文/徐衛(wèi)剛 編輯/靖立坤

完善真實(shí)性審核 平衡外匯市場(chǎng)監(jiān)管需求

文/徐衛(wèi)剛 編輯/靖立坤

圖為上海自貿(mào)區(qū)洋山深水港

與之前相比，企業(yè)辦理外匯收支業(yè)務(wù)，只要交易真實(shí)合法，正常的收付和兌換不會(huì)受到影響。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其發(fā)展過(guò)程一直伴隨著改革創(chuàng)新和監(jiān)管規(guī)范。自2008年美國(guó)次貸危機(jī)演變成全球金融危機(jī)以來(lái)，如何平衡好金融創(chuàng)新和監(jiān)管之間的關(guān)系，就成為國(guó)際社會(huì)普遍關(guān)注的問(wèn)題。而要加強(qiáng)和規(guī)范金融創(chuàng)新，則需要更加強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，將切實(shí)有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)放在優(yōu)先位置。

對(duì)于中國(guó)的外匯管理而言，改革創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管都比較重要。受種種客觀因素的影響，我國(guó)外匯市場(chǎng)存在一些監(jiān)管漏洞和短板,如不加以有效管控，很容易發(fā)展成為區(qū)域性或者系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的思路，在推進(jìn)改革的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)管，建立健全宏觀審慎框架下以事中事后管理為主的跨境資本流動(dòng)管理體系，在現(xiàn)有政策框架下加強(qiáng)外匯市場(chǎng)執(zhí)法監(jiān)管，維護(hù)健康有序良性發(fā)展的外匯市場(chǎng)，為外匯管理改革創(chuàng)新營(yíng)造良好的生態(tài)環(huán)境。說(shuō)到底，改革創(chuàng)新也是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。

近年來(lái)，外匯局一方面堅(jiān)持改革開放，加快推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)和政府職能轉(zhuǎn)變，抓住有利時(shí)機(jī)推進(jìn)制度性改革，降低交易成本，進(jìn)一步提升貿(mào)易投資便利化水平；另一方面，全面梳理現(xiàn)行管理政策和制度，堵塞管理漏洞，加強(qiáng)真實(shí)性合規(guī)性審核執(zhí)法要求，加大對(duì)外匯違法行為的打擊力度，維護(hù)外匯市場(chǎng)秩序?！秶?guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理改革完善真實(shí)性合規(guī)性審核的通知》（匯發(fā)〔2017〕3號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）的出臺(tái)，則很好地貫徹落實(shí)了前述背景和思路。從政策制定層面看，《通知》一方面繼續(xù)堅(jiān)持經(jīng)常項(xiàng)目可兌換；另一方面，對(duì)于已經(jīng)開放的直接投資、證券投資等資本項(xiàng)下的政策也沒(méi)有出現(xiàn)后退，體現(xiàn)了外匯管理不會(huì)重走資本管制老路的原則。而在政策執(zhí)行層面，則緊緊圍繞現(xiàn)有外匯管理政策框架，依法依規(guī)進(jìn)行管理，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)交易的真實(shí)性和合規(guī)性審核，打擊外匯領(lǐng)域違法違規(guī)活動(dòng)，維護(hù)外匯市場(chǎng)的健康穩(wěn)定運(yùn)行。此舉既符合國(guó)際貨幣基金組織有關(guān)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的要求，又較好地適應(yīng)和平衡了當(dāng)前外匯市場(chǎng)的監(jiān)管需要。

