付雁薇

摘 要：負債是衡量企業(yè)經(jīng)濟活動的一項重要指標，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)間的競爭越來越激烈，對負債這項指標的研究也更加多樣化。本文分別對表外負債和隱性負債這兩項需要高度注意的負債進行對比分析。

關(guān)鍵詞：表外負債 隱性負債 對比 分析

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）05（a）-173-02

1 概述

會計的目的是向企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者提供會計信息。會計信息是通過六大會計要素（資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤）來反映的，這六大會計要素最后形成會計報表，通過會計報表的形式呈現(xiàn)給信息的使用者。負債是公司資產(chǎn)負債表的重要組成部分，對企業(yè)經(jīng)營存在多方面的影響，負債經(jīng)營已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的重要手段。正確的認識負債，對研究和分析公司的經(jīng)營情況有著重要的作用。

負債是衡量企業(yè)經(jīng)濟活動的一項重要指標，是財務(wù)報表中的一項重要信息。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)間的競爭越來越激烈，企業(yè)的負債信息更受到企業(yè)和外部使用者的高度重視。隨著經(jīng)濟業(yè)務(wù)形式的復(fù)雜化，僅僅對資產(chǎn)負債表上的負債進行衡量和分析，已經(jīng)不能完全來反映企業(yè)的經(jīng)濟活動。2001年美國的能源巨頭安然公司宣告破產(chǎn)，這個成立于1930年的公司，是美國最大的天然氣采購商及出售商，在它破產(chǎn)之前，曾是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一。在其破產(chǎn)前一年，安然公司披露的營業(yè)額達1010億美元，然后就是個擁有了千億資產(chǎn)的公司，在短短幾周內(nèi)就宣布破產(chǎn)。申請破產(chǎn)前安然公司的資產(chǎn)規(guī)模為498億美元，這是美國歷史上聲名大噪的破產(chǎn)。然而在2000年世界500強排名中，安然公司排在第16位。導(dǎo)致安然公司能夠在這么短時間內(nèi)就破產(chǎn)的一個重要原因，就是表外交易產(chǎn)生的巨額的表外負債。

另外一種負債同樣也沒有在資產(chǎn)負債表中反映，如果放任不管也會對公司造成嚴重的危害。成立于1980年的美國通用公司，是全球非常有影響力的汽車企業(yè)，通用汽車公司的創(chuàng)始人威廉從一開始就采用聯(lián)合兼并等模式，使通用汽車公司在世界上成為一流的汽車制造企業(yè)。在2008年以前通用公司連續(xù)多年成為全球汽車銷量的冠軍。但是到了2009年發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)折，這一年通用公司因為經(jīng)營不善和嚴重的債務(wù)問題申請破產(chǎn)，是美國歷史上著名的破產(chǎn)案。導(dǎo)致通用公司破產(chǎn)的原因，其中一個是因為通用公司勞工的成本過高。作為一個非常具有影響力的企業(yè)，通用公司支付給職工的福利待遇也很可觀，其中一項就是高額的退休金，員工退休后，通用公司需要一直對這些退休的員工支付退休金，從而增加了公司的運行成本，隨著時間的推移，支付的退休金也隨之增加，使公司不堪重負。根據(jù)調(diào)查顯示，這部分的成本使公司每生產(chǎn)一輛汽車的成本增加1600～1800美金。同時，通用公司員工的小時工資為73.26美元，小時工資里面只包含了39.68美元的標準工資，剩下的部分全部都是用于支付各種員工福利。不斷增長的員工福利給通用公司造成了沉重的負擔。相比同時制造企業(yè)豐田公司，員工的小時工資僅為48美元，比起通用公司的人工成本，豐田公司更具競爭優(yōu)勢。這部分隨著時間的推移而顯現(xiàn)出來的負債，稱之為隱性負債。

在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，會計信息使用者所關(guān)注的負債也不僅僅是表內(nèi)負債，大量的負債業(yè)務(wù)無法在財務(wù)報表中進行反映，這一部分信息也是財務(wù)報表使用者所重視的內(nèi)容。負債的研究也隨著經(jīng)濟的發(fā)展而變的多樣化，如表內(nèi)負債、表外負債、隱性負債等。盡管隱性負債與表外負債一樣，不在資產(chǎn)負債表上列示，但是隱性負債不是表外負債。本文對表外負債和隱性負債進行對比，以使大家更清楚兩者之間的區(qū)別。

