楊佳利??

[摘要]我國農村經濟雖然得到了發(fā)展，然而農村金融發(fā)展仍然滯后。由于農村信用體系的缺失和貸款抵押品缺乏，我國農村金融需求與供給抑制存在已久。在利潤驅動下，農村金融機構大量由農村轉向城市，國家市場經濟政策難以在傳統(tǒng)小農經濟的背景下發(fā)揮效用。文章分析了農村金融抑制現(xiàn)狀并從經濟學角度探討了土地流轉抵押貸款的可行性，最后從土地流轉視角提出打破農村金融抑制困境的建議。

[關鍵詞]農村金融；貸款抵押品；土地流轉；農村金融抑制

[DOI]1013939/jcnkizgsc201721042

1問題的提出

自1979年以來，農村改革的核心是土地承包，農村金融體制改革過程中，正規(guī)專業(yè)銀行體系與商業(yè)銀行體系的建立，專門出臺政策支持金融改革、農業(yè)合作社和其他獨立的商業(yè)改革和新型農村金融機構的改革，農業(yè)銀行的股改上市和農村服務業(yè)改革。農村土地所有制改革的影響因素很多，生產和政策的關系受到影響，財政和金融的新一輪改革的核心相關的可持續(xù)性問題一直未能有效解決，還有農村金融需求與供給之間的矛盾，中國的農村金融供給還不能滿足我國農村有效的金融需求。如果我們想擺脫農村的財政困難，就應該增加農村的資金供應。2013年中國共產黨十八屆三中全會通過的重大改革決定涉及完善土地承包經營權和同地同權等內容，這成為新一輪土地改革的底線和起點。國務院2015年下半年正式發(fā)布了《國務院關于開展“兩權”抵押貸款試點的指導意見》，要求試點地區(qū)穩(wěn)妥有序開展“兩權”抵押貸款業(yè)務。土地經營權和農民住房財產權兩權抵押，是一次全新嘗試，是農村金融制度和農村土地產權制度的一項重要改革創(chuàng)新。農村土地流轉與財政資源配置是中央與地方財政金融關系調整與優(yōu)化的重要問題。

2農村金融供需抑制分析

我國目前金融市場并不完善，市場不發(fā)達，農村信貸市場實現(xiàn)的這種均衡狀態(tài)是一種低水平均衡狀態(tài)，以均衡價格偏高、均衡產量偏低為特征。我國農村信貸市場這種特征與經濟學的市場結構理論中的壟斷市場形式吻合。20世紀90年代中期，由于農村市場的缺陷，我國四大國有商業(yè)銀行已逐步撤銷縣級以下地方營業(yè)網點，由農村轉移到市鎮(zhèn)區(qū)域。農村信用社在農村信貸市場中處于主導地位。農業(yè)資本的價格是利率，由于供不應求，均衡農村市場利率一直保持在較高的水平。如圖1所示：我們用S表示農村信貸資金的供給，用D分別表示農村信貸資金需求。在完全競爭市場下，資金在金融市場實現(xiàn)充分配置，農村資金供給與需求達到均衡，其市場均衡點為A，即S1與D1的交點，完全競爭市場均衡利率為r1，市場均衡資本量為Q1。在壟斷市場上，情況則不同。農村信貸資金供給曲線與農村信貸資金需求曲線都向左移動，表現(xiàn)為有效需求與有效供給都不足。均衡點為B，市場均衡資本量下降到Q2，利率水平提升到r2，明顯高于完全競爭市場下的r1 水平，兩個均衡量之差就是農村信貸資金缺口。此時，在壟斷市場下，農村農村信貸資金利率較高，均衡資本量偏低。下面從農村金融供需兩個方面分別分析農村金融抑制問題。

