龔雅雯

摘要： 文章主要對我國五大商業(yè)銀行2011-2015年度財務(wù)報告進行探析，發(fā)現(xiàn)近幾年各大行金融創(chuàng)新意識增強，非利息收入增長迅速，該類業(yè)務(wù)營收占比逐年增長，收益結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。但各行在擴張規(guī)模、推進國際化進程中，不良貸款增加、資產(chǎn)質(zhì)量下降、境外業(yè)務(wù)收益率偏低的問題引人關(guān)注；同時，在我國經(jīng)濟增長放緩的宏觀環(huán)境下，各大行收益率呈下降趨勢，正逐步推進的利率市場化變革更是加大了各行盈利壓力。為此，文章提出，各行應(yīng)注重金融創(chuàng)新以強化長期盈利能力，加強貸款業(yè)務(wù)過程控制以優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，踐行金融人才培養(yǎng)以提高運營效率與集團業(yè)績等措施。

Abstract： The essay mainly describes the discoveries from financial reporters during the period of 2011 to 2015， concerning Chinese five Large-scale Commercial Banks. The discoveries suggest that， recently， these large commercial banks' innovative awareness in finance is enhanced， and non-interest income increases with a rapid speed. So these businesses' percent of revenue is increasing and yield structure is optimizing. However， as these banks' scale expanding and internationalization accelerating， non-performing assets are increasing while the decrease of assets' quality and the lower yield rate of overseas businesses arouse wide concern. Simultaneously， with a slower speed of economic increase， these banks' profitability presents a decreasing trend. And recent revolution of market-oriented interest rate increase these banks profitability pressure without question. Therefore， the essay raises several measures for these commercial banks， including enhancing financial innovation awareness， intensifying process control， laying emphasis on train of excellent financial employee and the like to solute emerging issues in process of these banks' development.

關(guān)鍵詞： 大型商業(yè)銀行；利率市場化；盈利能力；金融創(chuàng)新；過程控制

Key words： large-scale commercial banks；market-oriented interest rate；profitability；financial innovation；process control

中圖分類號：F830.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2017）23-0040-04

1 論文概述

1.1 論文研究背景

根據(jù)我國與世貿(mào)組織有關(guān)協(xié)議，2006 年年底我國全面開放銀行業(yè)，金融體制和金融市場發(fā)生深刻變化，外資金融機構(gòu)享受與中資金融機構(gòu)同等國民待遇。通過出售部分股權(quán)給境外投資者，與境外戰(zhàn)略聯(lián)盟，建立利益共享、風(fēng)險共擔(dān)等機制，我國國有控股銀行逐漸成為法人治理結(jié)構(gòu)完善、內(nèi)控機制健全、按照市場化機制運作的現(xiàn)代商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行穩(wěn)步發(fā)展，工行、農(nóng)行、建行、交行及中國銀行完成股份制改造并先后在境內(nèi)外上市。

自2012年6月8日央行對金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點開始至2016年年底，期間幾年時間，基準(zhǔn)利率一直下降，市場利率水平下行。2015年中國人民銀行五次降息并放開存款利率浮動區(qū)間上限，其影響對銀行及其他金融機構(gòu)尤為顯著。面對利率市場化改革步伐加快與日趨激烈的市場競爭，我國五家大型商業(yè)銀行在完成股份制改造的蛻變后又面臨新的挑戰(zhàn)。

1.2 論文研究意義

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，而銀行是金融的中心。銀行通過吸收存款、發(fā)放貸款，積少成多、配置資金的方式為政府、企業(yè)、居民提供資金支持，促進國民經(jīng)濟發(fā)展，是國民經(jīng)濟重要組成部分。文章主要圍繞我國五家大型商業(yè)銀行近幾年發(fā)展?fàn)顩r展開論述，并就出現(xiàn)的問題提出解決對策。其探究意義在于，一是結(jié)合最近幾年各大行發(fā)展成效，對其狀況進行中立描述，有助于關(guān)注相關(guān)問題的人進一步了解我國銀行現(xiàn)行發(fā)展；二是針對我國銀行發(fā)展中出現(xiàn)的問題提出幾點建議，同時希望有更多的人就我國商業(yè)銀行發(fā)展提出更為切實、合理的對策，促進我國金融事業(yè)向前發(fā)展。

