魏雪婷　鳳蘭　包雙寶

[摘要]保險是分散風險的有效方式，但保險并不能分散所有的風險。農(nóng)業(yè)自然風險的可保性問題一直以來被理論界所關注的焦點。本文系統(tǒng)分析了農(nóng)業(yè)自然風險的可保性問題，在此基礎上提出了提高農(nóng)業(yè)保險在分散農(nóng)業(yè)自然風險過程中的有效性的途徑：（1）通過農(nóng)業(yè)自然風險的空間上的分散；（2）厘定與標的風險相匹配的保險費率，進行差別定價；（3）通過產(chǎn)品和銷售渠道的創(chuàng)新降低供給成本。

[關鍵詞]農(nóng)業(yè)保險；農(nóng)業(yè)自然風險；可保性

一、引言

保險是分散風險的有效方式，但保險并不能分散所有的風險。因此，也就有了可保風險的概念?？杀ｏL險是指保險人可以承擔的風險，理論界提出了理想的可保風險應該滿足的條件：1.可保風險應該是可衡量的風險；2.風險事故的發(fā)生是意外的；3.必須存在大量的風險單位；4.有充足的數(shù)據(jù)用以厘定精算保費率；5.損失之間不能相關；6.保費在經(jīng)濟上是可行的。理想的可保風險應滿足的條件，是對可保風險客觀、本質(zhì)的原則規(guī)定。據(jù)此，保險人可以對不同的風險設定具體的判別標準，并基于這些原則開展保險業(yè)務。事實上，紛繁復雜的現(xiàn)實世界中，風險無處不在，但完全滿足這些條件的風險并不很多。對于不滿足這些條件的風險，有許多可以采取一定的技術手段，使之滿足這些條件而成為可保風險。

二、農(nóng)業(yè)自然風險的可保性分析

農(nóng)業(yè)自然風險的可保性問題一直以來成為理論界關注的焦點。農(nóng)業(yè)自然風險到底是否為一種理想的可保風險？在考察農(nóng)業(yè)自然風險的可保性時，需要重點考慮兩個條件：首先，投保農(nóng)戶的風險是否為隨機獨立的？其次，保險人和被保險人就有關潛在風險的概率分布是否具有近乎對稱的信息？除此之外還有一個重要的因素需要考慮，即交易成本問題。

（一）農(nóng)業(yè)自然風險具有系統(tǒng)性和協(xié)變性特點

與其它財產(chǎn)保險業(yè)務所不同的是，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)損失常常是由于諸如干旱和洪澇等自然災害引起，這些風險因素往往會系統(tǒng)地影響較大區(qū)域內(nèi)的農(nóng)作物。由這些系統(tǒng)性氣象風險引起的個人損失之間的相關性提高了農(nóng)業(yè)保險的賠付可能性。農(nóng)業(yè)的系統(tǒng)性風險主要來自源于地理上、影響廣泛、不利的天氣事件，如干旱或極端氣溫，導致個人農(nóng)場的產(chǎn)量之間的高度相關性。Miranda and Glauber（1997）對此類問題的研究較為深入。他們認為，農(nóng)作物保險市場的失靈并非信息不對稱引起的，系統(tǒng)性風險是私人農(nóng)作物保險市場獨立運行的最大障礙。

（二）農(nóng)戶與保險人之間存在信息不對稱問題

農(nóng)業(yè)自然風險的不可保性還源于農(nóng)戶與保險人之間的信息不對稱問題。理論界主要從兩個方面展開了信息不對稱問題的討論。一個是道德風險，另一個是信息不對稱問題。

無論是逆向選擇還是道德風險都會增加預期賠付，從而破壞保險人的財務穩(wěn)定眭（Mario J.Miranda and Joseph W.Glauber，1997）。無論是理論研究還是實證研究都直接或間接地指出逆向選擇和道德風險問題是造成農(nóng)業(yè)保險市場失靈的原因。

（三）高交易成本是農(nóng)業(yè)自然風險可保性差的重要原因

在農(nóng)業(yè)保險市場上，保險人不僅難以獲取與保單有關的事前、事中和事后信息，而且還面臨著眾多財富與資產(chǎn)匱乏的小型農(nóng)戶，其結果是，農(nóng)業(yè)保險市場中的交易成本在展業(yè)（事前）、承保（事中）和理賠（事后）的全過程中都會大量存在。其中，展業(yè)過程中的交易成本，主要表現(xiàn)為，由單個保險人去搜尋合適的投保人的信息成本是巨大的：在承保過程中的交易成本主要表現(xiàn)為，一方面，農(nóng)業(yè)保險業(yè)務在承保前要求采集投保人、被保險人、保險標的等相關要素的信息。另一方面，承保時還要做好風險評估工作，并嚴格按照條款規(guī)定投保條件確定保險標的及投保人資質(zhì)，不符合條件的堅決不予承保。當農(nóng)戶數(shù)量眾多時，承保工作的交易成本將顯著增加：保單簽訂后的交易成本主要表現(xiàn)為，無論保險人試圖通過產(chǎn)品的設計（包括免賠額和共同保險）來部分地控制道德風險，還是通過監(jiān)督保單持有人的行為，確保他們使用最好的管理措施和沒有進行保單明確禁止的生產(chǎn)行為，這些都會導致保單簽訂后的交易成本的增加。