推進(jìn)資本項(xiàng)目改革，提升便利化水平

《通知》堅(jiān)持改革開放這一原則在資本項(xiàng)下表現(xiàn)明顯：允許特定外匯貸款結(jié)匯，與之前相比開放步伐較大；允許內(nèi)保外貸資金以債權(quán)或者股權(quán)投資形式調(diào)回境內(nèi)使用，便利企業(yè)統(tǒng)籌境內(nèi)外資源，降低財(cái)務(wù)成本；明確了境外投資需要審核的材料和環(huán)節(jié)，便利銀行企業(yè)操作，也利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；提高跨國(guó)公司資金集中運(yùn)營(yíng)政策框架下銀行吸收境外存款境內(nèi)運(yùn)用的比例；支持自貿(mào)區(qū)發(fā)展，允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶內(nèi)資金結(jié)匯境內(nèi)使用；統(tǒng)一本外幣境內(nèi)放款政策，包括宏觀審慎計(jì)算公式和登記程序等。具體可歸納為以下幾方面：

一是關(guān)于境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯。主要指貨物貿(mào)易項(xiàng)下出貨前和出貨后貿(mào)易融資、以企業(yè)出口項(xiàng)下預(yù)期收匯權(quán)益為基礎(chǔ)的流動(dòng)資金貸款，不需要與企業(yè)單筆出口收匯金額、期限等一一匹配。具體包括信用證及托收項(xiàng)下出口押匯、出口貼現(xiàn)、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、出口保理、福費(fèi)廷、訂單融資、協(xié)議融資、出口海外代付、打包放款等具有貨物貿(mào)易出口背景的境內(nèi)外匯貸款。因境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯可以反復(fù)多次進(jìn)行，不僅會(huì)影響外匯市場(chǎng)供求關(guān)系，也會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生影響，因此，一直以來(lái)對(duì)境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯管理相對(duì)嚴(yán)格。此次《通知》允許境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯，一個(gè)對(duì)沖要求是應(yīng)當(dāng)以對(duì)應(yīng)的出口收匯償還的國(guó)內(nèi)外匯貸款，原則上不能購(gòu)匯償還。但對(duì)那些確因客觀原因不能正常收匯而導(dǎo)致銀行本外幣頭寸不匹配產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的，可由企業(yè)事前向外匯局備案后購(gòu)匯償還境內(nèi)外匯貸款。需要指出的是，這里的備案不是審批，除外匯管理部門依法按程序的要求外，企業(yè)備案后可以自行辦理購(gòu)匯償還手續(xù)。銀行應(yīng)當(dāng)按照展業(yè)原則認(rèn)真審核購(gòu)匯真實(shí)性，留存單據(jù)5年備查，并按規(guī)定報(bào)送結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。根據(jù)貨物貿(mào)易外匯管理有關(guān)政策，出口貿(mào)易融資項(xiàng)下資金，在金融機(jī)構(gòu)放款及企業(yè)實(shí)際收匯出口貨款時(shí)，均可直接劃入企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶。因此《通知》規(guī)定的出口項(xiàng)下境內(nèi)外匯貸款也可以直接進(jìn)入企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶。