1.3 論文創(chuàng)新內(nèi)容

文章主要結(jié)合我國五個大型商業(yè)銀行2011-2015年度報告進行探析，以中立的態(tài)度對各行近幾年發(fā)展成效進行描述。其中有對我國大型商業(yè)銀行近年取得的成果、積極進行金融領(lǐng)域創(chuàng)新變革的論述，也有對各行成長過程中出現(xiàn)問題的思考。除此，文章結(jié)合五大行之一的H銀行真實數(shù)據(jù)，借用圖形對探究過程中發(fā)現(xiàn)的運營趨勢展開論述，借以突出我國商業(yè)銀行發(fā)展過程中呈現(xiàn)的特征。文末針對指出的問題提出三點發(fā)展建議。

2 我國大型商業(yè)銀行現(xiàn)狀分析

近年來，我國商業(yè)銀行大力加強并改進風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，注重拓展中間業(yè)務(wù)，加快發(fā)展電子銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，經(jīng)營效益實現(xiàn)逐步提高。從我國五大商業(yè)銀行——包括中國銀行、工行、農(nóng)行、交行及建行近些年的財務(wù)報告披露情況等總體來看，各大行呈現(xiàn)出的特征包括以下四個方面。

2.1 非利息收入增長迅速，收益結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化

各大行利息收入近年來平穩(wěn)增長，而非利息收入多是以兩位數(shù)的增速迅速擴張，營收占比逐年增加。我國商業(yè)銀行的非利息收入主要指手續(xù)費傭金收入，包括銀行卡、個人理財及私人銀行業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)托管、擔(dān)保及承諾等。其中以工行為例，在其2015年A股財務(wù)報告中，利息凈收入較上年增長2.90%，營收占比72.80%；非利息收入增長14.80%，營收占比27.20%，較上年提升2.1個百分點。而在2010年，工行非利息收入占比20.20%，說明我國大型商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化，以利息收入為主的盈利模式在發(fā)生變化，非利息收入為銀行整體收益增長助力。

2.2 契合時代，金融創(chuàng)新意識不斷增強

在2001年年末正式成為世貿(mào)組織成員時，部分學(xué)者就中西方金融領(lǐng)域差距發(fā)文，指出我國銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新不夠，工具使用等都和外資銀行差距較大。歷經(jīng)十幾年，堅持以產(chǎn)品、服務(wù)、渠道創(chuàng)新為理念，我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面取得長足進步。近些年，各行漸行推出適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展潮流的各種金融產(chǎn)品與服務(wù)，包括個人理財、個人基金代理、個人保險業(yè)務(wù)和私人銀行等個性化業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)正以兩位數(shù)的增長速度為金融機構(gòu)帶來收益，成為我國商業(yè)銀行營業(yè)收入的重要組成部分。

中國金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，隨著利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，我國各大商業(yè)銀行紛紛向互聯(lián)網(wǎng)金融進軍。推出的網(wǎng)上銀行、手機銀行、微信銀行等電子銀行渠道可以不間斷為客戶提供服務(wù)，據(jù)年報數(shù)據(jù)，各大行電子渠道業(yè)務(wù)替代率基本在80%以上。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)科技，工行推出融e購電商平臺，建行、交行則分別推出善融商務(wù)和交博匯。數(shù)據(jù)顯示，融e購開業(yè)一年注冊客戶超過1200萬人，交易金額突破700億元。在互聯(lián)網(wǎng)金融推動下，中國金融的效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都在發(fā)生深刻變革。這就是金融創(chuàng)新的力量。