圖1農村資金供給與需求的兩種均衡

21農村金融供給抑制

目前中國農村金融存在著多種問題，如資金短缺，在當前情況下農村金融規(guī)模數(shù)量相對城市來說比較少，同時由于金融業(yè)的根基主要在城市，這就造成農村金融的資金結構存在缺陷。這主要體現(xiàn)在：農村金融資源緊缺、城鄉(xiāng)金融資源供給不平衡?，F(xiàn)在農民還是以土地為生，目前土地不能流轉，這就造成農村金融抑制，其具體表現(xiàn)形式如下。

211大農業(yè)經營導致金融機構弱化農業(yè)功能，有助于減少農業(yè)服務數(shù)量

從分工上來說，國有金融機構農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行以及一些省市的農商銀行都是國有正規(guī)金融機構，在為農民提供資金支持及一些政策幫扶方面起著重要的作用。但是現(xiàn)在所具有的這些金融機構還遠遠不能滿足目前農村和農業(yè)企業(yè)的需要。在現(xiàn)有形勢下，農民都是獨立經營、土地利用比較分散，這就造成金融機構不可能向農民進行大金額、大規(guī)模地貸款，同時數(shù)額巨大的貸款，這些農民也是無力進行償還的。在這種背景下，中國農業(yè)銀行、農商銀行甚至是農業(yè)發(fā)展銀行因為存貸款相對較少，造成這些機構逐漸退出農村市場，致使農村金融企業(yè)減少，對農業(yè)的幫扶力度下降。由此而生的農村信用社，不僅發(fā)揮了它的儲蓄能力，而且在農村信貸方面發(fā)揮著重要的作用。

212小農經濟導致農村市場化程度不高

我國雖然一直在推行市場經濟，但是目前農村的經濟仍然是自給自足狀態(tài)。在目前勞動力不斷進城、資本市場不斷流轉的情況下，但是在目前國家政策的影響下土地是不允許隨便流轉的。目前我國所有銀行的存貸款利率都是由國家機關行政部門——中央銀行統(tǒng)一調配，根據(jù)目前的資金供求，中央銀行利率的調整是有法可循的，但是農村具有其特殊性，農村的經濟水平及人均消費水平還遠遠達不到我國的平均水平，這就造成農民壓力增大，無法承受，使農村市場難以建立。

213農村信用環(huán)境不佳

在現(xiàn)階段，由于一些政策的不完善及農村市場化程度低，大量的農民不能從金融部門獲得貸款，即使能獲得貸款，貸款的風險也比較大、貸款周期長。同時由于農民進行的是農業(yè)生產，一些農作物或者農村企業(yè)的周期都比較長，同時又嚴重受到自然條件的影響，從而都要承受巨大的風險和壓力，這些主客觀原因都影響著農村信用環(huán)境的建立。

當前我國農村金融供給受壓迫的主要原因：金融機構數(shù)量的缺乏、資金短缺以及農村金融不健全造成的；由于金融機構和金融業(yè)務偏向城市市場所造成的資金周轉困難很多。主要體現(xiàn)在規(guī)范金融供給缺乏，農村資源短缺，所體現(xiàn)的規(guī)范金融供給不協(xié)調，金融資源失調、區(qū)域布局失調等。土地不流通直接影響農村供給金融的體現(xiàn)主要有：

（1）農業(yè)非規(guī)?；洜I導致金融機構涉農功能弱化，助農服務大量減少。從職責分工來看，農業(yè)銀行和農業(yè)發(fā)展銀行是非常正規(guī)的金融機構，幫助農業(yè)資金和政策支持起到很好的作用，反之農村信用社就屬于非正規(guī)金融機構。就歷史所證，農村金融機構對農民和農村企業(yè)在資金方面束手無策。經濟結構向現(xiàn)代經濟結構轉換的前提是，農村土地不集中，金融機構對于資金分配產生阻礙，不可能落實到一家一戶。這樣就造成了農業(yè)銀行和農業(yè)發(fā)展銀行不能很好地開展工作而浪費、推動農業(yè)生產而失敗。同樣與農民關聯(lián)的農村信用社也在一步步失去作用，這在供給上壓制了農村金融。