2 表外負債和隱性負債的界定

2.1 表外負債的界定

首先了解什么是表外負債，公司表外負債與公司表內(nèi)負債是相反的概念。首先它不同于表內(nèi)負債在公司的資產(chǎn)負債表中有反映，表外負債并未在資產(chǎn)負債表中進行反映，但是這部分負債又很有可能成為公司的負債。從其范圍上看，是除了在資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表以外的其他媒介中披露的負債都是表外負債，也就是這些負債會在財務(wù)報告中或者是財務(wù)報表披露中來披露。

狹義的表外負債指有可能在財務(wù)報告中呈現(xiàn)的負債，具體包括實際已經(jīng)發(fā)生的負債、預(yù)計負債及或有負債等。表外負債與之前大家所熟悉的負債不同，表外負債也稱之為負債是因為表外負債也會導(dǎo)致企業(yè)未來資金流出企業(yè)，但是什么時候流出企業(yè)卻不知道，并沒有滿足現(xiàn)階段會計準則對負債的規(guī)定，無法在企業(yè)的資產(chǎn)負債表中進行體現(xiàn)。

從廣義上來講，表外負債分為表外融資形成的負債和不確定性的負債。表外融資指的是一種債務(wù)融資方式，這種債務(wù)融資因為對其性質(zhì)沒有明確的界定，所以并沒有在資產(chǎn)負債表中進行披露。這種融資方式比較靈活，不容易被外部察覺具有一定的隱蔽性。但是如果公司對表外融資管理不嚴，過度利用表外融資來達到盈利的目的，很有可能使公司陷入危機。表外融資的具體形式包括租賃、售后資產(chǎn)回購、資產(chǎn)證券化、未合并實體、附有追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售等。

不確定性負債是指負債發(fā)生在將來，但是具體在將來的哪一個時間點發(fā)生是不確定的，要承擔怎樣的責任和義務(wù)也是不確定的。不確定性負債主要包括或有負債產(chǎn)生的表外負債、資產(chǎn)重組引發(fā)的負債、金融工具產(chǎn)生的表外負債、關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的負債、人力資源負債、環(huán)境負債、幣值變動負債、無形資產(chǎn)負債、可贖回的優(yōu)先股等。

2.2 隱性負債的界定

隱性負債也是指在資產(chǎn)負債表中并沒有得到反映，但是隱性負債會隨著時間的推移而顯現(xiàn)出來，比如退休金，會隨著時間推移、物價上漲而增加企業(yè)的負擔，使企業(yè)的盈利能力也隨著時間的推移而下降。同時，也有可能因為某種因素的改變而導(dǎo)致隱性負債顯現(xiàn)，比如國家出臺的新政策、企業(yè)承擔的社會責任，造成企業(yè)的負擔增加。

隱性負債是指那些并不由法律或政府合同加以規(guī)定，但由于公眾期望或政治壓力，政府必須擔當?shù)牡懒x責任或預(yù)期責任。企業(yè)在給予職工相應(yīng)的勞動報酬的同時也為職工承擔了一部分的社會責任，比如除了相應(yīng)的勞動報酬以外，企業(yè)還承諾相應(yīng)的職工福利，例如退休金、養(yǎng)老金、公費醫(yī)療、醫(yī)療保險、福利分房等。隨著時間的推移，養(yǎng)老金、退休金等成本會不斷增加，若企業(yè)無法承擔這部分費用，將導(dǎo)致無法兌現(xiàn)當時的承諾，稱之為國家對職工的隱性負債。