2.3 資產(chǎn)增速加快，不良資產(chǎn)占比逐年增加

隨著我國改革開放深入，銀行業(yè)競爭日益加劇，為提升銀行集團的綜合競爭力，各大行資產(chǎn)不斷擴張。從對外披露的年度報告來看，農(nóng)行2011年年末的資產(chǎn)總額為11.68萬億，到2015年末資產(chǎn)總額達到17.79萬億，期間的年平均增長速度約為11.10%，工行2011年至2015年的資產(chǎn)總額年平均增長速度較低，但也達9.45%。

近些年，新常態(tài)下經(jīng)濟增速放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整深化，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加速，企業(yè)資金鏈普遍趨緊，部分企業(yè)償債能力下降，致使各大行資產(chǎn)質(zhì)量控制壓力加大，資產(chǎn)質(zhì)量逐年下降，不良資產(chǎn)比重不斷上升，撥備覆蓋率和貸款撥備率則呈下降趨勢。撥備覆蓋率和貸款撥備率與貸款減值準(zhǔn)備余額有關(guān)，分別反映每單位不良資產(chǎn)和每單位客戶貸款及墊款分?jǐn)偟馁J款減值準(zhǔn)備金，可以反映貸出款項減值風(fēng)險的預(yù)防能力。各大行撥備覆蓋率和貸款撥備率呈下降趨勢表明貸款減值預(yù)防能力減弱。以交行為例，2013年不良貸款率為1.05%，時隔兩年2015年達到1.51%；撥備覆蓋率則由213.65%下降到155.57%。兩種趨勢反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降。

2.4 國際化步伐加快，境外業(yè)務(wù)效益有待提高

根據(jù)工行2015年對外披露信息，隨著國際化、綜合化經(jīng)營格局不斷完善，境外網(wǎng)絡(luò)擴展至42個國家和地區(qū)。國際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面，2015年工行境內(nèi)國際貿(mào)易融資累計發(fā)放1040億美元。國際結(jié)算量2.6萬億美元，其中境外機構(gòu)辦理9500億美元。不僅是工行，包括農(nóng)行、交行、建行等在內(nèi)的其他四個大型商業(yè)銀行都在努力走出國門，加速國際化進程。

但根據(jù)幾大行披露的財務(wù)報告來看，在客戶貸款和墊款利息收入業(yè)務(wù)上，境外業(yè)務(wù)平均收益率低于國內(nèi)同類業(yè)務(wù)整體平均收益率。就工行2015年報告分析，在該項業(yè)務(wù)中，境外業(yè)務(wù)的平均收益率為3.47%，而同屬該類業(yè)務(wù)的其他幾個項目，最高的公司類貸款平均收益率達到了5.58%，最低的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)平均收益率也達到了4.53%。這之間的差距是在提醒，我國商業(yè)銀行在積極加快國際化步伐的同時也要注重整體的投資報酬率，把握好集團境外擴張的速度，在保證合理效益的基礎(chǔ)上將集團做大做強。

3 H行營運趨勢探析

H行于上世紀(jì)八十年代成立，在完成股份制改造后于上交所和香港聯(lián)交所同日掛牌上市。經(jīng)過持續(xù)努力和穩(wěn)健發(fā)展，已經(jīng)邁入世界領(lǐng)先大銀行行列，向全球532萬公司客戶和4.96億個人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)。文章以我國金融領(lǐng)域頗具影響的五大商業(yè)銀行之一的H銀行作為探究對象，選用的數(shù)據(jù)主要來自H行對外披露的2011-2015A股年度財務(wù)報告。

3.1 盈利能力

近些年隨著央行多次調(diào)減基準(zhǔn)利率和利率市場化進程的推進，H行盈利能力緩速減弱（結(jié)合圖1）。五年中，凈利息差在2011年和2012年最高2.49%，2014年較有所上升，到2015年出現(xiàn)較大落差，從2.46%回落到2.30%，整體上呈下降趨勢。凈利息收益率變動趨勢與凈利息差相近。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)收益率是對以風(fēng)險性質(zhì)為權(quán)重加計得到資產(chǎn)收益率的描述，能更真實反映銀行資產(chǎn)的盈利狀況。H行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)收益率更清晰反映了這五年間收益率的下行趨勢。