（2）小農經濟阻礙農村市場化進程?，F(xiàn)在農村經濟處于自給自足階段，市場化進程緩慢，農民主要是以農業(yè)生產為主要經濟來源，農村剩余勞動力和資金可以在市場中來回流轉，但是土地卻不能跟著一起流轉，這樣就更加阻礙了農村市場化的進程。而且銀行利率也是統(tǒng)一由中央銀行決定，導致農村貸款利率超過農民的承受能力，抑制了農村的供給，阻礙了農村市場化的建立。

（3）農村現(xiàn)有信用條件不完善。因為沒有相對應的保護措施和較低的市場化水平，所以農村金融資產質量差，風險大，農民很難得到金融部門的貸款。另外農村生產周期比較長，容易受到自然因素的影響，而小規(guī)模的農業(yè)生產承受風險的能力要弱一些，這些都是不利于建立良好的農村信用環(huán)境的原因。

22農村金融需求抑制

農村金融抑制的另一個表現(xiàn)是需求型金融抑制。站在需求的立場上進行數(shù)據(jù)分析，可以明顯發(fā)現(xiàn)農村的經濟相對滯后、市場化水平相對較低、土地所有制的限制、基本保障設施的落后以及老齡化問題嚴重等都大大制約了農村金融的發(fā)展，導致農村借貸需求量低，金融需求的不足主要是體現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）分散經營導致農民對農村的金融服務需求低。我國的農村經濟是典型的小農經濟，是以家庭為單位進行經營發(fā)展的，較為分散。這種經濟模式導致不能實現(xiàn)經濟效益的最大化，農民往往看重的是溫飽問題，因此對金融服務的需求非常低。服務業(yè)是在經濟發(fā)展到一定程度誕生的，農村金融服務業(yè)也是取決于農村經濟的發(fā)展程度?，F(xiàn)在我國農村經濟還是以各家各戶自主經營為主，采取家庭聯(lián)產承包責任制，農閑的時候農民還會外出打工增加收入，但農村經濟發(fā)展緩慢也是因為家庭聯(lián)產承包責任制，土地不能流轉使農民收入增長緩慢，直接遏制了農民對農村金融服務的需求。小農經濟收益低，農民的積極性受挫，更是阻礙了農村經濟和金融服務的發(fā)展。

（2）傳統(tǒng)農業(yè)的弱質性導致農戶承受風險能力弱。我國農業(yè)的發(fā)展很大程度上受到自然條件的制約，收益也比第二產業(yè)和第三產業(yè)低不少，所以農村的借貸效益也相對低。農民的收入一直以來主要投資在子女教育、醫(yī)療等方面，用于農業(yè)生產投資支出的部分很少，另外由于觀念等原因，很多農民很難接受貸款利率過高，自我覺得信貸利率超過了自己目前的承受范圍，這樣的觀念也限制了農民的金融需求。農村經濟主要是家庭聯(lián)產承包責任制，這在根本上有著很大的不確定性，也比較脆弱，加上城鄉(xiāng)二次元結構土地不能流轉，難以實現(xiàn)大規(guī)模經營，因此對貸款的需求比較低，導致大多數(shù)農村金融機構縮減，并開始大量地向城市轉移。

（3）農村貸款缺乏抵押品。借款保證方式主要是信用、抵押和擔保，其中財產抵押和擔保所占比例較高。根據(jù)我國的相關法律規(guī)定，農民只享有土地的經營權利，是沒有土地所有權的，所以土地是不可以抵押貸款的，農民用房屋抵押又是不現(xiàn)實的，因為顧慮較多，因而農民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)抵押品較少。另外農村信用體系不是特別完善，金融機構有時出于風險估算考慮，也使農民和一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款需求不能及時得到上級批復，金融機構其實更喜歡將資金貸給低風險高收益的龍頭企業(yè)和城市工業(yè)，這也嚴重制約了農業(yè)金融的發(fā)展。對于貧困農戶來說，有貸款的需求，但是由于他們缺乏資金，收入低，償還能力差，因此不在金融服務范圍內。因為土地不能流轉，也不能用來抵押貸款促進農業(yè)生產發(fā)展，導致大批的金融機構組織進軍城市，這樣的情景加快了城鄉(xiāng)二元經濟結構的形成。