二是關(guān)于自貿(mào)區(qū)內(nèi)境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開立的外匯賬戶資金結(jié)匯。此條政策只適用境外機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行開立的NRA外匯賬戶。針對(duì)之前政策關(guān)于NRA外匯賬戶內(nèi)資金未經(jīng)批準(zhǔn)不得直接或者變相結(jié)匯的規(guī)定，為探索離岸性質(zhì)賬戶管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步發(fā)揮自貿(mào)區(qū)全面深化改革和擴(kuò)大開放作用，此次《通知》明確了NRA外匯賬戶內(nèi)資金在確有境內(nèi)實(shí)際使用需求時(shí)可以結(jié)匯，但只能直接支付境內(nèi)使用。根據(jù)《通知》規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)依法在注冊(cè)且營(yíng)業(yè)場(chǎng)所在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的銀行開立的NRA外匯賬戶的資金可以結(jié)匯，結(jié)匯所得人民幣資金應(yīng)支付境內(nèi)使用，不得劃轉(zhuǎn)境外或進(jìn)入FT賬戶及其他NRA賬戶等。銀行按照“不落地”結(jié)匯方式，通過(guò)銀行內(nèi)部賬戶辦理NRA外匯賬戶結(jié)匯，結(jié)匯及支付時(shí)可不審單。結(jié)匯資金原則上在結(jié)匯后2個(gè)工作日內(nèi)劃入收款銀行賬戶，收款銀行按規(guī)定審核企業(yè)提供的經(jīng)常項(xiàng)目或資本項(xiàng)目單證后辦理資金入賬。如收款銀行審核后認(rèn)為不合規(guī)，由此導(dǎo)致無(wú)法入賬或發(fā)生交易撤銷引起退匯的，無(wú)論是經(jīng)常項(xiàng)下還是資本項(xiàng)下交易，該筆人民幣資金都應(yīng)原路退回結(jié)匯銀行，結(jié)匯銀行應(yīng)在收到款項(xiàng)當(dāng)天通過(guò)“不落地”購(gòu)匯后原路退回境外機(jī)構(gòu)的NRA外匯賬戶。上述過(guò)程中發(fā)生的貨幣轉(zhuǎn)換損失或收益由境外機(jī)構(gòu)與境內(nèi)收款方協(xié)商處理。根據(jù)《銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)制度》（匯發(fā)〔2006〕42號(hào)）的規(guī)定，非居民機(jī)構(gòu)辦理結(jié)匯，按照人民幣資金用途確定統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目的具體歸屬。此外，2015年，外匯局已明確境外機(jī)構(gòu)按照規(guī)定可開展即期結(jié)售匯交易的業(yè)務(wù)，注冊(cè)在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的銀行可以為其辦理人民幣與外匯衍生產(chǎn)品交易，而此次允許自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶結(jié)匯，則可進(jìn)一步促進(jìn)上述創(chuàng)新措施發(fā)揮效果。

三是關(guān)于跨國(guó)公司資金集中運(yùn)營(yíng)政策的改革。2015年印發(fā)的《跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2015〕36號(hào)），允許“境內(nèi)銀行通過(guò)國(guó)際外匯資金主賬戶吸收的存款，可在不超過(guò)前六個(gè)月日均存款余額的50%額度內(nèi)境內(nèi)運(yùn)用；在占用短期外債余額指標(biāo)的前提下，可將國(guó)際外匯資金主賬戶吸收存款中超過(guò)50%的部分境內(nèi)運(yùn)用”。從政策實(shí)施情況看，各銀行主要結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)實(shí)際，確定境內(nèi)運(yùn)作的具體模式和路徑，但一般情況下，銀行因?yàn)楸壤y以控制且還需實(shí)時(shí)計(jì)算，故多選擇將多余頭寸調(diào)至境外運(yùn)用，因而未能完全實(shí)現(xiàn)充分利用兩種資源的政策初衷。此次將50%的比例調(diào)整為100%，且明確境內(nèi)運(yùn)用資金不占用銀行短期外債余額指標(biāo)，則可進(jìn)一步激發(fā)銀行主動(dòng)性，優(yōu)化國(guó)際外匯資金主賬戶功能，豐富資金運(yùn)用渠道，充分發(fā)揮該賬戶橫跨境內(nèi)外優(yōu)勢(shì)，調(diào)動(dòng)境內(nèi)外資源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。銀行可以將此部分資金用于境內(nèi)企業(yè)外匯貸款、貿(mào)易融資、對(duì)外支付等。

貫徹落實(shí)展業(yè)原則，加強(qiáng)真實(shí)性合規(guī)性審核

《通知》在現(xiàn)有政策框架下完善了真實(shí)性合規(guī)性審核，彌補(bǔ)了現(xiàn)有政策的漏洞和短板，并進(jìn)一步細(xì)化了對(duì)銀行的展業(yè)要求。需要強(qiáng)調(diào)的是，真實(shí)性合規(guī)性是外匯管理的基礎(chǔ)，其理論依據(jù)是反洗錢、反避稅以及反恐融資等要求，核心是打擊投機(jī)套利和違法違規(guī)的外匯交易，符合國(guó)際貨幣基金組織要求和國(guó)際慣例。即使將來(lái)實(shí)現(xiàn)包括資本項(xiàng)目交易在內(nèi)的完全可兌換，遵循真實(shí)性合規(guī)性也是市場(chǎng)主體應(yīng)盡的義務(wù)。真實(shí)性合規(guī)性作為基本管理原則，貫穿于外匯管理各個(gè)時(shí)期和主要交易項(xiàng)目之中，不會(huì)因短期形勢(shì)變化而發(fā)生改變。