H行盈利能力降低與目前經(jīng)濟環(huán)境有密切關(guān)系。一方面利率市場化進程向前推進，存款利率浮動區(qū)間上限放開，銀行資金成本提高，存貸款利差逐步縮小。另一方面國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，經(jīng)濟下行壓力較大，央行多次調(diào)息促使利率大幅下滑，市場流動性加大，非保本理財業(yè)務(wù)作為表外業(yè)務(wù)優(yōu)勢下降，促使保本類理財產(chǎn)品與非保本理財產(chǎn)品收益率差距進一步縮小，致使整體平均收益率下滑。

3.2 資產(chǎn)質(zhì)量

H行資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)指標(biāo)近幾年變化趨勢較明顯，整體來看，H行資產(chǎn)質(zhì)量在逐年下降（結(jié)合圖2）。其中，不良貸款率由2011年0.94%，增長到2015年的1.50%，除2012年有所下降，整體呈上升趨勢。而撥備覆蓋率變動正好相反，基本是下降趨勢；貸款撥備率則是“標(biāo)準(zhǔn)”降低，只是下降趨勢較為緩和。兩種變動趨勢表明，在此期間H行資產(chǎn)質(zhì)量逐年下降。

“金融脫媒”現(xiàn)象詮釋了銀行資產(chǎn)質(zhì)量日趨下降的部分原因?！敖鹑诿撁健笔侵纲Y金盈余的儲蓄者與資金短缺的融資者雙方不再借助傳統(tǒng)銀行媒介，而是雙方直接聯(lián)系進行資金交易，常見的如股票證券等。關(guān)鍵是有能力跳過銀行直接融資的公司通常是較優(yōu)秀的企業(yè)，這就造成銀行老客戶中優(yōu)質(zhì)客戶流失，為開展業(yè)務(wù)、提升業(yè)績，銀行必須考慮不成熟、風(fēng)險較高的中小型企業(yè)。相比之下，新客戶加大了銀行傳統(tǒng)貸款風(fēng)險管理的壓力，資產(chǎn)質(zhì)量受到影響。

再有，各大行股份改制上市的宏觀背景是我國經(jīng)濟高速發(fā)展，銀行等金融機構(gòu)歷經(jīng)多年的快速擴張，資產(chǎn)總額飛速增加，H行2015年資產(chǎn)總額與2011年相比增長43.50%。資產(chǎn)的快速擴張無疑加大銀行資產(chǎn)運營管理的難度。同時，相關(guān)人士指出資產(chǎn)質(zhì)量下降與住房抵押貸款也有關(guān)系，一旦開發(fā)商樓盤滯銷，資金回籠出現(xiàn)問題，同樣威脅銀行資產(chǎn)整體質(zhì)量。

3.3 成本收入比

H行近幾年成本收入比逐年遞減（結(jié)合圖3），由2011年29.38%下降至2015年的25.49%，其實，這種利好趨勢在我國商業(yè)銀行當(dāng)中較為普遍。這種較為清晰的下降趨勢說明各行在努力實現(xiàn)以較少業(yè)務(wù)費用投入，實現(xiàn)較多營業(yè)收入產(chǎn)出，經(jīng)營效能在逐步提升。

成本收入比是銀行業(yè)務(wù)及管理費與營業(yè)收入的比值，結(jié)合圖4中趨勢線可知，H行費用和營收在2011年-2015年之間均呈上升趨勢，其中業(yè)務(wù)及管理費的擬合直線斜率小于營業(yè)收入，即業(yè)務(wù)及管理費增長速度小于營業(yè)收入增長速度，這正是成本收入比在此期間逐年下降的直接原因。