3創(chuàng)新農村金融路徑可行性分析：土地流轉抵押貸款的經濟學分析

土地使用權是指擁有土地承包經營權的農戶將土地經營權轉讓給其他農戶或者部分經濟組織，轉讓出去的土地只有使用權，沒有占有權，農戶可以約定一定的期限來收取轉讓的費用，通過這種轉包、轉讓、入股等方式出讓經營使用權，這些承包者通過土地合并的方式流轉這些被轉讓的土地，從而大面積地發(fā)展農業(yè)，擴大農業(yè)金融市場。土地流轉是高質量借款者的有效信號，擁有土地使用權的農戶可以利用土地抵押來向信貸市場借貸，在農村信貸市場，農戶擁有擔保信用和充足的抵押物才可被認定是理想的借款者。下面通過一個公式來解釋土地流轉抵押貸款的問題：放貸人通過房貸給農戶獲得一定的經濟收入來源。如果金融機構之間存在相互競爭的關系，通過貸款合同提供擔保，只能保證其獲得正常利潤，不存在新的合同使選擇提供該合同的金融機構得到利潤，這就是均衡集外沒有可以帶來正收益的貸款合同。這樣來看，貸款人期望的利潤肯定是0，即E（L， r， p， D）=（1-P）rL+P（L-D-rL）=0。

在公式中，L表示的是貸款的金額，r是指貸款的利率，p是指市場的風險水平（平均值），D是指抵押物品的市場價值。這樣可以得出r={p 1-D/L}。從公式中，我們很容易看出來，利率越高風險越高，利率越低風險越低，同時利率、抵押品成反比。假定在貸款金額L不變的情況下，如果貸款的人想擁有利息，那么低風險借款人的抵押物可以向較高風險的借款人少交擔保。這樣一來，金融機構的風險就降低了不少，對于金融機構起到了促進貸款的作用。因此，農村金融供給增加。從農村用戶方面來看，經營穩(wěn)定健全的人們的項目比較好，成功運營的概率高，所以大多會選擇高的抵押品D與低的利率r水平，這樣一來，項目就會有了更高的保障，失敗的可能性要小了，即使有好多抵押品也都會被收回。相反，如果偏好風險、行為魯莽，失敗的概率會比較大，因此，會選擇低D和高r產品，寧愿支付更高的r，但也不想提供更多的商品抵押給融資公司。圖2顯示了兩種不同類型借款人的無差異曲線。這兩種類型的客戶對D和r的偏好表明，農村信貸市場的兩類不同類型的借款人無差別曲線，越接近原點，抵押越少，利率越低，農戶效用越高。通過以上分析，抵押物的合理設置也可以提高農民的積極性，從而增加對農村金融的需求。

分析得出，兩權抵押在一定范圍內能減少農村信貸市場交易雙方的信息非對稱性，可以解決借貸行為中的逆向選擇和道德風險。具體來說，中國農村金融市場可以作為土地流轉來解決農村金融市場供給不足的問題。然而，中國目前的農村土地流轉仍面臨許多困難，根據(jù)我國土地制度的現(xiàn)狀，我們提出以下的政策建議，促進中國農村土地抵押貸款的發(fā)展。