關(guān)于經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支基本原則

我國(guó)1996年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的相關(guān)規(guī)定，仍然需要進(jìn)行真實(shí)性合規(guī)性審核。根據(jù)現(xiàn)行外匯管理政策的要求，除部分特殊交易類型和特殊區(qū)域政策外，原則上外匯收支企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照“誰(shuí)出口誰(shuí)收匯、誰(shuí)進(jìn)口誰(shuí)付匯”的原則辦理貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)。出口業(yè)務(wù)應(yīng)按合同約定及時(shí)、足額收回貨款；代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)的，應(yīng)由代理方收付匯。對(duì)于符合規(guī)定的收付匯單位和進(jìn)出口單位不一致的情況，企業(yè)可在所在地外匯局辦理主體變更手續(xù)。銀行按照“了解客戶、了解業(yè)務(wù)、盡職調(diào)查”原則，審核真實(shí)性合規(guī)性后辦理業(yè)務(wù)。近期外匯局在監(jiān)測(cè)和核查中發(fā)現(xiàn)，少數(shù)企業(yè)存在出口不收匯或少收匯、進(jìn)出口報(bào)關(guān)主體和收付匯主體不一致，且不能提供證明其真實(shí)性合規(guī)性的單證等情況，擾亂了正常外匯收支秩序。鑒此，《通知》重申了上述原則，再次強(qiáng)調(diào)外匯業(yè)務(wù)的真實(shí)性合規(guī)性，規(guī)定除特殊業(yè)務(wù)外，均應(yīng)堅(jiān)持“誰(shuí)出口誰(shuí)收匯、誰(shuí)進(jìn)口誰(shuí)付匯”，以進(jìn)一步規(guī)范外匯市場(chǎng)秩序，服務(wù)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。需要指出的是，海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域內(nèi)企業(yè)，不受前述原則約束，包括離岸轉(zhuǎn)口貿(mào)易在內(nèi)的一些特殊交易類型，仍然可以按照海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域政策辦理。此外，一些企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)的政策試點(diǎn)也不受影響。

為堅(jiān)持和落實(shí)好前述原則，《通知》進(jìn)一步重申了經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入留存境外的管理原則。按照現(xiàn)行《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)貨物貿(mào)易外匯管理法規(guī)有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)〔2012〕38號(hào)）、《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)服務(wù)貿(mào)易外匯管理法規(guī)的通知》（匯發(fā)〔2013〕30號(hào)）等規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易外匯收入存放境外，應(yīng)事前到外匯局辦理境外外匯賬戶開戶登記或核準(zhǔn)手續(xù)，并及時(shí)報(bào)送境外外匯賬戶收支信息；外匯局對(duì)其實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)。但在以往的監(jiān)測(cè)核查中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別機(jī)構(gòu)因各種原因并未按規(guī)定辦理相關(guān)登記備案手續(xù)或報(bào)送信息。為全面了解和掌握經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入情況，全面采集存放境外外匯收入的信息，規(guī)范數(shù)據(jù)報(bào)送，完善外匯收入存放境外管理，《通知》規(guī)定，對(duì)于未按照規(guī)定及時(shí)報(bào)告境外賬戶及其收支相關(guān)信息的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在《通知》發(fā)布之日起一個(gè)月內(nèi)主動(dòng)、完整、準(zhǔn)確地向所在地外匯局現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告或通過(guò)系統(tǒng)補(bǔ)錄入相關(guān)信息。未按《通知》規(guī)定辦理登記和信息報(bào)告的，外匯管理部門依據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》予以處罰。這時(shí)的處罰存在法條競(jìng)合問(wèn)題，將按照“從重選擇”原則辦理，即有可能按照逃匯進(jìn)行定性處罰。