總之，農(nóng)業(yè)自然風險是一種純粹風險，且其發(fā)生具有偶然性。也就是說，農(nóng)戶面臨的大部分自然風險嚴格來說是不可投保的。甚至，通過風險的可保性分析之后可以清楚地認識到，保險并不是解決農(nóng)業(yè)自然風險問題的靈丹妙藥。正因為如此，農(nóng)業(yè)保險無法發(fā)揮保障農(nóng)戶生產(chǎn)的重要作用（Hazell，1992）。

三、增進農(nóng)業(yè)保險分散農(nóng)業(yè)自然風險的有效性分析

綜上所述，農(nóng)業(yè)自然風險并非理想的可保風險。那么，如何提高農(nóng)業(yè)保險在分散農(nóng)業(yè)自然風險過程中的有效性，我們認為有以下幾種方案：

第一，通過風險在空間上的分散，確實可以降低風險。最大可能損失的概念提供了比較的基礎和如何分散以降低風險程度的方法。這就說明，在災損嚴重的年份，保險人的賠付將超過保費的3倍或4倍。對于我國新成立的農(nóng)業(yè)保險人來說，這種情況極有可能發(fā)生。當農(nóng)業(yè)保險人將風險在全國范圍內(nèi)進行時，其損失率就會降低50%甚至更多。

當然，在空間上分散風險并不是應對農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風險的唯一手段。將系統(tǒng)性風險直接轉移到資本市場，是應對系統(tǒng)性風險的另一種選擇。

第二，風險在不同地區(qū)之間存在較大差距，需進行差別定價。如果一個農(nóng)業(yè)保險人試圖開發(fā)一個多重險產(chǎn)品，那么其風險是相當高的，且保費率在不同地區(qū)之間具有差別，因此需要進行差別定價。也就是說，對于規(guī)模較小和區(qū)域上比較集中的農(nóng)作物保險人而言，其風險暴露是相當高的。而實際情況是，我國目前絕大部分農(nóng)業(yè)保險公司在厘定農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品價格時，沒有針對不同作物和不同地區(qū)的風險區(qū)別而進行差別定價。雖然，有些農(nóng)業(yè)保險公司在精算基礎上對其保費率進行調(diào)整，但一般費率水平難以彌補長期的平均索賠，也不會產(chǎn)生足夠的凈資產(chǎn)收益率。

第三，可以通過產(chǎn)品和銷售渠道的創(chuàng)新降低供給成本。針對小型農(nóng)戶大規(guī)模開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務的確面臨非常大的挑戰(zhàn)。因為，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險的運行成本（包括承保成本、監(jiān)督成本和損失查勘成本等）是非常高的，這一較高的運行成本無法用小型農(nóng)戶所交的保費進行彌補。因此，在我國進行農(nóng)業(yè)保險的創(chuàng)新迫在眉睫。產(chǎn)品的創(chuàng)新（如指數(shù)保險產(chǎn)品）和銷售渠道的創(chuàng)新（如通過農(nóng)民組織、農(nóng)村銀行或投入品供給商進行銷售）都可以降低農(nóng)業(yè)保險的運行成本，這樣可以使得農(nóng)業(yè)保險對于小型農(nóng)戶而言變成能夠負擔的和有效的風險分散手段。

四、結論

在農(nóng)業(yè)這樣一個與風險相伴相生的部門，農(nóng)戶往往對自然風險的發(fā)生無能為力，然而，我們可以盡可能地降低農(nóng)戶面對自然風險的脆弱性。雖然保險對于分散農(nóng)業(yè)自然風險而言并非靈丹妙藥，但不可否認的是，保險在分散農(nóng)業(yè)自然風險方面起著不可或缺的作用。本文認為增強農(nóng)業(yè)保險分散農(nóng)業(yè)自然風險過程中的有效性的途徑有：（1）通過農(nóng)業(yè)自然風險的空間上的分散；（2）厘定與標的風險相匹配的保險費率，進行差別定價；（3）通過產(chǎn)品和銷售渠道的創(chuàng)新降低供給成本。