圖2兩類不同借款人的無差異曲線

4推動土地合理規(guī)范流轉，減少農村金融抑制

41用城鎮(zhèn)化促推農地金融

目前農村擁有兩類有價值產權：農村土地承包經營權和宅基地使用權，簡稱“兩權”。我國《擔保法》第37條、《物權法》第184條將宅基地使用權明確排除在抵押財產之外?！锻恋爻邪ā返?9條并沒有明確通過家庭承包取得的土地承包經營權可以抵押。兩權抵押，是在我國土地“三權”（所有權、承包權、經營權）分離的特殊背景下的產物。兩權抵押牽涉的主體多，程序復雜，審批流程多。由于政策上的不允許，深入挖掘和研究土地承包經營權的金融功能顯得尤為迫切。通過加快城鎮(zhèn)化進程，將農村勞動力轉移到城市工業(yè)中，減少農業(yè)人口，農民將土地流轉出去，大型新型農業(yè)主體將流轉的土地聯(lián)合起來，為了使農業(yè)發(fā)展更快速，實現(xiàn)了大規(guī)模的生產模式。要想金融機構許可農地作為抵押物，必須使農地的價值達到一定的高度還有生存保障功能非常弱才可以，這樣農地金融才會進一步提高。

42用規(guī)?；偻妻r地金融

我國農業(yè)向現(xiàn)代化發(fā)展停止不前是因為土地的不集中造成的，并且以家庭為單位的土地生產方式得不到很好的流轉，其次在流轉中還造成了好多麻煩。借此機會解決農村土地流轉的問題，一并解決我國土地分散經營的問題，實現(xiàn)現(xiàn)代生產方式是農業(yè)發(fā)展的一個重要問題。因此，首先要建立一個特殊的土地流轉協(xié)調機構，積極引導和協(xié)調相鄰土地和相鄰土地的流轉，增加集體流轉規(guī)模，減少分散轉移的規(guī)模，要求土地經營者管理集中連片的土地。就以上所述，國家和政府首先要做好引導和宣傳的思想工作，使連片集中經營土地的好處在農戶中得到認可。與此同時，經營土地者也應有一定的優(yōu)惠政策，來幫助集中經營更好地開展工作，比如政府部門先承包試驗，讓廣大農戶看到成效后再實施。

43創(chuàng)新農村土地產權制度和土地流轉制度

農地抵押政策是農民將自己的土地所有權和使用權向銀行擔保，以達到借款的目的，當農民不能按期限償還銀行貸款時，銀行將獲得農民的土地使用權和所有權，以這種方式農民得到他們需要的資金，國家可以執(zhí)行土地和農業(yè)政策。我國現(xiàn)行的立法對集體農地使用權予以限制，主要原因是歷史和社會的各種復雜關系造成的，土地承包經營權和宅基地抵押是無效抵押，土地轉讓抵押將受到很大限制。筆者認為只要明確土地的使用權和使用年限，土地是否私有和公有對土地的抵押都影響不大。只要農民擁有土地的使用權、所有權并且可以依法轉讓流通，農戶就可以解決抵押品的問題。土地流轉制度的創(chuàng)新將貸款范圍擴大。農地使用權的轉讓突破了封閉產權制度，并增加了貸款范圍，擴大了抵押來源，將農民的土地承包權、海域使用權、林權、蔬菜養(yǎng)殖大棚等作為流轉貸款抵押物。

44修整農村社會保障體系，確保提高農民最低生活保障水平

家庭聯(lián)產承包責任制在一定程度上可以保障農民的生活來源，但是由于我國目前的社會農村保障制度不完善，致使土地在農民的心中的地位極高，戀地情結是長期的固化的，要想打破這種局面，只有健全的社會保障制度可以讓農民安心。所以，地方政府的主要任務就是加大對社會保障制度建設的投入，逐漸提升農村養(yǎng)老保險的額度，解決無勞動能力農民的生活最低來源等問題。再者就是完善城鄉(xiāng)二元結構下的戶籍管理制度，使農村勞動力可以在城鄉(xiāng)間相互流通，保證長期在城務工人員與城市居民享受一樣的城市保障體系，農民工子女也可進城上學享受一樣的師資力量和就業(yè)機會。只要提高了農民的生活來源，保障體系完善，使農民無后顧之憂，沒有城鄉(xiāng)、城村的待遇差別，相信可以消除農民固有的戀地情懷，這樣才會從根本上提高農村土地流轉的積極性，確保土地有序流轉。

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