tǒng)。另外，借助擁有金融背景專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，加大對(duì)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)的引進(jìn)力度；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理人才引進(jìn)機(jī)制，利用專業(yè)化人才，帶動(dòng)財(cái)務(wù)公司整體風(fēng)控水平提升。endprint

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)

作為非銀行金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司，兼具企業(yè)集團(tuán)專業(yè)的相關(guān)屬性，突出特點(diǎn)是工作人員多來(lái)自非金融領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)文化缺失明顯。財(cái)務(wù)公司應(yīng)從金融機(jī)構(gòu)實(shí)際出發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要體現(xiàn)在風(fēng)控體系和規(guī)章制度建設(shè)上，也要強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)。首先應(yīng)加強(qiáng)日常風(fēng)險(xiǎn)宣貫教育，培養(yǎng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步形成公司風(fēng)險(xiǎn)文化導(dǎo)向與統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理理念，把文化導(dǎo)向與風(fēng)險(xiǎn)理念融入到風(fēng)險(xiǎn)管理流程的各個(gè)環(huán)節(jié)中，并建立長(zhǎng)期有效地行為準(zhǔn)則；此外，積極推動(dòng)財(cái)務(wù)公司自上而下金融專業(yè)學(xué)習(xí)氛圍，建立有效的鼓勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)員工考取金融背景的學(xué)歷與學(xué)位；最后，創(chuàng)新建立員工收入與公司風(fēng)險(xiǎn)管理考核掛鉤機(jī)制，促進(jìn)員工主動(dòng)參與公司風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)離不開全體員工共同參與，只有共同風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，才能構(gòu)建財(cái)務(wù)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

四、結(jié)束語(yǔ)

近年來(lái)，財(cái)務(wù)公司產(chǎn)融結(jié)合金融職能極大推動(dòng)以企業(yè)集團(tuán)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步邁入新階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變給企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是深刻而短暫，所以理清經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和存在問(wèn)題，提出行之有效應(yīng)對(duì)措施，對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)公司履行金融職能，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。此外，金融風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性，財(cái)務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)一員必然與金融大體系存在千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究，積極有效應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展具有重要作用。

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作者簡(jiǎn)介：

閆樹森（1984—），男，天津人，民族：漢，職稱：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，學(xué)歷：大學(xué)本科，單位：國(guó)電資本控股有限公司，研究方向：國(guó)有金融控股平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理。endprint