3 表外負債與隱性負債的對比與分析

（1）主要來源不同。企業(yè)的大多數(shù)表外負債都是來源于企業(yè)自身經(jīng)營的結(jié)果，并且絕大多數(shù)的表外負債都是符合法律規(guī)定的。例如租賃、資產(chǎn)證券化、售后資產(chǎn)回租以及附有追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售等。絕大多數(shù)的表外負債都不是違法的結(jié)果，相反都是當前的法律法規(guī)所允許的。如通過租賃形式形成的表外負債，主要包括經(jīng)營租賃、長期租賃和售后資產(chǎn)回租這三種形式，這三種形式都是來源于企業(yè)自身經(jīng)營的結(jié)果并且符合當前的法律和法規(guī)。大多數(shù)的表外負債都是來源于企業(yè)自身經(jīng)營的結(jié)果。

隱性負債主要是來自企業(yè)對政府職能的承擔。例如公費醫(yī)療、福利分房、退休金、賠償金等。如企業(yè)因為發(fā)展的原因需要進行裁員，那么對于這部分裁員的員工企業(yè)要對其支付法律規(guī)定的賠償金。我國目前對國內(nèi)企業(yè)的賠償金是按照員工的服務(wù)年限來計算，工齡越長賠償?shù)慕痤~越高。隨著勞動保護法的完善，對于將來企業(yè)需要進行裁員而支付的費用會越來越高，導(dǎo)致公司的隱性負債也越來越高。以美國的福特公司為例，福特公司如果要裁員需要付出高額的裁員費，按每個員工6萬美金來支付，這筆裁員費是根據(jù)員工被裁以后需要進行再教育而計算得來，企業(yè)需要為員工支付4年的學(xué)費，每年為1.5萬美金。

（2）表外負債是一種正在履行或?qū)⒙男幸约翱赡苈男械暮霞s，有確定形式的合同產(chǎn)生。例如經(jīng)營租賃合同、售后資產(chǎn)回租合同等。經(jīng)營租賃是指企業(yè)為了解決現(xiàn)階段生產(chǎn)的需要而租入的資產(chǎn)。發(fā)生經(jīng)營租賃，企業(yè)雙方需要簽訂經(jīng)營租賃合同，規(guī)定雙方的權(quán)利和義務(wù)，以書面的形式來約束對方。

對于隱性負債，它沒有明確有形的合同產(chǎn)生，無法通過調(diào)查的手段來獲取信息。例如公費醫(yī)療是國家為了保障國家工作人員而實行的，通過醫(yī)療部門按規(guī)定向享受人員提供免費醫(yī)療及預(yù)防服務(wù)的一項社保制度。我國大部分國有企業(yè)都會給職工提供住房、醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險等保障，這些保險往往與工人的年齡有關(guān)系。在職工才參加工作的時候，醫(yī)療保險費用支出的不多，對企業(yè)的利潤沒有多大的影響，但是隨著職工年齡的增加，醫(yī)療費用會隨著年齡的增加而增加，醫(yī)療保險費用增加，最終影響企業(yè)的利潤。

（3）表外負債最大的特點就是發(fā)生的不確定性，將來的結(jié)果具有不確定性，主要是指償還結(jié)果的不確定性，具體償還的時間和對象的不確定性。表外負債的確定往往只能通過企業(yè)將來發(fā)生的事項來決定，企業(yè)將來發(fā)生的情況并不能夠確切的知道結(jié)果，受將來環(huán)境因素和企業(yè)自身發(fā)展的影響。

隱性負債的不確定性，表現(xiàn)為資金的不確定性，它的資金金額會隨著時間的推移而發(fā)生變化，同時也受法律政策的影響，并不是保持不變的金額。例如國家在環(huán)境保護方面標準的提高，會影響企業(yè)的支出。政府需要提高環(huán)境質(zhì)量，需要企業(yè)進行配合，比如減少廢氣的排放，那么企業(yè)就需要改進原來的排放設(shè)備，必然會增加企業(yè)的支出，導(dǎo)致企業(yè)將來的利潤受到影響。但是具體的金額是多少，企業(yè)是沒有辦法進行估算的。

隱形負債和表外負債都是不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的內(nèi)容，兩者的隱蔽性都非常強。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟業(yè)務(wù)形式是越來越復(fù)雜，非常多的企業(yè)都在運用表外負債來達到公司的盈利目的，但是如果不重視這部分負債或者運用不當，都會對企業(yè)造成嚴重的后果。

參考文獻

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