關(guān)于外商投資企業(yè)利潤(rùn)匯出

直接投資利潤(rùn)匯出屬于經(jīng)常項(xiàng)目。在當(dāng)前我國(guó)已實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的情況下，境內(nèi)機(jī)構(gòu)真實(shí)合規(guī)的利潤(rùn)，只要按程序出具證明材料，就可以直接在銀行辦理匯出手續(xù)，沒(méi)有任何限制。此次《通知》對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出未增加新的審核材料，只是進(jìn)一步明確，境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出前應(yīng)先依法彌補(bǔ)以前年度的虧損，并重申了等值5萬(wàn)美元（不含）以上利潤(rùn)匯出單證審核的要求。對(duì)于等值5萬(wàn)美元（含）以下的利潤(rùn)匯出，仍按照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)服務(wù)貿(mào)易外匯管理法規(guī)的通知》（匯發(fā)〔2013〕30號(hào)）的規(guī)定執(zhí)行，即銀行原則上可不審核交易單證，但對(duì)于資金性質(zhì)不明確的，應(yīng)要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)個(gè)人提交交易單證進(jìn)行合理審查。銀行應(yīng)繼續(xù)按照“展業(yè)三原則”的要求，完善對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出真實(shí)性和合規(guī)性的審核。這是符合國(guó)際慣例的。

《通知》要求的境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出前應(yīng)依法彌補(bǔ)以前年度虧損，這在《公司法》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中均有明確規(guī)定。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依規(guī)提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損；公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，按規(guī)定分配；在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，加上年初未分配利潤(rùn)（或減去年初未彌補(bǔ)虧損）和其他轉(zhuǎn)入后的余額，為可供分配的利潤(rùn)。銀行應(yīng)按照“展業(yè)原則”要求審核相關(guān)證明材料，包括經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、董事會(huì)利潤(rùn)分配決議（或合伙人利潤(rùn)分配決議）、服務(wù)貿(mào)易等項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)備案表等。銀行在審核過(guò)程中，應(yīng)注意是否存在以往年度虧損并在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)了彌補(bǔ)情況。如果外商投資企業(yè)出現(xiàn)利潤(rùn)匯出問(wèn)題，可以按照幣種寫明基本情況，分別向人民銀行和外匯局郵箱反映。

需要強(qiáng)調(diào)的是，現(xiàn)有政策框架下加強(qiáng)外匯市場(chǎng)執(zhí)法力度，不會(huì)影響企業(yè)正常用匯。商業(yè)銀行根據(jù)國(guó)際慣例，對(duì)跨境交易和收付進(jìn)行“三反（反洗錢、反舞弊、反欺詐）”調(diào)查等真實(shí)性合規(guī)性審核，是外匯管理的一貫要求，并不是新的政策。與之前相比，企業(yè)辦理外匯收支業(yè)務(wù)，只要交易真實(shí)合法，正常的收付和兌換不會(huì)受到影響。

一直以來(lái)，外匯管理始終堅(jiān)持便利化和均衡監(jiān)管原則，將保障企業(yè)真實(shí)合規(guī)的經(jīng)常項(xiàng)下對(duì)外支付不受影響、切實(shí)提升便利化水平、維護(hù)市場(chǎng)秩序及國(guó)際收支平衡作為工作重點(diǎn)。下一步，外匯管理將繼續(xù)有序推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革，做好與市場(chǎng)的溝通，進(jìn)一步提升貿(mào)易投資便利化水平；同時(shí)，加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，支持銀行完善展業(yè)自律機(jī)制并嚴(yán)格履行真實(shí)性合規(guī)性等展業(yè)要求和責(zé)任，保持對(duì)外匯違法違規(guī)行為的高壓打擊態(tài)勢(shì)，維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融安全。

作者系國(guó)家外匯管理局綜合司（政策法規(guī)司）司長(zhǎng)