成本收入比普遍呈下降趨勢與銀行主動加強費用管理，以減緩收益率降低帶來的壓力，增強自身綜合競爭力密切相關(guān)。一方面，一些大型銀行積極優(yōu)化物理網(wǎng)點的布局，將部分老城區(qū)網(wǎng)點遷建至開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)區(qū)、新興大型社區(qū)等具有低成本優(yōu)勢的區(qū)域，同時撤并營收效益偏低的服務(wù)網(wǎng)點。另一方面，許多銀行主動推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，大力推進網(wǎng)點智能化、輕型化，降低傳統(tǒng)物理渠道的運營成本，以此降低業(yè)務(wù)及管理費用、提升集團綜合效益。

4 發(fā)展建議

近年來，在我國五大商行強化業(yè)務(wù)費用管理，積極促進金融創(chuàng)新，逐步優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)，努力推進國際化進程，走出國門、走向世界的進程中，看到了各大行的成長，也發(fā)覺其中出現(xiàn)的問題，以下提出三點發(fā)展建議。

4.1 注重金融創(chuàng)新，強化長期盈利能力

在我國近兩年經(jīng)濟增長放緩及存款利率上限放開的環(huán)境下，各行盈利水平有所降低。隨著央行利率市場化的推進，銀行資金成本增加，盈利壓力將繼續(xù)加大。金融創(chuàng)新，要求各行即時把握時代特點、經(jīng)濟趨勢、顧客需求以及消費行為特征等，以此進行產(chǎn)品、服務(wù)、渠道的創(chuàng)新。在減少傳統(tǒng)運營成本的同時，不斷推出適合時代需求的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品以增強集團長期盈利能力。從各大行財報數(shù)據(jù)來看，近幾年推出的一些具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品如私人銀行、個人理財?shù)缺憩F(xiàn)出“蓬勃”生命力，業(yè)務(wù)收入增長迅速，在營收中占比趨重。結(jié)合信息科技推出的互聯(lián)網(wǎng)金融算得上金融領(lǐng)域的一次飛躍，它幫助銀行減少、輕化傳統(tǒng)物理網(wǎng)點，達到降低營運成本、提高盈利水平的目的，也是銀行鏈接世界的橋梁。金融創(chuàng)新對我國銀行長期發(fā)展具有深遠影響。

4.2 加強過程控制，提高資產(chǎn)質(zhì)量

針對銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行趨勢，開展貸款業(yè)務(wù)前，加強貸款風(fēng)險防控，加大信貸業(yè)務(wù)審批力度，提升信貸業(yè)務(wù)審批質(zhì)量和效率，對涉險較大行業(yè)采取壓縮授信額度，增加積極有效擔(dān)保等措施。事中做到優(yōu)化信貸資源配置，合理調(diào)整公司類貸款行業(yè)集中度，降低不景氣行業(yè)貸款難回收本金和利息收益的風(fēng)險。事后對已放貸資產(chǎn)，推行穩(wěn)健審慎的計提減值政策，完善單獨的風(fēng)險撥備與核銷機制，通過合理計提、處置貸款減值準(zhǔn)備等手段，優(yōu)化對不良貸款的化解和處置程序。加強對貸款業(yè)務(wù)事前、事中及事后的過程控制以減少不良貸款，提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

4.3 踐行金融人才培養(yǎng)，助力集團利益最大化

集團基層工作者是銀行與客戶、市場間的橋梁，一方面向客戶推廣金融產(chǎn)品、服務(wù)，一方面能夠?qū)⒖蛻艉褪袌龇答伒男畔鬟f到銀行內(nèi)部，進一步優(yōu)化銀行業(yè)務(wù)。優(yōu)秀職員不僅有助于集團政策的上傳下達，同時能為客戶提供綜合全面、優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，為銀行創(chuàng)造更多收益。為此，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極踐行金融領(lǐng)域人才培養(yǎng)，有計劃展開基層員工培訓(xùn)，提升職員業(yè)務(wù)素質(zhì)，以打造優(yōu)秀職員團隊，提高集團運營效率和整體收益水平。

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